REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 31 MART 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

(1)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 31 MART 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

İstanbul, Nisan 2015

(2)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 31 MART 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

İÇİNDEKİLER

SAYFA

FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 2

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3

NAKİT AKIŞ TABLOSU... 4

ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 6-23

(3)

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 31.663.497 28.070.790

Nakit ve Nakit Benzerleri 22 29.841.997 27.583.547

Ticari Alacaklar 4 1.676.060 435.878

Diğer Alacaklar 5 720 -

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 720 -

Peşin Ödenmiş Giderler 6 67.641 3.654

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 17 77.079 47.711

Duran Varlıklar 2.431.313 2.405.521

Diğer Alacaklar 5 349.881 342.755

Maddi Duran Varlıklar 7 548.782 520.516

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8 1.532.650 1.542.250

Diğer Duran Varlıklar - -

TOPLAM VARLIKLAR 34.094.810 30.476.311

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.467.493 1.609.573

Ticari Borçlar 4 1.234.532 435.272

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11 60.755 59.283

Diğer Borçlar 5 929.155 496.384

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 5 1.730

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 5 929.155 494.654

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 12 243.051 618.634

Uzun Vadeli Yükümlülükler 6.311 6.311

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 6.311 6.311

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

ÖZKAYNAKLAR 31.621.006 28.860.427

Ödenmiş Sermaye 13 30.500.000 30.500.000

Geçmiş Yıl Karı/Zararı (1.639.573) -

Net Dönem Karı/Zararı 2.760.579 (1.639.573)

TOPLAM KAYNAKLAR 34.094.810 30.476.311

1 Ocak – 31 Mart 2015 hesap dönemine ait finansal tablolar 30 Nisan 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

2

(4)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

Cari Dönem Önceki Dönem

Notlar 01.01. - 31.03.2015 01.01. - 31.03.2014

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Hasılat 14 516.675 -

Satışların Maliyeti (-) -

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 516.675 -

BRÜT KAR 516.675 -

Pazarlama. Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 15 (347.645) (15.409)

Genel Yönetim Giderleri (-) 15 (669.320) (259.298)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 16

9.117.969

67.780

-Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 16 (5.619.115) (691)

ESAS FAALİYET KARI /ZARARI 2.998.564 (207.618)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - -

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler - -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Karlarından Zararlarından Paylar

- -

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET

KARI /ZARARI 2.998.564 (207.618)

Finansman Gelirleri - -

Finansman Giderleri (-) - -

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI /ZARARI 2.998.564 (207.618)

Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - -

Dönem vergi gelir/gideri - -

Ertelenmiş vergi gelir/gideri - -

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM

KARI/ZARARI 2.998.564 (207.618)

DÖNEM KARI /ZARARI 2.998.564 (207.618)

Pay Başına Kazanç/Kayıp

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kayıp 18 0.0905 (0.0173)

DİĞER KAPSAMLI GELİR

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar - -

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar - -

Dönem Geçici/Kurumlar Vergisi 17 (237.985)

DİĞER KAPSAMLI GELİR

- -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 2.760.579 (207.618)

3

(5)

Cari Dönem Dönem

Notlar

01.01.2015 31.03.2015

01.01.2014 31.03.2014

A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 405.326 (180.604)

Dönem Karı/Zararı 2.760.579 (207.618)

Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 25.242 (27.627)

- Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 7-8 25.242 (27.627)

- Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler - -

- Faiz Gelir ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler -

- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler

-

- Ertelenmiş Finansman Giderleri (net) -

- - Gelirin Kaydedilmesindeki Zamanlama Farkları ile İlgili Düzeltmeler -

-

- Vergi Geliri/Gideri İle İlgili Düzeltmeler -

-

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (2.618.480) (54.641)

- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler -

-

- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 4 (1.240.182) -

- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 799.260 (25.987) - Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler

- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (496.384) 25.360 - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (1.681.174) 55.268

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 167.341 (180.604)

Vergi Ödemeleri - -

B.YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (1.063.329) (579.515)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri

- Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 7-8 (1.063.329) (579.515)

Alınan Faiz ve Vade Farkları

-

C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 30.500.000 12.000.000

Diğer Nakit Girişleri 30.500.000 12.000.000

D.NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ 29.841.997 11.239.881

E.DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ -

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 22 29.841.997 11.239.881

4

(6)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

31 MART 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve

Giderler

Birikmiş Karlar

Notlar Ödenmiş

Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç /

Kayıpları

Diğer Kazanç / Kayıplar

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar /

Zararları Net Dönem Karı

Zararı Özkaynaklar

Önceki Dönem

01.01.2014 İtibariyle Bakiyeler(Dönem Başı )

Transferler

Kuruluş Sermayesi 12.000.000 - - 12.000.000

Sermaye Artırımı 18.500.000 18.500.000

Toplam Kapsamlı Gelir - - -

(1.639.573) (1.639.5738)

Temettüler - - - - -

31.12.2014 İtibariyle Bakiyeler ( Dönem Sonu ) 30.500.000 0 0 (1.639.573) 28.860.427

Cari Dönem

01.01.2015 İtibariyle Bakiyeler ( Dönem Başı ) 30.500.000 (1.639.573) 28.860.427

Transferler

Ödenmiş Sermaye 13 30.500.000 - - 30.500.000

Toplam Kapsamlı Gelir - - - (1.639.573) 2.760.579 1.121.006

Temettüler - - - - -

31.03.2015 İtibariyle Bakiyeler ( Dönem Sonu ) 30.500.000 0 0 1.121.006 31.621.006

İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

5

(7)

NOT 1 – ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ (Şirket), 901379 sicil numarası ile İstanbul Ticaret Sicili’ne 09.01.2014 tarihinde tescil edilerek kurulmuştur.

Şirket’in amacı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket, 15.05.2014 tarihinde yayınlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde Seri:V, No:46 sayılı Tebliğ’inin 10 uncu maddesi uyarınca faaliyete geçme başvurusunun ve Şirket’in alım satıma aracılık, türev araçların alım satımına aracılık (yurtdışı ve VİOP), kaldıraçlı alım satım işlemleri (piyasa yapıcısı) yetki belgeleri ile kredili işlem, açığa satış, ödünç alma ve verme işlemlerine ilişkin izin alma başvurularının olumlu karşılanmasına karar verilmiştir ve ilgili yetki belgelerini 20.05.2014 tarihinde Kuruldan alarak faaliyetlerine başlamıştır. Şirket, forex piyasalarındaki faaliyetlerini tescilli markası “PRIMETRADE” ile sürdürmektedir.

Şirket’in 31.12.2014 itibariyle sahip olduğu yetki belgeleri aşağıdaki gibidir.

Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi (20.05.2014 ARK/ASA-418)

Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi (20.05.2014 ARK/KAS-34)

Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (20.05.2014 ARK/TAASA-231)

Şirket, 20.01.2015 tarihli Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edildiği üzere, sahip olduğu üç adet yetki belgesinin iptali için SPK’ya başvurmuş ve yerine Geniş Yetkili Aracı Kurum Yetki Belgesi talep etmiştir. Değişiklik SPK’nın 2014/35 sayılı bülteninde duyurulmuştur. Şirketin sahip olduğu yetki belgesi ve izin verilen hizmet ve faaliyetler aşağıda yer almaktadır.

Geniş Yetkili Aracı Kurum Yetki Belgesi Tarihi ve Sayısı: 02.01.2015 G-004 (418)

İzin alınan hizmet ve faaliyetler Yurt içinde Yurt dışında İşlem aracılığı faaliyeti

Paylar İzin var

Diğer menkul kıymetler İzin var

Paya dayalı türev araçlar İzin var İzin var

Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzin var İzin var

Diğer türev araçlar İzin var İzin var

Portföy aracılığı faaliyeti

Paylar İzin var

Diğer menkul kıymetler İzin var

Kaldıraçlı alım satım işlemleri İzin var

Saklama hizmeti

Sınırlı saklama hizmeti İzin var

(8)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK 2015 – 31 MART 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

7

NOT 1 – ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirketin merkez adresi:

Orta Mahalle Topkapı Maltepe Cad. No:10 34030 Bayrampaşa – İstanbul’dur.

Şirketin, merkez adresinden başka şubesi ve irtibat bürosu bulunmamaktadır.

Şirkette, bilanço tarihi itibariyle çalışan personel sayısı: 1 yönetici ve 34 çalışan olmak üzere toplam 35 kişidir. (31.12.2014, 1 yönetici , 30 çalışan olmak üzere toplam 31 kişi)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır. Ayrıca ekli finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Şirket, 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını TMS 34 no.lu Ara Dönem Finansal Raporlama standartına uygun olarak hazırlamıştır.

Şirket, defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, makul değerlerinden gösterilen finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yılsonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Şirket’in finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.

Kullanılan Para Birimi

31 Mart 2015 tarihli finansal tablolar Türk Lirası (“TL”) cinsinden hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali tablolar bir önceki dönem değerleri ile karşılaştırmalı olarak düzenlenmiştir.

(9)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Netleştirme / Mahsup

İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte olsa dahi, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Yoktur.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanması 6102 sayılı Kanunun Geçici 6/1 maddesi uyarınca geçiş döneminde hazırlanan finansal tabloların hazırlanmasında TMS hükümleri uygulanmıştır. Bu itibarla, TMS’yi ilk kez uygulayan Şirket, “TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması” standardında yer alan hükümler çerçevesinde geçiş uygulaması yapmıştır.

TMS’ye göre ilk kez düzenlenen finansal tablolar ve tüm muhasebe politikaları, raporlama tarihinde yürürlükte olan tüm TMS’ler ile uyumludur. Daha önceki tarihlerde yürürlükte olan TMS’lerin farklı düzenlemeleri uygulanmamıştır. Bu itibarla, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan standart, değişiklik ve yorumlar baz alınmıştır.

1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 - Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket ’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TMS/TFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1 Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

(10)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

9

Yıllık iyileştirmeler - 2010-2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/

toplulaştırılabilir. İi) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici’sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011-2013 Dönemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(11)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir.

TFRS 11 - Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

TMS 16 ve TMS 38 - Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)

TMS 16’da, “taşıyıcı bitkiler”in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve “maliyet modeli”

ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

(12)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

11

TMS 27 - Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

Şubat 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:

• maliyet değeriyle

• TFRS 9 uyarınca veya

• TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler

Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.

Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapılmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK, Şubat 2015’de “TFRSYıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

(13)

- TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler - elden çıkarma yöntemlerinde değişiklik

- TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ilişkin açıklama

- TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar - iskonto oranına ilişkin bölgesel pazar sorunu

- TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama - bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’

açıklanması

Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010-2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011-2013 Dönemi

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket ’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar - Nihai Standart (2014)

UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü

(14)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

13

muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

NOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar

İlişkili Taraf Yapılan işlem 01.01.-31.03.2015 01.01.-31.12.2014

İlişkili Taraf Doğalgaz, elektrik ve muhtelif giderler - 1.730

İlişkili Taraflarla Yapılan İşlemler

İlişkili Taraf Yapılan işlem 01.01.-31.03.2015 01.01.-31.12.2014

İlişkili Taraf KAS işlem aracılığı - Alım - 98.279.179

İlişkili Taraf KAS işlem aracılığı - Satım - 98.267.418

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Şirket’in 31 Mart 2015 tarihinde sona eren dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ile üst düzey yöneticilere sağladığı faydalar aşağıdaki gibidir.

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Üst Düzey Üst Düzey

Ödemelerin Türü Ortaklar Yöneticiler Toplam Ortaklar Yöneticiler Toplam (a) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar - 33.335 33.335 - 17.811 17.811

(b) İşten ayrılma sonrası sağlanan faydalar - - - - - -

(c) Diğer uzun vadeli faydalar - - - - - -

(d) İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar - - - - - -

(e) Diğer - - - - - -

Toplam - 33.335 33.335 - 17.811 17.811

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Üst Düzey Üst Düzey

(a) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar Ortaklar Yöneticiler Toplam Ortaklar Yöneticiler Toplam

Ücretler - 28.013 28.013 - 17.811 17.811

Diğer Menfaatler - 5.322 5.322 -

Toplam - 33.335 33.335 - 17.811 17.811

(15)

NOT 4 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar

31.03.2015 31.12.2014

Kaldıraçlı alım satım teminat alacakları 868.254 434.881

Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmenin takas merkezleri (Müşteri) 273.605 997

Diğer Kısa vadeli Ticari Alacaklar 332.204

Para Piyasası Alacakları 201.997

Toplam 1.676.060 435.878

Kısa Vadeli Ticari Borçlar

31.03.2015 31.12.2014

Kaldıraçlı alım satım teminat borçları

868.254 434.881 Müşteriler

321 391

Para Piyasası borçları 201.997 -

Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi borçları 163.960 -

Toplam 1.234.532 435.272

NOT 5 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

31.03.2015 31.12.2014

Diğer kısa vadeli ticari alacaklar -

Personelden alacaklar 720 -

Toplam 720 -

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar

31.03.2015 31.12.2014

Verilen depozito ve teminatlar 349.881 342.755

Toplam 349.881 342.755

Kısa Vadeli Diğer Borçlar

31.03.2015 31.12.2014

Satıcılar 159.997 9.338

Ödenecek vergi ve harçlar 32.632 46.563

Diğer 736.526 438.753

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 929.155 494.654

İlişkili taraflara diğer borçlar - 1.730

Toplam 929.155 496.384

.

(16)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

15

NOT 6– PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

31.03.2015 31.12.2014

SPK yetki harcı 36.229 -

Aidat Ödemeleri 21.708 -

Peşin ödenen yazılım giderleri 8.243 3.404

Sigorta Giderleri 1.211 -

Peşin ödenen diğer giderler 250 250

Toplam 67.641 3.654

NOT 7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

Önceki Dönem 01.01.2014 İlaveler Çıkış 31.12.2014

Özel maliyetler - 109.988 - 109.988

Tesis, makine ve cihazlar - 11.542 - 11.542

Demirbaşlar - 497.514 - 497.514

Diğer maddi duran varlıklar - 11.950 - 11.950

Toplam Maliyetler - 630.994 - 630.994

01.01.2014 İlaveler Çıkış 31.12.2014

Özel maliyetler - 18.558 - 18.558

Tesis, makine ve cihazlar - 2.308 - 2.308

Demirbaşlar - 87.620 - 87.620

Diğer maddi duran varlıklar - 1.992 - 1.992

Toplam Birikmiş Amortismanlar - 110.478 - 110.478

Net Defter Değeri - - 520.516

Cari Dönem 01.01.2015 İlaveler Çıkış 31.03.2015

Özel maliyetler 109.988 - - 109.988

Tesis, makine ve cihazlar 11.542 - - 11.542

Demirbaşlar 497.514 89.164 - 586.678

Diğer maddi duran varlıklar 11.950 5.217 - 17.167

Toplam Maliyetler 630.994 94.381 - 725.374

01.01.2015 İlaveler Çıkış 31.03.2015

Özel maliyetler 18.558 4.640 - 23.198

Tesis, makine ve cihazlar 2.308 578 - 2.886

Demirbaşlar 87.620 60.399 - 148.019

Diğer maddi duran varlıklar 1.992 498 - 2.490

Net Defter Değeri 520.516 - 548.782

(17)

NOT 8 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Önceki Dönem 01.01.2014 İlaveler Çıkış 31.12.2014

SPK yetki belgeleri(*) - 1.531.788 - 1.531.788

Bilgisayar yazılımları - 102.806 - 102.806

Diğer maddi olmayan duran varlıklar - - - -

Toplam Maliyetler - 1.634.594 - 1.634.594

01.01.2014 İlaveler Çıkış 31.12.2014

SPK yetki belgeleri - 68.079 - 68.079

Bilgisayar yazılımları - 24.265 - 24.265

Net Defter Değeri - - 1.542.250

Cari Dönem 01.01.2015 İlaveler Çıkış 31.03.2015

SPK yetki belgeleri(*) 1.531.788 - - 1.531.788

Bilgisayar yazılımları 102.806 8.250 - 111.056

Toplam Maliyetler 1.634.594 8.250 - 1.642.844

01.01.2015 İlaveler Çıkış 31.03.2015

SPK yetki belgeleri 68.079 11.297 - 79.376

Bilgisayar yazılımları 24.265 6.553 - 30.818

Toplam Birikmiş Amortismanlar 92.344 17.850 - 110.194

Net Defter Değeri 1.542.250 - 1.532.650

(*) Şirket, Öner Menkul Değerler A.Ş.’den 3 adet yetki belgesi devri karşılığı 1.531.788 TL (625.000 USD) tutarını fatura karşılığı ödeyerek yetki belgelerini maddi olmayan duran varlık olarak kaydetmiştir.

NOT 9 - KİRALAMA İŞLEMLERİ

Operasyonel kiralama yükümlülükleri

Şirket, 31 Mart 2015 tarihi itibariyle mevcut operasyonel kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan gelecek dönemlere ilişkin kira yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Kiralama dönemi

31.03.2015 31.12.2014

2015

280.335 373.309 2016

11.927 11.927

Toplam 292.262 385.236

(18)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

17 NOT 9 - KİRALAMA İŞLEMLERİ(Devamı)

Gelecek dönemlerdeki 2015 yılı iş yeri kira yükümlüğü 270.577 TL’dir. (95.580 EURO) Kiralama yükümlülükleri ise araç kiralaması ile ilgilidir ve toplamı 9.758 TL’dir. (3.451 EURO)

Şirket’in ilgili operasyonel kiralamaları nedeniyle, 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemlerine ait gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş araçlar için 4.301 TL ve iş yeri için 89.013 TL’lik kira gideri bulunmaktadır.

NOT 10 – TAAHHÜTLER

Verilen İpotek, Teminat Mektubu, Teminat Senetleri ve Rehinler

Teminat Türü Açıklama 31.03.2015 31.12.2014

Teminat mektubu Takasbank, SPK Sermaye Blokajı 120.000 120.000

Teminat mektubu Borsa İstanbul A.Ş.Ortalama Teminat Blokajı 4.216.221 - 31 Mart 2015 tarihi itibariyle Şirketin teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.

31.03.2015 31.12.2014 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı 4.336.221 120.000

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine -

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin

borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı -

i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -

ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -

iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -

Toplam 4.336.221 120.000

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirketin özkaynaklarına oranı 31.03.2015 tarihi itibariyle %14 'dür.(31.12.2014 % 0,04 tür.)

NOT 11 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

31.03.2015 31.12.2014

Ödenecek Sosyal Güvenlik kesintileri, Vergi ve Fonlar 60.519 58.805

Personele Borçlar 236 478

Toplam 60.755 59.283

(19)

NOT 12 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler

31.03.2015 31.12.2014

Gider tahakukları - 618.634

Vergi yükümlülükleri 243.051 -

Toplam 243.051 618.634

NOT 13 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Sermaye ve Ortaklık Yapısı

Sermaye, tamamı ödenmiş 30.500.000 TL’dir. Sermayenin, her biri 1 TL tutarında 30.500.000 adet paya bölünmüştür.

Şirketin bilanço tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

31.03.2015 31.12.2014

Ortaklar Pay Oranı % Pay Tutarı Pay Oranı % Pay Tutarı

İsmail TACİR 40.00 12.200.000 40.00 12.200.000

Ziya TACİR 40.00 12.200.000 40.00 12.200.000

Nermin TACİR 20.00 6.100.000 20.00 6.100.000

Toplam 100.00 30.5000.000 100.00 30.500.000

Kar Dağıtımı:

Şirketler, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır.

TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

NOT 14 – HASILAT

01.01-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Hasılat 516.675 -

Satış gelirleri (Brüt) 516.675 -

Satışların maliyeti -

Ticari faaliyetlerden brüt kar 516.675 -

Şirketin hasılatı, Kaldıraçlı Alım Satım, Pay Piyasası ve Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası işlemlerinden oluşmaktadır.

(20)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

19

NOT 15– GENEL YÖNETİM GİDERLERİ. PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (347.645) (15.409)

Genel yönetim giderleri (669.320) (259.298)

Toplam (950.918) (274.707)

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Yetkili kuruluş aidat giderleri (24.542) -

SPK harç gideri (12.076) -

Program ve yazılım otomasyon giderleri (30.000) (7.080)

Haberleşme Giderleri (5.795) (5.187)

İlan ve Reklam Giderleri (193.115)

Diğer (82.117) (3.142)

Pazarlama. Satış ve Dağıtım Giderleri (347.645) (15.409)

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Personel ücret giderleri (404.839) (76.670)

Kira giderleri (89.014) (86.254)

Amortisman gideri (66.645) (27.627)

Noter ve harç giderleri (10.596) (15.008)

Denetim ve müşavirlik gideri (28.410) (11.338)

Ofis giderleri (30.743) (39.445)

Seyahat ve ulaşım giderleri (1.038) (1.359)

Haberleşme giderleri (25.659) -

Bakım ve onarım gideri (5.420) -

Diğer (6.956) (1.597)

Genel Yönetim Giderleri (669.320) (259.298)

NOT 16 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Kur değerleme gelirleri 8.945.916 2.192

Faiz gelirleri 170.767 65.276

Diğer 1.286 312

Toplam 9.117.969 67.780

(21)

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Kur değerleme giderleri (5.614.043) (691)

Türev Araçlar Kar Zarar (5.072)

Toplam (5.619.115) (691)

NOT 17 – GELİR VERGİLERİ

Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Tevkifatı

Kurumlar vergisi oranı 2015 yılı için %20’dir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanmaktadır.

Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler ve varlıklar aşağıdaki gibidir.

01.01.-31.03.2015 01.01-31.12.2014

Hesaplanan geçici/kurumlar vergisi (237.985) -

Peşin ödenen geçici vergi ve stopajlar 77.079 47.711

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar (160.906) 47.711 Gelir tablosunda yer alan vergi karşılığı aşağıdaki gibi hesaplanmıştır.

NOT 18 - PAY BAŞINA KAZANÇ/KAYIP

31 Mart 2015 tarihinde sona eren dönem için ayrıca diğer mali enstrümanlara ilişkin pay başına kazanç/kayıp hesaplamasını gerektirecek başka bir mali enstrüman bulunmamaktadır.

Kapsamlı Gelir tablosunda belirtilen pay başına kayıp, dönem net zararın, dönem boyunca piyasada bulunan adi ve imtiyazlı payların ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Dönem başı pay adedi 30.500.000 12.000.000

Dönem sonu pay adedi 30.500.000 12.000.000

Ağırlıklı ortalama pay adedi 30.500.000 12.000.000

Net dönem zararı 2.760.579 (207.618)

Pay başına kayıp 0.0905 (0.0173)

Pay başına kayıp hesaplaması 1 TL itibari değerdeki paylara göre yapılmıştır.

(22)

REFERANS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

21

NOT 19 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kur Riski Yönetimi

Yabancı para riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir.

31.03.2015

TL Karşılığı EURO USD

1. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa. Banka dahil)

29.774.820 637 11.392.451 2.Ticari Alacaklar

313.203 - 119.845

3.Diğer

27.021 9.000 -

4. Toplam Varlıklar

30.115.044 9.637 11.512.296

5. Ticari Borçlar 113.612 - 43.473

6.Diğer Borçlar - -

7. Toplam Yükümlükler 113.612 - 43.473

8. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (4-7) 30.001.432 9.637 11.468.823 31.03.2015

Kar/Zarar

Yabancı paranın değer kazanması

Yabancı paranın değer kaybetmesi EURO’nun TL karşısında % 10 Değişmesi halinde:

1- Euro net varlık/yükümlülüğü 2.741 (2.670)

2- Euro riskinden korunan kısım (-) - -

3- Euro Net Etki (1+2) 2.741 (2.670)

ABD Doları’nın TL karşısında % 10 Değişmesi halinde:

4- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2.995.473 (2.999.051)

5- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

6- ABD Doları Net Etki (4+5) 2.995.473 (2.999.051)

Toplam (3+6) 2.998.214 (3.001.721)

31.12.2014

TL Karşılığı USD EURO

1. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka dahil)

27.560.188 11.838.531 4.637 2.Ticari Alacaklar

434.694 186.742 58 3.Diğer Alacaklar

27.021 - 9.000

4. Toplam Varlıklar

28.021.903 12.025.273 13.695

5. Ticari Borçlar 434.694 186.742 58

6. Diğer Borçlar

438.359 189.037 -

7. Borç Karşılıkları

518.525 223.608 -

8. Toplam Yükümlükler 1.391.578 599.387 58

9. Net Yabancı Para Varlık / (Yük.) Pozisyonu (4-8) 26.630.325 11.425.886 13.637

(23)

NOT 19 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ(Devamı)

31.12.2014

Kar/Zarar

Yabancı paranın değer kazanması

Yabancı paranın değer kaybetmesi EURO’nun TL karşısında % 10 Değişmesi halinde:

1- Euro net varlık/yükümlülüğü 4.013 ( 4.013)

2- Euro riskinden korunan kısım (-) - -

3- Euro Net Etki (1+2) 4.013 ( 4.013) ABD Doları’nın TL karşısında % 10 Değişmesi halinde:

4- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2.659.020 ( 2.659.020) 5- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - 6- ABD Doları Net Etki (4+5) 2.659.020 (2.659.020)

Toplam (3+6) 2.663.033 (2.663.033)

NOT 20 -FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Finansal Araçlar

Finansal araçlar, finansal varlık ve finansal yükümlülükleri kapsamaktadır. Finansal araçlar, Şirket’in finansal tabloları üzerinde likidite riski, karşı taraf riski ve piyasa riski yaratabilecek, etkileyecek ve azaltabilecek niteliktedir. Tüm finansal varlıklar, değer düşüklüğü riskine karşı incelenir.

Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal enstrümanların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Rayiç değerlerin tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Nakit ve nakit benzerleri ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Finansal Pasifler

Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir.