ANALİST TOPLANTISI SUNUMU 12 ŞUBAT 2016

ANALİST TOPLANTISI

SUNUMU

12 ŞUBAT 2016

Gündem

Bir Bakışta TürkTraktör

Finansal Sonuçlar 2015 yılı

Öne Çıkanlar

Yurt Dışı ve Yurt İçi Pazar

TürkTraktör’ün

Performansı

Türkiye’nin en büyük traktör üreticisi

Türk otomotiv sektörünün halen faaliyette olan en eski üretici kuruluşu 60 yılı aşkın

deneyim

Ankara ve Erenler Fabrikası’nda yıllık

50.000* adetlik traktör üretim

kapasitesi Traktör pazarında

en geniş ürün gamı ve bayi ağı Sektöründe

Türkiye’nin ilk Ar&Ge

merkezi

Kesintisiz 9 yıldır pazar lideri

130’dan fazla ülkeye ihracat

Bir Bakışta TürkTraktör

1

2

3

4

8

7

5

Türkiye’nin gururu; TürkTraktör

6

Uluslararası standartlarda üretim

TS ISO/IEC 27001 Bilgi Güvenliği

Yönetim Sistemi Sertifikası Türkiye’de sektöründe

ilk alan şirket

ISO 10002

Müşteri Memnuniyeti ve Müşteri

Şikâyetlerinin Yönetimi Sertifikası Türkiye’de sektöründe

ilk alan şirket

ISO 9001:2000 Toplam Kalite Yönetim Sistemi

Sertifikası

ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi Sertifikası

BS OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği

Yönetim Sistemi Sertifikası ISO 14064 Sera Gazı

Emisyonlarının Azaltımı Standardı ve

ISO 50001 Enerji Yönetim Sistemi

Türkiye’de her 2 sertifikaya sahip olan sektöründe

ilk şirket

Bir Bakışta TürkTraktör

New Holland TD serisi ve Case IH JX seri traktörlerin dünya çapındaki

tek

ana

S8000 seri motorların

ana

Utility Light seri traktör ve transmisyonların

tek

TD serisi transmisyonlar için CNHI’nın

tek

Bir Bakışta TürkTraktör

> 140 HP T7000 & AC** T8 AC** Magnum CVX 120-140 HP

110 HP 105 HP 98 HP 95 HP 88 HP 80 HP 78 HP 75 HP 72 HP 65 HP 55 HP 50 HP

48 HP T 480S 22 HP

TT TTJ*

TTB*

YERLİ İTHAL

TD4B* JXB TDS

56S JXC

TDD JX TD DELTA

T5 Hi-Lo / T5 Electro -

Command

FARMALL U / FARMALL U

PRO

T4 F/N/V Quantum N

T6000 Puma / Puma CVX

TR6 T6 AC** Maxxum /

Maxxum CVX

Geniş Ürün Gamı – Yurt İçinde Satılan Traktör Serileri

3 ^{2015’te yapılan lansman} _sayısı

New Holland Case IH *Bahçe traktörü

**Auto-Command

115 HP 110 HP 105 HP 98 HP

95 HP TDD (HC**) JX (HC**)

88 HP 85 HP 80 HP 78 HP 75 HP 72 HP 65 HP 55 HP 50 HP

48 HP TD3.50*

Utility Medium Utility

Medium

TDD JX Straddle

Straddle TDF*

(Narrow Orchard) Utility

Light Utility

Light T3F

(Compact Orchard)

Geniş Ürün Gamı – Yurt Dışında Satılan Traktör Serileri

New Holland Case IH Steyr

Utility Light

*2015’te upgrade edildi

**High Clearance

Yaygın İhracat Ağı

Sürekli genişleyen ihracat yayılımı, Türkiye’nin traktör ihracatçısı

Gine

Burkina Faso

Benin Nijer

Tacikistan

Kırgızistan Nepal

Bangladeş

Laos

Kamboçya

Gündem

Bir Bakışta TürkTraktör

Finansal Sonuçlar

2015 yılı Öne Çıkanlar

Yurt Dışı ve Yurt İçi Pazar

TürkTraktör’ün

Performansı

569.241 609.871 649.445 687.975 733.798 781.334

1954-2010 2011 2012 2013 2014 2015

2015 yıl sonu itibariyle;

780.000’inci traktör üretimi

64.847 74.447 89.012 103.414 119.280 133.402

1979-2010 2011 2012 2013 2014 2015

2015 yıl sonu itibariyle;

133.000’inci traktör ihracatı

2015 yılı öne çıkanlar

Aralık 2015’te, Erenler Fabrikası’nın ilk yılında

50.000’inci

traktör banttan çıktı.

Üretim Satış Ciro

Brüt Kar

Faaliyet Karı FAVÖK

rakamlarında

rekor

seviyeye ulaşıldı.

2015 yılı öne çıkanlar

TürkTraktör, ‘’Makine ve Aksamları’’ kategorisinde en fazla ihracatı gerçekleştiren şirket olarak, TİM tarafından

birincilik ödülüne layık görüldü.

OSD’nin 40. Yıl Ödülleri kapsamında, TürkTraktör 2014 yılında gerçekleştirdiği yüksek ihracat ile ‘’ Altın Madalya ^{’’ almaya}

hak kazandı.

TürkTraktör CEO’su Marco Votta Harvard Business Review ve INSEAD işbirliği ile gerçekleştirilen araştırmada

En İyi Performans Gösteren 2. CEO ^seçildi.

2015 yılı öne çıkanlar

Erenler Fabrikası ile Sakarya’da yaratılan istihdam için SATSO tarafından Özel Ödül ^verildi.

TürkTraktör, ISO 500 listesinde 24. sıraya veFortune 500 listesinde 45. sıraya yükseldi.

TürkTraktör’ün 60. Yılına özel hazırlanan 2014 Faaliyet Raporu, ARC ve Creativity ^’den

2 uluslararası ödüle layık görüldü.

2015 yılı öne çıkanlar

Gündem

Bir Bakışta TürkTraktör

Finansal Sonuçlar 2015 yılı

Öne Çıkanlar

Yurt Dışı ve Yurt İçi Pazar

TürkTraktör’ün

Performansı

612 587 559 450

346 282 270

277

229 236 216 211

174 159 143 134

93 80 74 75

65 56 53 36

42 35 33 37

53 59 52 59

2013 2014 2014/11 2015/11

TÜRKİYE Pakistan Brezilya Diğer Avrupa

Kuzey Amerika Çin

Hindistan

Dünya Traktör Pazarı

-7%

14%

-9%

#5 #4 #4 #4 TÜRKİYE SIRALAMASI

1.614

Dünyadaki büyüme Türkiye’deki büyüme

TOPLAM

1.494 1.400 1.278

38.530 45.823 47.536 17.877

18.519 19.079

2013 2014 2015

TürkTraktör Diğer

Türkiye’de Traktör Üretimi

56.407

64.342 66.615

4%

3%

4%

66.615 adet traktör üretilen Türkiye’de toplam üretimin

%71 ’i TürkTraktör tarafından karşılanmıştır.

TürkTraktör 47.536

71%

Diğer 19.079 29%

TürkTraktör, 15.464 traktörün ihraç edildiği Türkiye’de ihracatın %91’ini tek başına karşılamıştır.

TürkTraktör 14.122

91%

Diğer 1.342 9%

Türkiye’de Traktör Üretimi

25.328 29.371 32.134

26.958 30.088 34.641

48,4% 49,4% 48,1%

0,0%

20,0%

40,0%

- 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000

2013 2014 2015

TürkTraktör Diğer Pazar Payı

Türkiye Traktör Pazarı – Satış

TürkTraktör %48.1 pazar payı ile lider konumunu devam ettirmektedir..

2015 Yılı 11 aylık dönemde 9,2 milyar TL tarımsal destek ödemesi

gerçekleştirilmiştir.

Ziraat Bankası’nın

%50 faiz indirimi desteği 2016 yılında da devam edecektir.

2016 yılında,

50.000 TL’ye kadar olan traktör

alımlarında, traktör bedelinin %100’ü için Ziraat

Bankası’ndan kredi kullanılabilecektir.

52.286

59.459

66.775

58,3 60,4 65,1 68,5 70,0

1995 2000 2005 2010 2015

Türkiye Traktör Pazarı

Ortalama Beygir Gücü

2010

2005

2000

Mekanizasyon oranı (ekipman / traktör)

12.000 kg 10 adet

4.200 kg 5,2 adet

Türkiye’de 4WD Traktör Kullanım Oranı

2,5% 5,5%

28,6%

44,9%

60,7%

1995 2000 2005 2010 2015

Türkiye’de Traktör Parkı

1.626.938

parktaki traktör sayısı

Parkın ortalama

yaşı

>25

> 25 ^yaş

traktör

oranı

28,6

19,0 17,1

6,3 29,6

22,6 17,8

8,0

Sebzeler Buğday Meyveler, içecek ve

baharat bitkileri

Arpa

2014 2015

169

60

141

210 157

83

168 159

175

85

134

182

İlkbahar Yaz Sonbahar Kış

Mevsim Ortalaması 2014 2015

Pazar Gelişimini Etkileyen Faktörler

Mevsimsel Yağış Oranı – Türkiye

Tarımsal Üretim

Pazar Gelişimini Etkileyen Faktörler

0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00 180,00

Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct

0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00 180,00

Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct

0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00 180,00

Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct

2011 2012 2013 2014 2015

0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00 180,00

Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct Jan Apr July Oct

2011 2012 2013 2014 2015

Fiyatlar

Motorin (fiyat indeksi/litre) Zırai İlaç (fiyat indeksi/kg)

Gübre (fiyat indeksi/kg) Yem (fiyat indeksi/kg)

Pazar Gelişimini Etkileyen Faktörler

Destek (milyar TL) 2014 2015* 2016*

Fark Ödemesi Destekleri 2.7 3.1 na

Hayvancılık Destekleri 2.5 2.9 3.0

Alan Bazlı Tarımsal Destekler ve Doğrudan Gelir Desteği 2.3 2.6 2.8

Tarımsal Sigorta Hizmetleri 0.5 0.6 0.6

Telafi edici Ödemeler 0.1 0.1 na

Diğer 0.9 0.8 na

TOPLAM 9.1 10.0 11.6

9,4% 11,6%

TARIMA AYRILAN KAYNAKLAR (milyar TL) (Ziraat Bankası faiz indirimli tarımsal kredileri içermektedir)

2014 2015* 2016*

14.2 14.7 14.4

Devlet Teşvik ve Yardımları

*Bütçe rakamları

Pazar Gelişimini Etkileyen Faktörler

340

250 230

mio €

mio € mio €

50%

25%

50% 50% 50%

16% 15%

13%

11% 11%

2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2011 2012 2013 2014 2015

Indirim Oranı Faiz Oranı

Gündem

Bir Bakışta TürkTraktör

Finansal Sonuçlar 2015 yılı

Öne Çıkanlar

Yurt Dışı ve Yurt İçi Pazar

TürkTraktör’ün

Performansı

TürkTraktör Satış Performansı – Traktör

39.026

45.893 47.124

3%

10%

-11%

24.624 30.027 33.002

14.402

15.866 14.122

2013 2014 2015

Yurt İçi Satış Yurt Dışı Satış

Türkiye İş Makineleri Pazarı

%5 ^büyüme

Dünyanın en büyük 11. iş makineleri pazarı

Avrupa’nın en büyük

4.

iş makineleri pazarı

6,5 milyar $ sektör büyüklüğü

Pazarın %40 ’ını üreticiler oluşturmakta

9.899

5%

11%

-1%

10.983

9.397

Türkiye İş Makineleri Pazarı

5.727

4.480 4.435

5.256

4.917 5.464

2013 2014 2015

Ağır İş Makineleri Hafif İş Makineleri

651

391

315

2013 2014 2015

Biçerdöver Satışları

19%

Gündem

Bir Bakışta TürkTraktör

Finansal Sonuçlar

2015 yılı Öne Çıkanlar

Yurt Dışı ve Yurt İçi Pazar

TürkTraktör’ün

Performansı

1.485 1.790 2.164 690

934

938

2013 2014 2015

Yurt İçi Yurt Dışı

Toplam Ciro (milyon TL)

2.175

2.723

3.103 0,5%

21%

14%

125 130 114 121 117 151 172 165

472 489

605

20,9%

17,6%

16,6% 17,2% 16,9%

18,9% 20,2% 21,7% 21,7%

18,0%

19,5%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

- 100 200 300 400 500 600 700

2014/3 2014/6 2014/9 2014/12 2015/3 2015/6 2015/9 2015/12 2013 2014 2015 Brüt Kar Brüt Kar Marjı

Karlılık (milyon TL)

90 93 77 71 77 113 121 106

349 331 416

15,2%

12,6%

11,1%

10,1% 11,0%

14,1% 14,2% 13,9%

16,1%

12,1% 13,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

- 50 100 150 200 250 300 350 400 450

2014/3 2014/6 2014/9 2014/12 2015/3 2015/6 2015/9 2015/12 2013 2014 2015 FAVÖK FAVÖK Marjı

Karlılık (milyon TL)

69 72 54 65 44 68 65 80

280 261 257

11,7%

9,8%

7,9%

9,2%

6,4%

8,6% 7,6%

10,5%

12,9%

9,6%

8,3%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

- 50 100 150 200 250 300

2014/3 2014/6 2014/9 2014/12 2015/3 2015/6 2015/9 2015/12 2013 2014 2015 Net Kar Net Kar Marjı

Karlılık (milyon TL)

İşletme Sermayesi (milyon TL)

470 448 441

413 436 518

363 461 476

-306

-449 -552

2013 2014 2015

Stoklar Ticari Alacaklar (net) Ticari Borçlar (net)

209 269 244 -15

-217 -207

-334

-442 -466

2013 2014 2015

Nakit ve Nakit Benzerleri Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmalar

Net Finansal Pozisyon (milyon TL)

67%

96%

69%

4% 33% 31%

-139 -389 -429

Net Finansal Pozisyon (milyon TL) / FAVÖK

-139

-389 -429

-0,4

-1,2 -1,0

-1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 -

-450 -400 -350 -300 -250 -200 -150 -100 -50

-

2013 2014 2015

Net Finansal Pozisyon Net Finansal Pozisyon/FAVÖK

Rasyolar

2,81

1,79 1,61

1,74

1,20 1,00

2013 2014 2015

Cari Oran Likidite Oranı

Yüksek Karlılık Oranları

19% 14% 13%

38% 37% 39%

2013 2014 2015

Aktif Karlılığı Özsermaye Karlılığı

Temettü (milyon TL)

2015 yılında toplam 300 million TL temettü ödemesi gerçekleştiren TürkTraktör, BİST’de en yüksek kar payı ödemesi gerçekleştiren şirketler arasında yer almaktadır

200

300 300

7% 10% 8%

75%

107% 115%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

0 50 100 150 200 250 300 350

2013 2014 2015

Temettü Verim Temettü / Net Kar

31.12.2012 12.03.2013 22.05.2013 01.08.2013 11.10.2013 21.12.2013 02.03.2014 12.05.2014 22.07.2014 01.10.2014 11.12.2014 20.02.2015 02.05.2015 12.07.2015 21.09.2015 01.12.2015 10.02.2016

BİST 100 BİST 30 TTRAK

BİST 100 -9%

BİST 30 -12%

TTRAK 19%

31.12.2012 Kapanış Fiyatı 11.02.2016 Kapanış Fiyatı

58,25 TL 69,30 TL

Hisse Performansı (31.12.2012=100)

Çekince

Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir.

Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişiklikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir.

TürkTraktör, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi

diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan

sorumlu tutulamaz.

SORU & CEVAP