KOÇBANK A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2006
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
a member of
PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr
Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050
KOÇBANK A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU
1. Koçbank A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu’nun (“Fon”) 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu, fon portföy değeri ve fon toplam değeri tablosunu ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosunu Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Ara dönem mali tablolar üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur.
İncelememiz esas olarak, ara dönem mali tabloların hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulamasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun yıllık bağımsız denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
2. Bu çerçevede, söz konusu ara dönem mali tablolarda, bir önceki yılın aynı ara dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan, SPK tarafından menkul kıymet yatırım fonları için yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ve ara hesap mali tabloların hazırlanmasına ilişkin ilke ve kurallara (bakınız bilanço dipnotu 1) uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmamıştır.
Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of
PricewaterhouseCoopers
Haluk Yalçın, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 11 Ağustos 2006
KOÇBANK A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU 30 HAZİRAN 2006 TARİHLİ BİLANÇO
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1
30 Haziran 2006 30 Haziran 2005 Varlıklar
I-Hazır değerler 542 256
A.Kasa 10 8
B.Bankalar - -
C.Diğer hazır değerler 532 248
II-Menkul kıymetler 24.323.019 41.641.361
A.Hisse senetleri 22.264.899 39.848.639
B.Özel kesim borçlanma senetleri -
C.Kamu kesimi borçlanma senetleri 2.058.120 1.792.722
D.Diğer menkul kıymetler - -
III-Alacaklar 57.464 990.996
IV-Diğer varlıklar 54.640 -
Varlıklar toplamı 24.435.665 42.632.613 Borçlar
V-Borçlar 581.063 929.856
A.Banka avansları - -
B.Banka kredileri - -
C.Hisse alışından borçlar 415.654 -
D.Fon yönetim ücreti 77.218 128.218
E.Vergi ve diğer yasal yükümlülükler - -
F.Diğer borçlar 88.191 801.638
Borçlar toplamı 88.191 929.856
Net varlıklar toplamı 23.854.602 41.702.757 VI-Fon toplam değeri
A.Katılma belgeleri 3.100.714 26.454.372
B.Katılma belgeleri değer artış/azalışı (934.274) 4.242.490
C.Fon gelir gider farkı 21.688.162 11.005.895
- Cari yıl fon gelir gider farkı 2.131.784 6.697.494
- Geçmiş yıllar fon gelir gider farkı 19.556.378 4.308.401
Fon toplam değeri 23.854.602 41.702.757
Takip eden dipnotlar bu tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
30 HAZİRAN 2006 TARİHLİ BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. Uygulanan muhasebe ilkeleri:
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, XI-6 numaralı tebliği ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra “menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri” olarak anılacaktır) belirlemiştir.
Koçbank A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (“Fon”) A tipi fondur.
Uygulanan değerleme kuralları aşağıdaki gibidir:
- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.
- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır:
(a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
(b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
I. Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. Ancak fonun portföyünde bulunan varlıklardan baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar çerçevesinde değerlenir.
II. İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
III. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
IV. Yukarıdaki şekilde değerleri belirlenemeyen borçlanma senetleri ise, son işgünündeki portföy değerlerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
V. Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
VI. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, 19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan VII-10 numaralı tebliğin 45. Maddesi çerçevesinde yapılır.
- Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.
KOÇBANK A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU
30 HAZİRAN 2006 TARİHLİ BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3
2. Birim pay değeri: 30 Haziran 2006: 1.174207 YTL 30 Haziran 2005: 0.909092 YTL
Fon toplam değeri: 30 Haziran 2006: 23.854.602 YTL 30 Haziran 2005: 41.702.757 YTL
Dolaşımdaki pay sayısı: 30 Haziran 2006: 20.315.497 adet 30 Haziran 2005: 45.872.957 adet 3. Çıkarılmış katılma belgeleri sayısı: 30 Haziran 2006: 100.000.000 adet 30 Haziran 2005: 100.000.000 adet Dönem içinde satılan
katılma belgeleri sayısı: 30 Haziran 2006: 35.684.870 adet 30 Haziran 2005: 135.950.047 adet
Dönem içinde geri alınan
katılma belgeleri sayısı: 30 Haziran 2006: 34.320.440 adet 30 Haziran 2005: 120.686.160 adet 4. Fon, Koçbank A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu’nun 16 Aralık 1993 tarih ve OFD-1926
nolu izni ile kurulmuş olup, süresizdir. Fon Sermaye Piyasası Kurulu’nun 3 Eylül 1997 tarih ve KYD/571 sayılı izni ile A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu’na dönüştürülmüştür.
Fon İzahnamesi, 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu Hükümlerine uygun olarak 17 Aralık 1993 tarihinde tescil edilmiş ve bu tescil 23 Aralık 1993 tarihli 3433 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Fon’un katılma belgeleri ilk olarak 21 Ocak 1994 tarihinde halka arz edilmiştir.
5. Fona ait menkul kıymetler İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (“Takasbank”)nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank’ın Şemsiye Sigortası kapsamındadır.
6. 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren uygulanmak üzere %0 oranında stopaj yapılacaktır (30 Haziran 2005: Yoktur).
7. Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır (30 Haziran 2005: Yoktur).
8. Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2005: Yoktur).
30 HAZİRAN 2006 TARİHLİ BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
9. Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5/d maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır, kurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tabi tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar artırmaya yetkilidir
Menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile ilgili 1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2015 döneminde geçerli olacak düzenlemeler içeren Gelir Vergisi Kanunu’nun (“GVK”) Geçici 67 nci maddesinin (8) numaralı fıkrası uyarınca, Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları hariç) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulmaktadır. Bu kazançlar üzerinden Gelir Vergisi Kanununun 94 üncü maddesi uyarınca ayrıca bir tevkifat yapılmamaktadır.
Bununla birlikte, 1 Ocak 2006 tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilen tahvil ve hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulması sürecinde doğan ve kurumlar vergisinden istisna olan portföy kazançları 31 Aralık 2005 tarihinde geçerli olan hükümlere tabidir. Buna göre, bu kısım portföyün en az % 25 hisse senetlerinden oluşması halinde bu kısım portföyden elde edilen portföy kazançlarından %0 (sıfır), aksi durumda ise
%10 oranında tevkifat yapılır.
Bu kapsamda, Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle portföylerinde bulunan ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetleri, 2005 yılında işlem gördüğü son günde oluşan ağırlıklı ortalama fiyat veya alış bedelinden yüksek olanıyla değerlenmiştir. Bu değer izleyen dönemlerde söz konusu senetlerin alış bedeli olarak kabul edilmektedir.
GVK’da yapılan yukarıda bahsedilen düzenleme çerçevesinde, Fon’un 30 Haziran 2006 tarihinde sona eren ara hesap döneminde menkul kıymet alım-satımı ve değer artış-azalışı sonucu elde edilmiş olan kazancı bulunmaması nedeniyle bu mali tablolarda vergi karşılığı ayrılmamıştır. Bununla birlikte, 1 Ocak - 30 Haziran 2006 ara hesap döneminde ödenen 54.640 YTL tutarındaki stopajlar iade yoluyla geri alınmak üzere bilançoda diğer varlıklar hesabı altında takip edilmektedir.
10. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar yoktur.
(30 Haziran 2005: Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Mart 2005 tarih ve SPK.0.15-218 sayılı izniyle yapılan içtüzük değişikliğine göre fon portföyüne alınan yatırım fonu belgelerinin toplam tutarı bu belgeleri çıkaran fonun toplam pay sayısının %20’sini aşamaz. Bir kurucuya ait olan olan veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonları toplu olarak, hiç bir yatırım fonunun toplam pay sayısının %30’undan fazlasına sahip olamazlar.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 1 Haziran 2005 tarih ve SPK.015-356 sayılı izniyle yapılan içtüzük değişiklikliğine göre yöneticiye Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplamı değerinin
%0.010’undan oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde yönetici, kurucu ve aracı (Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Citibank A.Ş. ve Bank Europa Bankası A.Ş.) arasında paylaştırılır).
KOÇBANK A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
5
1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2006 30 Haziran 2005 I- Fon gelirleri 3.180.192 9.534.486 A. Menkul kıymetler portföyünden
alınan faiz ve kar payları 530.851 1.172.613
1. Özel kesim menkul kıymet faiz ve kar payları 530.851 1.172.613
- Hisse senetleri kar payları 530.851 1.172.613
- Borçlanma senetleri faizleri - -
2. Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları - -
3. Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları - -
B. Menkul kıymet satış karları 92.757 315.317
1. Özel kesim menkul kıymet satış karları 92.757 315.317
- Hisse senetleri satış karları 92.757 315.317
- Borçlanma senetleri satış karları - -
2. Kamu kesimi menkul kıymet satış karları - -
3. Diğer menkul kıymet satış karları - -
C. Gerçekleşen değer artışları 2.411.378 8.046.556
D. Diğer gelirler 145.206 -
II- Fon giderleri (1.048.408) (2.836.992)
A. Menkul kıymet satış zararları (122.451) (638.218)
1. Özel kesim menkul kıymet satış zararları (122.451) (638.218)
- Hisse senetleri satış zararları (122.451) -
- Borçlanma senetleri satış zararları - -
2. Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları - -
3. Diğer menkul kıymet satış zararları - -
B. Gerçekleşen değer azalışları (324.116) (1.158.985)
C. Faiz giderleri - -
1. Banka avans faizleri - -
2. Banka kredi faizleri - -
D. Diğer giderler (601.840) (1.039.789)
1. İhraç izni ücreti - -
2. İlan giderleri (459) (719)
3. Sigorta ücretleri - -
4. Aracılık komisyonu gideri (47.253) (239.516) 5. Noter harç ve tasdik ücretleri (104) (125)
6. Fon yönetim ücreti (527.661) (727.331)
7. Denetim ücreti (19.499) (4.309)
8. Katılma belgeleri basım gideri - -
9. Vergi, resim, harç vb.giderler (278) (55.713)
10. Saklama giderleri (1.773) (7.475)
11. Portföy yönetim ücretleri - -
12. Diğer (4.814) (4.601)
III- Fon gelir gider farkı 2.131.784 6.697.494
Takip eden dipnotlar bu tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
2. Dönem içinde yönetici bankadan avans veya kredi alınmamıştır (30 Haziran 2005: Yoktur).
3. Gelir ve gider kalemlerindeki % 25’in üzerindeki değişiklikler:
Fon’un gelirleri ve giderlerindeki düşüşün ana nedeni önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığı zaman yatırımcıların piyasalardaki dalgalanmalardan ötürü Fon’dan çıkması ve Fon’un küçülmesidir. Bu nedenden ötürü fon portföyü küçülmüş, elde edilen faiz ve kar payları da düşmüştür.
4. Fon, Kurucu’ya ve Yönetici’ye hergün için fon toplam değerinin toplam %0,010’u oranında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir.
5. 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle mali tablolarda cari döneme ait tahakkuk ettirilmeyen denetim ücreti yoktur (30 Haziran 2005: 1.286 YTL).
KOÇBANK A.Ş.
A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU 30 HAZİRAN 2006 TARİHLİ
FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
7
30 Haziran 2006 30 Haziran 2005
Nominal Rayiç Nominal Rayiç
Değer Değeri % Değer Değeri % Hisse senetleri 3.868.822 22.264.899 91,54 7.049.077 39.848.639 95,69 Ters repo 2.715.045 2.058.120 8,46 1.627.910 1.792.722 4,31 Fon portföy değeri 6.583.867 24.323.019 100,00 8.676.987 41.641.361 100,00
DİPNOTLAR :
1. İmtiyazlı hisse senedi yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
2. Alınan bedelsiz hisse senetleri aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2006 30 Haziran 2005 Nominal Nominal
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 257.332 -
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 80.000 -
Akbank T.A.Ş. 59.081 -
Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 27.868 290.001 Türkiye Sanayi ve Kalkınma Bankası A.Ş. 22.500 -
Koç Holding A.Ş. 12.234 175.001
Migros T.A.Ş. 5.601 -
Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 1 46.002
Doğan Yayın Holding A.Ş. - 335.003
Ford Otosan A.Ş. - 65.001
464.617 911.008 3. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10’unu aşan kısmı yoktur (30 Haziran 2005:
Yoktur).
4. Menkul Kıymet Borsası’na kote edilmemiş menkul kıymet yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
5. Açıklanması gereken diğer hususlar yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
30 HAZİRAN 2006 TARİHLİ
FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2006 30 Haziran 2005
Tutar % Tutar %
Fon portföy değeri 24.323.019 101,96 41.641.361 9,85
Hazır değerler 542 0,00 256 0,00
Alacaklar 57.464 0,24 990.996 2,38
Diğer varlıklar 54.640 0,24 - -
Borçlar (581.063) (2,44) (929.856) (2,23)
Fon toplam değeri 23.854.602 100,00 41.702.757 100,00
DİPNOTLAR:
1. Fon’un şüpheli alacağı yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
2. Fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
3. Açıklanması gereken diğer hususlar yoktur (30 Haziran 2005: Yoktur).
...
