Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 106,913 -2.4 -2.5 1.7 36.2 36.8

BIST-100 (USD) 30,309 0.0 -2.5 2.6 14.0 36.5

BIST-30 (TL) 131,516 -2.2 -2.4 1.5 36.6 37.7

BIST-BANKA (TL) 179,942 -2.4 -3.3 -0.6 37.4 38.9

BIST-SINAI (TL) 116,061 -3.4 -3.7 2.0 41.5 38.9

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7,048 5.3 45.1 70.8 169.0 292.8

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,998 5.3 45.1 72.4 125.0 291.9

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,786 0.9 0.7 2.2 38.1 46.4

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,351 0.9 0.9 2.8 15.1 34.3

2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI ve VERGİ FİNANSALLARI Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.43 4 1 -18 269 207

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 805,561 -2.4 -2.3 2.1 39.1 37.7

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 251,487 -2.4 -2.4 1.8 39.9 39.1

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.78 6 13 41 271 115

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.86 4 19 24 122 -56

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 50 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.84 0.1 -0.0 1.2 23.3 6.3

$/TL 3.54 0.3 0.0 -0.1 20.2 0.3

€/TL 4.15 -0.1 -0.1 2.2 26.1 12.0

CDS (5 yıllık, değişim bp) 175 -1.96 3 -16 -65 -99

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 160.5 -0.20 -0.6 1.2 -6.5 7.2

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.22 2.50 7.6 -17.7 55.8 -105.4 Kaynak: Matriks, Bloomberg

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 21,999 0.0 -0.4 1.7 18.1 11.4

ABD-S&P 500 2,465 0.0 -0.4 0.2 12.5 10.2

İngiltere-FTSE 100 7,384 0.4 -2.1 0.1 6.4 3.4

Almanya-DAX 12,177 0.1 -0.9 -3.6 13.4 6.1

Fransa-CAC 40 5,140 0.0 -1.5 -1.8 14.3 5.7

Japonya-NIKKEI* 19,729 -0.1 -1.3 -1.9 17.0 3.2

Brezilya-BOVESPA 68,355 0.1 0.7 4.5 15.6 13.5

Rusya-MICEX 1,950 -0.1 -2.0 -0.5 -1.4 -12.7

Hindistan-SENSEX 30* 31,503 0.2 -1.6 -1.6 11.9 18.3

Çin-SHANGAİ COMP* 3,245 -0.2 -1.1 0.7 3.8 4.6

MSCI-Dünya 1,949 -0.2 -0.9 0.6 12.1 11.3

MSCI-GOP 1,053 -0.1 -2.4 1.1 14.9 22.1

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.35 -0 -1 -1 62 14

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.27 -1 1 -6 71 -18

Brent Spot (USD/Varil) 51 0 -2 4 6 -10

Altın Spot (USD/Ons) 1,271 -0 1 3 -5 10

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 9.28 -2.3% 85.2% 275 3,630

KOZAA 5.97 -20.0% 179.0% 105 657

KRDMD 2.14 -0.5% 86.1% 93 473

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni 16 Ağustos 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Mayıs ayı itibarıyla istihdamda iyileşme devam etti ancak genç işsizlik oranı halen oldukça yüksek

Banvit (BANVT, EP): Banvit, fason tavuk üreticilerin üretim durdurma haberlerine karşın iş ortaklıklarının devam ettiğini açıkladı (Nötr)

Halk GYO (HLGYO, EÜ): Halk GYO'nun %3.8 bedelsiz sermaye artırımı bugün gerçekleşecek. Teorik fiyat 1.04TL’dir (Nötr)

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, EÜ): Telekonferans notları – Yılın geri kalanında iyileşmenin devam etmesi bekleniyor (Olumlu)

Tav Havalimanları (TAVHL, EÜ): TAV, Ataturk Havalimanı’nın erken kapanmasından ötürü doğan tazminatı için ısrarcı değil.

Türk Hava Yolları (THYAO, EÜ): Telekonferans notları – 2017 bütçesi önümüzdeki günlerde yukarı revize edilecek (Olumlu)

Enka İnşaat (ENKAI, EÜ): Enka İnşaat 2Ç17’de beklentimiz olan 560mn TL ve piyasa beklentisi olan 568mn TL'nin üstünde 728mn TL net kar açıkladı (Olumlu)

Ülker (ULKER, EÜ): Ülker, 2Ç17'de, konsensüs beklentisine yakın 84mn TL net kar açıkladı (Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

14-21.08-2017 Türkiye AKCNS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL43mn, Piyasa Beklentisi: TL39mn 14-21.08-2017 Türkiye ANACM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL65mn, Piyasa Beklentisi: TL50mn 14-21.08-2017 Türkiye BANVT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL41mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14-21.08-2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 14-21.08-2017 Türkiye SISE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL236mn, Piyasa Beklentisi: TL235mn 14-21.08-2017 Türkiye SODA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL106mn, Piyasa Beklentisi: TL114mn 14-21.08-2017 Türkiye TRKCM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL114mn, Piyasa Beklentisi: TL115mn --

16.08.2017 Türkiye CIMSA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL47mn

16.08.2017 11:30 İngiltere Ortalama Haftalık Kazanç 3 Ay/(yıllık) Haziran 1.8% 1.8%

16.08.2017 11:30 İngiltere ILO 3 Aylık İşsizlik Oranı Haziran 4.5% 4.5%

16.08.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH mevs. arınd. (çeyreksel) 2Ç 0.6% 0.6%

16.08.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH mevs. arınd. (yıllık) 2Ç 2.1% 2.1%

16.08.2017 15:30 ABD Konut Başlangıçları (aylık) Temmuz 0.4% 8.3%

16.08.2017 15:30 ABD Konut İzinleri (aylık) Temmuz -2.0% 9.2%

16.08.2017 17:30 ABD ABD Ham Petrol Stokları Temmuz -3382bin -6451bin

16.08.2017 15:30 ABD FOMC Toplantı Notları Temmuz

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ağustos 2017

Mayıs ayı itibarıyla istihdamda iyileşme devam etti ancak genç işsizlik oranı halen oldukça yüksek

2017 Mayıs ayında işsizlik oranı Aralık ayına göre 250 baz puan azalarak, 2016 Mayıs ayına göre ise 80 baz puan artarak %10.2 seviyesinde gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı %53.0’e yükseldi. Mayıs ayı itibarıyla işsiz sayısı ise 3.2 milyon.

Mayıs ayında önceki yıla göre istihdamdaki %2.2’lik artışta hizmet sektörünün katkısı 2.0 puan olurken; inşaat sektörünün katkısı sadece 0.1 puan oldu. Tarım ve enerji sektörünün katkısı 0.1 ile sınırlı kalırken, sanayi sektörünün 0.1 puan düşürücü etkisi oldu.

Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Istihdam0517.pdf

2Ç17KAR AÇIKLAMALARI VE VERGİFİNANSALLARI

Enka İnşaat (ENKAI, EÜ, Fiyat:5.21TL, Piyasa Değeri TL23,966mn): Enka İnşaat 2Ç17’de beklentimiz olan 560mn TL ve piyasa beklentisi olan 568mn TL'nin üstünde 728mn TL net kar açıkladı. Beklentilerden iyi gelen sonuçlarda yatırım faaliyetlerinden elde edilen 306mn TL'lik gelir (1Ç17:385mnTL) ve 31mn TL finansal gelir etkili olmuştur.

FVAÖK ise beklentilerin altında 572mn TL olarak açıklanmıştır. İnşaat işyükü çeyreksel olarak %2.4 artarak 2Ç17 sonunda 2.3 milyar ABD$ olmuştur. Gürcistan'da Yap-İşlet-Devret olarak inşa edilecek 433MW kapasiteli 650mn ABD$'lık hidroelektrik santrali ise henüz bekleyen iş yüküne dahil edilmemiştir. Bu projenin dahil edilmesiyle toplam işyükü 3milyar ABD$ seviyesine çıkacaktır. 2Ç17'de Şirket'in solo net nakit pozisyonu da 3.07milyar ABD$

seviyesinde seyretmeye devam etmiştir. Enerji gelirlerinde ise teslim edilen enerji miktarındaki azalış ve ortalama yakıt fiyatındaki azalma nedeniyle gelirler yıllık ABD$ bazında %25 daralmıştır. Finansal gelir ve yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler net kara olumlu yansıdı. Enka İnşaat 2Ç17'de 31mn TL finansal gelir kaydetmiştir.

Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden de 306mn TL net diğer gelir kaydetmiştir. FVAÖK beklentilerin altında kalsa da, beklentilerin üstünde gelen net karın hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Şirket için Endekse Üstü Getiri tavsiyemizi koruyoruz. Enka ayrıca kar payı avansı ödemesi olarak hisse başına 0,0359TL temettü ödemesini (165mn TL) 27 Eylül tarihinde dağıtmayı planlamaktadır. Temettü verimi %0.75.

Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ENKAI2C17.pdf

Ülker (ULKER, EÜ, Fiyat:20.98TL, Piyasa Değeri TL7,175mn): Ülker, 2Ç17'de, konsensüs beklentisine yakın 84mn TL net kar açıkladı. Şirket'in satışları ve FVAÖK beklentilerin hafif üstünde gerçekleşmiştir. Finansal sonuçların hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ULKER2C17.pdf

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ağustos 2017

Banvit (BANVT, EP, Fiyat:13.28TL, Piyasa Değeri TL1,328mn): Basında çıkan haberlere göre, kanatlı et üreticilerine fason üretim yapan tedarikçiler kar edememe gerekçesiyle üretim durdurma kararı aldılar. Banvit, fason tavuk üreticilerin üretim durdurma haberlerine karşın anlaşmalı olduğu yetiştiricilerle iş ortaklıklarının devam ettiğini açıkladı.

Halk GYO (HLGYO, EÜ, Fiyat:1.08TL, Piyasa Değeri TL853mn): Halk GYO'nun %3.8 bedelsiz sermaye artırımı bugün gerçekleşecek. Teorik fiyat 1.04TL’dir. (Nötr)

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, EÜ, Fiyat:25.20TL, Piyasa Değeri TL2,577mn): Pegasus dün bir telekonferans düzenledi. Borç: Pegasus Havayolları yılsonunda borç seviyesinin hafif yükselmesini bekliyor. Net borç 1Y17 sonunda 1.6 mlr TL seviyesindedir. Hatırlatmak gerekirse şirket 13 uçağı 365 mn ABD$’na satmak üzere anlaştı. Şirket bu satışın bir kısmından elde ettiği 120mn TL geliri 2Ç17’de kaydetti. Buna ek olarak, yılın geri kalanında şirket 113mn TL civarı daha gelir elde etmeyi bekliyor. 2017 hedefleri güncellendi - FAVKÖK marjı 6 puan yükseltildi: 2017’de Pegasus; i) %11-13 yolcu büyümesi ( önceki %5-7), ii) %8-10 kapasite büyümesi (vs.

önceki %6-8), iii) yolcu başına 10-11EUR yan gelir (değişim yok ), iv) a 3.65-3.70EUR birim gider (önceki .80- 3.95EUR) ve iv) %21-22 FAVKÖK marjı (önceki %15-16) hedefliyor. Pegasus uluslararası rotalardaki birim gelirlerde 1EUR azalmayla birlikte yolcu doluluk oranında 5-6 puan artış ve buna karşılık yurtiçi rotalarda 3-4 puan daha yüksek doluluk oranı artışı öngörüyor. Uluslararası birim gelirlerde düşüşün arkasındaki sebep Euro’nun TL karşısında güçlenmesiyle Kuzey Kıbrıs uçuşlarının TL bazlı fiyatlanmasından kaynaklanıyor. FX varsayımları: Ortalama EUR/TL:

4.00 (önceki 3.75); Ortalama USD/TL 3.62 (önceki 3.55); Jet yakıt fiyatı: 490 ABD$/ton (önceki ABD$/ton)’dur. 2.pist:

Şirket hala ikinci pistin 2018 yazında hazır olacağına ve ardından mevcut pistin bir yıllığına bakıma alınacağını düşünüyor. Böylece iki pist 2019 yazında operasyonel hale gelecek.

Tav Havalimanları (TAVHL, EÜ, Fiyat:21.10TL, Piyasa Değeri TL7,665mn): Dünya gazetesinde yer alan habere göre, Atatürk Havalimanı'nın işletmeciliğini yapan TAV Havalimanları Holding'in 2021'e kadar sözleşmesi bulunuyor.

Atatürk Havalimanı'nın sözleşme bitiş tarihinden çok daha önce kapanacak olması devletin TAV Havalimanları Holding'e tazminat ödemesini gerektiriyor. Her ne kadar TAV'a ödenecek tazminatın tutarı şu an için hala bilinmiyorsa da DÜNYA Executive'de yer alan bir habere göre şirketin bu konuda ısrarcı olmak ya da devlete baskı yapmak gibi bir düşüncesi bulunmuyor. Hatta TAV konunun gündeme gelmesini de istemiyor. Bunun sebebi olarak da Sabiha Gökçen Havalimanı'ndaki kısmi satın almaya onay almak için Rekabet Kurulu gibi devlet kuruluşlarıyla muhatap olacak olması gösteriliyor.

Türk Hava Yolları (THYAO, EÜ, Fiyat:9.28TL, Piyasa Değeri TL12,806mn): THY dün bir telekonferans düzenledi.

Yılbaşından bugüne olan gerçekleşmeler ve ileri rezervasyonlarda görülen iyileşme nedeniyle önümüzdeki günlerde

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ağustos 2017

KURUMSAL İŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Atakule G.M.Y.O. AGYO 83 84 3.27

Aksu Enerji AKSUE 50 50 8 11.99

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25

Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 100 45 2.17

Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 12.00

Batisoke Cimento BSOKE 230 79 2.27

Diriteks Dirilis Tekstil DIRIT 100 7 1.50

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50

Frigo Pak Gida FRIGO 9 5 0.74

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 40 20 5.31

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05

Merit Turizm MERIT 1150 3 7.20

Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 100 27 2.54

Turk Prysmian Kablo PRKAB 26 112 2.36

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66

Vakif G.M.Y.O. VKGYO 2 213 2.93

Verusaturk Girisim Srmy. Y.O. VERTU 16.08.2017 0.10 4% 5 52 2.80

Kapital Yatirim Holding KPHOL 21.08.2017 0.01 2% 0 4 0.52

Verusa Holding VERUS 22.08.2017 0.15 1% 11 70 15.28

Bak Ambalaj BAKAB 25.08.2017 0.07 1% 2 36 5.36

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Ege Profil EGPRO 14.09.2017 0.14 2% 11 80 8.75

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 26 2200 11.67

Anel Elektrik ANELE 20.09.2017 0.11 4% 12 110 2.54

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Emek Elektrik EMKEL 21.12.2017 0.01 1% 0 24 1.33

Sonmez Pamuklu SNPAM 27.12.2017 0.05 1% 4 80 3.69

Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 28.12.2017 1.00 5% 37 37 21.04

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2018 0.01 1% 0 24 1.33

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ağustos 2017

TAVSİYE LİSTESİ

15.08.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.3 5.5 0.86 0.76 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.22 11.80 15% 11,589 53.2 7.8 7.0 1.17 1.03 15.9% 15.6% 79.4% 0.0 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.58 - - 12,597 144.6 - - - - - - 83.9% 0.5 pp

Halk Bankası HALKB EP 14.36 15.50 8% 5,089 77.2 5.5 4.9 0.74 0.66 14.3% 14.3% 89.9% 1.9 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.57 8.50 12% 9,657 36.0 6.1 5.1 0.84 0.75 14.6% 15.4% 77.6% 0.4 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.07 8.20 16% 5,011 32.8 5.7 5.0 0.80 0.69 15.0% 14.8% 90.5% 0.1 pp

YKB YKBNK EÜ 4.37 5.20 19% 5,385 30.6 5.4 4.7 0.65 0.57 12.6% 13.0% 55.8% -0.6 pp

TSKB TSKB EÜ 1.43 1.85 29% 973 2.5 6.3 5.7 1.01 0.88 17.2% 16.5% 59.1% 0.8 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.41 1.40 -1% 360 1.0 6.2 4.8 0.51 0.47 8.6% 10.2% 38.1% -1.3 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.85 6.25 -9% 835 0.2 16.5 15.8 3.14 2.89 20.0% 19.0% 61.0% -0.5 pp

Avivasa AVISA EP 20.56 21.25 3% 688 0.1 18.7 16.0 4.95 4.28 28.4% 28.8% 97.2% 0.0 pp

Aksigorta AKGRT EP 3.11 2.95 -5% 270 1.1 10.3 7.9 2.03 1.80 21.0% 23.0% 72.4% -4.2 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.74 2.80 2% 388 0.2 12.9 12.6 1.00 0.92 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 17.08 19.30 13% 12,279 23.7 10.9 9.9 86.3% 0.6 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.42 12.30 18% 6,027 17.1 6.5 5.9 72.3% 0.6 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.26 4.81 13% 2,717 5.1 10.7 10.5 43.5% -1.4 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.96 3.60 22% 3,189 33.6 6.2 5.0 6.6 5.3 75.5% 2.7 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.08 1.40 30% 242 1.6 5.2 4.0 14.5 6.8 4.8% 3.1 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.39 1.80 29% 360 1.5 2.3 1.5 13.6 7.0 29.2% -1.7 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.58 3.25 26% 183 0.8 8.1 8.7 34.5 27.7 25.6% 1.7 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 5.55 5.65 2% 787 1.0 2.6 2.1 10.0 7.2 35.0% 1.5 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 12.6 11.6 8.1 7.2 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.33 7.30 15% 158 0.2 7.8 7.0 8.2 7.0 2.2 2.0 5.6% -0.4 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.40 22.10 3% 3,592 2.3 36.0 30.0 8.8 7.7 1.4 1.3 80.9% -0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.60 14.15 22% 630 0.5 8.5 7.8 6.5 5.8 1.6 1.5 28.7% 0.9 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.03 0.90 -13% 213 4.1 - - 26.3 22.9 2.4 2.0 10.6% 0.1 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 13.08 15.21 16% 686 1.7 10.8 8.9 5.8 5.5 1.1 1.0 59.9% 0.2 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 4.00 4.70 18% 695 2.3 11.6 6.4 8.1 5.1 1.8 1.4 48.3% 0.2 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 2.28 2.48 9% 485 1.5 12.3 9.4 6.2 5.4 1.3 1.2 46.8% 0.9 pp

Arçelik ARCLK EP 24.38 28.70 18% 4,670 9.9 12.5 11.5 10.3 8.9 1.1 1.0 87.2% 0.1 pp

Aselsan ASELS EP 26.94 23.97 -11% 7,637 42.8 26.7 21.8 29.4 22.7 5.6 4.6 45.4% 0.8 pp

Aygaz AYGAZ EP 15.05 17.30 15% 1,280 1.5 9.2 8.5 12.6 12.0 0.6 0.6 75.1% -0.6 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.82 12.20 13% 138 1.7 28.4 10.0 9.2 7.1 1.4 1.1 8.1% 4.1 pp

Banvit BANVT EP 13.82 12.00 -13% 392 1.9 39.5 24.7 10.4 9.4 0.8 0.7 30.2% -1.2 pp

BİM BIMAS EP 70.70 70.50 0% 6,085 10.3 29.2 25.6 18.2 15.6 0.9 0.8 70.8% 0.0 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.15 14.50 19% 138 1.5 25.6 21.1 5.1 4.4 0.2 0.1 29.8% 1.5 pp

Brisa BRISA EA 6.87 6.56 -5% 594 1.0 24.4 20.9 12.3 10.8 1.9 1.7 24.2% 0.2 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.55 6.64 20% 225 0.3 6.6 6.5 6.4 6.7 1.9 1.8 14.4% -0.6 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.66 44.00 8% 2,932 4.7 33.4 29.3 10.2 8.5 1.6 1.4 93.3% -0.4 pp

Çelebi CLEBI EÜ 28.74 32.50 13% 198 1.0 10.8 9.0 6.3 5.5 1.2 1.1 44.8% -1.8 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.45 17.75 23% 553 0.7 9.1 7.8 8.2 6.9 2.2 2.0 56.3% -1.1 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.90 6.22 5% 50 0.7 7.3 6.2 6.2 5.3 0.1 0.1 19.4% 2.9 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.25 9.40 2% 577 5.1 9.6 7.1 11.9 9.3 0.4 0.4 18.2% 1.4 pp

DO&CO DOCO EP 253.00 266.70 5% 699 0.7 25.1 22.1 6.9 5.7 0.7 0.6 83.5% -1.4 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.88 5.10 5% 104 1.5 9.2 8.5 4.7 4.4 0.9 0.8 15.6% -1.3 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.21 6.24 20% 6,794 5.7 13.8 13.4 6.8 6.6 1.4 1.3 72.7% 0.7 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.65 6.80 -11% 7,590 35.0 12.0 11.6 7.4 7.0 1.6 1.5 77.5% 0.0 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 46.40 50.90 10% 4,616 4.0 12.6 12.5 9.9 8.8 0.8 0.7 77.5% 1.7 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.10 5.20 2% 483 7.3 30.8 15.6 12.3 8.9 0.7 0.6 18.3% -1.1 pp

Indeks INDES EÜ 10.18 12.95 27% 162 0.6 2.5 8.4 4.3 4.0 0.1 0.1 56.9% -11.3 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 2.14 1.65 -23% 473 28.3 21.1 16.3 9.3 7.1 1.4 1.2 32.5% 4.1 pp

Kordsa Global KORDS EP 7.75 9.07 17% 427 1.9 8.5 7.8 5.2 4.7 0.9 0.8 51.8% -0.3 pp

Logo LOGO EÜ 54.50 67.00 23% 386 1.1 23.7 15.5 15.2 10.7 5.0 3.9 62.4% -0.9 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.10 7.30 43% 35 0.4 13.5 13.1 5.0 4.5 0.7 0.7 37.5% 1.6 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.39 4.77 9% 136 0.3 8.9 8.1 9.6 8.9 2.4 2.2 5.7% 0.1 pp

Migros MGROS EÜ 29.94 32.00 7% 1,511 2.8 5.5 34.4 11.1 9.1 0.5 0.4 51.8% 1.0 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.18 6.30 22% 199 4.3 - 12.6 20.7 6.0 2.5 1.6 5.5% -0.2 pp

Otokar OTKAR EA 113.30 95.36 -16% 771 8.4 23.9 24.1 14.2 15.3 1.8 1.9 12.0% 0.5 pp

Petkim PETKM EÜ 6.06 6.78 12% 2,577 41.2 9.6 12.0 7.4 9.2 1.5 1.5 49.0% -0.3 pp

Pegasus PGSUS EÜ 25.20 30.00 19% 731 15.7 12.8 27.9 15.6 10.3 0.9 0.8 29.4% 6.9 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.35 6.44 20% 1,365 4.9 8.3 9.6 7.4 7.7 2.0 2.0 58.5% 0.7 pp

Tat Konserve TATGD EP 5.94 7.60 28% 229 5.1 10.5 9.1 8.9 7.4 0.7 0.6 34.3% -2.7 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.10 20.40 -3% 2,173 8.2 10.6 8.2 5.7 5.5 2.3 2.2 94.4% 0.9 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.05 13.60 13% 1,264 9.9 7.7 9.2 3.0 3.4 0.4 0.3 72.6% 3.5 pp

Teknosa TKNSA EP 5.42 7.06 30% 169 2.8 24.9 18.4 5.4 4.7 0.2 0.2 9.4% 1.3 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.73 15.20 19% 7,939 36.3 12.1 10.3 5.8 5.0 2.0 1.7 90.9% 1.1 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.28 11.55 24% 3,630 136.2 9.0 5.0 7.9 6.0 1.0 0.9 47.6% 2.5 pp

Tümosan TMSN EA 7.32 6.46 -12% 239 8.9 17.2 14.0 11.1 9.4 1.7 1.4 1.4% 0.0 pp

Tofaş TOASO EÜ 31.20 32.70 5% 4,422 5.2 16.7 18.7 10.9 10.5 1.0 0.9 85.9% -0.5 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.54 4.07 15% 1,134 2.2 10.1 8.9 6.8 5.9 1.3 1.2 56.0% -1.6 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 7.05 7.80 11% 6,995 5.9 12.7 11.1 5.0 4.5 1.8 1.6 81.3% 0.1 pp

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,703 -10%

10,035 -40%

2,988 -9%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.6 0.4 0.6 0.5

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ağustos 2017 V

A

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

14-21.08-2017 Türkiye AKCNS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL43mn, Piyasa Beklentisi: TL39mn 14-21.08-2017 Türkiye ANACM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL65mn, Piyasa Beklentisi: TL50mn 14-21.08-2017 Türkiye BANVT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL41mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14-21.08-2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 14-21.08-2017 Türkiye SISE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL236mn, Piyasa Beklentisi: TL235mn 14-21.08-2017 Türkiye SODA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL106mn, Piyasa Beklentisi: TL114mn 14-21.08-2017 Türkiye TRKCM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL114mn, Piyasa Beklentisi: TL115mn --

16.08.2017 Türkiye CIMSA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL47mn

16.08.2017 11:30 İngiltere Ortalama Haftalık Kazanç 3 Ay/(yıllık) Haziran 1.8% 1.8%

16.08.2017 11:30 İngiltere ILO 3 Aylık İşsizlik Oranı Haziran 4.5% 4.5%

16.08.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH mevs. arınd. (çeyreksel) 2Ç 0.6% 0.6%

16.08.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH mevs. arınd. (yıllık) 2Ç 2.1% 2.1%

16.08.2017 15:30 ABD Konut Başlangıçları (aylık) Temmuz 0.4% 8.3%

16.08.2017 15:30 ABD Konut İzinleri (aylık) Temmuz -2.0% 9.2%

16.08.2017 17:30 ABD ABD Ham Petrol Stokları Temmuz -3382bin -6451bin

16.08.2017 15:30 ABD FOMC Toplantı Notları Temmuz

--

17-18.08.2017 Türkiye AKSEN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: : TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL23mn 17-21.08.2017 Türkiye ODAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-10mn, Piyasa Beklentisi: m.d

17.08.2017 02:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi Temmuz JPY327.1mlr JPY439.8mlr

17.08.2017 02:50 Japonya İhracat (yıllık) Temmuz 13.2% 9.7%

17.08.2017 02:50 Japonya İthalat (yıllık) Temmuz 17.1% 15.5%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi mevs. arınd. Haziran 20.3mlr 19.7mlr

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi Haziran 25.0mlr 21.4mlr

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (aylık) Temmuz -0.5% 0.0%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Temmuz 1.3% 1.3%

17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Temmuz 1.2% 1.2%

17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Tahvil Yatırımları Aug. 11 -- USD-44mn

17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Hisse Yatırımları Aug. 11 -- USD-36mn

17.08.2017 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Aug. 12 240bin 244bin

17.08.2017 16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Temmuz 0.3% 0.4%

17.08.2017 16:15 ABD Kapasite Kullanımı Temmuz 76.7% 76.6%

17.08.2017 16:15 ABD Öncü Endeks Temmuz 0.3% 0.6%

17.08.2017 16:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak

--

18.08.2017 Türkiye DOAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL42mn, Piyasa Beklentisi: TL42mn 18.08.2017 Türkiye KCHOL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1135mn, Piyasa Beklentisi: TL1251mn 18.08.2017 Türkiye SAHOL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL739mn, Piyasa Beklentisi: TL787mn

18.08.2017 09:00 Almanya ÜFE (aylık) Temmuz 0.0% 0.0%

18.08.2017 09:00 Almanya ÜFE (yıllık) Temmuz 2.2% 2.4%

18.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Hesap mevs. arınd. Haziran -- 30.1bn

18.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Hesap NSA Haziran -- 18.3bn

18.08.2017 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Ağustos 94 93.4

18.08.2017 17:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak

18.08.2017 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 18 Ağu. -- 949

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ağustos 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.