Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 76,881 0.00 1.25 2.30 5.56 7.19

BIST-100 (USD) 22,101 -0.34 -0.27 -2.63 -9.03 -10.09

BIST-30 (TL) 94,260 0.00 1.40 2.65 5.46 7.81

BIST-BANKA (TL) 129,058 0.00 1.90 0.35 5.15 7.62

BIST-SINAI (TL) 81,925 0.00 0.17 5.39 10.69 12.88

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2,711 -23 -30 -22 -44 26

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 779 -23 -30 -26 -53 6

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,504 -0 -0 4 -9 -9

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,106 -0 -1 -0 -17 -16

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 62.93 40 48 41 12 46

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 569,319 -0.1 1.0 2.8 5.2 4.8

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 177,479 -0.1 1.0 2.9 7.0 7.1

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.22 12 59 111 30 36

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.53 11 33 49 71 79

TCMB Gecelik (o/n) (%) 8.50 0 0 0 125 125

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 50

TL Sepet €/$ 3.59 -0.76 1.41 5.65 17.26 18.26

$/TL 3.51 -0.58 2.03 6.85 19.62 20.33

€/TL 3.69 -0.93 0.83 4.54 15.09 16.44

CDS (5 yıllık, değişim bp) 279 -5 -6 -20 4 6

Eurobond 2030 (USD) 149.6 0.0 -1.2 -0.3 -7.9 -9.0

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.22 -8.3 8.3 -5.8 73.6 88.2

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 19,794 -0.59 0.94 4.59 11.52 13.59

ABD-S&P 500 2,253 -0.81 0.30 3.34 8.69 10.24

İngiltere-FTSE 100 6,949 -0.28 0.25 2.30 14.65 11.32

Almanya-DAX 11,245 -0.35 5.45 5.15 10.90 4.67

Fransa-CAC 40 4,769 -0.72 0.71 5.13 3.13 2.85

Japonya-NIKKEI* 19,274 0.1 2.7 9.1 1.2 1.3

Brezilya-BOVESPA 58,212 -2 -4 -2 29 34

Rusya-MICEX 2,229 -1 1 11 27 27

Hindistan-SENSEX 30* 26,549 -0 -1 1 4 2

Çin-SHANGAİ COMP* 3,112 -1 -3 -3 -12 -12

MSCI-Dünya 1,764 -1 1 4 6 6

MSCI-GOP 873 -1 -1 4 10 10

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.27 -0 16 27 26 22

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.58 0 18 34 28 31

Brent Spot (USD/Varil) 54 0 0 15 44 43

Altın Spot (USD/Ons) 1,141 -0 -3 -7 6 8

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 7.60 -0.5% 8.5% 117 9,176

HALKB 9.12 -1.6% -10.6% 85 3,277

AKBNK 7.88 0.9% 19.9% 50 9,061

THYAO 4.80 -0.2% -35.0% 41 1,904

GSRAY 34.18 13.4% 93.4% 41 213

Kaynak: Matriks, Bloomberg 15 Aralık 2016

GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

EKONOMİ HABERLERİ

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

Bankacılık Sektörü: BDDK’nın 8 Aralık’ta yayınladığı değişiklikler Resmi Gazete’de yayınlandı

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Toplu iş sözleşmesinde anlaşma

Kardemir (D) (KRDMD, EP): Kardemir 2017-2018 dönemi için toplu iş sözleşmelerine başlandığını duyurdu. Nötr

Pegasus Havayolları (PGSUS, EP): Yolcu sayısı Kasım 2016’da %12 arttı.

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Habertürk’te çıkan bir habere göre EPDK elektrik dağıtım bölgelerinde kayıp-kaçak hedeflerini arttırdı.

Şişe Cam (SISE, EP): Pay alım işlemi

Tümosan (TMSN, EP): Tümosan’ın güç geliştirilmesi projesi nihai imza için süre bugün doluyor

15 Aralık Perşembe

10:00 – Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül) – Önceki Veri:

%11.3 / Beklenti: %11.4

11:00 – Türkiye Bütçe Dengesi (Kasım) – Önceki Veri:

-0.1mlr / Beklenti: m.d.

14:30 – Türkiye TCMB Beklenti Anketi 15:00 – BOE faiz kararı – Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25

16:30 – ABD TÜFE (Kasım, aylık) – Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2

16:30 – ABD TÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7

16:30 – ABD Çekirdek TÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %2.2

16:30 – ABD işsizlik başvuruları (10 Aralık) – Önceki Veri: 258bin kişi / Beklenti: 255 bin kişi

17:45 – ABD imalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.1 /

Fed Faiz Kararı: Fed beklentilere paralel faizleri 25 baz puan artırdı. Nokta çizelgesine göre 2017 yılında faiz artırım sayısına ilişkin beklenti 2’den 3’e çıktı.

GÜNE BAŞLARKEN 15 Aralık 2016

E

P

H

Fed Faiz Kararı: Fed beklentilere paralel faizleri 25 baz puan artırdı. Nokta çizelgesine göre 2017 yılında faiz artırım sayısına ilişkin beklenti 2’den 3’e çıktı.

FED Üyeleri Ekonomik Tahminleri, Aralık 2016

S

Ş

H

Bankacılık Sektörü: BDDK’nın 8 Aralık’ta yayınladığı değişiklikler Resmi Gazete’de yayınlandı. Buna göre KOBİ kredilerinde karşılıklar 0.5%’ten 0%’a indirilirken, ticari kredilerde 1%’den, 0.5%’e düşürüldü. Bankaların sorunlu kredilerini 2017 sonuna kadar 2 defa yapılandırılmasına imkan tanındı. Hazır olmayan bankalar için UFRS 9 geçiş süreci ise 1 yıl ertelenebilecek. BDDK taslak halinde bu değişiklikleri duyurduğu için etkinin nötr olmasını bekliyoruz.

Ayrıca Maliye Bakanı Naci Ağbal türev işlemlerde BSMV’nin sıfırlanabileceğini belirtti.

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:5.07TL, Piyasa Değeri TL16,485mn): Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında 18 Temmuz 2016 tarihinde başlamış olan 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlandı.

Kardemir (D) (KRDMD, EP, Fiyat:TL1.07, Piyasa Değeri :TL889mn): Kardemir 2017-2018 dönemi için toplu iş sözleşmelerine başlandığını duyurdu. Nötr

Pegasus Havayolları (PGSUS, EP, Price:TL12.30 Mcap:TL1,258mn): Pegasus Havayolları’nın Kasım ayında yolcu sayısı %12.0 artarken doluluk oranı geçen senenin 3 puan üzerinde gerçekleşmiştir. Yurtiçi yolcu sayısı %11.7 artarken doluluk oranı 3.9 puan iyileşmiştir. Dışhatlarda ise doluluk oranı 2.9 puan düşerken; yolcu sayısı 3.4% arttı.

Böylece ilk onbir ayda yolcu büyümesi %8 olurken doluluk oranı %78.6’tür. Yılbaşından bugüne olan gerçekleşmeler bizim tahminlerimiz hafif üzerindedir.

GÜNE BAŞLARKEN 15 Aralık 2016

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:9.21TL, Piyasa Değeri TL18,792mn): Habertürk’te çıkan bir habere göre EPDK elektrik dağıtım bölgelerinde kayıp-kaçak hedeflerini arttırdı. Habere göre Toroslar Elektrik Dağıtım bölgesinde hedef %13.32 olarak belirlendi. Bölge için 2015 yılında hedef kayıp kaçak seviyesi %10.72 olup 2016 yılında 13.59’a çıkmıştı. Ayrıca AYEDAŞ bölgesinde hedef 2016 yılındaki %7.61 oranından 2017 yılında %7.63’e yükseltildi. 2016 yılında toplam 3 dağıtım bölgesi bir arada bakıldığında Enerjisa hedeflerinden daha iyi bir gerçekleştirme sağlaması bekleniyor. SAHOL için hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Şişe Cam (SISE, EP, Fiyat:3.57TL, Piyasa Değeri TL7,319mn): İş Bankası (ISCTR, EÜ), Şişe Cam payları ile ilgili olarak 3.54 TL’den 10,000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte, İş Bankası’nın Şişe Cam’daki payı

%65.88 seviyesine ulaşmıştır.

Tümosan (TMSN, EP, Fiyat:7.35TL, Piyasa Değeri TL845mn): Hatırlanacağı üzere, Şirket Ağustos ayında güç grubu geliştirilmesi projesi kapsamında, proje uygulama takvimini başlatmak için avans ödemesi öncesi gerekli tüm işlemleri tamamlamak üzere, Savunma Sanayii Müsteşarlığı`ndan 4 aylık ilave süre uzatımı talep etmiş olup, 15 aralık 2016 tarihine kadar süre uzatımı yapılmıştı. Proje’ye ilişkin gelişmeler hisse performansı için belirleyici olabilir. Söz konusu proje değerlememizde yer almaktadır.

K

İ

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü

Verim i Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye (m n

TL) Kapanış (TL)

Referans Fiyat (TL)

Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.84 7.67

Emek Elektrik EMKEL 21.12.2016 0.01 1% 24.3 1.08

Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 8% 131.6 2.18

Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.61

Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 8.30

Avod Gida AVOD 55 45.0 1.07

Adese ADESE 40 126.0 1.82

Finansbank FINBN 5 3000.0 4.70

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420.0 2.23

T. Kalkinma Bankasi KLNMA 213 500.0 2.80

Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 50 18.0 4.11

Aksel Enerji Yatirim Holding AKSEL 250 8.0 0.81

Etiler Gida ETILR 38 11.6 6.10

Gsd Holding GSDHO 80 450.0 0.57

Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 4.9 2.54

Seyitler Kimya SEYKM 9 8.4 2.17

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 15 Aralık 2016

T

L

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor

13.12.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.9 5.2 0.70 0.62 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 7.81 10.30 32% 8,997 62.6 7.2 6.5 1.03 0.90 15.2% 14.7% 68.1% -0.2 pp

Garanti Bankası GARAN - 7.64 - - 9,242 237.5 - - - - - - 76.6% -1.0 pp

Halk Bankası HALKB EP 9.27 10.20 10% 3,337 86.1 4.2 3.8 0.53 0.47 13.6% 13.4% 76.3% -0.3 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 5.13 6.00 17% 6,649 44.5 6.3 5.8 0.66 0.60 10.9% 11.0% 66.5% 0.7 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 4.41 5.50 25% 3,175 35.5 4.9 4.3 0.59 0.52 12.5% 12.8% 79.4% -1.0 pp

YKB YKBNK EP 3.43 4.10 20% 4,294 29.6 5.5 4.8 0.58 0.52 11.2% 11.4% 50.3% 0.1 pp

TSKB TSKB EP 1.38 1.60 16% 815 2.6 6.2 5.4 0.98 0.84 17.0% 16.8% 58.8% 0.1 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.17 1.45 24% 303 0.6 3.9 3.8 0.45 0.41 12.3% 11.3% 40.0% 0.8 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.61 6.20 34% 571 0.3 13.2 10.7 2.61 2.33 20.8% 23.0% 63.2% -1.0 pp

Avivasa AVISA EP 18.91 22.00 16% 643 0.2 20.3 14.2 5.21 4.49 27.4% 29.7% 96.8% 0.0 pp

Aksigorta AKGRT EÜ 2.23 2.35 5% 197 0.3 14.5 8.4 1.62 1.45 19.0% 22.0% 72.4% -1.8 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.88 2.00 6% 271 0.1 12.2 9.8 0.73 0.68 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 13.14 15.80 20% 9,597 16.2 9.3 8.4 83.5% 0.0 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.14 12.05 32% 5,371 16.9 6.4 5.5 68.4% -0.9 pp

Şişe Cam SISE EP 3.58 3.70 3% 2,114 5.2 11.3 9.8 46.4% 0.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.07 3.50 14% 3,360 25.1 6.9 6.5 7.5 6.9 80.1% -1.4 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.87 1.31 51% 198 0.8 11.4 13.5 9.3 10.1 2.4% -0.9 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.50 2.00 33% 367 1.4 2.5 1.8 13.5 10.4 31.9% 0.0 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 1.85 3.50 89% 133 0.3 4.0 4.9 11.2 15.9 26.9% -1.7 pp

Sinpaş GYO SNGYO EP 0.55 0.70 27% 95 0.3 - 1.5 63.9 4.3 4.9% 0.1 pp

Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.97 5.88 48% 572 1.0 3.1 1.9 6.5 3.9 37.9% -0.5 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 14.7 10.7 8.5 6.9 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EP 6.00 6.80 13% 152 0.2 7.5 7.4 7.6 7.2 2.3 2.2 6.5% -1.2 pp

Anadolu Efes AEFES GG 18.47 3,150 2.1 33.0 25.5 7.7 7.4 1.3 1.2 79.5% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.95 16.75 29% 714 0.5 8.9 8.3 6.3 6.0 1.7 1.6 30.8% -0.7 pp

Ak Enerji AKENR EP 0.83 0.95 14% 174 1.6 - - 21.1 12.7 2.2 1.9 11.0% -0.7 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.75 3.20 16% 486 3.0 83.3 22.5 9.3 6.8 1.8 1.3 46.0% 1.0 pp

Anadolu Cam ANACM EP 2.66 2.60 -2% 340 1.0 2.6 12.5 5.5 5.2 1.1 1.0 45.2% 2.8 pp

Arçelik ARCLK EP 20.92 20.90 0% 4,071 6.3 17.5 15.2 9.7 8.7 1.0 0.9 89.3% -0.2 pp

Aselsan ASELS GG 11.15 3,211 4.4 17.5 15.6 16.2 13.3 3.2 2.8 59.1% 3.1 pp

Aygaz AYGAZ EP 11.55 13.50 17% 998 0.9 5.9 8.2 10.3 10.0 0.5 0.5 74.8% 0.0 pp

Bagfaş BAGFS GG 9.15 119 1.3 22.2 8.8 9.3 6.5 1.3 0.9 4.2% -0.3 pp

Banvit BANVT EÜ 6.12 4.90 -20% 176 5.5 12.5 18.0 5.3 6.2 0.5 0.5 11.3% -3.5 pp

BİM BIMAS EP 49.00 60.25 23% 4,285 15.5 21.6 17.4 13.7 11.1 0.7 0.6 68.6% -0.4 pp

Bizim Toptan BIZIM GG 10.71 123 1.7 21.4 14.8 4.2 3.6 0.1 0.1 36.9% -3.0 pp

Brisa BRISA GG 6.14 540 0.5 8.8 7.4 8.5 7.5 1.6 1.5 26.6% -3.8 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.96 6.95 17% 246 0.5 7.7 7.1 6.5 5.8 2.1 2.0 16.8% -0.6 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 33.38 45.89 37% 2,445 4.1 27.7 22.5 8.7 7.5 1.4 1.2 91.2% -0.7 pp

Çelebi CLEBI EP 20.02 25.00 25% 140 0.9 9.6 8.2 5.4 4.9 1.0 0.9 48.5% 2.4 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.75 19.00 29% 574 0.6 8.5 6.8 7.6 5.5 2.2 1.8 58.8% -0.2 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.22 6.37 51% 36 0.8 6.6 5.4 10.0 8.2 0.2 0.2 24.3% 4.7 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.49 10.90 28% 538 3.6 8.6 7.2 11.0 10.8 0.4 0.4 26.0% -6.8 pp

DO&CO DOCO EP 212.80 315.00 48% 597 0.8 21.2 18.1 6.9 5.8 0.7 0.6 82.7% 0.4 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.10 3.36 9% 612 2.7 10.6 16.1 19.2 15.9 1.3 1.2 31.9% -1.1 pp

Enka İnşaat ENKAI EP 5.01 5.31 6% 6,060 6.6 16.3 16.1 7.1 7.1 1.0 1.0 71.5% -0.6 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.17 5.14 -1% 5,212 21.4 14.7 14.5 7.7 7.3 1.4 1.3 75.3% 2.5 pp

Ford Otosan FROTO GG 29.88 3,020 4.8 12.2 11.9 8.1 7.2 0.7 0.6 67.0% -0.6 pp

Gübretaş GUBRF GG 4.20 404 5.8 6.5 6.0 3.3 3.0 0.5 0.4 22.0% -1.1 pp

Indeks INDES EÜ 7.93 10.80 36% 128 0.4 9.3 2.1 5.5 4.8 0.1 0.1 63.9% 1.3 pp

Kardemir (D) KRDMD GG 1.08 243 13.8 15.3 12.2 7.6 6.6 1.2 1.0 10.6% -5.1 pp

Kordsa Global KORDS EP 6.64 6.84 3% 372 2.9 8.7 10.1 6.6 5.9 0.9 0.8 50.0% 0.1 pp

Logo LOGO EÜ 49.08 61.70 26% 353 1.9 23.8 18.4 18.0 14.5 7.6 6.3 60.1% -0.4 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.28 5.03 18% 30 0.6 12.8 11.4 6.0 5.2 0.9 0.8 35.3% 12.4 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.02 4.75 18% 127 0.6 10.5 8.0 9.6 7.5 2.8 2.3 4.8% 0.0 pp

Migros MGROS EÜ 17.97 20.70 15% 921 2.3 36.8 23.4 7.9 6.7 0.4 0.4 37.5% -0.7 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 7.94 12.18 53% 109 2.1 23.6 23.6 13.1 14.3 1.6 1.6 4.1% -1.3 pp

Otokar OTKAR EP 120.50 115.25 -4% 833 5.2 28.4 28.2 19.7 18.5 2.4 2.3 13.3% 4.0 pp

Petkim PETKM EÜ 3.59 4.67 30% 1,551 14.4 13.0 13.8 9.2 9.4 1.4 1.2 46.2% -4.0 pp

Pegasus PGSUS EP 12.47 13.45 8% 367 5.9 - 15.9 - 10.3 0.7 0.5 6.7% -0.1 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 4.82 5.10 6% 1,041 6.5 7.7 7.1 6.1 5.5 1.6 1.4 50.4% 3.4 pp

Tat Konserve TATGD EÜ 5.30 6.40 21% 208 1.2 10.3 9.1 8.7 7.5 0.7 0.6 41.4% -1.0 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 13.55 14.50 7% 1,418 11.9 10.5 6.1 5.3 4.3 2.2 1.9 71.6% 1.1 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 6.51 8.79 35% 694 13.2 6.6 5.6 4.7 4.7 0.5 0.4 62.9% -5.9 pp

Teknosa TKNSA EP 3.47 5.33 54% 110 1.0 - - 14.1 5.5 0.1 0.1 6.1% -0.1 pp

Turkcell TCELL EP 9.14 12.90 41% 5,791 16.8 8.7 7.8 4.9 4.5 1.6 1.5 87.8% -0.8 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 4.81 5.70 19% 1,912 102.8 - 4.2 41.0 9.1 1.2 1.0 18.9% -6.3 pp

Tümosan TMSN EP 7.48 8.50 14% 248 7.4 15.0 10.9 9.8 8.3 1.5 1.3 2.3% -1.8 pp

Tofaş TOASO EP 23.24 26.60 14% 3,347 6.4 13.3 11.2 10.9 8.3 1.0 0.8 85.3% -0.9 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 2.88 3.10 8% 771 3.1 5.1 8.4 7.5 6.5 1.3 1.1 54.7% 3.6 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.17 6.65 29% 5,212 7.5 10.8 8.7 4.5 4.2 1.6 1.5 80.5% -0.1 pp

Türk Traktör TTRAK EÜ 73.00 100.00 37% 1,122 1.6 12.0 10.6 9.2 8.1 1.3 1.2 78.6% -1.8 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 71.25 73.00 2% 5,139 34.1 11.3 9.5 9.1 7.0 0.7 0.5 81.2% 1.5 pp

Ülker ULKER EÜ 17.02 24.00 41% 1,676 8.6 24.5 21.4 14.5 12.4 1.9 1.7 36.1% -1.0 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.04 4.20 4% 144 0.1 9.5 8.7 6.7 6.3 2.0 1.9 2.9% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.18 7.80 26% 597 14.7 28.8 28.8 5.3 5.0 0.4 0.4 10.1% -1.6 pp

Yatas YATAS EÜ 3.82 5.45 43% 47 0.3 10.4 10.4 4.9 3.5 0.5 0.4 41.1% -2.1 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.48 1.90 28% 320 6.2 - - 14.2 11.2 6.0 4.8 3.9% -0.1 pp

BİST-100 XU100 76,995 92,421 20% 141,079 1,113 10.3 8.3

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnTL) prim / iskonto

35,911 -7%

30,389 -39%

6,896 6%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.8 0.5 0.4 0.3 0.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 15 Aralık 2016

V

A

15 Aralık Perşembe

10:00 – Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül) – Önceki Veri: %11.3 / Beklenti: %11.4 11:00 – Türkiye Bütçe Dengesi (Kasım) – Önceki Veri: -0.1mlr / Beklenti: m.d.

11:30 – Almanya imalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: 54.5 12:00 – AB imalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: 53.7 14:30 – Türkiye TCMB Beklenti Anketi

15:00 – BOE faiz kararı – Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25

16:30 – ABD TÜFE (Kasım, aylık) – Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2 16:30 – ABD TÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7

16:30 – ABD Çekirdek TÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %2.2

16:30 – ABD işsizlik başvuruları (10 Aralık) – Önceki Veri: 258bin kişi / Beklenti: 255 bin kişi 17:45 – ABD imalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.1 / Beklenti: 54.5

16 Aralık Cuma

13:00 – AB TÜFE (Kasım, aylık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: -%0.1

13:00 – AB Çekirdek TÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.8 16:30 – ABD konut başlangıçları (Kasım) – Önceki Veri: 1323bin / Beklenti: 1230bin 21:00 – ABD Baker Hughes petrol kuyu sayısı – Önceki Veri: 624 / Beklenti: m.d.

GÜNE BAŞLARKEN 15 Aralık 2016

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.