PİYASALAR
Güne 1,3450 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, ECB Başkan Yardımcısı Constancio’nun negatif faiz oranlarının bir olasılık olduğunu ancak henüz karar alınmadığını belirtmesi, Euro Bölgesi tarafından gelen büyüme verilerinin resesyona işaret etmesiyle 1,3313 seviyesinde kadar geriledi ve günü %0,7 düşüşle 1,3360 seviyesinden sonlandırdı.
Güne 2,0668 seviyesinden başlayan sepet bazında TL, sabah saatlerinde 2,0694 seviyesine kadar yükselse de öğleden sonra aşağı yönlü hareket etti ve günü 2,0649 seviyesinden sonlandırdı.
7 Ocak 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, güne %5,79 seviyesinden başladı ve öğleden önce %5,83 seviyesine kadar yükselse de genel olarak düşük işlem hacminde hareket etti ve günü %5,79 seviyesinden sonlandırdı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 18,2 milyar TL düzeyine gerilerken bu rakamın 7,7 milyar TL’lik kısmı %5,50’den haftalık, 10,5 milyar TL’lik kısmı %5,60’tan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,56 düzeyine yükseldi.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
Güne 1,7615 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, EUR/USD paritesindeki aşağı yönlü harekete bağlı olarak gün içinde 1,7730 seviyesine kadar yükseldi ve günü %0,4 artışla 1,7678 seviyesinden sonlandırdı.
5,56
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Eyl 11 Kas 11 Oca 12 Mar 12 May 12 Tem 12 Eyl 12 Kas 12 Oca 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
$/TL 1,7818 1,7615 1,7678 0,4% -0,8%
€/TL 2,3519 2,3713 2,3619 -0,4% 0,4%
Sepet* 2,0671 2,0664 2,0649 -0,1% -0,1%
€/$ 1,3204 1,3453 1,3360 -0,7% 1,2%
$/Yen 86,67 93,37 92,85 -0,6% 7,1%
$ Endeks 79,77 80,09 80,46 0,5% 0,9%
Ka yna k: Reuters * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 13 Şub 13 14 Şub 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
1,7678
1,3360 2,0649
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11
Mar 11
May 11
Tem 11
Eyl 11
Kas 11
Oca 12
Mar 12
May 12
Tem 12
Eyl 12
Kas 12
Oca 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Reuters
Gösterge Tahvil* 6,16 5,80 5,79 -0,01 -0,37
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,29 0,29 0,00 -0,02
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,15 0,15 0,00 0,02
O/N İMKB Repo 5,25 4,96 4,98 0,02 -0,27
Eurobond 2030* 4,06 4,52 4,52 0,00 0,46
Ka yna k: Reuters , İMKB, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z
13 Şub 13
31 Ara 12 14 Şub 13 Yıl Sonuna
Göre Değişim Günlük Değişim
Brent ham petrolün varil fiyatı, Euro Bölgesi’nde açıklanan 4. çeyrek zayıf büyüme verisinin ardından endişelerin yeniden gündeme gelmesiyle gerileyerek günü USD 118 seviyesinden sonlandırdı. Altın ise yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesiyle günü gerileyerek ons başına USD 1.634 seviyesinden tamamladı. Piyasada ABD'de açıklanacak sanayi üretimi verisi bekleniyor.
İMKB-100 endeksi bankalarda yılın son çeyreğinde bilançoların beklentilere uygun gelmesi ve kâr satışlarının etkisiyle günü
%0,5 düşüşle 77.581 seviyesinden sonlandırdı.
Emtia Piyasası
Borsalar
İMKB-100 78.208 77.943 77.581 -0,5% -0,8%
İMKB-30 97.728 96.421 95.984 -0,5% -1,8%
Sanayi 64.637 65.429 64.933 -0,8% 0,5%
Hizmetler 49.947 49.408 49.796 0,8% -0,3%
Mali 113.627 113.286 112.425 -0,8% -1,1%
Bankalar Endeksi 163.208 160.702 158.848 -1,2% -2,7%
Dow Jones 13.104 13.983 13.973 -0,1% 6,6%
S&P 500 1.426 1.520 1.521 0,1% 6,7%
DAX 7.612 7.712 7.631 -1,0% 0,3%
Nikkei 225 10.323 11.251 11.307 0,5% 9,5%
Bovespa 60.952 58.406 58.077 -0,6% -4,7%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Yıl Sonuna Göre Değişim 13 Şub 13
31 Ara 12 Günlük
Değişim 14 Şub 13
77.581
48.000 53.000 58.000 63.000 68.000 73.000 78.000 83.000 88.000 93.000
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Kas.11 Ara.11 Şub.12 Nis.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Ara.12 İşlem Hacmi (milyon TL)
İMKB 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
Altın($/Ons) 1.674 1.643 1.634 -0,5% -2,4%
Petrol(Brent) 111,1 118,8 118,0 -0,6% 6,2%
Gümüş($/Ons) 30,3 30,8 30,4 -1,4% 0,2%
Kaynak: Reuters
Yıl Sonuna Göre Değişim Günlük
Değişim 14 Şub 13
13 Şub 13
31 Ara 12 1.634
118
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 Nis 11 Tem 11 Eki 11 Oca 12 Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil)
Kaynak: Bloomberg
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Revize edilen turizm gelirlerine göre 2012 yılında USD 29,35 milyar gelir elde edildi.
TÜİK tarafından açıklanan 2013-2075 yılları nüfus projeksiyonlarına göre Türkiye nüfusunun 2023 yılında 84,25 milyon olması bekleniyor.
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, büyümenin 2012'de %2,5-3 arasında olacağını tahmin ettiklerini belirtti.
Ziraat Bankası, 2012 yılında 2,65 milyar TL net kâr elde ederken net kâr 2011 yılına göre %26 artış kaydetti.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 8 Şubat haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 1,12 milyar azaldı.
TCMB verilerine göre, 1 Şubat’ta USD 105,3 milyar olan brüt döviz rezervi 8 Şubat itibarıyla USD 105,5 milyara yükseldi.
Türkiye'nin İran'dan ham petrol ithalatı Aralık 2012'de bir önceki aya göre yaklaşık %26 azalarak 350.385 ton olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi ekonomisindeki daralma geçen yılın 4. çeyreğinde %0,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Vitor Constancio, halen %0 seviyesinde bulunan mevduat faizinin sıfırın altına çekilmesinin, bankaları kredilere uyguladıkları faizi yükseltmeye yöneltebileceğini söyledi.
Yunanistan ekonomisi 4. çeyrekte yıllık bazda %6 daraldı.
İtalya ekonomisi 4. çeyrekte yıllık bazda %2,7 daraldı.
Dünya Altın Konseyi (WGC) küresel altın talebinin geçen yıl 2009'dan bu yana ilk defa düştüğünü belirtti.
ABD’de işsizlik maaş başvuruları beklentilerin (360.000) altında değer alarak 341.000 gerçekleşti.
ABD ile arasında dava açılmış olan kredi derecelendirme kuruluşu S&P'nin sahibi olan McGraw-Hill'in notunu Fitch'ten sonra Moody's de kırdı.
St. Louis FED Başkanı Bullard, FED'in bilanço tablosundaki büyümenin, çıkış stratejilerine dair endişelere neden olduğunu söyledi.
Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble, döviz kurlarının piyasa koşullarını yansıtması gerektiğini belirtti.
Revize edilen turizm gelirlerine göre 2012 yılında USD 29,35 milyar gelir elde edildi. TÜİK tarafından açıklanan turizm istatistikleri revize sonuçlarına göre 2012 yılında USD 23,44 milyar olarak açıklanan turizm geliri, USD 5,91 milyar artış gösterdi.
2012 yılında USD 637 olarak açıklanan kişi başına ortalama harcama USD 161 artarak USD 798 olarak revize edildi.
Daha önce 2012 yılında USD 4.051 milyon olarak açıklanan turizm gideri USD 542 milyon artarak USD 4.593 milyon olarak revize edildi. Aynı şekilde turizm giderinde, 2012 yılında USD 698 olarak açıklanan kişi başına ortalama harcama USD 94 artarak USD 792 olarak revize edildi.
TCMB'nin ödemeler dengesinde 2012 yılı için kullandığı USD 23,44 milyarlık turizm geliri USD 25,65 milyara revize edilecek.
Revizyonun 2012 cari açığını USD 2,2 milyar aşağı çekileceği düşünülüyor.
2 3 4 5 6 7
10 15 20 25 30
Eski Turizm Geliri (USD milyar)
Revize Turizm Geliri (USD milyar)
Eski Revize
-48,8 -65,6 -90
-80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0
Dış Ticaret ve Cari İşlemler (Yıllıklandırılmış, milyar USD)
Cari İşlemler Dengesi Dış Ticaret Dengesi Kaynak: TCMB
Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Vitor Constancio, halen %0 seviyesinde bulunan mevduat faizinin sıfırın altına çekilmesinin, bankaları kredilere uyguladıkları faizi yükseltmeye yöneltebileceğini söyledi. Constancio negatif faiz oranlarının bir olasılık olduğunu, ancak henüz karar alınmadığını belirtti.
Dünya Altın Konseyi (WGC) küresel altın talebinin geçen yıl 2009'dan bu yana ilk defa düştüğünü, bunda Çin ve Hindistan'da kuyumcu alımlarının azalması ile ABD ve Avrupa'da sikke ve külçe altın yatırımlarındaki gerilemenin etkili olduğunu açıkladı.
WGC verilerine göre merkez bankalarının altın alımı ise 2012'nin son çeyreğinde 145 tonla en yüksek düzeyini gördü. Bu alımlar yıl içinde artarak 2012'nin tümünde 534,5 tonla 48 yılın en yükseğine ulaştı.
hafta USD 19,9 milyar olan altın rezervleri 8 Şubat itibarıyla aynı seviyede kalırken, TCMB'nin toplam rezervi USD 125,5 milyar olarak açıklandı.
70.000 75.000 80.000 85.000 90.000 95.000 100.000 105.000
Oca 11 Şub 11 Mar 11 Nis 11 May 11 Haz 11 Tem 11 Ağu 11 Eyl 11 Eki 11 Kas 11 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13
105.529 TCMB Brüt Döviz Rezervleri (USD milyon)
Kaynak: TCMB 0
5.000 10.000 15.000 20.000 25.000
Oca 11 Şub 11 Mar 11 Nis 11 May 11 Haz 11 Tem 11 Ağu 11 Eyl 11 Eki 11 Kas 11 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13
TCMB Altın Rezervi (USD milyon)
19.922
Ziraat Bankası, 2012 yılında %26 artışla 2,65 milyar TL net kâr elde etti. Bankanın net faiz gelirleri %32 artışla 6,9 milyar TL’ye yükseldi. Aktif toplamı 162,87 milyar TL’ye yükselen bankanın kredi ve alacakları ise 71,43 milyar TL olurken, bir önceki yılki 71,43 milyar TL seviyesine paralel gerçekleşti. Ziraat Bankası Genel Müdürü Hüseyin Aydın, bilanço rakamlarının ardından yaptığı değerlendirmede, bankanın aktif büyüklüğünün 2012 yılında değişmediğini; ancak net kâr ile diğer kârlılık ve verimlilik rasyolarının olumlu yönde geliştiğini belirtti. Aydın, 2012 yılında özkaynakları güçlendirmeye devam ettiklerini belirterek, kısa vadeli mevduat dışı kaynakların azaltıldığını, çekirdek mevduata ve mevduat dışı kaynakları çeşitlendirmeye odaklandıklarını belirtti. Alternatif yatırım araçları ve yurtdışı finansman olanaklarını da kullanarak kaynak yapısını çeşitlendirmeye ve vade yapısını uzatmaya yönelik gayretlerinin 2013 yılında devam edeceğini belirten Aydın şunları söyledi: "Bu çerçevede sendikasyon ve eurobond ihracı planlıyoruz. Özkaynaklarını güçlendirmekte olan, likiditesi ve kaynak yapısı güçlü bir banka olarak, daha da keskinleşmesini beklediğimiz rekabet içinde piyasaların sunduğu iş imkanlarını daha etkin kullanarak ekonomiye sağlamakta olduğumuz katkıyı artırıyor olacağız.”
Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble, döviz kurlarının piyasa koşullarını yansıtması gerektiğini ve G-20'nin, G-7 grubu tarafından kurlar konusunda daha önce ifade edilen pozisyonla aynı yönde tavır alacağına inandığını söyledi. Ayrıca Moskova'da bugün yapılacak G-20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları toplantısının ev sahibi Rusya, sonuç bildirgesinde Japonya'nın kur politikasının hedef gösterilmeyeceğini açıkladı.
Euro Bölgesi ekonomisindeki daralma geçen yılın 4. çeyreğinde %0,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. GSYH yıllık bazda ise
%0,9 ile beklentilerin (%0,7) üzerinde daraldı. Euro Bölgesi'nde resesyon, ekonomilerdeki üretimin küçülmesi ile birlikte yaklaşık 4 yılın en kötü performansını gösterdi.
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3
Mar 07 Haz 07 Eyl 07 Ara 07 Mar 08 Haz 08 Eyl 08 Ara 08 Mar 09 Haz 09 Eyl 09 Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12
Kaynak: Bloomberg
Çeyreksel Büyüme (%)
Euro Bölgesi Almanya Fransa
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
May 06 Ağu 06 Kas 06 Şub 07 May 07 Ağu 07 Kas 07 Şub 08 May 08 Ağu 08 Kas 08 Şub 09 May 09 Ağu 09 Kas 09 Şub 10 May 10 Ağu 10 Kas 10 Şub 11 May 11 Ağu 11 Kas 11 Şub 12 May 12 Ağu 12 Kas 12
Kaynak: Bloomberg
Almanya ve Euro Bölgesi PMI
Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Almanya İmalat PMI (Sağ Eksen) Almanya Hizmetler PMI (Sağ eksen)
ABD’de işsizlik maaş başvuruları beklentilerin (360.000) altında değer alarak 341.000 gerçekleşti. Ocak ayında işsizlik oranı %7,9 olarak gerçekleşti.
200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700
Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12
ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi, 13 Haftalık Ortalama)
Kaynak: Bloomberg
7,9
2 4 6 8 10
Şub.02 Eyl.02 Nis.03 Kas.03 Haz.04 Oca.05 Ağu.05 Mar.06 Eki.06 May.07 Ara.07 Tem.08 Şub.09 Eyl.09 Nis.10 Kas.10 Haz.11 Oca.12 Ağu.12
ABD İşsizlik Oranı (%)
Kaynak: Bloomberg
ABD ile arasında dava açılmış olan kredi derecelendirme kuruluşu S&P'nin sahibi olan McGraw-Hill'in notunu Fitch'ten sonra Moody's de kırdı. Moody's, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P'ye karşı ABD hükümeti ve eyaletleri tarafından açılan davaların yarattığı riskler nedeniyle S&P'nin sahibi McGraw-Hill Companies'in kıdemli teminatsız tahvil notlarını A3'den Baa2 seviyesine indirdi. Moody's görünümü ise 'negatif' olarak belirledi.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde yoğun bir veri gündemine paralel bütçe rakamları, işsizlik verisi ve beklenti anketi izlenirken, yurtdışında İngiltere’de perakende satışlar, İtalya ve Euro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi, ABD New York FED imalat sanayi endeksi, sanayi üretimi ile kapasite kullanım oranı ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Hazine ve Strateji Yönetimi / Aktif – Pasif Yönetimi ve Ekonomik Araştırmalar
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
