METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 9.993.946 12.389.931

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 352.665 186.862

Finansal Yatırımlar 6 7.908.895 9.825.018

Ticari Alacaklar

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 8,20 1.028.970 1.563.472

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 449.790 697.267

Diğer Alacaklar

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 9,20 38.420 36.094

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 - 300

Peşin Ödenmiş Giderler 10 212.906 -

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 18 2.300 80.918

Diğer Dönen Varlıklar - -

Duran Varlıklar 2.542.894 2.649.402

Finansal Yatırımlar 6 2.084.949 2.194.627

Diğer Alacaklar

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 9,20 - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 280.424 236.122

Maddi Duran Varlıklar 12 110.157 121.546

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 18.558 21.651

Peşin Ödenmiş Giderler 10 1.316 4.260

Ertelenmiş Vergi Varlıkları 18 47.490 71.196

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar 18 - -

Diğer Duran Varlıklar - -

TOPLAM VARLIKLAR 12.536.840 15.039.333

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 21.184 75.986

Ertelenmiş Gelirler - -

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü - -

Kısa Vadeli Karşılıklar

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 15 23.467 23.467

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 271.289 283.641

Uzun Vadeli Yükümlülükler 94.776 89.126

Ticari Borçlar

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - -

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar - -

Diğer Borçlar

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar - -

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar - -

Türev Araçlar

Devlet Teşvik ve Yardımları Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 15 67.768 59.587

Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar - -

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar - -

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 18 27.008 29.539

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

ÖZKAYNAKLAR 11.559.889 13.224.986

Ödenmiş Sermaye 16 10.125.000 10.125.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 16 192.342 192.342

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları 16 (12.164) (12.164)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 870.857 870.857

Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 16 2.048.951 2.388.142

Net Dönem Karı/(Zararı) 19 (1.665.097) (339.191)

TOPLAM KAYNAKLAR 12.536.840 15.039.333

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.03.2014 01.01.-31.03.2013 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Hasılat 28.536.430 31.842.492

Satışların Maliyeti (-) (28.600.638) (31.283.405)

BRÜT KAR/(ZARAR) (64.208) 559.087

Genel Yönetim Giderleri (-) (470.333) (1.097.040)

Pazarlama Giderleri (-) (21.544) (40.203)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.154 204.740

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (1) (30)

ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) (554.932) (373.446)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 722.333 283.692

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (1.811.323) (333.376)

FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) (1.643.922) (423.130)

Finansal Gelirler - 10.673

Finansman Giderleri (-) - (5.362)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) (1.643.922) (417.819)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)

-Dönem Vergi Gelir/(Gideri) - -

-Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) (21.175) (49.781)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) (1.665.097) (467.600)

DÖNEM KARI/(ZARARI) (1.665.097) (467.600)

Pay Başına Kazanç

- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 19 (0,16) (0,05)

METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir.)

DÖNEM KARI/(ZARARI) 19 (1.665.097) (467.600)

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları - 4.608

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler

- Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) - -

- Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) - (922)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - -

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER - 3.686

TOPLAM KAPSAMLI GELİR (1.665.097) (463.914)

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

01.01.2014 - 31.03.2014 DÖNEMİNE AİT DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Transferler - - - - (2.354.569) 2.354.569 -

Toplam Kapsamlı Gelir 19 - - 3.686 - - (467.600) (463.914)

Sermaye artırımı - - - - - - -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer - - - - - - -

Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış) - - - - - - -

31 Mart 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 10.125.000 192.342 3.686 870.857 2.384.123 (467.600) 13.108.408

CARİ DÖNEM

01 Ocak 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) 16 10.125.000 192.342 (12.164) 870.857 2.388.142 (339.191) 13.224.986

,

Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - - - - - - -

Hatalara İlişkin Düzeltmeler - - - - - - -

Transferler - - - - (339.191) 339.191 -

Toplam Kapsamlı Gelir 19 - - - - - (1.665.097) (1.665.097)

Sermaye artırımı - - - - - - -

Temettüler - - - - - - -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer - - - - - - -

31 Mart 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 16 10.125.000 192.342 (12.164) 870.857 2.048.951 (1.665.097) 11.559.889

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 01.01.-31.03.2014 01.01.-31.03.2013

A-İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI (763.648) (1.678.784)

Dönem Karı/(Zararı) 19 (1.665.097) (467.600)

Dönem Net Karı / Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 1.127.808 192.147

Amortisman ve İtfa payları (+) 12,13 14.483 18.204

Konusu Kalmayan Karşılıklar (-) (197) (21.682)

Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler 8.497 64.338

Faiz Gelirleri ve Giderleri ilgili düzeltmeler (10.673) (10.673)

Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler 1.096.350 92.179

Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 21.175 49.781

Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler (1.827) -

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (226.359) (1.403.331)

Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler 8,20 782.007 (3.919.113)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9,20 (46.328) (207.230)

Ticari Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler 8,20 (781.845) 2.735.372

Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler 9,20 (54.802)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışlarla İlgili Düzeltmeler (125.391) (12.360)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 929.451 2.254.485

Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde

Edilen Nakit Girişleri 12,13 929.451

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri -

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 12,13 - 2.254.485

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI - -

Diğer Nakit Girişleri / Çıkışları - -

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ (A+B+C) 165.803 575.701

D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ - -

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ (A+B+C+D) 5 165.803 575.701

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 186.862 88.114

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 5 352.665 663.815

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

1

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 12

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 12

6. FİNANSAL YATIRIMLAR ... 12

7. FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 13

8. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 14

9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 15

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ... 16

11. MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 17

12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 17

13. KİRALAMA İŞLEMLERİ ... 17

15. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 17

16.SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 18

17. HASILAT ... 20

18.GELİR VERGİLERİ ... 21

19. PAY BAŞINA KAZANÇ ... 24

20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 25

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 29

22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ... 35

23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 37

24. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN

AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 37

2

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Metro Yatırım Menkul Degerler Anonim Şirketi (“Şirket”), 20.12.1996 tarihinde “Toprak Menkul Degerler A.Ş.” unvanı ile İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil ve 27.12.1996 tarih, 4197 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket, 28.10.2004 tarih ve 1.50.2004 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile unvanının “Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.” olarak değiştirilmesine karar vermiş ve 08.02.2005 tarih ve 6235 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan ile unvan değişikliği işlemi gerçekleşmiştir.

Şirket’in Ana Faaliyet Alanı

Şirket, sermaye piyasasında aracılık hizmetleri ve sermaye piyasası araçlarından oluşan portföylerin işletilmesi faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Şirket’in Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınmış yetki belgeleri aşağıda sunulmaktadır:

Yetki Belgesi Türü Yürürlük Tarihi

- Türev Araçlarının Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 14.12.2009

- Alım Satıma Aracılık Yetki Belgesi 02.03.2005

- Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 02.03.2005

- Portföy Yöneticiligi Yetki Belgesi 02.03.2005

- Yatırım Danısmanlıgı Yetki Belgesi 02.03.2005

- Repo-Ters Repo Yetki Belgesi 02.03.2005

- Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin

Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi 02.03.2005

Şirket’in merkez adresi : Büyükdere Caddesi Metrocity A Blok Kat:17 No: 171 1. Levent – İstanbul olup, şubesi bulunmamaktadır.

Şirket’te esas kontrolü elinde tutan taraf; Ankara Metro Seyahat Turizm Taşımacılık A.Ş.’dir (Not 27).

31 Mart 2014 tarihi itibariyle çalışan sayısı 14 kişidir. (31.12.2013:12 kişi).

Şirket’in konsolidasyona dahil bağlı ortaklık yatırımı bulunmamaktadır.

3

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (‘’TTK’’) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu‟nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”

(“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5.

Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.

Finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların TMS/TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle sona eren finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.

Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Şirketin faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.

Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

4

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar: (devamı)

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına;

i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve

ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.

Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra uygulamıştır.

5

TFRS 10’nun ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır.

Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

TFRS 11’in ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir.

Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır.

Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir.

Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Şirket bu açıklamaları Not 23’ de sunmaktadır. Standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

6

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri

Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik)

Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi “TFRS 10‟un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10‟a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12’ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişikliğin Şiket’in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRS’deki iyileştirmeler

1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:

İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar:

Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:

Pay senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32’de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin pay senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.

TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:

TMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.

7

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

İlişik finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir.

Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (değişiklik)

UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir.

8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler

Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

UMSK, UFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümlerine getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13’ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır.

UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

UMSK, Haziran 2013’de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart’ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat hemen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

9

UMSK, Aralık 2013’de, ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’nda Yıllık İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014’den itibaren geçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir.

Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/

toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)‟daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile, i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

10

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı) Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

UFRS 1’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibarıyla geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır.

2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla Not 2.A’da belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır.

2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi

Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi

İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

11

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi

Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,

ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu

iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

Şirket’in 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 30 Nisan 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.

12

Bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır).

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31.03.2014 31.12.2013

Kasa 10.171 4.295

Bankadaki Nakit 86.017 31.878

-Vadesiz Mevduat 86.017 31.878

- Vadeli Mevduat - -

Borsa Para Piyasasından Alacaklar 256.477 150.689

Toplam 352.665 186.862

31.03.2014 tarihi itibari ile Şirket banka hesapları içinde bloke mevduat bulunmamaktadır. (31.12.2013:

Bulunmamaktadır).

6. FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar 31.03.2014 31.12.2013 a) Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan

Finansal Yatırımlar 7.908.895 9.825.018

Toplam 7.908.895 9.825.018

13

Finansal Yatırımlar 31.03.2014 31.12.2013

Borçlanma Senetleri

Devlet Tahvilleri 86.205 -

Pay Senetleri

Borsada İşlem Gören Diğer Pay Senetleri 102.356 414.525

İlişkili Taraflara Ait Borsada İşlem Gören Pay Senetleri 7.720.334 9.410.493

Toplam 7.908.895 9.825.018

Finansal yatırımlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 21. notta açıklanmıştır.

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar 31.03.2014 31.12.2013

Gerçeğe Uygun Değerle Değerlenen Finansal Yatırımlar 1.925.238 2.034.916

Aktif Bir Piyasası Olmadığı İçin Maliyetle Değerlenen Finansal

Yatırımlar 159.711 159.711

Toplam 2.084.949 2.194.627

a) Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan Finansal

Yatırımlar 31.03.2014 31.12.2013

Borçlanma Senetleri

Devlet Tahvilleri 1.925.238 2.034.916

Toplam 1.925.238 2.034.916

b) Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenen

finansal yatırımlar 31.03.2014 31.12.2013

Hisse Senetleri

Borsada işlem görmeyen 159.711 159.711

Toplam 159.711 159.711

7. FİNANSAL BORÇLANMALAR

Bulunmamaktadır. (31.12.2013: bulunmamaktadır).

14

a) Ticari Alacaklar:

Raporlama tarihi itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31.03.2014 31.12.2013

Ticari Alacaklar 449.790 697.267

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 1.028.970 1.563.472

Toplam 1.478.760 2.260.739

Ticari Alacaklar 31.03.2014 31.12.2013

Müşteriler 26.665 21.267

Kredili Müşteriler 15.109 60.076

Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar 78.971 51

Vob Merkezinden Alacaklar 329.044 615.873

Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar - -

Şüpheli Ticari Alacaklar 273 154

Eksi: Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (*) (273) (154)

Toplam 449.790 697.267

İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31.03.2014 31.12.2013

Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 176.260 147.389

Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 15 1.242

Murat Araz 21 20,48

Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 0

Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 61.950 35.400

Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 574.351 563.029,37

Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. 155.820 132.915

Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 7.635

Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 59.535 48.083

Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 1.018 11.422,00

Galip Öztürk - 538.942

Galip Öztürk Holdıng - 90.019

Eksi: Ertelenmiş Finansman Gideri (-) - (12.625)

Toplam 1.028.970 1.563.472

(*) Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı Hareketleri 31.12.2013 31.12.2012

Açılış Bakiyesi - -

Dönem Gideri 273 154

Tahsilatlar - -

Kapanış Bakiyesi 273 154

15

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31.03.2014 31.12.2013

Satıcılar 3.374 5.089

Vob ve Takas Merkezine Borçlar 280.238 899.967

Müşteri Alacak Bakiyesi 176.720 143.157

Kredili Müşteri Alacak Bakiyesi 50.420 71.007

Toplam 511.896 1.119.220

a) İlişkili Taraflara Borçlar 31.03.2014 31.12.2013 Galip Öztürk Holding A.Ş. - - Galip Öztürk - - Metro Altın İşletmeciligi İnşaat San. ve Tic. A.Ş. - -

Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 996 26.672

Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklıgı A.Ş. 25.788 173.601

Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 353 1.296

Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. - -

Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 23 23

Elit Otelcilik Turizm Seyahat 11.490 11.490

Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 10 17

Tarık Cengiz - 82 Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. - -

Toplam 38.660 213.181

Uzun Vadeli Ticari Borçlar

Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR a) Diğer Alacaklar:

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31.03.2014 31.12.2013

Personelden Alacaklar - 300

Diğer Alacaklar - -

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 38.420 36.094

Toplam 38.420 36.394

16

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31.03.2014 31.12.2013

VOB Garanti Fonu Teminatı 90.640 61.422

Şekerbank Kiralık Kasa Depozit Teminatı 200 200

T.Finans Katılım Bank.A.Ş. Teminatı 172.000 172.000

İST.33.İcra Müdürlüğü Teminatı 2.500 2.500

Takasbank Üyelik Teminatı 15.084 -

Toplam 280.424 236.122

b) Diğer Borçlar

Diğer Borçlar 31.03.2014 31.12.2013

Ödenecek Vergi ve Fonlar 21.184 75.986

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 10 10

Toplam 21.194 75.996

31.03.2014 tarihi itibariyle diğer borçların yaşlandırılması ve likidite riski analizi Dipnot 38’de detaylı olarak açıklanmıştır.

Uzun Vadeli Diğer Borçlar

Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31.03.2014 31.12.2013

Gelecek Aylara Ait Giderler 212.906 -

Toplam 212.906 -

Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31.03.2014 31.12.2013

Gelecek Aylara Ait Giderler 1.316 4.260

Toplam 1.316 4.260

Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler

Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler

Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

17

13. KİRALAMA İŞLEMLERİ Kiracı durumunda Şirket

Kiralama sözleşmeleri:

Şirket’in kiracı durumunda olduğu 1 adet sözleşmesi bulunmaktadır:

- Kiralama sözleşmesinin dönemi 1 yıl olup, ofis binasıyla ilgilidir.

Tüm faaliyet kiralamaları Şirket’in yenileme hakkını kullanması durumunda piyasa şartlarına göre koşulların yeniden gözden geçirilmesine ilişkin bir ibare taşır. Şirket’in kiralama dönemi sonunda kiraladığı varlığı satın alma hakkı yoktur.

İptal Edilemez Faaliyet Kiralamalarına İlişkin Taahhütler 31.03.2014 31.12.2013

Bir Yıl İçinde 72.570 337.122

15. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar

31.03.2014 31.12.2013

İzin Karşılığı 23.467 23.467

Toplam 23.467 23.467

Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar

31.03.2014 31.12.2013

Kıdem Tazminatı Karşılığı 67.768 59.587

Toplam 67.768 59.587

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık % 5 beklenen maaş artış oranı ve % 8,5 iskonto oranı varsayımına göre, yaklaşık % 3,33 gerçek iskonto oranı ve aşağıdaki emekli olma varsayımlarına göre hesaplanmıştır.

31.12.2013 31.12.2012

Yıllık iskonto oranı (%) 3,33 3,33

Emeklilik olasılığı (%) 100 100

18

15. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR(devamı)

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır.

Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.

Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 01 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438 TL (31.12.2013: 3.438 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31.03.2014 31.12.2013

1 Ocak İtibariyle Karşılık 103.116 103.116

Hizmet Maliyeti 7.956

Faiz Maliyeti 3.437

Ödenen Kıdem Tazminatları (35.348) (65.103)

Aktüeryal (kazanç) / kayıp (*) 10.181

Dönem Sonu Toplam Karşılık 67.768 59.587

(*) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları hesaplanmamıştır.

( 31 Aralık 2013: 10.181 TL)

Toplam giderin tamamı, genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 31.03.2014 31.12.2013

Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 15.669 9.716

Toplam 15.669 9.716

16.SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ a) Sermaye:

Şirket’in 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihindeki ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31.03.2014 31.12.2013

Ortaklar

Payı Oranı

(%) Pay Tutarı TL

Payı Oranı

(%) Pay Tutarı TL Ankara Metro Seyahat Tur. Taş. A.Ş. 99,249 10.048.962 99,249 10.048.962

Fatma Öztürk Gümüşsu 0,715 72.357 0,715 72.357

Tarık Cengiz 0,014 1.446 0,01 1.446,00

Yahya Kemal Halıcıoğlu - - 0 0

Güray Günay - - 0 0

Murat Araz 0,007 723 0,007 723

Emin Öztürk 0,007 723 0,007 723

Ali Ertan Çakır 0,007 723 0,007 723

Ayla Toprak 0,001 66 0,001 66

Nominal Sermaye 100 10.125.000 100 10.125.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 192.342 192.342

Toplam 10.317.342 10.317.342

19

31.03.2014 31.12.2013 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları (12.164) (12.164)

Toplam (12.164) (12.164)

c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

31.03.2014 31.12.2013

Yasal Yedekler 870.857 870.857

Toplam 870.857 870.857

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 519. maddesine göre işletmeler yıllık kârlarının %5’ini ödenmiş sermayelerinin %20’sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5’in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK’nun 519. maddesinin c bendi gereğince pay

sahiplerine %5 oranında kar payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10’u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.

d) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

31.03.2014 31.12.2013

Olağanüstü Yedekler 4.747.782 4.747.782

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları (2.698.831) (2.359.640)

Toplam 2.048.951 2.388.142

20

Satış Gelirleri (net) 01.01-31.03.2014 01.01-31.03.2013

Pay ve Geçici İlmühaber Satışları 28.067.350 31.533.741

Devlet Tahvili Satışları 210.000 -

Toplam 28.277.350 31.533.741

Hizmet Gelirleri, (net)

Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 85.930 339.331

Diğer 160.655 -

Toplam 246.584 339.331

Esas Faaliyetlerden Faiz Gelirleri

Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri 24.269 -

Toplam 24.269 -

İndirimler

Hizmet Gelirlerinden İndirimler

Müşterilere Komisyon İadeleri (-) (11.774) (30.580)

Satış Gelirleri (net) 28.536.430 31.842.492

Satışların Maliyeti (-)

Pay ve Geçici İlmühaber Alışları (-) (28.375.227) (31.283.405)

Devlet Tahvili Alışları (-) (225.411) -

Toplam (28.600.638) (31.283.405)

BRÜT KAR /(ZARAR) (64.208) 559.087

21

Toplam 2.300 80.918

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 31.03.2014 31.12.2013

Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü - -

Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (2.300) (80.918)

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (2.300) (80.918)

Vergi Karşılığı 01.01-31.03.2014 01.01-31.12.2013

Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) - - Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri) (21.175) (52.379)

Toplam (21.175) (52.379)

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2013 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2012: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2013 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2012: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

22

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

01.01-31.03.2014 01.01-31.12.2013

Vergi Öncesi Kar / (Zarar) (1.643.922) (286.812)

Vergilendirilebilir Kar / (Zarar) (1.643.922) (286.812)

Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 0,2 0,2

Hesaplanan Vergi 328.784 57.362

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (%20) (655) (55.289)

Diğer Düzeltmeler (%20) (349.105) (54.454)

Vergi Geliri 21.175 (52.379)

Ertelenmiş Vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2012 :%20).

23

Ertelenen Vergi Varlıkları 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013

Ertelenmiş Finansman Giderleri 0 12.625 - 2.525

Finansal Varlık Değer Azalışları 0 100.323 - 20.065

Kullanılmamış İzin Karşılık Gideri 23.467 23.467 4.693 4.693

Önceki Dönem Finansal Varlık Değer

Artışı İptali 49.198 63.080 9.840 12.616

Şüpheli Alacak Gideri 273 154 55 32

Dava Karşılığı 96.743 96.743 19.349 19.349

Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 67.768 59.587 13.553 11.916

Diğer - - - -

Toplam 237.449 355.979 47.490 71.196

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri

Finansal Varlık Değer Artışları - (49.198) - (9.840)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı Değerleri ile Vergi

Matrahları Arasındaki Fark (34.720) (34.720) (6.944) (6.944)

Önceki Dönem Finansal Varlık Değer

Azalışı İptali (100.323) (53.105) (20.064) (10.621)

Önceki Dönem Ertelenmiş Finansman

Gideri İptali - (10.673) - (2.135)

Diğer - - - -

Toplam (135.043) (147.696) (27.008) (29.539)

Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü),

net 102.406 208.283 20.482 41.657

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarından Mahsup

Edilen Tutar - -

01.01-31.03.2014 Dönemine ait ertelenmiş

vergi geliri/(gideri) (21.175) 41.657

Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:

Ertelenmiş Vergi (Varlığı) / Yükümlülüğü Hareketleri: 01.01-31.03.2014 01.01-31.12.2013

Dönem Başı 41.657 92.000

Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı (21.175) (52.379)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /

Kayıplarından Mahsup Edilen Tutar - 2.036

Dönem Sonu 20.482 41.657

24

01.01-31.03.2014 01.01-31.12.2013

Net Dönem Karı / (Zararı) (1.665.097) (339.191)

Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı 10.125.000 10.125.000

Pay Başına Düşen Kar / (Zarar) (0,16) (0,03)

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Düşen Kar / (Zarar) (0,16) (0,03)