Kira Sertifikası Sunumu

(1)

Kira

Sertifikası Sunumu

Özel ve Gizli Kasım 2014

Lider Aracı Kurum

(2)

GÜNDEM

2

 Kuveyt Türk’e Genel Bakış

 Bankacılık Sektörü

 Kuveyt Türk Faaliyetleri

 Finansal Göstergeler

 Kira Sertifikasının Şartları

 Kira Sertifikasının Yapısı

(3)

Genel Bakış

(4)

•

Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. (“Kuveyt Türk”) faaliyetlerine 1989 yılında başladı.

•

Faizsiz bankacılık prensiplerine uygun olarak faaliyet göstermektedir.

•

Kuveyt Türk aktif büyüklüğü itibariyle katılım bankaları arasında

%30,4 paya sahiptir.

•

Kuveyt Türk 2007-2014/06 dönemleri arasında aktif büyüklüğünde yıllık ortalama %32,3 büyüme ile bankacılık sektörü içerisinde en hızlı büyüyen bankadır.

•

Kuveyt Türk ülke genelinde 295 şubesi ile faaliyet göstermektedir.

Genel Bakış

Kuveyt Türk Yurtdışı Yapılanması

Almanya Finansal Hizmetler Şubesi

Bahreyn Şubesi

Katar Şubesi

Kuveyt Türk Participation Bank Ltd. (Dubai)

Kuveyt Türk Sermaye Yapısı

milyon TL Aralık

2012

Aralık 2013

Haziran 2014 Aktif Büyüklüğü 18.911 25.894 30.511 Özkaynak Büyüklüğü 1.684 2.302 2.854

Dönem Net Kârı^(*) 250 300 360

NPL %2,23 %2,25 %2,35

ROE %14,9 %13,0 %14,6

SYR %13,97 %14,24 %15,63

Temel Finansal Göstergeler*

Kaynak: Kuveyt Turk internet sitesi Kaynak: Banka sunumları. Bağımsız Denetim Raporları

Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Solo Bağımsız Denetim Raporu (^*)Haziran 2014 Dönem Net Karı yıllıklandırılmış veridir.

Bu slayt sonrasında paylaşılan bütün sektör ve Kuveyt Türk özelindeki veriler Solo Bağımsız Denetim raporları üzerinden hazırlanmıştır.

Uzun

Dönem Kısa Dönem Ulusal

(Uzun Dönem) Görünüm

TL BBB+ F2 AAA Durağan

YP BBB F3 - Durağan

Kuveyt Türk Kredi Derecelendirme Ratingi

Kaynak: Aralık 2013. Fitch Rating Raporu

(5)

Bankacılık Sektörü

(6)

2010 2011 2012 2013 2014/06 Krediler /

Toplam Aktifler

Krediler / Mevduat

Mevduat / Toplam Aktifler

Özkaynak Karlılığı

NPL

4,40

2,91 2,72 2,76 2,80

16

14 13 13

12 5

10

18

4 5

4

0 1

3

Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı

Mevduat Kalkınma ve Yatırım Katılım

85

98 103 111 114

Genel Bakış

Temel Finansal Göstergeler (milyon TL) Temel Finansal Rasyolar (%)

Kaynak: BDDK– Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu

6

Bankacılık Sektörü Banka Sayısı

3.452 5.686 2.998

57.551

101.658

56.724

Kamu Yerli Özel Yabancı

Banka Şube Sayısı Personel Sayısı

Bankacılık Sektörü Banka Şube ve Personel Sayısı

Türkiye Bankacılık Sektöründe 2014/06 dönemi itibarıyla 33 adet mevduat, 13 adet kalkınma ve yatırım, 4 adet kalkınma bankası olmak üzere toplam 50 banka faaliyet göstermektedir.

1.732.401 1.047.410 945.770

24.664

193.724

1.851.467 1.137.591 1.000.587

25.516

217.326 Toplam Aktifler

Krediler Mevduat

Net Kar

Özkaynaklar

2013/12 2014/ 06

(*)

(*) Net kar rakamları yıllıklandırılmıştır

61

57 56 55 54

52

56 58 60 61

(7)

Katılım Bankaları

Büyüme için Geniş Olanak Aktif Büyüklüğü (milyar TL) ve Payı

Toplam Krediler (milyar TL) ve Pazar Payı Toplam Mevduat (milyar TL) ve Pazar Payı

Kaynak: BDDK– Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu

7

• Önceleri Katılım Bankaları “Özel Finans Kuruluşu” olarak adlandırılıyordu. 2005 yılındaki 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ile “Katılım Bankası” unvanını aldılar.

• Bugün Katılım Bankaları Bankacılık Kanununa tabidirler ve diğer bankalar gibi Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından denetlenmektedirler.

• Dört Katılım Bankası toplam 1.044 adet şube ile hizmet vermektedir.

9,9 13,8 19,4 25,8 33,6

43,3 56,1

70,3

96,1 100,2

2,44% 2,75%

3,34% 3,52%

4,03% 4,31% 4,61%

5,13% 5,55% 5,41%

0 20 40 60 80 100 120

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06

8,4 11,2 14,8 19

26,7 33,1

39,2 47,9

61,3 62,2

2,44% 2,75%

3,34% 3,52%

4,03%

5,36% 5,64%

6,21% 6,48%

6,22%

0 10 20 30 40 50 60 70

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06

7,3 10,1

14,9 18,2 24

30,8 38,5

48,0

62,0 62,2

2,44% 2,75%

3,34% 3,52%

4,03%

5,86%

5,64% 6,03% 5,92%

5,47%

0 10 20 30 40 50 60 70

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06

(8)

Kuveyt Türk

Faaliyetleri

(9)

Kuveyt Türk – Faaliyetlere Genel Bakış

•

Gelişmiş Altyapı ve Hissedar Desteği

– Ana ortak Kuwait Finance House (“KFH”)’un ve diğer hissedarların güçlü desteği, ileri teknoloji, geniş ve köklü şube ve muhabir banka ağı.

– Kuveyt Türk ana ortağı KFH’den 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi sağlamıştır.

– Avrupa ve Orta Doğu’da büyüme stratejisi.

•

Başarılı Performans & Potansiyel

– Artan pazar payı ve dönem net kârı: Net Kâr 2014/6 dönemi itibariyle 2013/6 dönemine kıyasla %20,3 artarak 175 milyon TL’ye ulaşmıştır.

2013 yılında ise 2012 yılına göre %20,06 artarak 300 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

•

Güçlü Sermaye & Çeşitlendirilmiş Fonlama Yapısı

– 2,3 milyar TL ödenmiş sermaye ve ana hissedar tarafından verilmiş 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi.

– Yurtiçi yapılanmasının yanı sıra yurtdışından Bahreyn Şube ve Dubai iştiraki vasıtasıyla fon bulma kapasitesi ve uluslararası sermaye piyasalarına rahatlıkla erişebilmesi Katılım Bankaları arasında Kuveyt Türk’ü farklılaştırmaktadır.

•

İlk Olma Avantajı

– Yeni Bireysel ve Kurumsal Ürünler: “Altın Bankacılığı” piyasa yapıcısıdır.

– Yatırım Bankacılığı: Bankanın ve kurumsal müşterilerin fonlanması için Türkiye’nin ilk Murabaha Sendikasyonu’nu 2006 yılında ve ilk Sukuk İhracı’nı 2010 yılında gerçekleştirdi.

– Uluslararası Bankacılık ve Muhabir Ağı: Kuveyt Türk güçlü bir uluslararası muhabir banka ağına sahiptir.

9

Faaliyetleri Destekleyen Güçlü Temeller

Kaynak: Banka sunumları ve Bağımsız Denetim Raporları

(10)

Güçlü Hissedarlar

10

• Kuwait Finance House – KFH. Kuveyt: %62,2

– Kuwait Finance House faaliyetlerine 1977 yılında başladı.

– Hisseleri Kuveyt Borsası’na kote edilmiştir.

– Çoğunluk hissesi Kuveyt Devleti’ne ait (%49) ve geri kalanı halka açıktır (%51).

– Dünyadaki en büyük İslami bankalardan ve İslami Bankacılık sektörü liderlerinden birisidir.

– Kuveyt’teki ilk İslami Banka ve son üç senede %20 pazar payı ile en önemli bankadır.

– Toplam Gelirler 2009-2013 yılları arasında 767 milyon Kuveyt Dinarı’ndan 996 milyon Kuveyt Dinarı’na çıkmıştır.

– Toplam Aktifler 2006-2013 yılları arasında 11,3 milyar Kuveyt Dinarı’ndan 16,1 milyar Kuveyt Dinarı’na yükselmiştir.

*: 1 KD: 3.5488 USD (30 Haziran 2014. TCMB). 1 KD: 3.5417 USD (31 Aralık 2013. TCMB). 1 KD: 3.5063 USD (30 Haziran 2013. TCMB). 1KD: 3.5549 USD (31 Aralık 2012. TCMB)

Kaynak: KFH – Firma profili

2012 2013 2013/6 2014/6

Toplam Aktifler 52.278 57.163 53.030 59.378 Özkaynak 4.722 6.123 5.869 6.150 Krediler 23.654 29.611 20.802 21.566 Mevduat 33.396 35.785 36.167 38.068 Bankalardan Mevduat 8.017 8.743 7.456 11.723 Faaliyet Gelirleri 3.316 3.528 1.616 1.570 Net Kâr 311 411 175 194

KFH Rating

S&P A-

Moody’s A1

Fitch A+

Capital Intelligence A+

KFH Finansal Göstergeleri (milyon USD)*

(11)

Güçlü Hissedarlar…

• Vakıflar Genel Müdürlüğü – VGM. Türkiye: %19

–

Vakıflar Genel Müdürlüğü (VGM) doğrudan Başbakanlık’a bağlı olarak çalışan bir devlet varlığı olarak kurulmuş ve kurulacak olan Türk yardım vakıflarını idare etmek, yönetmek ve düzenlemek amacıyla 1924 yılında kurulmuştur. VGM bağımsız bir yasal varlıktır ve kendi bütçesine sahiptir. Vakıfların gelirlerini ve giderlerini yönetmek amacıyla kuruluş yasasına tâbi bir banka kurma yetkisi VGM'ye verilmiştir.

• Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu – KSGKK. Kuveyt: %9

–

Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu, yaşlıları ve malulleri kapsayan bir devlet sosyal güvenlik sistemidir. Kuveyt Borsası’nda ve diğer Arap ülkelerinde en önemli yatırımcılardan birisidir.

• İslami Kalkınma Bankası – İKB: %9

–

İslam Kalkınma Bankası, 1973 yılının Aralık ayında Cidde'de düzenlenen Müslüman Ülkelerin Maliye Bakanları Konferansı tarafından düzenlenen İrade Beyanı uyarınca kurulmuş olan bir uluslararası finans kurumudur. Bankanın amacı, İslam Hukuku ilkelerine göre bireysel ve ortaklaşa olarak Müslüman toplumların ve üye ülkelerin ekonomik kalkınmasını ve sosyal gelişimini teşvik etmektir. Bankanın işlevleri, verimli projeler ve kuruluşlar için krediler vermek ve özsermayeye iştirak etmek ve ayrıca ekonomik ve sosyal kalkınma için üye ülkelere başka şekillerde finansal yardım sağlamaktır. Bankanın mevcut üye ülke sayısı 56'dır. Önemli hissedarları arasında Suudi Arabistan, Kuveyt, Türkiye, İran ve Birleşik Arap Emirlikleri bulunmaktadır.

11

Diğer Güçlü Hissedarlar

(12)

Kuveyt Türk Ana Faaliyet Segmentleri

Faaliyet Kolu Açıklama Ürünler

Bireysel Bankacılık Mevduat (cari ve katılma hesapları) toplama, konut/taşıt kredileri, kredi kartı olanaklarına ve bireylerin para transferi dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır.

Mevduat Toplama Altın Transaferi Cari Hesaplar Fiziki Altın Mevduatları Katılma Hesapları Gümüş ve Platın Alım /

Satımı Altın tasarruf ve Alım

/ Satım Ürünleri Araç Finansmanı Altın Depolama

Ürünleri Gayrimenkul Finansmanı

Katılma Hesapları

(Altın Cinsinden) Tüketici Kredileri Kuveryt Türk Gram

Altın – Fiziksel Altın

Kredi Kartı ve Bankamatik Kartları

Ticari Bankacılık

Yıllık cirosu 5 milyon TL ile 150 milyon TL arasında olan firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve

yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının

karşılanmasına odaklanmıştır.

Nakdi Krediler Gayrinakdi Krediler Dış Ticaret Finansmanı

Proje Finansmanı ve Danışmanlığı

Murabaha Sendikasyonu Emtia Murabaha İşlemleri Sukuk İhracı

KOBİ Bankacılığı Yıllık cirosu 5 milyon TL altında olan küçük ve orta ölçekli firmaların mevduatlarının toplanması, stok

ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır.

Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı

Yıllık cirosu 150 milyon TL üzerinde olan firmaların ve cirosuna bakılmaksızın tüm finansal kuruluşların mevduatlarının toplanması, nakdi/gayri nakdi finansman ihtiyaçlarının karşılanması, para transferi ve firmaların yatırımlarının finanse edilmesi işlemleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır.

Uluslararası

Bankacılık ve Hazine

(i) Kurumsal ve ticari segment müşterilerin dış ticaret finansmanı ihtiyaçlarının karşılanması; (ii)Kuveyt Türk’ün uluslararası ağının genişletilmesi amacı ile muhabirlik ilişkilerinin tesisi; (iii) Kuveyt Türk’ün likidite ve piyasa riskinin yönetilmesi faaliyet ve hizmetlerine odaklanmaktadır.

Döviz Spot Alım / Satımı Kıymetli Maden Alım / Satımı Döviz Forward ve Swap Uluslararası ödemeler Tahsil vesaikleri ve akreditifler Harici Garantiler

Özel Bankacılık Üst segment müşterilere daha iyi hizmet vermek amacıyla kurulmuştur.

12

(13)

Kuveyt Türk Strateji

13

Aktif büyüklüğünde ve karlılıkta Türkiye’de ilk 10 banka arasında yer almayı hedeflemektedir.

Bireysel ve KOBİ Bankacılığına odaklanmış şubeler

Yurtdışı stratejik bölgelerinin ticaret akışına müdahil olmak ve yurtdışı şube / iştirak ağını kurmak

Şube ağını geliştirerek yerel müşteri tabanını geliştirmek

Gayri nakdi işlemlerin artması

Ürün ve hizmet yelpazesini genişletmek ve mevcut müşterilere sunulan bankacılık hizmetlerini derinleştirmek

Maliyet kontrolu vasıtasıyla operasyon verimliliğinin artırılması

İslami ürünlerin geliştirilmesine yardımcı olmak

Borçlanma maliyetlerini düşürerek kalkınmaya yardımcı olmak

(14)

Finansal

Göstergeler

(15)

Temel Rasyolar

Krediler / Toplam Aktifler

Krediler / Toplanan Fonlar

Toplanan Fonlar / Toplam Aktifler

Kaldıraç¹

SYR (%)

15

Bilanço. milyar TL 31 Ara 2011

31 Ara 2012

31 Ara 2013

30 Haz 2014

% Değişim

Toplam Aktifler 14.9 18.9 25.9 30.5 17.8

Krediler ve Alacaklar 10.3 11.7 16.2 18.3 13.0

TL 9.4 10.7 14.8 16.4 10.8

YP^(*) 0.9 1.0 1.4 1.9 35.7

Bankalar 1.3 1.6 2.5 3.0 20.0

Toplanan Fonlar 9.9 12.8 17.0 19.6 15.3

TL 5.2 6.8 9.3 10.5 12.9

YP 4.7 6.0 7.7 9.1 18.2

Özkaynak 1.4 1.7 2.3 2.9 26.1

(1) Kaldıraç Rasyosu: (Toplam aktifler – Özkaynak) / Özkaynak

(*)YP: Yabancı Para

Kaynak: Kuveyt Türk Finansal Raporlar, BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu

Bilanço

Haziran 2014 Aralık 2013 Aralık 2012 - 2011

69,1%

61,9%

62,5%

60,0%

2011 2012 2013 2014/06

104,0%

91,4%

95,3%

93,4%

2011 2012 2013 2014/06

66,4%

67,7%

65,6%

64,3%

2011 2012 2013 2014/06

9,6

10,1 10,3 9,5

2011 2012 2013 2014/06

16,0%

14,0%

14,2%

15,7%

2011 2012 2013 2014/06

(16)

hracat Kredileri; 0,1%

İthalat Kredileri;

7.3%

İşletme Kredileri;

59,2%

Tüketici Kredileri;

18,9%

Kredi Kartları;

1,1%

Kıymetli Maden Kredisi; 0,9%

Yurtdışı Kredileri;

1,5%

Diğer; 8,0%

Haz. 2014

10,7

14,8 16,4

1,0

1,4

2,0 YP

TL

4%

62%

34%

4%

65%

32%

Aktif Yapısı

16

Toplam Aktifler

30.5 Milyar TL

Kredi Kompozisyonu

Ürün Kırılımı Döviz Kırılımı

• İşletme kredileri Kurumsal ve Ticari Kredileri göstermektedir.

Nakit Değerler ve Bankalar

Diğer Aktifler Krediler ve Alacaklar

Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu

25.8 Milyar TL

Ara. 2013

Ara. 2012 Haz. 2014

%91,46

%8,54

%8,80

%91,20

%10,75

%89,25

(17)

9%

26%

64%

9%

25%

66%

53

% 47

%

Haz. 2014 YP

TL

17

Toplam Borçlar & Özkaynak

Mevduat Kompozisyonu

Döviz Cinsi Vadeye Göre

30.5 Milyar TL

Borçlar Yapısı / Katılma Hesapları

Alınan Krediler ve Diğer yükümlülükler

Özkaynak Mevduat

Notlar: Katılma hesapları cari ve katılma hesaplarını içermektedir. Alınan krediler diğer finansal kuruluşlardan ve bankalardan alınan mevduatları içermektedir.

Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu

>12 Ay

<12 Ay

97

% 3%

97

% 3%

Haz. 2014 Ara. 2013

Ara. 2012 Ara. 2013

Ara. 2012

98

% 2%

Haz. 2014 Ara. 2013

25.8 Milyar TL

55

% 45

%

53

% 47

%

(18)

Aktif Kalitesi

18

Banka NPL Rasyosu (%)

2011 2012 2013 Haz-14

Takipteki Alacaklar 209 285 382 451

Karşılıklar 179 252 336 365

Karşılama Oranı %86 %88 %88 %81

NPL oranı 2014 ilk yarısı itibari ile %2.35 seviyelerindedir ve tüm bankacılık sektörü NPL oranı %2,80 ve katılım bankaları sektör NPL oranı %4,05’in altında seyretmektedir. Sektörde, Albaraka hariç diğer katılımın bankalarının NPL oranlarından (BankAsya %10,4; Albaraka

%2,3; TFKB %2,7) daha düşük NPL rasyosu ile öne çıkmaktadır.

Kaynak: BDDK interaktif bülten (Haziran 2014)

Banka Takipteki Alacaklar (milyon TL)

3,30%

2,02%

2,52%

2,40% 2,35%

2010 2011 2012 2013 Haz.14

(19)

1,59%

1,10%

1,33%

Toplam Sektör Kalkınma Bankaları Kuveyt Türk 8,55%

12,01%

13,71%

Toplam Sektör Kalkınma Bankaları Kuveyt Türk

19

Kuveyt Türk, Bankacılık ve Katılım Bankaları

Kaynak: BDDK - 2014/06 Aktif Büyüklüğü Raporu, HLY Analizi

Özkaynak Karlılığı (%) Aktif Karlılığı (%)

Ortalama Aktif Karlılığı Karşılaştırması (ROAA) #24.

Ortalama Özkaynak Karlılığı Karşılaştırması (ROAE) #9.

17,5% 17,0% 16,9% 16,8% 16,7% 16,1% 15,9% 14,6% 13,7% 13,3% 13,3% 12,0% 11,8% 11,5% 11,4% 11,4% 10,8% 9,8% 9,4% 9,1%

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Türkiye Halk Bankası A.Ş. Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Albaraka Türk Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. Taib Yatırım Bank A.Ş. Arap Türk Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Akbank T.A.Ş. Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. The Royal Bank of Scotland Plc. Fibabanka A.Ş. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. JPMorgan Chase Bank N.A. Alternatifbank A.Ş. Türk Ekonomi Bankası A.Ş. 14,11% 9,14% 4,90% 4,62% 3,00% 2,89% 2,77% 2,60% 2,44% 2,21% 2,09% 2,06% 2,01% 1,92% 1,86% 1,75% 1,63% 1,50% 1,43% 1,43% 1,35% 1,34% 1,33% 1,27% 1,27% 1,23%

JPMorgan Chase Bank… Diler Yatırım Bankası A.Ş. GSD Yatırım Bankası A.Ş. Birleşik Fon Bankası A.Ş. Habib Bank Limited İller Bankası A.Ş. Türkiye Sınai Kalkınma… Bank Mellat İstanbul Takas ve… Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Arap Türk Bankası A.Ş. The Royal Bank of… Yapı ve Kredi Bankası… Merrill Lynch Yatırım… Türkiye Halk Bankası A.Ş. Türkiye Cumhuriyeti… Citibank A.Ş. Akbank T.A.Ş. Albaraka Türk Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti… Tekstil Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Türk Eximbank

Katılım Bankaları Katılım Bankaları

(20)

20

Gelir Tablosu. Milyon TL* 2011 2012 2013 30 Haz –

2014

Kâr Payı Gelirleri 966 1.296 1.440 922

Katılma Hesaplarına Verilen Kâr Payları (369) (466) (449) (311) Diğer Banka ve Finansal Kuruluşlara Verilen

Kâr Payları (57) (133) (160) (114)

Net Kâr Payı Gelirleri 540 697 830 509

Diğer Faaliyet Gelirleri 147 133 168 114

Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (165) (198) (245) (136)

Diğer Faaliyet Giderleri (377) (502) (641) (395)

Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Karşılığı (50) (59) (69) (48)

Kambiyo İşlemleri Kârı 99 83 133 49

Net Dönem Kârı 195 250 300 175

Gelir Tablosu

• Kuveyt Türk’ün gelir kalemleri kredilerden sağlanan kâr payı gelirleri. ücret ve komisyon gelirleri ve döviz/emtia alım satım gelirlerinden oluşmaktadır.

• Katılım hesaplarına dağıtılan kâr payı Kuveyt Türk’ün fon maliyetini göstermektedir.

• Diğer faaliyet giderleri personel maaşları.

ücret ve komisyon giderleri ve amortisman giderlerinden oluşmaktadır.

• Net Kâr Payı Gelirleri 2014/06 döneminde 2013/06 dönemine göre %16,4 oranında artış göstermiştir.

*Kaynak: Bağımsız Denetim Raporu

(21)

İhraca İlişkin

Bilgiler

(22)

Kira Sertifikası İhracına İlişkin Bilgiler

İhraç Miktarı (Nominal Değer) 175 Gün Vadeli 70.000.000 TL

364 Gün Vadeli 30.000.000 TL

İhraççı Kuruluş KT Kira Sertifikaları Varlık Kiralama A.Ş.

Kaynak Kuruluş Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.

Kaynak Kuruluş Kredi Notu

Ulusal Notu – AAA

Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para – BBB Görünüm – Her iki not için Durağan

Kaynak Kuruluş’tan Devralınacak Varlık / Haklar Leasing Varlıkları ve Kira Sertifikaları (Min %51) Emtia Alım Satımı (Max %49)

İhraç Yöntemi Nitelikli Yatırımcılara Satış

Vade 175 Gün ve 364 Gün Vadeli

Getiri Türü Sabit

Gelir Dağıtım Adedi 175 gün ve 364 gün vadeli kira sertifikalarının anapara ve getiri ödemesi vade sonunda gerçekleştirilecektir.

Lider Aracı Kurum Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Talep Toplama 18 – 19 Kasım 2014

Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi 20 Kasım 2014

Getiri Oranının Belirlenmesi

175 gün vadeli kira sertifikası için - 175 gün vadeli kira sertifikalarının getiri oranının hesaplanmasında TRT130716T18 ISIN kodlu DİBS baz alınacaktır. İlgili DİBS’in 17.11.2014 tarihinde BİST Borçlanma Araçları Piyasası'nda aynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama bileşik faiz oranı kullanılarak 175 gün için hesaplanacak basit getiri oranına 80 (seksen) baz puan ilave edilerek ihraç edilecek kira sertifikasının getiri oranı tespit edilecektir.

364 gün vadeli kira sertifikası için - 364 gün vadeli kira sertifikalarının getiri oranının hesaplanmasında TRT130716T18 ISIN kodlu DİBS baz alınacaktır. İlgili DİBS’in 17.11.2014 tarihinde BİST Borçlanma Araçları Piyasası'nda aynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama bileşik faiz oranı kullanılarak 364 gün için hesaplanacak basit getiri oranına 100 (yüz) baz puan ilave edilerek ihraç edilecek kira sertifikasının getiri oranı tespit edilecektir.

Talep toplama süresinin son günü olan 19.11.2014 tarihinde aynı yöntemle ikinci bir hesaplama daha yapılacak ve bulunan getiri oranlarından yatırımcı lehine olan getiri oranı kullanılacaktır.

Kira Sertifikası Getiri Oranı Nihai getiri oranı 19 Kasım 2014 itibariyle hak sahipleri ile paylaşılacaktır.

(23)

Kuveyt Türk (Alıcı)

Broker 2

Broker 1 8. Emtia

9. İhraç Bedelinin %49’unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli

7. Emtia 11. Portföy

Gelirleri

5. İhraç Bedelinin %49’unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli

6. Emtia

1. Kira Sertifikaları

2. İhraç Bedeli

12. Dönemsel Getiri Dağıtım

15. Kapanış (Fesih) Meblağı 10. Malın

Vadeli Bedeli Kuveyt Türk

(Taahhüt Eden)

14. Varlık Portföyü 13. İtfa

Bedeli Kuveyt Türk

(Yönetici Vekil)

Kuveyt Türk (Satıcı)

4. Varlık Portföyü 3. İtfa Bedelinin Bir Kısmı( %51’den Az Olamaz

Varlık Hareketi

Nakit Hareketi Devir

Sözleşmesi

Emtia Alış Niyet Mektubu

Emtia Satış Niyet Mektubu

VKŞ’nin Sertifika Sahipleri hesabına hareket etmesi ve Sertifika Hüküm ve Şartları

Yönetim Sözleşmesine ve Alım Satıma Birlikte Dayalı Kira Sertifikası

Vekalet ve Yönetim Sözleşmesi Devralma /Devretme Taahhütnamesi Murabaha Sözleşmesi

Kira Sertifikasının Yapısı

(24)

Varlık Portföyü

Kuveyt Türk’ün kira sertifikası ihracında, Leasing Varlıklarını, Kira Sertifikalarını ve emtia alım satımı olmak üzere üç varlık grubunu «Varlık Portföyü» olarak kullanmayı planlamaktadır.

Leasing varlıkları, Kuveyt Türk’ün finansal kiralama işlemleri dolayısıyla mülkiyetinde bulunan makine, teçhizat ve gayrimenkul gibi leasing varlıklarından,

Yatırım Varlıkları, Kuveyt Türk’ün, Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından gayrimenkul sat-geri kirala modeli

kullanılarak gerçekleştirilen kira sertifikası ihracından aldığı veya diğer ihraççıların en az %51 oranında varlığa dayalı

ihraçlarından edindiği yatırım sukuklarından oluşmaktadır.

(25)

Tahmini Zamanlama

25

Talep Toplama Tarihleri 18-19 Kasım 2014

Dağıtımın Kesinleşmesi 19 Kasım 2014

Kesinleşen Alım Tutarlarının Mutabakatı 19 Kasım 2014

İhraç Para ve Kıymet Takasının Gerçekleştirilmesi 20 Kasım 2014

Borsa İstanbul Kesin Alım-Satım Pazarında İşlem Görmeye Başlama Daha sonra belirlenecektir.

• Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarının bedelini talep sırasında ödemeyecektir.

• Kurumsal Yatırımcılar almaya hak kazandıkları kira sertifikası miktarı karşılığında ödemeleri gereken tutarları dağıtım listelerinin onaylanmasını takip eden işgünü olan 20 Kasım 2014 Saat 12:00’ye kadar ödeyeceklerdir.

(26)

Başvuru ve İletişim

Bilgileri

(27)

Başvuru ve İletişim Bilgileri

27

 Bülent Sezgin - Genel Müdür - Yardımcısı(212) 314 82 80 - bsezgin@halkyatirim.com.tr

 Dilan Pamir - Birleşme Satın Alma Birim Müdürü - (212) 314 82 83 - dpamir@halkyatirim.com.tr

 Ömer Gülser - Sermaye ve Para Piyasaları Birim Müdür Yardımcısı - (212) 314 82 86 - ogulser@halkyatirim.com.tr

 Recep Bozkurt – Kıdemli Uzman - (212) 314 82 85 – rbozkurt@halkyatirim.com.tr

 Nil Mühür – Genel Müdür Yardımcısı - (212) 314 81 24 - nmuhur@halkyatirim.com.tr

 Burak Altınsaç – Pazarlama ve Kurumsal İletişim Birim Direktörü - (212) 314 81 49 - baltinsac@halkyatirim.com.tr

Halk Yatırım Kurumsal Finansman Birimi

Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi

 Ruşen Ahmet Albayrak - Genel Müdür Yardımcısı - (212) 354 10 10 - ahmet.albayrak@kuveytturk.com.tr

 Mustafa Aramaz - Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Grup Müdürü - (212) 355 40 05 - mustafa.aramaz@kuveytturk.com.tr

 Mustafa Begün - Yatırım Bankacılığı Müdürü - (212) 354 10 48 - mustafa.begun@kuveytturk.com.tr

 Ragıp Ali Kılınç – Kıdemli Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) 354 13 31 - ragip.kilinc@kuveytturk.com.tr

 Mustafa Kahraman - Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) 354 11 84 - mustafa.kahraman@kuveytturk.com.tr