i. Kredi riski açıklamaları (Devamı)
30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kredi riskine maruz varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
Ticari alacaklar Diğer alacaklar
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki
30 Eylül 2016 taraf taraf taraf taraf mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B) 96.038 20.995 - - 2.982.018
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki
30 Haziran 2016 taraf taraf taraf taraf mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B) 96.046 22.018 - 285 3.490.584
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
Şirket’in 30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş varlığı bulunmamaktadır.
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Şirket’in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Şirket’in bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramış varlığı bulunmamaktadır.
ii. Likidite riski açıklamaları
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
(Devamı)
ii. Likidite riski açıklamaları (Devamı)
Şirket’in türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir.
30 Eylül 2016
Sözleşme Defter 3 aydan 3 ay - 1 yıl 1 - 5 yıl uyarınca nakit değeri kısa arası arası Vadesiz çıkışlar toplamı
Ticari borçlar 11.751 11.751 11.751 - - -
Diğer borçlar 87.288 87.288 87.288 - - -
Toplam yükümlülükler 99.039 99.039 99.039 - - -
30 Haziran 2016
Sözleşme Defter 3 aydan 3 ay - 1 yıl 1 - 5 yıl uyarınca nakit değeri kısa arası arası Vadesiz çıkışlar toplamı
Ticari borçlar 11.008 11.008 - - - 11.008
Diğer borçlar 95.919 95.919 95.919
Diğer yükümlülükler 18.374 18.374 - - - 18.374
Toplam yükümlülükler 125.301 125.301 - - - 125.301
33 durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
TL Karşılığı TL Karşılığı
(Fonksiyonel ABD İngiliz (Fonksiyonel ABD İngiliz
para birimi) Doları Sterlini para birimi) Doları Sterlini
1. Ticari Alacaklar 65.243 21.777 - 118.064 40.802 -
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 959.217 320.176 - 1.850.585 639.545 4
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam-
GerçeğeUygun Değeri - - - - - -
(Devamı)
iii. Piyasa riski açıklamaları (Devamı)
Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları kurundaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
30 Eylül 2016
Kar / Zarar Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında
Şirket faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in değişken faiz bileşenine sahip finansal araçları bulunmamaktadır.
30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in sabit faiz bileşenine sahip
35
19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
iii. Piyasa riski açıklamaları (Devamı)
30 Haziran 2016
Vadeli mevduatlar (TL) %10,53 %11,38
Vadeli mevduatlar (USD) %2,05 %2,05
iv. Operasyonel risk
Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket’in süreçleri. Çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyonel risk denir. Operasyonel risk Şirket’in faaliyetlerinden oluşmaktadır.
Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyonel riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir:
• İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesini içeren, uygun görev dağılımları,
• İşlemlerin mutabakatı ve kontrolü.
• Yasal ve diğer düzenleyicilerin zorunluluklarına uygunluk,
• İşlem ve kontrollerin dokümantasyonu.
• Karşılaşılan operasyonel risklerin periyodik değerlendirilmesi ve belirlenen riskleri karşılayacak şekilde oluşturulan kontrol ve prosedürlerin yeterliliği,
• Acil durum planlarının geliştirilmesi
• Eğitim ve mesleki gelişim
• Etik ve iş standartları
• Etkili olabilecek alanlarda sigortaların da dahil olabileceği riski azaltıcı önlemler.
v. Sermaye yönetimi
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Her işletme gibi Şirket’in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır.
Finansal enstrümanların rayiç değeri
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde.
bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, makul değerleriyle taşınan finansal varlıklarnın tahmini rayiç değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır.
Menkul kıymetlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan
“İskonto edilmiş değer” makul değer olarak dikkate alınmaktadır.
Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin rayiç değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2016 30 Haziran 2016
Gerçeğe Kayıtlı Gerçeğe Kayıtlı
uygun değeri değeri uygun değeri değeri
Nakit ve nakit benzerleri 2.982.426 2.982.426 3.490.638 3.490.638
Ticari alacaklar 117.033 117.033 118.064 118.064
Ticari borçlar 11.751 11.751 11.008 11.008
Maliyet bedeliyle taşınan nakit ve nakit benzerleri ve finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.
37 21 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır.
22 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL