Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

(1)

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 106,862 -0.0 -1.7 0.6 37.5 36.8

BIST-100 (USD) 30,283 0.0 -1.4 0.8 14.2 36.4

BIST-30 (TL) 131,510 -0.0 -1.5 0.5 37.7 37.7

BIST-BANKA (TL) 180,160 0.1 -2.0 -1.4 39.5 39.1

BIST-SINAI (TL) 116,034 -0.0 -3.1 1.2 42.7 38.8

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 6,910 -2.0 42.3 47.8 117.8 285.1

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,958 -2.0 42.7 48.1 80.8 284.0

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,798 0.3 1.0 1.6 38.6 46.7

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,355 0.3 1.2 2.2 15.5 34.6

2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI ve VERGİ FİNANSALLARI

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.78 35 18 15 302 242 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 804,303 -0.2 -1.8 0.7 40.1 37.5 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 251,198 -0.1 -1.8 0.7 41.1 39.0

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.77 -1 9 35 270 114

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.82 -4 5 18 119 -60

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 50 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.83 -0.4 -0.6 1.0 22.8 5.9

$/TL 3.52 -0.5 -0.6 -0.3 20.0 -0.2

€/TL 4.14 -0.2 -0.5 2.2 25.2 11.7

CDS (5 yıllık, değişim bp) 174 -0.14 1 -15 -65 -99

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 160.4 -0.10 -0.5 1.1 -6.7 7.1

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.23 1.10 6.4 -16.6 58.2 -104.3 Kaynak: Matriks, Bloomberg

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 22,025 0.1 -0.1 1.8 18.7 11.4

ABD-S&P 500 2,468 0.0 -0.2 0.4 13.3 10.4

İngiltere-FTSE 100 7,433 0.7 -0.9 0.4 7.8 4.1

Almanya-DAX 12,264 0.7 0.9 -2.6 14.9 6.8

Fransa-CAC 40 5,177 0.0 0.6 -1.0 16.1 6.5

Japonya-NIKKEI* 19,703 -0.1 -0.2 -2.1 18.7 3.1

Brezilya-BOVESPA 68,594 0.4 1.4 5.2 16.6 13.9

Rusya-MICEX 1,943 -0.4 -1.7 -0.8 -1.7 -13.0

Hindistan-SENSEX 30* 31,776 0.0 -0.1 -0.9 13.2 19.3

Çin-SHANGAİ COMP* 3,264 0.5 -0.4 2.7 4.9 5.2

MSCI-Dünya 1,954 0.3 -0.4 0.3 12.9 11.6

MSCI-GOP 1,060 0.7 -0.8 0.8 15.8 23.0

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.34 1 -1 -2 59 13

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.23 1 -2 -8 66 -21

Brent Spot (USD/Varil) 50 0 -5 4 3 -11

Altın Spot (USD/Ons) 1,288 0 1 4 -4 12

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni 17 Ağustos 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Hazine Destekli Kefalet Sistemi Temmuz raporu yayımlandı

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO Hazine’nin Ankara Çankaya’da toplam 87bin metrekare arsada gelir paylaşımı projeleri geliştirecek (Olumlu) Riva projesinde Emlak Konut GYO’nun payı 46mn TL düştü (Olumsuz)

Akçansa (AKCNS, EÜ): Akçansa 2Ç17 finansal sonuçlarında 22mn TL kar açıkladı. Açıklanan net kar, bizim beklentimiz olan 43mn TL ve konsensüs beklentisi olan 39mn TL’nin altında gerçekleşti (Olumsuz)

Çimsa (CIMSA, EÜ): CIMSA 2Ç17 finansal sonuçlarında 50mn TL kar açıkladı. Açıklanan net kar, konsensüs beklentisi olan 47mn TL ile uyumlu gerçekleşti ( Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

14-21.08-2017 Türkiye ANACM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL65mn, Piyasa Beklentisi: TL50mn 14-21.08-2017 Türkiye BANVT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL41mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14-21.08-2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 14-21.08-2017 Türkiye SISE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL236mn, Piyasa Beklentisi: TL235mn 14-21.08-2017 Türkiye SODA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL106mn, Piyasa Beklentisi: TL114mn 14-21.08-2017 Türkiye TRKCM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL114mn, Piyasa Beklentisi: TL115mn --

17-21.08.2017 Türkiye ODAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-10mn, Piyasa Beklentisi: m.d 17.08.2017 Türkiye AKSEN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: : TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL23mn 17.08.2017 Türkiye DOAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL42mn, Piyasa Beklentisi: TL42mn

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi mevs. arınd. Haziran 20.3mlr 19.7mlr

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi Haziran 25.0mlr 21.4mlr

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (aylık) Temmuz -0.5% 0.0%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Temmuz 1.3% 1.3%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Temmuz 1.2% 1.2%

17.08.2017 14:30 Euro Bölgesi ECB Para Politikası Toplantı Tutanakları

17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Tahvil Yatırımları Aug. 11 -- USD-44mn

17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Hisse Yatırımları Aug. 11 -- USD-36mn

17.08.2017 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Aug. 12 240bin 244bin

17.08.2017 16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Temmuz 0.3% 0.4%

17.08.2017 16:15 ABD Kapasite Kullanımı Temmuz 76.7% 76.6%

17.08.2017 16:15 ABD Öncü Endeks Temmuz 0.3% 0.6%

17.08.2017 16:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak

(2)

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ağustos 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Hazine Destekli Kefalet Sistemi Temmuz raporu yayımlandı

Hazine Müsteşarlığının internet sitesinde yer alan Hazine Destekli Kefalet Sistemi Temmuz 2017 Raporu'na göre, Temmuz sonu itibarıyla kullanılan kredi tutarı 175,5 milyar lira. Türkiye'de 2009-2016 döneminde kullandırılan kefalet tutarı, 7 milyar lira civarında iken bu sene temmuz sonu itibarıyla 155,9 milyar lira olarak gerçekleşti. Sektörel veriler dikkate alındığında, söz konusu kefalet tutarının yüzde 38,63’ü ticaret, yüzde 30,02'si imalat sanayi, yüzde 12,98'i ise inşaat sektörüne kullandırıldı.

2Ç17 K AR AÇIKLAMALARI VE VERGİ FİNANSALLARI

Akçansa (AKCNS, EÜ, Fiyat: TL11.55, Piyasa Değeri: TL2,211mn): Akçansa 2Ç17 finansal sonuçlarında 22mn TL net kar açıkladı. Bu rakam, tahminlerimizin altında gerçekleşen faaliyet performansı nedeniyle bizim beklentimiz olan 43mn TL ve konsensüs beklentisi olan 39mn TL’nin altında gerçekleşti.

 Şirket’in FVAÖK marjı 2Ç17’de 12 puan gerileyerek %18.2 olarak gerçekleşirken, brüt kar marjı 12.1 puan daralarak 18.4% seviyesinde sonuçlandı. Petrokok fiyatlarındaki ABD$ bazında önemli artış ve TL’deki değer kaybı nedeniyle, Şirket’in faaliyet karlılığı olumsuz etkilendi. Diğer yandan, çimento satış fiyatlarındaki artış sınırlı kaldı.

 Düşük hacim ve fiyat artışlarının sınırlı kalması nedeniyle net satışlar beklentimizin altında gerçekleşti. Yurtiçi satışlar 2Ç17’de %9 gerilerken, düşük baz etkisi ve TL’deki değer kaybı nedeniyle ihracat gelirleri aynı dönemde

%36 yükseldi.

 Beklentilerin altındaki faaliyet performansı nedeniyle, finansalların hisse etkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz.

2Ç17 Açıklanan Konsensus Garanti

Net Satışlar (TLmn) 391 411 432

FVAÖK (TLmn) 71 80 88

FVAÖK Marjı 18.2% 19.5% 20.4%

Net Kar (TLmn) 22 39 43

(3)

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ağustos 2017

Çimsa (CIMSA, EÜ, Fiyat: TL14.37, Piyasa Değeri: TL1,941mn): Çimsa 2Ç17 finansal sonuçlarında 50mn TL net kar açıkladı. Bu rakam konsensüs beklentisi olan 47mn TL ile uyumlu, bizim beklentimiz olan 52mn TL’nin ise altında gerçekleşti. Net satışlar ve faaliyet karlılığı ise beklentilere paralel olarak sonuçlandı.

 Şirket’in FVAÖK marjı 2Ç17’de 8.3 puan gerileyerek %24.1 olarak gerçekleşirken, brüt kar marjı 10.4 puan daralarak 24.5% seviyesinde sonuçlandı. Petrokok fiyatlarındaki ABD$ bazında önemli artış ve TL’deki değer kaybı nedeniyle, Şirket’in faaliyet karlılığı olumsuz etkilendi. Buna ek olarak, maliyetlerdeki ciddi artış fiyatlara yansıtılamadı ve çimento satış fiyatlarındaki artış sınırlı kaldı.

 Şirket’in finansal giderleri 2Ç16’ya göre %94 arttı. Finansal giderlerdeki bu artış, büyük ölçüde Afyon tesisi yatırımı için alınan borç neticesinde oluşan faiz giderlerinden kaynaklandı. Şirket’in net borcu 2Ç16 sonundaki 654mn TL seviyesinde 2Ç17 sonunda 1.3mlr TL’ye yükseldi.

 Yurtiçi satışlar 2Ç17’de %9 yükselirken, düşük baz etkisi ve TL’deki değer kaybı nedeniyle ihracat gelirleri aynı dönemde %36 yükseldi.

 Beklentilere paralel gerçekleşen faaliyet performansı nedeniyle, finansalların hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.

2Ç17 Açıklanan Konsensus Garanti

Net Satışlar (TLmn) 382 380 401

FVAÖK (TLmn) 92 92 101

FVAÖK Marjı 24.1% 24.2% 25.2%

Net Kar (TLmn) 50 47 52

Çimsa Özet Finansal Sonuçlar

(m n TL) 2Ç16 3Ç16 4Ç16 1Ç17 2Ç17 6A16 6A17 2Ç17/2Ç16 2Ç17/1Ç17 6A17/6A16

Net Satışlar 332 295 289 248 382 586 630 15% 54% 8%

Brüt Kar 116 110 71 57 94 195 151 -19% 64% -22%

Faaliyet Karı 98 91 36 39 74 159 112 -25% 91% -30%

FVAÖK 108 107 48 56 92 189 148 -15% 65% -22%

Net Diğer Gelir/Gider 2 6 10 4 1 0 6 -6% -67% 1318%

Finansal Gelirler (net) -8 -11 -2 -9 -21 -8 -30 a.d. a.d. a.d.

Vergi -18 -16 -9 -8 -9 -31 -16 a.d. a.d. a.d.

Net Kar 86 71 41 31 50 133 81 -42% 59% -39%

Net Nakit -654 -696 -754 -1,185 -1,305 -654 -1,305

Çalışma Sermayesi -331 -308 -219 -339 -443 -331 -443

Özsermaye 1,244 1,318 1,359 1,205 1,255 1,244 1,255

Rasyolar

Brüt Kar Marjı 35.0% 37.4% 24.5% 23.0% 24.5% 33.2% 23.9% -10.4 puan 1.5 puan -9.3 puan Faaliyet Kar Marjı 29.5% 30.9% 12.3% 15.5% 19.3% 27.1% 17.8% -10.2 puan 3.8 puan -9.4 puan FVAÖK Marjı 32.4% 36.2% 16.7% 22.4% 24.1% 32.3% 23.4% -8.3 puan 1.7 puan -8.9 puan Net Kar Marjı 25.9% 24.2% 14.2% 12.6% 13.1% 22.8% 12.9% -12.8 puan 0.5 puan -9.9 puan

Değişim

(4)

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ağustos 2017 S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.94TL, Piyasa Değeri TL11,172mn): Resmi Gazete’de çıkan bir habere göre Emlak Konut GYO Hazine’nin Ankara Çankaya’da toplam 87bin metrekare yüzölçüme sahip 14 arsada gelir paylaşımı projeleri geliştirecek. (Olumlu) Ayrı bir haberde ihalesi gerçekleştirilen Riva projesinde kazanan firma sözleşmeyi imzalamadığı için ihale ikinci firmaya verilecek. Buna göre Emlak Konut GYO’nun payı 46mn TL düşerek 190mn TL seviyesine düşüyor. (Olumsuz)

K URUMSAL İ ŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Atakule G.M.Y.O. AGYO 83 84 3.27

Aksu Enerji AKSUE 50 50 8 11.99

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25

Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 100 45 2.17

Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 12.00

Batisoke Cimento BSOKE 230 79 2.27

Diriteks Dirilis Tekstil DIRIT 100 7 1.50

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50

Frigo Pak Gida FRIGO 9 5 0.74

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 40 20 5.31

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05

Merit Turizm MERIT 1150 3 7.20

Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 100 27 2.54

Turk Prysmian Kablo PRKAB 26 112 2.36

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66

Vakif G.M.Y.O. VKGYO 2 213 2.93

Kapital Yatirim Holding KPHOL 21.08.2017 0.01 2% 0 4 0.52

Verusa Holding VERUS 22.08.2017 0.15 1% 11 70 15.28

Bak Ambalaj BAKAB 25.08.2017 0.07 1% 2 36 5.36

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Ege Profil EGPRO 14.09.2017 0.14 2% 11 80 8.75

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 26 2200 11.67

Anel Elektrik ANELE 20.09.2017 0.11 4% 12 110 2.54

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Emek Elektrik EMKEL 21.12.2017 0.01 1% 0 24 1.33

Sonmez Pamuklu SNPAM 27.12.2017 0.05 1% 4 80 3.69

Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 28.12.2017 1.00 5% 37 37 21.04

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2018 0.01 1% 0 24 1.33

Sermaye Artırımı

(5)

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ağustos 2017

T AVSİYE L İSTESİ

16.08.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.3 5.5 0.86 0.76 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.22 11.80 15% 11,585 53.3 7.8 7.0 1.17 1.03 15.9% 15.6% 79.3% -0.1 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.55 - - 12,557 143.0 - - - 83.7% 0.4 pp

Halk Bankası HALKB EP 14.44 15.50 7% 5,115 76.6 5.5 4.9 0.74 0.66 14.3% 14.3% 89.9% 1.6 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.63 8.50 11% 9,730 35.9 6.2 5.2 0.85 0.75 14.6% 15.4% 77.5% 0.1 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.12 8.20 15% 5,044 32.7 5.7 5.0 0.80 0.70 15.0% 14.8% 90.2% 0.0 pp

YKB YKBNK EÜ 4.35 5.20 20% 5,359 30.3 5.4 4.7 0.64 0.57 12.6% 13.0% 55.6% -0.9 pp

TSKB TSKB EÜ 1.43 1.85 29% 973 2.6 6.3 5.7 1.01 0.88 17.2% 16.5% 59.0% 0.8 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.40 1.40 0% 357 1.0 6.2 4.8 0.51 0.47 8.6% 10.2% 38.1% -1.0 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.85 6.25 -9% 835 0.2 16.5 15.8 3.14 2.89 20.0% 19.0% 61.0% -0.5 pp

Avivas a AVISA EP 20.46 21.25 4% 684 0.1 18.6 15.9 4.92 4.26 28.4% 28.8% 97.2% 0.0 pp

Aks igorta AKGRT EP 3.13 2.95 -6% 271 1.1 10.4 7.9 2.04 1.81 21.0% 23.0% 72.5% -4.3 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.74 2.80 2% 388 0.2 12.9 12.6 1.00 0.92 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 17.00 19.30 14% 12,217 23.8 10.8 9.8 86.3% 0.6 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.41 12.30 18% 6,019 17.2 6.4 5.9 72.3% 0.5 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.21 4.81 14% 2,684 5.1 10.6 10.4 43.4% -1.4 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EÜ 2.94 3.60 22% 3,166 33.9 6.2 4.9 6.5 5.2 75.4% 2.7 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.05 1.35 28% 244 1.6 5.2 4.0 14.7 6.9 4.7% 3.1 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.40 1.80 29% 363 1.4 2.3 1.5 13.6 7.0 29.2% -1.6 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.52 3.25 29% 179 0.8 7.9 8.5 34.0 27.3 25.6% 1.7 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 5.47 5.65 3% 775 1.0 2.6 2.0 10.0 7.2 35.1% 1.8 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 12.6 11.6 8.1 7.1 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.28 7.30 16% 157 0.2 7.7 6.9 8.2 7.0 2.2 2.0 5.5% -0.4 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.32 22.10 4% 3,577 2.3 35.9 29.9 8.8 7.7 1.4 1.3 80.9% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.55 14.15 23% 627 0.5 8.5 7.8 6.6 5.9 1.6 1.5 28.7% 0.9 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.00 0.90 -10% 207 4.1 - - 26.1 22.7 2.4 2.0 10.6% 0.2 pp

Aks a Akrilik AKSA EP 12.84 15.21 18% 673 1.7 10.6 8.8 5.7 5.4 1.1 1.0 59.8% 0.2 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 4.00 4.70 18% 695 2.3 11.6 6.4 8.1 5.1 1.8 1.4 48.3% 0.2 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 2.27 2.48 9% 482 1.5 12.2 9.4 6.1 5.4 1.3 1.2 46.7% 1.0 pp

Arçelik ARCLK EP 24.60 28.70 17% 4,711 9.9 12.7 11.6 10.4 9.0 1.1 1.0 87.0% -0.3 pp

As els an ASELS EP 26.64 23.97 -10% 7,549 43.2 26.4 21.6 29.1 22.4 5.5 4.6 44.4% -0.1 pp

Aygaz AYGAZ EP 14.82 17.30 17% 1,260 1.5 9.0 8.4 12.4 11.8 0.6 0.6 75.0% -0.7 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.72 12.20 14% 137 1.7 28.1 9.9 9.1 7.1 1.4 1.1 7.6% 3.7 pp

Banvit BANVT EP 13.83 12.00 -13% 392 1.9 39.5 24.7 10.4 9.4 0.8 0.7 30.2% -1.2 pp

BİM BIMAS EP 70.15 70.50 0% 6,035 10.4 29.0 25.4 18.0 15.5 0.9 0.8 70.8% 0.0 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.12 14.50 20% 137 1.5 25.5 21.1 5.1 4.4 0.2 0.1 29.1% 0.8 pp

Bris a BRISA EA 6.79 6.56 -3% 587 1.0 24.1 20.6 12.3 10.7 1.9 1.7 24.0% 0.1 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.57 6.64 19% 226 0.3 6.6 6.5 6.4 6.8 1.9 1.8 14.3% -0.6 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.04 44.00 10% 2,886 4.7 32.9 28.9 10.0 8.4 1.6 1.4 93.4% -0.2 pp

Çelebi CLEBI EÜ 29.12 32.50 12% 201 1.0 10.9 9.1 6.4 5.5 1.2 1.1 44.6% -1.8 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.37 17.75 24% 550 0.7 9.1 7.7 8.5 7.2 2.3 2.1 56.3% -1.1 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 5.85 6.22 6% 50 0.7 7.2 6.1 6.1 5.2 0.1 0.1 19.5% 3.1 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.03 9.40 4% 563 5.1 9.3 6.9 11.7 9.2 0.4 0.4 18.2% 1.4 pp

DO&CO DOCO EP 254.70 266.70 5% 703 0.7 25.2 22.2 7.0 5.7 0.7 0.6 83.4% -1.3 pp

Ege Seram ik EGSER EÜ 4.70 5.10 9% 100 1.5 8.8 8.2 4.6 4.2 0.9 0.8 15.7% -0.9 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.24 6.24 19% 6,831 5.8 13.9 13.5 6.9 6.7 1.4 1.3 72.8% 0.9 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.84 6.80 -13% 7,776 35.3 12.3 11.9 7.5 7.1 1.7 1.5 77.5% 0.0 pp

Ford Otos an FROTO EÜ 46.74 50.90 9% 4,648 4.0 12.7 12.6 9.9 8.9 0.8 0.7 77.5% 2.0 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.08 5.20 2% 481 7.3 30.7 15.5 12.3 8.9 0.7 0.6 17.9% -1.5 pp

Indeks INDES EÜ 10.03 12.95 29% 159 0.6 2.5 8.3 4.3 3.9 0.1 0.1 56.8% -11.3 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 2.17 1.65 -24% 480 29.0 21.4 16.5 9.4 7.1 1.4 1.2 33.6% 4.9 pp

Kords a Global KORDS EP 7.52 9.07 21% 415 1.9 8.2 7.6 5.1 4.6 0.8 0.8 51.9% -0.3 pp

Logo LOGO EÜ 54.70 67.00 22% 388 1.1 23.8 15.6 15.3 10.8 5.0 3.9 62.4% -1.0 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.08 7.30 44% 35 0.4 13.5 13.0 5.0 4.5 0.7 0.7 37.9% 2.0 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.36 4.77 9% 135 0.3 8.8 8.1 9.6 8.8 2.4 2.2 5.6% 0.0 pp

Migros MGROS EÜ 29.26 32.00 9% 1,476 2.8 5.4 33.6 10.9 9.0 0.5 0.4 51.7% 1.3 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.14 6.30 23% 198 4.3 - 12.5 20.6 6.0 2.5 1.6 5.6% -0.2 pp

Otokar OTKAR EA 113.00 95.36 -16% 769 8.4 23.8 24.0 14.2 15.2 1.8 1.9 11.9% 0.5 pp

Petkim PETKM EÜ 6.12 6.78 11% 2,601 41.6 9.7 12.1 7.4 9.3 1.6 1.5 48.5% -0.9 pp

Pegas us PGSUS EÜ 25.72 30.00 17% 745 15.7 13.1 28.4 15.8 10.4 0.9 0.8 29.6% 3.6 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.29 6.44 22% 1,349 4.8 8.2 9.5 7.3 7.6 2.0 2.0 58.2% 0.4 pp

Tat Kons erve TATGD EP 5.81 7.60 31% 224 5.1 10.3 8.9 8.7 7.3 0.7 0.6 34.3% -2.7 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 20.90 20.40 -2% 2,152 8.2 10.5 8.1 5.6 5.4 2.3 2.2 94.4% 0.9 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.97 13.60 14% 1,255 9.7 7.6 9.1 3.0 3.4 0.4 0.3 72.9% 3.9 pp

Teknos a TKNSA EP 5.31 7.06 33% 166 2.8 24.4 18.0 5.3 4.6 0.2 0.2 9.5% 1.4 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.81 15.20 19% 7,986 36.4 12.2 10.4 5.8 5.0 2.0 1.7 91.0% 1.1 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.30 11.55 24% 3,637 137.3 9.0 5.0 7.9 6.0 1.0 0.9 46.8% 0.8 pp

Tümosan TMSN EA 7.19 6.46 -10% 234 8.9 16.9 13.8 10.9 9.2 1.7 1.4 1.5% 0.1 pp

Tofaş TOASO EÜ 31.52 32.70 4% 4,466 5.3 16.9 18.9 11.0 10.6 1.0 0.9 85.9% -0.5 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.47 4.07 17% 1,111 2.3 9.9 8.7 6.7 5.8 1.3 1.1 55.5% -2.0 pp

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,698 -11%

10,031 -40%

2,987 -10%

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.6 0.4 0.5 0.5

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

(6)

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ağustos 2017 V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

14-21.08-2017 Türkiye ANACM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL65mn, Piyasa Beklentisi: TL50mn 14-21.08-2017 Türkiye BANVT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL41mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14-21.08-2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 14-21.08-2017 Türkiye SISE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL236mn, Piyasa Beklentisi: TL235mn 14-21.08-2017 Türkiye SODA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL106mn, Piyasa Beklentisi: TL114mn 14-21.08-2017 Türkiye TRKCM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL114mn, Piyasa Beklentisi: TL115mn --

17-21.08.2017 Türkiye ODAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-10mn, Piyasa Beklentisi: m.d 17.08.2017 Türkiye AKSEN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: : TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL23mn 17.08.2017 Türkiye DOAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL42mn, Piyasa Beklentisi: TL42mn

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi mevs. arınd. Haziran 20.3mlr 19.7mlr

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi Haziran 25.0mlr 21.4mlr

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (aylık) Temmuz -0.5% 0.0%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Temmuz 1.3% 1.3%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Temmuz 1.2% 1.2%

17.08.2017 14:30 Euro Bölgesi ECB Para Politikası Toplantı Tutanakları

17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Tahvil Yatırımları Aug. 11 -- USD-44mn

17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Hisse Yatırımları Aug. 11 -- USD-36mn

17.08.2017 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Aug. 12 240bin 244bin

17.08.2017 16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Temmuz 0.3% 0.4%

17.08.2017 16:15 ABD Kapasite Kullanımı Temmuz 76.7% 76.6%

17.08.2017 16:15 ABD Öncü Endeks Temmuz 0.3% 0.6%

17.08.2017 16:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak

--

18.08.2017 Türkiye KCHOL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1135mn, Piyasa Beklentisi: TL1251mn 18.08.2017 Türkiye SAHOL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL739mn, Piyasa Beklentisi: TL787mn

18.08.2017 09:00 Almanya ÜFE (aylık) Temmuz 0.0% 0.0%

18.08.2017 09:00 Almanya ÜFE (yıllık) Temmuz 2.2% 2.4%

18.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Hesap mevs. arınd. Haziran -- 30.1bn

18.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Hesap NSA Haziran -- 18.3bn

18.08.2017 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Ağustos 94 93.4

18.08.2017 17:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak

18.08.2017 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 18 Ağu. -- 949

(7)

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ağustos 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.