Haftalık Getiri Potansiyeli

(1)

HAFTALIK BÜLTEN

Haftalık Teknik Takip Listesi (03-07 Ocak 2022)

Hisseler 31.12.2021 Haftalık Satım Seviyesi

Stop- Loss

Haftalık Getiri

Potansiyeli F/K PD/DD Piyasa Değ. Mn TL

Haftalık Fiyat Değ.(%)

Aylık Fiyat Değ.(%)

Son Bir Yıllık Getiri (%) AKSA 34,28 38,00 33,00 10,85 10,82 4,63 11.098,15 4,38 23,67 148,14

ALARK 12,4 13,60 11,90 9,68 5,19 1,96 5.394,00 2,82 12,73 45,51

FROTO 238,1 255,00 232,00 7,10 12,59 9,28 83.551,67 -2,06 -3,21 98,26

GOZDE 9,05 9,86 8,76 8,95 0,78 0,53 3.484,25 4,02 2,49 13,41

GSDHO 2,99 3,28 2,90 9,70 4,57 0,65 1.345,50 7,17 -7,14 19,12

KOZAA 18,02 19,60 17,40 8,77 6,71 1,56 6.993,20 1,75 -10,17 16,33

KRDMD 9,22 10,20 8,82 10,63 4,05 1,78 7.193,68 -2,23 7,84 59,52

VESBE 7,88 8,60 7,56 9,14 7,30 3,39 12.608,00 0,90 9,14 77,54

Yeni haftada küresel piyasalarda PMI verileri ve ABD Tarım Dışı İstihdam verileri izlenecek...

Küresel piyasalarda bu hafta Aralık ayına ait farklı sektörlerin PMI verileri takip edilecek. Çin’den gelecek Caixin imalat PMI verisindeki gelişmeler fiyatlamalar açısından önemli olacak. Çin imalat sektöründeki daralma, tedarik zincirinde bozulma ve küresel piyasalardaki yüksek enflasyon ortamı için risk oluşturuyor. ABD tarafında Çarşamba akşamı açıklanacak olan 14-15 Aralıktaki Fed toplantısının tutanaklarında 2022 yılına dair öngörüler ve faiz beklentileri piyasalar açısından önem arz ediyor. Mart 2022’de varlık alımlarının rutin seviyeye dönmesinin ardından para politikasında yaşanacak değişimlerin zamanlaması önemli olacak. Fed’in para politikasını belirlerken öncelikli olarak izlediği istihdam tarafından gelecek veriler de bu hafta piyasaların ana gündeminde olacak. Bu hafta tarım dışı istihdam ve işsizlik oranlarında iyileşmenin devam etmesi dolar endeksine güç kazandırabilir. Tarım dışı istihdam bir önceki ay 210 bin ile beklentilerin çok gerisinde kalırken, bu dönemde 400 bine yükselmesi bekleniyor Yurt içinde ise 2021 yıl sonu enflasyonu hafta boyunca gündemde olacak. TÜFE Kasımda yıllık %21,31 olarak açıklanmıştı. Anketlere göre son 19 yılın yükseğine ulaşması beklenen Tüketici enflasyonu, Dolar/TL kurunda volatilitenin artmasını sağlayabilir. Yıllık TÜFE oranı kamu çalışanlarına yapılacak zamda baz alındığı için aynı zamanda milyonlarca memuru da ilgilendiriyor.

ABD tarafında haftanın ilk günü gündeminde üretim PMI verisi bulunuyor. Bir önceki ay 58,3 olan verinin 57,3 puana gerilemesi bekleniyor. Salı günü ISM imalat ve JOLTS açık iş ilanları takip edilecek. ISM imalat PMI verisinde 60,2 puana gerilemesi bekleniyor. Çarşamba günü açıklanacakTarım dışı istihdamın öncü verisi ADP tarım dışı istihdam verisi ve FOMC 14-15 Aralık toplantı tutanakları piyasalar açısından önemli olacak. Özel sektör istihdamını gösteren ADP tarım dışı istihdamın Aralıkta 413 bin olması beklenirken, bir önceki veri 534 bin seviyesindeydi.

TSI:22:00’da yayımlanacak Fed tutanaklarında ise 2022 yılına dair para politikası gelişmeleri ve faiz atışının hangi dönemde başlayabileceğine dair sinyaller önemli olacak. Gün içinde imalat dışı sektörlerden de PMI verileri açıklanmaya devam edecek. Perşembe günü ABD veri gündeminde haftalık işsizlik başvuruları, ticaret dengesi ve fabrika siparişleri bulunuyor. Haftalık işsizlik verileri önceki hafta 198 bin ile beklentilerin üzerinde iyileşme gösterirken bu hafta 208 bin olması bekleniyor. Ticaret dengesinde ise beklenti Kasımda 70 milyar dolara yükselmesi yönünde bulunuyor.Bir önceki ay ihracat artışıyla 81,4 milyar dolardan 67,1 milyar dolara gerileyen ticaret açığının yeniden yükselmesi bekleniyor. Cuma günü ise haftanın en önemli verisi işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. İşsizlik oranı bi önceki ay %4,20’ye gerilerken, istihdam

(2)

HAFTALIK BÜLTEN

tarafındaki güçlü toparlanmanın etkisiyle Aralık ayında iyileşmenin devam ederek %4,10’a gerilemesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam bir önceki ay 210 bin ile beklentilerin çok gerisinde kalırken, bu dönemde 400 bine yükselmesi bekleniyor.

Euro bölgesinde haftanın ilk günü, ayın ilk resmi günü olması sebebiyle PMI verileri açıklanacak. Euro bölgesi ve Almanya’da açıklanacak imalat PMI verilerinin bir önceki aya paralel gerçekleşmesi bekleniyor. Salı günü Almanya’da perakende satışlar ve Aralık ayı istihdam verileri takip edilecek.

Almanya’da işsizlik oranının önceki aya paralel %5,3 olması beklenirken, perakende satışlarda daralmanın devam etmesi bekleniyor. İngiltere’de ise pazartesi günü tatil gerekçesiyle açıklanamayan imalat PMI verisi Salı günü açıklanacak. Verinin Aralıkta önceki ara paralel 57,6 olması bekleniyor. Çarşamba günü Almanya ve Euro bölgesine ait hizmet ve bileşik PMI verileri açıklanacak. Endekslerin bir önceki aya paralel gerçekleşmesi bekleniyor. Geçtiğimiz ay %6,90 daralan Almanya’daki fabrika siparişlerinde bu ay %2,0 artış bekleniyor. Euro bölgesinde Perşembe günü açıklanacak Aralık ayı ÜFE’nin bir önceki aya göre %1,10 artması, yıllık verinin ise %22,90’a yükselmesi bekleniyor. Almanya’da öncü verilerle hesaplanan TÜFE’de ise aylık %0,40 artış beklenirken, yıllık veride beklenti %5,10’a gerilemesi yönünde. Cuma günü ise Almanya ticaret dengesinin Kasımda 12,6 milyar Euro fazla ile önceki ayında üzerine çıkması beklenirken, sanayi üretiminde de büyümenin devam etmesi bekleniyor. Euro bölgesinde ise haftanın son günü öncü verilerle hesaplanan TÜFE’nin yıllık %4,70’e gerilemesi bekleniyor. Bir önceki veri %4,90’a ile son 25 yılın en yüksek seviyesine ulaşmıştı.

Asya tarafında Pazartesi Japonya piyasaları tatil olacak. Salı günü Çin ve Japonya’da imalat PMI verileri takip edilecek. Çİn’de Caixin imalat PMI bir önceki ay 49,9’a gerilerken, Aralıkta 50 puan olan eşik değerde gerçekleşmesi bekleniyor. Perşembe günü ise iki ülkenin hizmet PMI verileri yayımlanacak. Japonya Hizmet PMI’ın bir önceki ay 53 seviyesinde bulunurken Aralık ayında 51,1’e gerilemesi bekleniyor. Cuma günü Japonya'nın Tokyo bölgesi TÜFE oranları takip edilecek. Tokyo çekirdek TÜFE’nin bir önceki yıla göre %0,40’a yükselmesi bekleniyor.

Yurtiçinde haftaya Aralık ayı ve 2021 yılı enflasyon rakamlarıyla başlanacak. TÜİK tarafından açıklanacak TÜFE için Foreks anketinde beklenti aylık %8,10, yıllık %29,20 seviyesinde oluştu. Bir önceki ay enflasyon aylık %3,51, yıllık %21,31 artış göstermişti. ÜFE ise bir önceki ay %9,99, geçen yıla göre ise %52,62’ye yükselmişti. Pazartesi günü açıklanacak son veri ise İSO imalat PMI verisi olacak. Endeks Kasımda 52 puanda bulunuyordu. Salı günü TCMB, her enflasyon açıklamasından sonra olduğu gibi "Aylık Fiyat Gelişmeleri" ile ilgili değerlendirmesini yayımlayacak. Perşembe günü haftalık para, banka ve menkul istatistikleri açıklanacak. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarındaki değişimler yine piyasaların ana gündem maddesi olacak.

Geçtiğimiz hafta, ABD tarafında açıklanan Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi 8,1 puana geriledi. Bir önceki veri 27,7 puanda bulunuyordu. Richmond imalat endeksi bir önceki ay 12 puanda bulunurken Aralık ayında beklentileri aşarak 16’ya yükseldi. ABD mal ticaret dengesi açığı Kasımda 97,8 milyar dolar ile rekor kırdı. İthalatın 252,4 milyar dolar ile rekor seviyeye ulaşması ve ihracatın gerilemesi ticaret dengesinde en yüksek aylık açık seviyesine ulaşılmasında etkili oldu. Bekleyen konut satışlarının bir önceki aya göre %0,5 artması beklenirken %2,20 geriledi. Haftalık işsizlik maaşı başvurularının 208 bin olması beklenirken 198 bine geriledi.

Euro bölgesinde geçtiğimiz hafta başında noel ertesi tatili ve Cuma günü yılbaşı sebebiyle piyasalar kapalıydı. Veri gündemi açısından sakin bir hafta oldu. Hafta içinde ECB Yönetim Konseyi Üyesi Knot’un açıklamaları öne çıktı. Knot, varlık alımlarının gelecek yılsonunda biteceğini, bankanın 2023 yılının başlarında faiz artışı için yapabileceğini açıkladı. Ayrıca Knot, Omicron varyantının gelecek yıl fiyatlara

(3)

HAFTALIK BÜLTEN

etkisinin azalacağını, ancak bu etkinin daha da artması durumunda bankanın hızlıca politikasını değiştireceğini belirtti.

Asyada tarafında geçtiğimiz hafta pazartesi günü Japonya’da açıklanan perakende satışlar Kasımda bir önceki yıla göre %1,90 artış ile beklentileri aştı. Çin'de sanayi şirketlerinin karlarındaki büyüme Kasımda bir önceki ayın gerisinde kaldı. Bir önceki ay %24,60 büyüme olurken, Kasım verisi %9,00’da kaldı. Çin Merkez Bankası yaptığı açıklamada reel sektöre daha fazla destek vereceklerini, likidite düzenlemeleri ve hedefli politikalar izleyeceklerini belirtti. Japonya’da Salı günü açıklanan sanayi üretimi verisinde Kasımda bir önceki aya göre %7,20 artış göstererek beklentilerin üzerinde sürpriz artış yaşandı. Beklenti %4,80’de bulunurken, bir önceki ay değişim %1,80 olmuştu. Japonya işsizlik oranı %2,80 olarak beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti. Cuma günü Çin’de açıklanan resmi PMI verilerinin beklentileri aşması piyasalara olumlu yansıdı. Resmi imalat PMI 50 puan olması beklenirken 50,3 ile eşik değerin üzerinde gerçekleşti. İmalat dışı PMI 52,7 ile beklentileri aşarak bir önceki ayın üzerine çıktı. Bileşik PMI bir önceki ara paralel olarak Aralıkta 52,2 oldu.

Yurtiçinde geçtiğimiz hafta yurt içi yerleşiklerin döviz mevduat hesapları geçtiğimiz hafta 1,45 milyar dolar arttı. Artışın tüzel kişiler tarafından geldiği görüldü. Gerçek kişilerin döviz hesapları 136 milyon dolar azaldı. Kur korumalı yeni TL mevduatın, henüz döviz mevduat hesaplarında bir çözülme yaratmadığı görüldü. TCMB net rezervleri 3,5 milyar dolar azaldı. Toplam rezervler 110,9 milyar dolara geriledi. Yurt dışı yerleşikler geçtiğimiz hafta 570 milyon dolarlık hisse senedi satışı yaptı. Bu rakam Mart ayında TCMB Başkanının görevden alındığı 26 Mart haftasındaki 830 milyon dolarlık satıştan sonra en büyük çıkış oldu. TÜİK’in açıkladığı ekonomik güven endeksi Kasımda 97,6 puana gerileyerek son 7 ayın en düşük seviyesine ulaştı. TCMB 2022 yılı Para ve Kur politikası metnini yayımladı. Metinde %5 enflasyon hedefinin korunduğunu, para politikasının birikimli etkilerinin 2022 yılı ilk çeyreğinde yakından takip edilerek politika çerçevesi gözden geçirilecektir denildi. TÜİK Aralık ayı reel kesim güven endeksini (imalat güveni) açıkladı. Endeks 106,1 puana gerileyerek son bir yılın en düşük seviyesine ulaştı. Kapasite kullanım oranı ise %78,7 ile bir önceki aya göre 0,6 puan arttı. Kasımda dış ticaret dengesi 5,4 milyar dolar açık Verdi. Bir önceki veri 1,44 milyar dolar seviyesinde bulunuyordu.

TCMB kur korumalı mevduat için her gün 11:00’de kur alış-satış kuru yayımlamayı durdurduğunu açıkladı. Bundan sonra kurların her gün 10:00’dan 15:00’e kadar her saat başı yayımlanacağını belirtti.

(4)

HAFTALIK BÜLTEN

BIST100 Teknik Görünüm

BIST100 endeksi 2021 yılını %25,80 oranında değer artışı ile 1857,65 puandan tamamladı. Endeks yıllık bazda 1.256-2.406 bandında hareket etti. Geçtiğimiz yıl en çok değer kazanan endeks %45 ile sinai endeksi olurken, en aza değer kazanan endeks ise %2,43 ile bankacılık sektörü oldu. Yılın son işlem haftasını satıcılı görüntü ile kapatan endeks haftalık bazda %1,78 oranında değer kaybetti. Aralık ayında 2.406 puanda TL bazında tarihi zirve yapılması ile başlayan satışların etkisi son iki haftadır devam ediyiyor. Cuma günkü işlemlerin ardından 5 haftalık AO 1939 puanda, 22 haftalık AO 1.704 puanda gerçekleşti. Endekste yeni haftada ilk etapta 50 günlük AO direnci 1.886 puan ve ardından da 5 haftalık AO üzerine yükseliş olması gerekmektedir. Bu iki seviye üzerinde hareketin başlaması düşüş trendinden çıkılması için önem arz etmektedir. Aksi durumda 22 haftalık AO ve 100 günlük AO’ların 1.720-1.700 bölgesine doğru geri çekilme görülebilir. Hafta başında 1.850-1.880 bandı dışına çıkılması kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. Teknik göstergeler incelendiğinde ise RSI ve stochastic satıcılı ve orta vadeli teknik göstergesi MACD satım yönünde bulunmaktadır. Dolar/ TL kurundaki yükselişin de etkisi ile endeks 2021 yılını dolar bazında yıllık bazda %29,63 oranında değer kaybıyla 1,39 cente gerileyerek kapattı. Dolar bazında endeks yıllık bazda 1,25-2,25 cent bandında hareket etti. Endeksin orta vadeli alım bölgesi 1,25-1,50 cent bandında tepki alımları gelmesi beklenebilir.

BIST100 Haftalık Grafik

(5)

HAFTALIK BÜLTEN

(6)

HAFTALIK BÜLTEN

(7)

HAFTALIK BÜLTEN

EKONOMİK TAKVİM

3 Ocak Pazartesi

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

İngiltere Piyasalar Kapalı

Japonya Piyasalar Kapalı

Türkiye 10:00 İmalat PMI Ara 52

Türkiye 10:00 TÜFE- Aylık Ara 8,10% 3,51%

Türkiye 10:00 TÜFE- Yıllık Ara 29,20% 21,31%

Türkiye 10:00 ÜFE- Aylık Ara 9,99%

Türkiye 10:00 ÜFE- Yıllık Ara 54,62%

Almanya 11:55 İmalat PMI Ara 57,9 57,9

Euro Bölgesi 12:00 İmalat PMI Ara 58 58

ABD 17:45 Üretim PMI Ara 57,8 58,3

4 Ocak Salı

Japonya 03:30 İmalat PMI Ara 54,2

Çin 04:45 Caixin İmalat PMI Ara 50 49,9

Almanya 10:00 Perakende Satışlar- Aylık Ksm -0,5% -%0,3

Almanya 11:55 İşsizlik Oranı Ara 5,30% 5,30%

İngiltere 12:30 İmalat PMI Ara 57,6 57,6

ABD 13:00 OPEC Toplantısı

ABD 18:00 ISM İmalat PMI Ara 60,2 61,1

ABD 18:00 İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı Ksm 11,033

mn

5 Ocak Çarşamba

Almanya 11:55 Hizmet PMI Ara 48,4 48,4

Almanya 11:55 Bileşik PMI Ara 50 50

Euro Bölgesi 12:00 Markit Bileşik PMI Ara 53,4 53,4

Euro Bölgesi 12:00 Hizmet PMI Ara 53,3 53,3

ABD 16:15 ADP Tarım Dışı İstihdam Ara 413 bin 534 bin

ABD 17:45 Markit Bileşik PMI Ara 56,9

ABD 17:45 Hizmet PMI Ara 57,5

ABD 22:00 FOMC Toplantı Tutanakları

6 Ocak Perşembe

Japonya 03:30 Hizmet PMI Ara 51,1 53

Çin 04:45 Caixin Hizmet PMI Ara 52,1

(8)

HAFTALIK BÜLTEN

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri- Aylık Ksm 2% -%6,9

İngiltere 12:30 Bileşik PMI Ara 53,2 53,2

İngiltere 12:30 Hizmet PMI Ara 53,2 53,2

Euro Bölgesi 13:00 ÜFE- Yıllık Ksm 22,90% 21,90%

Euro Bölgesi 13:00 ÜFE- Aylık Ksm 1,10% 5,40%

Türkiye 14:30 Para ve Banka İstatistikleri - Haftalık Ara

Türkiye 14:30 Menkul Kıymet İstatistikleri - Haftalık Ara

Almanya 16:00 TÜFE- Aylık Ara 0,40% -0,20%

Almanya 16:00 TÜFE- Yıllık Ara 5,10% 5,20%

ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları Ara 208 bin 198 bin

ABD 16:30 Ticaret Dengesi- Ksm Ksm -70,0 mlr -67,1 mlr

ABD 18:00 Fabrika Siparişleri- Aylık Ksm 1,30% 1,00%

ABD 18:00 ISM İmalat Dışı PMI Ara 66,8 69,1

7 Ocak Cuma

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti 3,40%

Japonya 02:30 Hane Halkı Harcamaları- Aylık Ksm 3,60% 3,40%

Japonya 02:30 Hane Halkı Harcamaları- Yıllık Ksm -%0,60 -%0,60

Japonya 02:30 Tokyo Çekirdek TÜFE- Yıllık Ara 0,40% 0,30%

Japonya 02:30 Tokyo TÜFE- Yıllık Ara 0,50%

Japonya 02:30 Tokyo TÜFE- Aylık Ara -0,10%

Almanya 10:00 Ticaret Dengesi- EUR Ksm 12,6 mlr 12,5 mlr

Almanya 10:00 Sanayi Üretimi- Aylık Ksm 0,90% 2,80%

İngiltere 12:30 İnşaat PMI Ara 54 55,5

Euro Bölgesi 13:00 Öncü TÜFE- Yıllık Ara 4,70% 4,90%

Euro Bölgesi 13:00 Sanayi Güveni Ara 14 14,1

Euro Bölgesi 13:00 Perakende Satışlar- Aylık Ksm -0,50% 0,20%

ABD 16:30 Ortalama Saatlik Kazançlar- Aylık Ara 0,40% 0,30%

ABD 16:30 Tarım Dışı İstihdam Ara 400 bin 210 bin

ABD 16:30 İşsizlik Oranı Ara 4,10% 4,20%

(9)

HAFTALIK BÜLTEN

Raporu Hazırlayanlar:

Sevgül Düzgün

Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Müdür

Sduzgun@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 35

Sadullah Çalışır

Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Yönetmen Yardımcısı II

Scalisir@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 36

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.