HAFTALIK BÜLTEN
Haftalık Teknik Takip Listesi (27-31 Aralık 2021)
Hisseler 24.12.2021 Haftalık Satım Seviyesi
Stop- Loss
Haftalık Getiri
Potansiyeli F/K PD/DD Piyasa Değ. Mn TL
Haftalık Fiyat Değ.(%)
Aylık Fiyat Değ.(%)
Son Bir Yıllık Getiri (%)
AEFES 28,84 31,70 27,60 9,92 12,26 1,21 17.076 -17,88 -17,88 33,86 ARCLK 52,3 58,00 50,20 10,90 10,28 2,39 35.341 5,53 5,53 84,87 CIMSA 32,34 36,00 31,00 11,32 6,52 2,10 4.369 -7,86 -7,86 77,79 DOAS 46,14 52,00 44,00
12,70 6,54 3,38 10.151 -0,39 -0,39 90,87 GARAN 11,72 12,85 11,23 8,36 4,82 0,69 49.224 0,77 0,77 20,45 KCHOL 29,44 32,50 28,20 10,39 6,25 1,35 74.657 -13,31 1,24 52,23 MGROS 39,34 43,60 38,00 10,83 29,38 41,77 7.123 -12,58 -9,89 -6,11 TCELL 19,33 21,00 18,50 8,64 8,59 1,94 42.526 -7,95 4,77 32,05
Yeni haftada veri takvimi sakin bulunuyor..
Küresel piyasalarda yıl sona ererken Fed'in 2022 yılında faiz artışlarını üçe çıkaran şahin tonda mesajları ve Omicron varyantının yayılmasına karşın risk iştahı yüksek seyrediyor. Yeni yıl öncesi bu hafta önemli bir akışı bulunmuyor. ABD tarafında CB Tüketici güveni ve haftalık işsizlik başvuruları öne çıkarken, Asya piyasalarında Çin’in resmi İmalat PMI verisindeki değişim önemli olacak. Geçtiğimiz ay, üç ayın ardından 50 puan üzerine çıkarak büyüme gerçekleşen imalat sektörünün Aralık ayında yeniden daralarak 50 puan altına gerileyerek 49,6 değerini alması bekleniyor. Yurt içinde haftanın son günü açıklanacak dış ticaret açığı önemli olacak. Cari fazla vererek enflasyonu düşürmeyi hedefleyen TCMB açısından dış ticaret açığındaki azalış cari dengenin artı yönde kuvvetlemesi açısından önem arz ediyor.
Ekimde dış açık 1,44 milyar dolar olmuştu. Geçtiğimiz hafta kur korumalı TL mevduatın açıklanmasının ardından döviz kurlarında sert düşüş yaşanmıştı. Dolar/TL kuru 18,40 zirvesinden %40,2 geriledi.
Perşembe günü açıklanacak bankacılık istatistiklerine göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarındaki değişimler ve yeni yatırım aracı olan kur korumalı TL mevduatlara ne kadarlık bir ilgi olduğu yurt içinde takip edilecek önemli gelişmeler arasında olacak.
Veri Gündeminde Bu Hafta…
ABD tarafında veri gündeminde haftalık yayımlanan istatisikler öne çıkıyor. Pazartesi günü Ricmond İmalat endeksi ve CB Tüketici güveni takip edilecek. Salı günü bekleyen konut satışları ve haftalık ham petrol stoklarındaki değişimler takip edilecek. Bir önceki ay %7,50 ile süpriz yükselişin yaşandığı bekleyen konut satışlarının Kasımda aylık %0,60 artması bekleniyor. Çarşamba günü Mal ticaret dengesi de takip edilecek veriler arasında bulunuyor. Veri de Kasım ayında 83,2 milyar dolarlık verilmişti. Perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları ve Chigaco PMI verisi öne çıkıyor. Haftalık işsizliğin 205 bin ile dip seviyelerde kalmaya devam etmesi beklenirken, Chicago PMI da beklenti 61,5’e gerilemesi yönünde. Cuma günü yılbaşı tatili sebebiyle piyasalar kapalı olacak.
Euro bölgesinde yılın son haftasında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Perşembe günü öncü verilerle hesaplanan çekirdek TÜFE’nin bir önceki aya paralel olarak %2,10 olması bekleniyor. Cuma günü Avrupa’da piyasalar yılbaşı tatili sebebiyle kapalı olacak. İngiltere’de erken kapanış 12:30’da olacak.
HAFTALIK BÜLTEN
Asya tarafında veri gündemi bu hafta sakin. Salı günü Japonda’da işsizlik oranı, sanayi üretimi ve çekirdek TÜFE Kasım ayı rakamlar yayımlanacak. İşsizliğin %2,80’e yükselmesi beklenirken, sanayi üretiminin bir önceki aya göre %4,80 artması bekleniyor. Japonya Merkez Bankası’da bir önceki ay
%0,60 olan çekirdek tüketici enflasyonunu yayımlayacak. Cuma günü Çİn’de PMI verileri takip edilecek. İmalat PMI geçtiğimiz ay 3 aylık aradan sonra 50 puan olan eşik seviyesinin üzerine yükselmişti. Aralıkta yeniden bu seviyenin altına gerileyerek 49,6 olması bekleniyor. Cuma günü Japonya’da yılbaşı sebebiyle piyasalar kapalı olacak.
Yurtiçinde haftaya kapasite kullanım oranı ve imalat güveni verileriyle başlanacak. Kapasite kullanım oranı geçtiğimiz ay 78,1% olurken, imalat güveni 108,4 puan olarak açıklanmıştı. Perşembe günü ekonomik güven endeksi Aralık ayı sonuçları yayımlanacak. Ardından her hafta açıklanan para, banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Veriler geçtiğimiz hafta kurda yaşanan büyük düşüşün ardından önem kazanmış durumda. Yurt içi yerleşik döviz mevduatlarındaki değişimler ve TCMB rezervleri önemli olacak. Yeni açıklanan kur korumalı TL mevduatın rakamları da piyasalar tarafından takip edilecek. Cuma günü ise bir önceki ay 1,44 milyar dolar açık veren dış ticaret istatistiklerinin Kasım ayı sonuçları takip edilecek. Dış ticaret açığındaki azalış, cari dengenin fazla vermesi açısından büyük önem taşıyor.
Geçtiğimiz hafta, ABD tarafında açıklanan cari denge üçüncü çeyrekte 214,8 milyar dolar cari açık verdi. Cari açık 2006 yılından bugüne en yüksek seviyeye ulaştı. GSYH’si üçüncü çeyrekte %2,30 büyüdü. Öncü verilerle yayımlanan veride beklentiler %2,10 büyümesi yönündeydi. CB Tüketici Güveni de 110,8 olması beklenirken, 115,8 ile sürpriz iyileşme gösterdi. Yüksek enflasyon ortamında tüketici güveninde değişimin sınırlı kalması bekleniyordu. Mevcut ev satışları Kasım ayında 6,46 milyon ile önceki ayın üzerinde olmasına rağmen beklentilerin biraz gerisinde kaldı. Enflasyonun öncü göstergesi olarak yorumlanan kişisel tüketim harcamaları yıllık %5,70’e yükselerek beklentileri aştı. Verideki artış yüksek enflasyon ortamının devam edeceği beklentilerine yol açtı. Haftalık işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz haftaya paralel 205 bin kişi ile dip seviyelerinde kalmaya devam etti. ABD Michigan Üniversite’sinin yaptığı tüketici güveni anketi Aralık ayında nihai veriler ile 70,6’ya yükseldi. ABD’de güven endekslerinde geçtiğimiz aya göre genel bir yükseliş yaşanması ekonomi yönetimine güvenin arttığını işaret ediyor. Yeni konut satışları ise Kasımda bir önceki aya göre %12,4 atmasına rağmen, bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 azalış ile 744 bin oldu. Beklenti 770 bine yükselmesi yönündeydi. Kasımda yeni konut satışlarında medyan fiyat %18,8 artış ile 417 bine yükseldi.
Euro bölgesinde geçtiğimiz hafta açıklanan üçüncü çeyrek cari denge 18,1 milyar Euro olarak gerçekleşti. İngiltere’de açıklanan nihai GSYH, üçüncü çeyrekte %1,10 büyüyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Bir önceki çeyrek büyüme %5,40 olmuştu. Cari açık üçüncü çeyrekte 24,6 milyar sterline yükseldi. Avrupa’da artan koronvirüs vakaları sebebiyle Hollanda dört haftalık tam kapana kararı alırken, İngiltere ve Almanya’da seyahat kısıtlamaları gündeme geldi.
Asyada tarafında geçtiğimiz hafta Çin Merkez Bankası (PBOC) faizleri 5 baz puan indirime giderek
%3,80’e çekti. Nisan 2020’den bu yana faiz oranlarında ilk değişiklik yapıldı. Japonya’da açıklanan Ulusal çekirdek TÜFE Kasımda bir önceki yıla %0,50’ye yükselerek 2020 Şubat ayından beri en yükseğe çıktı. Ekimde 0,10% olan çekirdek enflasyonun Kasımda %0,40 olması bekleniyordu. Kasım ayında manşet enflasyon ise yıllık %0,60’a yükseldi. Japon hükümeti 1 Nisan'da başlayacak 2022 mali yılı için GSYH büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti. 2022 mali yılı için büyüme tahminini %2,2 olarak duyurmuş olan Kabine Ofisi bu tahminini %3,2'ye çıkardı.
Yurtiçinde geçtiğimiz hafta Pazartesi günü kabine toplantısının ardından basın açıklaması yapan Cumhurbaşkanı Erdoğan, Türk Lirası varlıkları özendirmek için yeni ekonomik düzenlemeler açıkladı.
HAFTALIK BÜLTEN
TL mevduat sahiplerine, kur artışının faiz oranından yüksek olduğu durumda kur artışının Hazine tarafından karşılanarak getiriye yansıtılacağını açıkladı. Yeni ürüne 3’er aylık vadelerde yatırım yapılabilecek. Yatırımcıların vadeden önce mevduattan cayması durumunda, faiz getirisinden mahrum kalacak, hesabı açtığı tarihteki kur ile hesabı kapatmak istediği tarihlerdeki döviz kurlarından hangisi düşük ise o kur ile TL bakiyesi hesaplanıp yatırımcıya ödenecek. Şirketlerin temettü ödemelerinden alınan stopaj oranı %15’ten %10’a indirildiğini belirtti. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı bir önceki haftaya göre 6 milyar 145 milyon dolar arttı. Yurt dışı yerleşikler 17 Aralık haftası 69,1 milyon dolar hisse satışı yaptı. Yurt dışında yerleşik kişilerin hisse senedi stokları piyasa değeri, 20 milyar 452 milyon dolar oldu. TCMB net rezervlerinde geçtiğimiz hafta 9 milyar dolarlık azalış gerçekleşti. TCMB 16 Aralıktaki 1 puan indirim yapılan toplantının özetini yayımladı. %5 enflasyon hedefine ulaşana kadar elindeki araçları kararlılıkla kullanmaya devam edeceğini açıklayan TCMB, 100 puan indirim ile arz yönlü fiyat artışlarıyla gerçekleşen geçici etkilerin yarattığı alanın kullanımının tamamlandığını açıklandı.
HAFTALIK BÜLTEN
BIST100 Teknik Görünüm
Geçtiğimiz haftayı satış baskısı altında geçiren BIST100 endeksi, Cuma günü gelen tepki alımları ile haftayı 1.891 puandan kapattı. Haftalık bazda 1.726-2.149 bandında hareket eden endeksin, haftalık değer kaybı ise %9,3 oranında gerçekleşti. Geçtiğimiz haftanın ilk yarısında 2.100-2.000 bölgesinin korunamaması ile başlayan satış baskısı hafta genelinde etkili oldu. Cuma günü gelen tepki alımları ile haftanın 50 günlük AO üzerinde kapatılması teknik açıdan olumlu. Yeni haftada 22 günlük AO direncinin yaklaştığı 2.000 puan üzerine yerleşme olması, tepki yükselişinin güç kazanması için önemli. Öte yandan son üç aylık yükselen kanal hareketine dönülmesi için de 2.000-2.100 dirençlerinin geçilmesi gerekmektedir. Hafta kapanışında 5 günlük AO’sı 1.862, 22 günlük AO’sı 1.986 olarak gerçekleşti. Cuma günü gelen tepki alımları ile 5 ve 50 günlük AO’ların geçilmesi ve kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgelerinden dönüşe geçmesi teknik açıdan olumlu. Haftalık bazda 100 günlük AO desteğinin yaklaştığı 1.700 ve 1.650-1.620 önemli destekleri oluşturmaktadır. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır çizgisi üzerinde negatif yönde bulunuyor.
Endeks geçtiğimiz hafta TL’deki değer kazancının etkisi ile 1,42-1,72 cent bandında hareket ettikten sonra haftayı 1,72 centten kapattı. Kurdaki aşağı yönde hareketin etkisi ile endeks haftalık olarak dolar bazında
%36,5 oranında yükseliş kaydetti.
BIST100 Haftalık Grafik
HAFTALIK BÜLTEN
HAFTALIK BÜLTEN
HAFTALIK BÜLTEN
EKONOMİK TAKVİM
27 Aralık Pazartesi
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
İngiltere Noel Tatili
Japonya 02:50 BoJ Görüş Özeti
Japonya 02:50 Perakende Satışlar- Yıllık Ksm 1,70% 0,90%
Çin 04:30 Çin Endüstriyel Kar- Yıllık Ksm 24,60%
Türkiye 10:00 Kapasite Kullanım Oranı Ara 78,10%
Türkiye 10:00 İmalat Güveni Ara 108,4
ABD 18:30 Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi Ara 11,8
28 Aralık Salı
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
İngiltere Londra Borsası tatil nedeniyle kapalı
Japonya 02:30 İşsizlik Oranı Ksm 2,80% 2,70%
Japonya 02:50 Sanayi Üretimi- Aylık Ksm 4,80% 1,80%
Japonya 08:00 Merkez Bankası Çekirdek TÜFE- Yıllık Ksm 0,60%
ABD 18:00 CB Tüketici Güveni Ara 109,5
ABD 18:00 Ricmond İmalat Endeksi Ara 11
29 Aralık Çarşamba
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
ABD 16:30 Mal Ticaret Dengesi Ksm -83,20 mlr
ABD 16:30 Otomotiv Hariç Perakende Stokları Ksm 0,50%
ABD 18:00 Askıdaki Konut Satışları- Aylık Ksm 0,60% 7,50%
ABD 18:00 Ham Petrol Stokları- Haftalık Ara -4.175 mn
30 Aralık Perşembe
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Türkiye 10:00 Ekonomik Güven Endeksi Ara 99,3
İngiltere 10:00 Nationwide Konut Fiyat Endeksi- Aylık Ara 0,90%
Euro Bölgesi 13:00 Öncü Çekirdek TÜFE- Yıllık Ksm 2,10% 2,10%
Türkiye 14:30 Para ve Banka İstatistikleri - Haftalık Ara
Türkiye 14:30 Menkul Kıymet İstatistikleri - Haftalık Ara
ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları Ara 205 bin
ABD 17:45 Chicago PMI Ara 61,5 61,8
HAFTALIK BÜLTEN
31 Aralık Cuma
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya Yılbaşı Tatili
Japonya Piyasalar Kapalı
İngiltere Yılbaşı Tatili Erken Kapanış 12:30'da
Çin 04:00 Çin Bileşik PMI Ara 52,2
Çin 04:00 Çin İmalat PMI Ara 49,6 50,1
Çin 04:00 Çin İmalat Dışı PMI Ara 52,3
Türkiye 10:00 Dış Ticaret İstatistikleri- USD Ksm -1,44 mlr
HAFTALIK BÜLTEN
Raporu Hazırlayanlar:
Sevgül Düzgün
Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Müdür
Sduzgun@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 35
Sadullah Çalışır
Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Yönetmen Yardımcısı II
Scalisir@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 36
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.
Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
