ASHMORE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 TEMMUZ 2016 - 30 EYLÜL 2016 ARA
HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-34 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 5
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-15 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 15
4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 16
5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 16
6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 17
7 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 17
8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 18
9 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 18
10 KARŞILIKLAR,KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 19
11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 19-20 12 ÖZKAYNAKLAR ... 20-21 13 HİZMET GELİRLERİ ... 21
14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 21
15 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ ... 22
16 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 22-24 17 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 25
18 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 25-26 19 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 26-31 20 FİNANSAL ARAÇLAR ... 32
21 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 33
22 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN
DİĞER HUSUSLAR ... 33-34
1
denetimden denetimden
Dipnot geçmemiş geçmiş
referansları 30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
VARLIKLAR
Dönen varlıklar 3.176.779 3.689.853
Nakit ve nakit benzerleri 4 2.982.426 3.490.638
Ticari alacaklar 5 117.033 118.064
İlişkili taraflardan ticari alacaklar 5,18 96.038 96.046
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 20.995 22.018
Peşin ödenmiş giderler 9 45.136 56.386
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 16 29.183 21.125
Diğer dönen varlıklar 9 3.001 3.640
Duran varlıklar 53.197 55.884
Diğer alacaklar 6 285 285
Maddi duran varlıklar 7 25.372 31.646
Maddi olmayan duran varlıklar 8 6.074 6.813
Ertelenmiş vergi varlığı 16 21.466 17.140
Toplam varlıklar 3.229.976 3.745.737
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 136.715 133.555
Ticari borçlar 5 11.751 11.008
İlişkili taraflara ticari borçlar 5,19 10.811 5.029
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 940 5.979
Diğer borçlar 6 87.288 95.919
Kısa vadeli karşılıklar 37.676 8.254
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar 11 20.561 8.254
Diğer kısa vadeli karşılıklar 17.115 -
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 9 - 18.374
Uzun vadeli yükümlülükler 69.603 66.282
Uzun vadeli karşılıklar 69.603 66.282
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar 11 69.603 66.282
Özkaynaklar 3.023.658 3.545.900
Ödenmiş sermaye 12 9.650.000 9.650.000
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı giderler 12 (13.959) (23.311)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları 12 (13.959) (23.311)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 12 22.215 22.215
Geçmiş yıllar zararları 12 (6.103.004) (3.083.934)
Dönem zararı (531.594) (3.019.070)
Toplam kaynaklar 3.229.976 3.745.737
Takip eden açıklama ve ara dönem dipnotlar finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
incelemeden incelemeden
geçmemiş) geçmemiş)
Cari dönem Önceki dönem
Dipnot 1 Temmuz - 1 Temmuz -
referansları 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 13 349.108 585.661
Brüt kar 349.108 585.661
Genel yönetim giderleri (-) 14 (1.001.371) (1.403.396)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 9.239 9.412
Esas faaliyet zararı (643.024) (808.323)
Finansman gelirleri 15 131.395 574.362
Finansman giderleri (-) 15 (26.629) (80.389)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zarar (538.258) (314.350)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri. net (-)
- Dönem vergi gideri (-) 16 - -
- Ertelenmiş vergi geliri 16 6.664 6.145
Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (531.594) (308.205)
DİĞER KAPSAMLI GELİR/GİDER
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları
yeniden ölçüm kazançlar /(kayıpları) 11 9.352 (12.437)
Diğer kapsamlı gider 9.352 (12.437)
Toplam kapsamlı gider 522.242 (320.642)
Takip eden açıklama ve ara dönem dipnotlar finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
3
Tanımlanmış fayda Kardan ayrılan Geçmiş
Dipnot Ödenmiş planları yeniden kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam
referansları sermaye ölçüm kayıpları yedekler zararları zararı özkaynaklar
1 Temmuz 2015 8.500.000 (15.812) 22.215 (1.442.938) (1.640.996) 5.422.469
Transferler - - - (1.640.996) 1.640.996 -
Toplam kapsamlı gider - (12.437) - - (308.205) (320.642)
30 Eylül 2015 12 8.500.000 (28.249) 22.215 (3.083.934) (308.205) 5.101.827
1 Temmuz 2016 9.650.000 (23.311) 22.215 (3.083.934) (3.019.070) 3.545.900
Transferler - - - (3.019.070) 3.019.070 -
Toplam kapsamlı gider - 9.352 - - (531.594) (522.242)
30 Eylül 2016 12 9.650.000 (13.959) 22.215 (6.103.004) (531.594) 3.023.658
Takip eden açıklama ve ara dönem dipnotlar finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
geçmemiş) geçmemiş) Cari dönem Geçmiş dönem
Dipnot 1 Temmuz - 1 Temmuz -
referansları 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015
A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları (586.856) (52.102)
Dönem zararı (531.594) (314.350)
Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 7, 8 7.013 6.739
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 42.095 227.338
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
ile ilgili düzeltmeler 24.980 27.338
Borç karşılıklarındaki artış 17.115 200.000
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 17 (4.326) (3.109)
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 16 (64.461) (41.395)
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (64.461) (41.395)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 1.031 46.844
İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış/(artış) 8 (2.804)
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış 1.023 49.648
Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 743 (7.086)
İlişkili taraflara ticari borçlardaki azalış 5.782 (7.955)
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki azalış (5.039) 869
Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (8.631) 24.823 İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili
diğer borçlardaki (azalış)/artış (8.631) 24.823
İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer (azalış)/artışla ilgili düzeltmeler 18.831 12.631
Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki (artış)/azalış 18.831 12.631
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları
Vergi ödemeleri (29.183) -
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
kapsamında yapılan ödemeler - (4.537)
Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler (18.374) -
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları - -
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma
araçlarının satılması sonucu elde edilen nakit girişleri - -
Sermaye artırımı 12 - -
C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 61.896 27.265
Alınan faizler 67.011 45.115
Bloke mevduatlardaki değişim (5.115) (17.850)
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve
nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (A+B+C) (524.960) (24.837) D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit
benzerleri üzerindeki etkisi - -
Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (A+B+C+D) (524.960) (24.837)
E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3.338.020 4.896.766
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 4 2.813.060 4.871.929 Takip eden açıklama ve ara dönem dipnotlar finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
5
1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Ashmore Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”), 8 Şubat 2008 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermek için Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK” veya “Kurul”) faaliyet izni başvurusu yapmış ve 21 Temmuz 2008 tarihinde izin belgesini almıştır. Şirket’in faaliyet yetki belgesi SPK’nın III-55.1 sayılı “Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği”ne uyum sağlanması sürecinde 12 Şubat 2015 tarihinde yenilenmiş, önceki portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı yetki belgeleri iptal edilmiştir.12 Şubat 2015 tarihli PYŞ/PY.8-YD.5/1225 numaralı Faaliyet Yetki Belgesi ile Şirket’in, portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerinde bulunması uygun görülmüştür.
Şirket’in ana faaliyet konusu, 16 Ocak 2015 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul toplantısında ana sözleşmenin tadil edilen 3. maddesinden özetle aşağıdaki gibidir:
Şirket’in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım fonlarının kurulması ve yönetimidir. Ayrıca, yatırım ortaklıklarının, 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında kurulan emeklilik yatırım fonlarının ve bunların muadili yurt dışında kurulmuş yabancı kolektif yatırım kuruluşlarının portföylerinin yönetimi de Şirket’in ana faaliyet konusu kapsamındadır. Şirket, sermaye piyasası mevzuatında yer alan şartları sağlamak ve Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gerekli izin ve/veya yetki belgelerini almak kaydıyla, portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı ve kurucusu olduğu yatırım fonlarının katılma payları dahil olmak üzere fon katılma payları ile değişken sermayeli yatırım ortaklıklarının paylarının pazarlanması ve dağıtılması faaliyetinde bulunabilir.
Şirket, herhangi bir yetki belgesine tabi olmaksızın Kurul’a bildirimde bulunmak ve Kurul’un portföy yönetim şirketlerine ilişkin düzenlemelerinde belirlenen asgari özsermaye büyüklüğüne sahip olmak şartıyla, Kurul’un yatırım hizmetleri ve faaliyetlerine ilişkin düzenlemelerine uygun şekilde;
(i) Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması,
(ii) Sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz yapılması veya genel tavsiyede bulunulması,
(iii) Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması yan hizmetlerini de verebilir.
Şirket hisselerinin tamamı tek ortak olan Ashmore Investments (Turkey) N.V.’ye aittir.
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Cömert Sk. Yapı Kredi Plaza C Blok Kat:11 Levent - İstanbul, Türkiye
Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 12 (30 Haziran 2016: 12)’dir.
1 Temmuz 2016 - 30 Eylül 2016 ara hesap dönemine ait finansal tablolar, Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından 21 Ekim 2016 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan bu finansal tabloları değiştirme hakkına sahiptir.
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI a) Uygulanan muhasebe standartları
Bu finansal tablolar, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
Şirket’in finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK düzenlemelerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıklar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Şirket ana sözleşmesinin 25. Maddesine göre, Şirket’in faaliyet dönemi “her takvim yılının Temmuz ayının birinci günü başlar ve bir sonraki yılın Haziran ayının otuzuncu günü sona erer”.
Şirket’in hesap döneminin 1 Temmuz - 30 Haziran özel hesap dönemi olması nedeniyle, Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal durumu tablosu, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal durum tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.
1 Temmuz 2016 - 30 Eylül 2016 ara hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve ilgili dipnotlar, 1 Temmuz 2015 - 30 Eylül 2015 dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.
7
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı)
b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Şirket, TMS ve TFRS ile uyumlu ve 30 Eylül 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır . 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklilk ve yorumlar:
• TFRS 11, “Müşterek anlaşmalar”daki değişiklik 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir
• TMS 16, “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41, “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir
• TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.
• TFRS 14, “Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
• TMS 27, “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
• TFRS 10, “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucunda, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir
• TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı)
• 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 5 standartta değişiklik getirmiştir:
• TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik
• TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik
• TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
• TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
• TFRS 10, “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.
30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
• TMS 7, ‘Nakit akış tabloları’ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler Uluslar arası Muhasebe Standartları Komitesi (“UMSK”)’nin ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır.
• TMS 12, ‘Gelir vergileri’deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır.
• TFRS 2, ‘Hisse bazlı ödemeler’deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir.
• TFRS 15, ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır.
• TFRS 15, ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asıl mıdır yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir.
9
UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir.
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı)
• TFRS 9, ‘Finansal araçlar’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
• TFRS 16 ‘Kiralama işlemleri’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’ standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart hemen hemen tüm kiralama sözleşmeleri için kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir ‘varlık kullanım hakkı’ muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak, UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16’ya göre, bir sözleşme bir süreliğine bir tutar karşılığında belirlenmiş bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.
• TFRS 4 ‘Sigorta Sözleşmeleri’ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UFRS 4’de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için iki farklı yaklaşım sunmaktadır: ‘örtük yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleyici yaklaşım (deferral approach)’. Yeni değiştirilmiş standart:
Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 uygulandığında çıkabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır ve
Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici UFRS 9’u uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan IAS 39 ‘Finansal Araçlar’ standardını uygulamaya devam edeceklerdir.
Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler KGK tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır:
• TFRS 9 “Finansal araçlar”
Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından yayımlanmamıştır:
• TFRS 2 “Hisse bazlı ödemeler”değişiklik
• TFRS 16 “Kiralama İşlemleri”
• TFRS 4 “Sigorta Sözleşmeleri” değişiklik
• TMS 7 “Nakit akış”tabloları değişiklik
• TMS 12 “Gelir vergileri” değişiklik
11
Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı) c) Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiştir.
d) Netleştirme/mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
e) İşletmenin sürekliliği
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
f) Hesap dönemi
Şirket’in faaliyet dönemi Dipnot 2.A’da açıklandığı üzere 1 Temmuz - 30 Haziran dönemidir.
Bu ara dönem finansal tablolar, Şirket’in 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 ara hesap dönemine ait üç (3) aylık finansal tablolarıdır.
B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket’in 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 dönemi içerisinde, muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİK VE HATALAR
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıda açıklanmıştır.
a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta kayda alınmalarını takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa, yatırım
13
fonları ve üç aydan kısa vadeli bankalar mevduatını dikkate almıştır (Dipnot 4).
D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)
b) Finansal yatırımlar
Şirket, menkul kıymetlerini “gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar”
olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Kayıtlara ilk alındıktan sonra gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar makul değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar bilanço tarihi itibarıyla bekleyen en iyi alış emri üzerinden değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan “İskonto edilmiş değer” makul değer olarak dikkate alınmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz, kupon ve itfa gelirleri gelir tablosunda “Finansal gelirler” hesabına dahil edilmektedir.
Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır.
c) Ticari alacaklar
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir (Dipnot 5).
d) Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıkların ilk kayıtları elde etme tutarları ve varlığın kullanılabilir hale getirilebilmesi için gerekli diğer doğrudan giderlerin ilavesi suretiyle bulunmuş maliyet bedeli üzerinden yapılmıştır. Maddi duran varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemde maliyet bedelinden birikmiş amortismanların ve varsa birikmiş değer azalışlarının düşülmesinden sonra kalan tutarları üzerinden değerlenmiştir. Amortisman, maddi varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır.
15
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)
Amortisman, maddi duran varlıkların maliyetleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürler esas alınarak doğrusal yöntem kullanılarak ayrılmaktadır. Kullanılan yıllık amortisman oranları ve ilgili faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
Amortisman oranı Faydalı ömür
Mobilya ve demirbaşlar %25-%10 4-10 yıl
Özel maliyetler %20 5 yıl
Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar satış hasılatından ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin düşülmesi suretiyle tespit edilmektedir.
Bilanço tarihi itibarıyla varlıkların hurda değerleri ve faydalı ömürleri incelenmekte ve lüzumlu hallerde gerekli güncellemeler yapılmaktadır.
Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlığın faydalı ömrünü uzatan, varlığın hizmet kapasitesini artıran, üretilen mal veya hizmetin kalitesini artıran veya maliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından oluşmaktadır (Dipnot 7).
e) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar. iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren üç yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 8).
f) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 10).
D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) g) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtacak şekilde ayrılmaktadır
(Dipnot 11).
İzin yükümlülüğü
Türkiye’de mevcut İş Kanunları’na göre Şirket, iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür (Dipnot 11).
h) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri
Portföy yönetim komisyonları, fon yönetim ücretleri ve yatırım danışmanlığı ücretleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Diğer ücret ve komisyonlar ise tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
ii) Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim oranı yöntemine göre iskontolanmış değerlenmelerini ve bankalar mevduatından elde edilen gelirleri kapsar.
i) Borçlanma maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
j) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilir.
17
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) k) Pay başına kazanç
Pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Dipnot 17).
l) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi, Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 16).
Cari vergi varlıklarıyla, cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
Ertelenen vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından, personel prim karşılığından.
kullanılmamış izin karşılığından ve maddi ve maddi olmayan duran varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farklarından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 16).
D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) m) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri. aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 18).
n) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile. bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda. finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 21).
o) Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde. söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir.
E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Şirket, bir sonraki döneme ilişkin olarak, dipnotlarda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 10 - Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Not 11 - Çalışanlara sağlanan faydalar
Not 16 - Vergi varlık ve yükümlülükleri
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan ve Şirket hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
19 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
Nakit 408 54
Bankalardaki mevduatlar 2.982.018 3.490.584
- Vadesiz mevduat 186.772 115.712
- Vadeli mevduat 2.795.246 3.374.872
2.982.426 3.490.638
Nakit akım tablosuna konu olan nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla 2.813.060 TL (30 Haziran 2016: 3.338.020 TL) olup toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklardan dönem sonu itibarıyla faiz tahakkukları ve nakit blokaj düşülerek hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla Yapı Kredi Bankası'ndan alınan teminat mektubuna karşılık, banka mevduatının üzerinde 50.000 USD (149.795 TL karşılığı) blokaj bulunmaktadır (30 Haziran 2016:
144.680 TL) (Dipnot 10).
30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla, bankalardaki Türk Lirası vadeli mevduatların brüt ağırıklı ortalama faiz oranı %10,53 ve vade aralığı 0-2 aydır (30 Haziran 2016: %11,38 ve 0-1 ay). 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla bankalardaki ABD Doları vadeli mevduatların brüt ağırıklı ortalama faiz oranı %2,05 ve vade aralıkları 0-2 aydır (30 Haziran 2015: %2,05 ve 0-1 ay).
5 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016 Kısa vadeli ticari alacaklar
İlişkili taraflardan yönetim ücreti alacakları (Dipnot 18) 96.038 96.046 İlişkili olmayan taraflardan yönetim ücreti alacakları 20.899 22.018
Diğer ticari alacaklar 96 -
117.033 118.064
Kısa vadeli ticari borçlar
İlişkili taraflara yönetim ücreti borçları (Dipnot 18) 10.811 5.979
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 940 5.029
11.751 11.008
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016 Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 285 285
285 285
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 87.288 95.919
87.288 95.919
7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
30 Eylül 2016 Mobilya, demirbaşlar ve özel maliyetler
Net defter değeri, 1 Temmuz 2016 31.646
İlaveler -
Amortisman gideri (-) (6.274)
Net defter değeri, 30 Eylül 2016 25.372
Maliyet 170.538
Birikmiş amortisman (-) (145.166)
Net defter değeri 25.372
30 Haziran 2016 Mobilya, demirbaşlar ve özel maliyetler
Net defter değeri, 1 Temmuz 2015 49.747
İlaveler 7.460
Amortisman gideri (-) (25.561)
Net defter değeri, 30 Haziran 2016 31.646
Maliyet 170.538
Birikmiş amortisman (-) (138.892)
Net defter değeri 31.646
30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır (30 Haziran 2016: Bulunmamaktadır).
21 8 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
30 Eylül 2016 Haklar
Net defter değeri, 1 Temmuz 2016 6.813
İlaveler -
İtfa payları (-) (739)
Net defter değeri, 30 Eylül 2016 6.074
Maliyet 80.563
Birikmiş itfa payları (-) (74.489)
Net defter değeri 6.074
30 Haziran 2016 Haklar
Net defter değeri, 1 Temmuz 2015 -
İlaveler 8.875
İtfa payları (-) (2.062)
Net defter değeri, 30 Haziran 2016 6.813
Maliyet 80.563
Birikmiş itfa payları (-) (73.750)
Net defter değeri 6.813
9 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016 Diğer dönen varlıklar
İndirilecek KDV 3.001 2.982
Verilen avanslar - 658
3.001 3.640
Peşin ödenmiş giderler
Data kullanım giderleri 21.237 17.829
Faaliyet harcı giderleri 12.750 25.500
Saklama giderleri 5.831 -
Üyelik aidatı giderleri 3.411 523
Sağlık sigortası giderleri - 9.824
Diğer 1.907 2.710
45.136 56.386
Diğer borçlar
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 87.288 95.919
87.288 95.919
Teminat mektupları
Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla, kiracısı bulunduğu ofisin 4 aylık depozito bedeli için, T. Garanti Bankası A.Ş. Memur ve Müstahdemleri Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı’na verilmiş 50.000 Amerikan Doları (149.795 TL karşılığı) değerinde verilen teminat mektubu bulunmaktadır (30 Haziran 2016: 144.680 TL karşılığı) (Dipnot 4).
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
Kullanılmamış izin karşılıkları 20.561 8.254
20.561 8.254
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı 69.603 66.282
69.603 66.282
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk kanunlarına göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış (58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla 4.297,21 TL (30 Haziran 2016: 4.092,53 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
İskonto oranı (%) 3,29 3,29
Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 78 78
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı yılda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.297,21 TL (1 Temmuz 2015: 3.709,98 TL)
23 üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
2016 2015
Dönem başı bakiyesi - 1 Temmuz 66.281 45.768
Hizmet maliyeti 9.791 5.132
Faiz maliyet 5.220 1.751
Cari dönemde ödenen tutar - (4.537)
Aktüeryal (kazanç) / kayıp (*) (11.689) 15.546
Dönem sonu bakiyesi - 30 Eylül 69.603 63.660
(*) 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla sonra eren hesap döneminde oluşan 11.689 TL (30 Eylül 2016: 15.546 TL) tutarındaki aktüeryal kazanç özsermaye içerisindeki “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler” hesabında 2.338 TL (30 Eylül 2016: 3.109 TL)’lik ertelenmiş vergi tutarı netlenerek muhasebeleştirilmiştir.
12 - ÖZKAYNAKLAR
Şirket’in ödenmiş sermayesi 9.650.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerli 9.650.000 adet hisseye bölünmüştür. Yeni çıkarılan paylara herhangi bir prim yada imtiyaz tanınmamış, mevcut rüçhan hakları kısıtlanmamıştır. Şirket’in 3 Mart 2016 tarihli ve 190 nolu Yönetim Kurulu kararı ile Şirket'in 8.000.000 TL olan sermayesi 1.150.000 TL nakden arttırılarak 9.650.000 TL olarak belirlenmiştir.
30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
Hissedar Pay (%) TL Pay (%) TL
Ashmore Investments (Turkey) N.V. 100 9.650.000 100 9.650.000
9.650.000 9.650.000
Şirket’in, Türk Ticaret Kanunu’nun 338. maddesi çerçevesinde, 6 Eylül 2013 tarihinden itibaren tek pay sahipli anonim şirket olarak faaliyetine devam etmesi kabul edilmiştir. Tek pay sahibi, merkezi Prins Bernhardplein 200, 1097JB Amsterdam/Hollanda adresinde bulunan Ashmore Investments (Turkey) N.V.’dir.
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
25 12 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 22.215 TL (30 Haziran 2016: 22.215 TL)’dir.
SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “Geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.
Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in geçmiş yıllar zararı 6.103.004 TL (30 Haziran 2016: 3.083.934 TL) tutarındadır.
Diğer kapsamlı giderler
TMS 19 standardı gereği Şirket ’in kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan ana ortaklığa düşen vergi etkisi sonrası aktüeryal kayıp tutarı 13.959 TL (30 Haziran 2016: 23.311 TL)’dir.
13 - HİZMET GELİRLERİ
1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015
Fon yönetim gelirleri 348.809 410.351
Portföy yönetim gelirleri 299 662
Yatırım danışmanlığı gelirleri - 174.648
349.108 585.661
14 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 Genel yönetim giderleri
Personel giderleri 545.484 935.223
Kira, kullanım, bina yönetim giderleri 105.311 94.271
Bina kullanım giderleri 90.304 87.775
Bilgi işlem giderleri 60.942 71.831
Denetim ve danışmanlık giderleri 56.167 29.212
Vergi resim ve harçlar 55.845 41.981
Amortisman ve itfa payları (Dipnot 7,8) 7.013 6.739
Diğer 80.305 136.364
1.001.371 1.403.396
1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 Finansman gelirleri
Kur farkı geliri 66.936 512.301
Vadeli mevduat faiz geliri 64.459 41.395
Menkul kıymet değer artışı - 20.666
Finansal gelirler 131.395 574.362
Finansman giderleri
Kur farkı gideri (26.629) (80.389)
Finansal giderler (26.629) (80.389)
Net finansal gelir 104.766 493.973
16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016 Dönem karı vergi yükümlülüğü:
Kurumlar vergisi yükümlülüğü -
Peşin ödenen vergiler (-) 29.183 21.125
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 29.183 21.125
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (2016: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi. vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.
En az 2 yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların
%75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır.
27
16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber.
vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
1 Temmuz - 30 Eylül 2016 ve 2015 dönemlerine ait vergi gelir/gideri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015
Cari dönem vergi gideri (-) -
Ertelenen vergi geliri 6.664 6.145
Toplam vergi geliri 6.664 6.145
Cari dönem vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:
1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015
Vergi öncesi zarar (538.258) (314.350)
%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (-) (107.652) (62.870) Ertelenmiş vergi hesaplamasına dahil edilmeyen
cari dönem mali zararları 111.405 97.093
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (858) (41.006)
Vergiden muaf gelirler (9.559) 638
Cari dönem vergi geliri (6.664) (6.145)
Ertelenmiş vergi:
Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini. bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (30 Haziran 2016: %20).
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
Ertelenen vergi varlıkları 23.618 19.588
Ertelenen vergi yükümlülükleri (2.152) (2.448)
21.466 17.140
