125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN 27.10.2014
İç Piyasalar
24.10.2014 Kapanış Değişim %
BIST-100 79.417 -0,10
BIST-30 97.378 -0,13
DVZSP 2.5340 0,01
EUR/USD 1,2684 0,29
ALTIN 1.233 0,11
PETROL (BRENT) 85,63 -1,21
27.10.2014 USD/TL
2,2350 2,2330
EUR/USD
1,2656 1,2696
Tahvil (13.07.2016)
%8,75
%8,77
BRENT 86,38 85,91
Dış Piyasalar
24.10.2014 Kapanış Değişim %
NASDAQ 4.483 0,69
DAX 8.987 -0,66
DOW JONES 16.805 0,76
FTSE 6.388 -0,47
NIKKEI 15.388 0,63
S&P 500 1.964 0,71
SHANGHAI 2.364 -1,11
Vadeli Piyasalar
27.10.2014 Değişim %
FDOW 0,10
FSPX 0,08
U.S.10-Y 2,287
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi TR KKO Haz %75,3 Geçilir (mi)?
Almanya Ekim IFO güven endeksi bekl 104,5 önc 104,7 bek 11:00
TR Ekim KKO 14:30 önc %74,4 14:30
ABD Eylül bekleyen konut satışları endeksi 17:00
%0.5 azalması beklenen ABD Ağustos bekleyen konut satışları endeksi %1 azalmıştı.
3Ç14 beklenen GARAN 817 mn TL; YKBNK 402 mn TL
Bizi takip etmek için
IFO’DAN PARİTEYE ALO ALO
105,8 beklenen Eylül IFO güven endeksi 104,7 olarak gerçekleşirken, 5.ayda da düşmüştü. Son bir sene içinde en düşük seviye Temmuz 2013’de 106,1 olurken, 111,3 ile Şubat 2014’de en yüksek seviye görülmüştü.
Alman ekonomisinin güç kaybetmeye devam ettiği, 3.çeyrekte sıfıra yakın büyüme beklendiği belirtilirken,2014 tamamında %1,5 büyüme bekleniyordu.
Bugün açıklanacak veride beklenti 104,5 seviyesindedir.
Paritede haftalık bazda 1.2792,1.2840-87’nin tepkide önem kazanabileceğini, aşağıda 1.25 önemli destek olmak üzere olası 1.2457-30’lerin alım fırsatı yaratabileceğini düşünüyoruz.KAPASİTEMİZİ NE KADAR KULLANABİLİYORUZ?
Haziran’da %75,3 ile 2014’ün en yüksek seviyesine ulaşan KKO Eylül’de üçüncü düşüşünü yaşayarak %74,4’e gerilemişti. 2013 Eylül ayında ise KKO %75,4 gerçekleşmişti.
Özellikle Irak pazarındaki ihracat kaybı en büyük neden olarak görülüyordu.Sanayi üretimi 2014 yılına Ocak ayında %7,1 büyüme ile başlarken, büyüme Şubat’tan Haziran’a kadar zayıflayarak Haziran’da %1,6’ya inmişti.
Temmuz ve Ağustos’ta sanayi üretiminin %3,6 ve %5,2 büyüme oranları ile ivme kazandığını görmekteyiz. Eylül TCMB beklenti anketinde %3,2’ye gerileyen 2014 büyüme rakamı Ekim’de de %3,2 olarak kalmıştı.2015-2017 OVP’da büyüme,%3,3’e indirilmişti (önc %4,0).
FE(N)D EKİM
29 Ekim Çarşamba FED faiz kararı açıklanacak. Hatırlayacak olursak FOMC’de ekonomik sürecin beklendiği gibi ilerlemesi durumunda, alımda 15 milyar dolarlık son bir azaltım yapılarak, tahvil alım programının Ekim ayında sonlandırılacağı konusunda fikir birliği vardı.
FED yetkilileri federal fonlama oranı için 2015 tahminlerini Haziran'daki%1.125'ten %1.375'e çıkarmıştı.2015 2.çeyrekte %55 olasılıkla FED’den 25 bp artırım bekleniyordu (RTS).FED, enflasyonun 2014 sonunda %1.5-1.7, İşsizlik oranının 2014 sonunda %5,9-6,0 olmasını bekliyor.Geçen hafta %50 olan FED’in faiz artırım olasılığı Ekim 2015 için %46'a gerilemiş durumda (Bloomberg).
BU HAFTA BEKLENTİMİZ
80000 sonrası piyasanın daha çok 77000-76500, 80600 aralığında hareket edeceğini, daha yatay bir seyir izleyeceğimizi,
Temmuz ayından gelen alçalan trend direnci 80600 ve 81200’de kar satışlarının geleceğini düşünüyoruz.
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Sektör Haberleri
2.53 önemine değindiğimiz DVZSP’de 2.54 üzerinde 10 günlük ortalama 2.5526’lardadır.
Meksika Eylül Dış Ticaret dengesi 16:00
İsrail BOI faiz kararı 17.30 önc %0.25.
Önceki ay %18 artışla 504 binle 6 yılın yükseğine ulaşan veri sonrası %6.8 düşüşle 470 bin beklenen ABD Eylül yeni konut satışları 467 bin olarak gerçekleşti.
CNBC-e anketine göre Eylül’de ortalama 7,34 mlr dolar dış ticaret açığı, yılsonunda ortalama 83,69 mlr dolar dış ticaret açığı bekleniyor. 7 mlr$ beklenen TR Ağustos dış ticaret dengesi -8.04 mlyr $ olarak gerçekleşmiş, 2013 Aralık’tan bu yana en yüksek seviyesine çıkmıştı.
İngiltere 3.çeyrek ilk tahmin GSYH büyüme yıllık %3,0 bekl %3,0 önc %3,2.
Brezilya Eylül cari işlemler dengesi -7 mlyr $ açık verdi. Bekl -7,9 önc -5,5.
S&P, Rusya'nın kredi notunu korudu, görünüm negatif.
Avrupa’nın en büyük hisse senedi borsası BATS Chi-X Europe, 3 Kasım 2014’ten itibaren üyelerine Türkiye’nin en likit hisse senetlerinde işlem yapma imkanı verecek.BIST 30 endeksinde yer alan hisse senetleri, BATS’ın Avrupa’nın en likit ve aktif 16 piyasası arasında kendilerine yer bulacaklar.
Bloomberg News'ün ulaştığı nihai sonuçları gösteren taslağa göre AMB'nin stres testlerinde 25 bankanın başarısız olduğu belirtiliyordu.CNBC-E ANKETİNE GÖRE EREGL 403 (223) 3.çeyrek bilançosunu açıklaması beklenen şirketler (mn TL)
3Ç BANKALAR CNBC-E ANKETİNE GÖRE, ASYAB –195, GARAN 817, HALKB 588, IS BANKASI 819, SKBNK 54, TSKB 89 , VAKBN 354, YKBNK 402 mln TL.
28 Ekim 2014 Salı Yarım Gün Seans Yapılacaktır. 29 Ekim 2014 Çarşamba Seans Yapılmayacaktır. 24 Ekim 2014 Tarihli İşlemlerin Takası 30 Ekim 2014 Tarihinde Gerçekleştirilecektir. 27-28 Ekim 2014 Tarihli İşlemlerin Takası 31 Ekim 2014 Tarihinde Gerçekleştirilecektir.
ARCLK 3Ç’de 161 mln TL kar açıklaması beklenen şirket 155 mln TL kar açıkladı.
TTRAK 3Ç’de 71 mln TL kar açıklaması beklenen şirket 54 mln TL kar açıkladı.
IZMDC ileTürk Metal sendikası ile yapılan toplu sözleşme görüşmelerinde üç madde kabul edilmiş ancak kalan maddeler üzerinde anlaşma sağlanamadığından arabuluculuk sürecine girilmiştir. Görüşmelere devam edilmektedir.
ERİCOM, GİMSAN, MANGO AR TARIM VE CLK HOLDİNG A.Ş.'nin kapalılık halinin 1 ay daha devam etmesine karar verilmiştir.
BFREN 30.09.2014 Net Dönem Kar 9.901.937 (6.4) 2014 06 8.0
GARANTİ FAKTORİNG 30.09.2014 Net Dönem Kar 15.940.000 2014 06 11.8 DOĞUŞ OTOMOTİV sahip olduğu LPD Holding A.Ş. hisselerinin satışı için müzakerelere başlanması, Aktif Toplamına Oranı (%) :1,0365.
FİNANS FİNANSAL 30.09.2014 Net Dönem Kar 33.967.000 2014 06 25.2 OTKAR 30.09.2014 Net Dönem Karı 47.771.856 2014 06 46.4
ADESE 27.10.2014 tarihinden itibaren sermaye artırımı %200 bedelsiz
Eylül ayında konut satışları yılık %13,2 artarak ve (aylık) Ağustos’a göre %9,6 artışla 115.786 adet oldu. İpotekli konut satışları da 2013 Eylül'e göre %14 artışla 43.144 adet olurken, toplam konut satışları içindeki payı %37. Ağustos 2014’e göre aylık artış %22 oldu. Yeni konut satışları; Eylül 2013’e göre %13 artışla 53.039 adet olurken, toplam konut satışları içindeki payı %45,8 oldu. Ağustos 2014’e göre aylık artış
%8,6 oldu. İkinci el konut satışları da yıllık %13 artışla 62.747 adet oldu. Aylık artış %10 oldu. Yabancılara konut satışları; Ağustos ayında yıllık %81 artışla 1.857 adet oldu.
Enflasyona yine revizyon. Başçı açıklayacağı Enflasyon Raporu toplantısında yeni enflasyon tahminlerini açıklayacaklarını duyurdu. Son açıklanan raporda ise enflasyonun yüzde 6.7 ile yüzde 8.5 aralığında orta noktası ise yüzde 7.6 olması beklendiği açıklanmıştı.
Tofaş, ABD’ye ihracat yapacak. “Bizim mühendisimizin geliştirdiği motorlara lisans verdik. Bunlar Çin’de üretilecek, oradaki kamyonların motorları olacak. Ford Trucks lisansıyla ağır ticari araçlarımız Çin pazarında satılmaya başlayacak.” dedi.
Lufthansa, kargo uçağına ‘Merhaba Turkey’ adını koydu.Lufthansa Cargo, Türkiye’nin hava kargo taşımacılığı alanında sahip olduğu pazarın önemine dikkat çekmek amacıyla uçaklarından birine, ‘Merhaba Turkey’ adını verdi.
Turkcell'den 'çifte' rekor. Turkcell Grup, yılın 3'üncü çeyreğinde hem gelir hem de amortisman, vergi ve faiz öncesi kârda elde ettiği başarıyla tarihinin rekorunu kırdı. Turkcell'in geliri 3 milyar 162 milyona, net kârı ise 755 milyon TL'ye ulaştı.
Petrol Ofisi ve Migros’tan 150 mağaza hedefi. Petrol Ofisi ve Migros’un, birlikte başlattıkları Petrol Ofisi istasyonlarındaki 7/24 açık MigrosJet konsepti tüketiciler tarafından ilgi gördü. İki marka, tüketicilerin akaryakıt alışverişlerini yaparken market alışverişlerini de kolaylıkla yapmalarına olanak sağlayan bu işbirliğinin hedefini iki yıl içerisinde 150 mağaza açma yönünde belirledi.
Bu araçlar daha az vergi verecek.Maliye Bakanlığı, 1 Ocak 2015’ten itibaren satılacak araçlarda MTV’de yaş ve motor kriterine ‘emisyon değerlerini’ de eklemek üzere çalışma başlattı. Çevreyi az kirletenin vergisi de düşük olacak.
GÜNLÜK BÜLTEN 27.10.2014
0.7
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
PETKM 3.67 3.61-3.56 3.70 3.73 3.80 PETLM Liman satışı 250 mln$ GS bknz Şirket Raporları TTKOM 6.30 6.28-6.26 6.34 6.37-6.42
TUPRS 47.50 47.35-47.20 47.75 48.20 Bknz RUP Şirket Raporları
AEFES 26.45 26.30 26.70-27.10 200 günlük 26.20 geçildi
BIST-100
1 4 2 1 3 1 4
Au g u st
1 1 1 8 2 5 1
Se p te mb e r
8 1 5 2 2 2 9
O c to b er
8 1 3 2 0 2 7 3
N o v e mb e r 1 0 2 5 0 0 0
3 0 0 0 0 3 5 0 0 0 4 0 0 0 0 4 5 0 0 0 5 0 0 0 0 5 5 0 0 0 6 0 0 0 0 6 5 0 0 0 7 0 0 0 0 7 5 0 0 0 8 0 0 0 0 8 5 0 0 0 9 0 0 0 0
x10000 2 5 0 0 0
3 0 0 0 0 3 5 0 0 0 4 0 0 0 0 4 5 0 0 0 5 0 0 0 0 5 5 0 0 0 6 0 0 0 0 6 5 0 0 0 7 0 0 0 0 7 5 0 0 0 8 0 0 0 0 8 5 0 0 0 9 0 0 0 0
x10000 7 0 5 0 0
7 1 0 0 0 7 1 5 0 0 7 2 0 0 0 7 2 5 0 0 7 3 0 0 0 7 3 5 0 0 7 4 0 0 0 7 4 5 0 0 7 5 0 0 0 7 5 5 0 0 7 6 0 0 0 7 6 5 0 0 7 7 0 0 0 7 7 5 0 0 7 8 0 0 0 7 8 5 0 0 7 9 0 0 0 7 9 5 0 0 8 0 0 0 0 8 0 5 0 0 8 1 0 0 0 8 1 5 0 0 8 2 0 0 0 8 2 5 0 0 8 3 0 0 0 8 3 5 0 0 8 4 0 0 0 8 4 5 0 0 8 5 0 0 0
7 0 5 0 0 7 1 0 0 0 7 1 5 0 0 7 2 0 0 0 7 2 5 0 0 7 3 0 0 0 7 3 5 0 0 7 4 0 0 0 7 4 5 0 0 7 5 0 0 0 7 5 5 0 0 7 6 0 0 0 7 6 5 0 0 7 7 0 0 0 7 7 5 0 0 7 8 0 0 0 7 8 5 0 0 7 9 0 0 0 7 9 5 0 0 8 0 0 0 0 8 0 5 0 0 8 1 0 0 0 8 1 5 0 0 8 2 0 0 0 8 2 5 0 0 8 3 0 0 0 8 3 5 0 0 8 4 0 0 0 8 4 5 0 0 8 5 0 0 0
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,10 azalış ve 79417 (-78) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 milyar TL oldu.
Aylık bazda 80000-80300, 80569 dirençler.Satışların gelebileceğini , realize olacağını düşünüyoruz (24.10.2014).
78200-77560 öncelikli olmak üzere, geri çekilmelerde 77200-77000 bandına olası geri çekilmelerin normal karşılanması gerektiğini,
Hafta genelinde olası 200 gnlk ortalama 76660’lerin alım fırsatı yaratacağını düşüyoruz.
Max Min Fark Fib(%) Hedef
82628 76539 1,437 0.236 81,191
82628 76539 2,326 0.382 80,302
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 27.10.2014
13 Temmuz 2016 vadeli tahvil %8.75- %9.39 li
bandında hareket etti.
Son enflasyon raporu bu hafta açıklanacak.
Nisan ayında görülen %1.34 aylık TÜFE rakamı Ekim ayında gelse bile Eylül ayında %8,86’ya inen yıllık bazda enflasyonun Ekim’de %8.5’lara gerileyeceğini,
bunun da gösterge faiz tarafında aşağı yönlü hareketi destekleyebileceğini (teknik olarak öncelikli olarak %8.50’ler ön plana çıkar) düşünüyoruz (17.10.2014)
Goldman Sachs, TCMB'nin 2015'de faizi 125 baz puan indirmesini bekliyor.
Kapanış %0,23 azalışla 97675. Ack.Poz.Değ.
-5193.
96775- 96425 ara destek olabilir, tepki alımları görülebilir.
Olası satış baskısının devamında 10-200 günlük ortalamalar 95100- 94400’dedir.Tepki amaçlı izlenebilir.
Haftanın yükseği 98150 üzerinde 98475’de satışlar görülebilir.
99125-100100 sonraki direnç seviyeleridir.
Gösterge Tahvil SGMK & FAİZ
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN 27.10.2014
Vadeli İşlemler
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
