İÇİNDEKİLER SAYFA
FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-35 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 5
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-16 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 16
4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 17
5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 17
6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 18
7 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 18
8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 19
9 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 19-20 10 KARŞILIKLAR,KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20
11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 20-21 12 ÖZKAYNAKLAR ... 22
13 HİZMET GELİRLERİ ... 22
14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 23
15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER ... 23
16 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ ... 23
17 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 24-26 18 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 26
19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-27 20 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 28-32 21 FİNANSAL ARAÇLAR ... 33
22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 34
23 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN
DİĞER HUSUSLAR ... 34-35
Sınırlı Bağımsız
incelemeden denetimden
Dipnot geçmiş geçmiş
referansları 31 Aralık 2016 30 Haziran 2016 VARLIKLAR
Dönen varlıklar 2.664.796 3.689.853
Nakit ve nakit benzerleri 4 2.520.567 3.490.638
Ticari alacaklar 5 93.733 118.064
İlişkili taraflardan ticari alacaklar 5,19 18.247 96.046
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 75.486 22.018
Diğer alacaklar 6 9.577 -
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9.577 -
Peşin ödenmiş giderler 9 21.253 56.386
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 17 16.652 21.125
Diğer dönen varlıklar 9 3.014 3.640
Duran varlıklar 110.828 55.884
Diğer alacaklar 6 285 285
Maddi duran varlıklar 7 43.803 31.646
Maddi olmayan duran varlıklar 8 5.712 6.813
Ertelenmiş vergi varlığı 17 61.028 17.140
Toplam varlıklar 2.775.624 3.745.737
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 418.900 133.555
Ticari borçlar 5 19.402 11.008
İlişkili taraflara ticari borçlar 5,19 7.503 5.029
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 11.899 5.979
Diğer borçlar 6 82.302 95.919
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 82.302 95.919
Kısa vadeli karşılıklar 303.696 8.254
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar 11 303.696 8.254
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 9 13.500 18.374
Uzun vadeli yükümlülükler - 66.282
Uzun vadeli karşılıklar - 66.282
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar 11 - 66.282
Özkaynaklar 2.356.724 3.545.900
Ödenmiş sermaye 12 9.650.000 9.650.000
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler veya giderler (25.218) (23.311)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (25.218) (23.311)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 12 22.215 22.215
Geçmiş yıllar zararları 12 (6.103.004) (3.083.934)
Dönem zararı (1.187.269) (3.019.070)
Toplam kaynaklar 2.775.624 3.745.737
(Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı) incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden
geçmiş) geçmemiş) geçmiş) geçmemiş)
Dipnot 1 Temmuz - 1 Ekim - 1 Temmuz - 1 Ekim -
referansları 31 Aralık 2016 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 31 Aralık 2015
KAR VEYA ZARAR KISMI
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı, net 13 687.400 338.292 1.283.366 697.705
Brüt kar 687.400 338.292 1.283.366 697.705
Genel yönetim giderleri (-) 14 (2.217.402) (1.216.031) (3.226.698) (1.823.302)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 13.195 3.956 14.271 4.859
Esas faaliyet zararı (-) (1.516.807) (873.783) (1.929.061) (1.120.738)
Finansman gelirleri, net 16 286.127 181.361 367.764 (126.209)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zarar (-) (1.230.680) (692.422) (1.561.297) (1.246.947) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri), net
- Dönem vergi gideri (-) - - - -
- Ertelenmiş vergi geliri 17 43.411 36.747 13.096 6.951
Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (-) (1.187.269) (655.675) (1.548.201) (1.239.996)
DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (1.907) (11.259) (13.873) (1.437)
Diğer kapsamlı gider (1.907) (11.259) (13.873) (1.437)
Toplam kapsamlı gider (-) (1.189.176) (666.934) (1.562.074) (1.241.433)
Takip eden açıklama ve dipnotlar ara dönem finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
Tanımlanmış fayda Kardan ayrılan Geçmiş
Dipnot Ödenmiş planları yeniden kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam
referansları sermaye ölçüm kayıpları yedekler zararları zararı özkaynaklar
1 Temmuz 2015 12 8.500.000 (15.812) 22.215 (1.442.938) (1.640.996) 5.422.469
Transferler - - - (1.640.996) 1.640.996 -
Toplam kapsamlı gider (-) - (13.873) - - (1.548.201) (1.562.074)
31 Aralık 2015 12 8.500.000 (29.685) 22.215 (3.083.934) (1.548.201) 3.860.395
1 Temmuz 2016 12 9.650.000 (23.311) 22.215 (3.083.934) (3.019.070) 3.545.900
Transferler - - - (3.019.070) 3.019.070 -
Toplam kapsamlı gider (-) - (1.907) - - (1.187.269) (1.189.176)
31 Aralık 2016 12 9.650.000 (25.218) 22.215 (6.103.004) (1.187.269) 2.356.724
Takip eden açıklama ve dipnotlar ara dönem finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Sınırlı (Sınırlı incelemeden incelemeden
geçmiş) geçmiş)
Cari dönem Geçmiş dönem
Dipnot 1 Temmuz - 1 Temmuz -
referansları 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları (1.072.131) (1.244.438)
Dönem zararı (1.187.269) (1.561.297)
Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 7,8 13.944 13.625
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 284.483 42.685
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
ile ilgili düzeltmeler 270.983 -
Borç karşılıklarındaki artış 13.500 42.685
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 17 (43.411) (13.096)
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 16 (115.756) (78.107)
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (115.756) (78.107)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 24.331 349.166
İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış 77.799 278.696
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki (artış)/azalış (53.468) 70.470
Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 8.394 (28.286)
İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış 2.474 1.693
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) 5.920 (29.979) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili
düzeltmeler (13.617) (4.170)
İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili
diğer borçlardaki azalış (13.617) (4.170)
İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer azalış/artışla ilgili düzeltmeler 47.227 63.909
Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış 47.227 63.909
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları
Vergi ödemeleri (16.652) (24.330)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
kapsamında yapılan ödemeler (73.805) (4.537)
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (25.000) (11.095) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
alımından kaynaklanan nakit çıkışları (25.000) (11.095)
C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 102.423 59.830
Alınan faizler 102.423 59.830
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve
nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C) (994.708) (1.195.703) D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit
benzerleri üzerindeki etkisi - -
Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C+D) (994.708) (1.195.703)
E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3.338.020 4.896.766
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 4 2.343.312 3.701.063
1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Ashmore Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”), 8 Şubat 2008 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermek için Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK” veya “Kurul”) faaliyet izni başvurusu yapmış ve 21 Temmuz 2008 tarihinde izin belgesini almıştır. Şirket’in faaliyet yetki belgesi SPK’nın III-55.1 sayılı “Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği”ne uyum sağlanması sürecinde 12 Şubat 2015 tarihinde yenilenmiş, önceki portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı yetki belgeleri iptal edilmiştir. 12 Şubat 2015 tarihli PYŞ/PY.8-YD.5/1225 numaralı Faaliyet Yetki Belgesi ile Şirket’in, portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerinde bulunması uygun görülmüştür.
Şirket’in ana faaliyet konusu, 16 Ocak 2015 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul toplantısında ana sözleşmenin tadil edilen 3. maddesinden özetle aşağıdaki gibidir:
Şirket’in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım fonlarının kurulması ve yönetimidir. Ayrıca, yatırım ortaklıklarının, 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında kurulan emeklilik yatırım fonlarının ve bunların muadili yurt dışında kurulmuş yabancı kolektif yatırım kuruluşlarının portföylerinin yönetimi de Şirket’in ana faaliyet konusu kapsamındadır. Şirket, sermaye piyasası mevzuatında yer alan şartları sağlamak ve Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gerekli izin ve/veya yetki belgelerini almak kaydıyla, portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı ve kurucusu olduğu yatırım fonlarının katılma payları dahil olmak üzere fon katılma payları ile değişken sermayeli yatırım ortaklıklarının paylarının pazarlanması ve dağıtılması faaliyetinde bulunabilir.
Şirket, herhangi bir yetki belgesine tabi olmaksızın Kurul’a bildirimde bulunmak ve Kurul’un portföy yönetim şirketlerine ilişkin düzenlemelerinde belirlenen asgari özsermaye büyüklüğüne sahip olmak şartıyla, Kurul’un yatırım hizmetleri ve faaliyetlerine ilişkin düzenlemelerine uygun şekilde;
(i) Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması,
(ii) Sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz yapılması veya genel tavsiyede bulunulması,
(iii) Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması yan hizmetlerini de verebilir.
Şirket’in %100 hissesinin sahibi Ashmore Investments (Turkey) N.V. (“Ashmore N.V.”) ile İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. (“İstanbul Portföy”) arasında 1 Aralık 2016 tarihi itibarıyla imzalanan hisse senedi satın alım anlaşmasına istinaden; Ashmore N.V.’ye ait 9.650.000 TL nominal bedelli Şirket hisselerinin İstanbul Portföy’e devredilmesi hususunda taraflar anlaşmıştır.
Yukarıda bahsi geçen anlaşmayı takiben 2 Aralık 2016 tarihinde Şirket SPK’ya 2016/475 No’lu yazı ile Ashmore N.V.’ye ait payların İstanbul Portföy’e devrine ilişkin izin başvurusu yapmış, ilgili başvuru SPK’nın 22 Aralık 2016 tarih ve 12233903-335.06-E.13822 sayılı yazısı ile onaylanmıştır.
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Cömert Sk. Yapı Kredi Plaza C Blok Kat:11 Levent - İstanbul, Türkiye
Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 7 (30 Haziran 2016: 12 )’dir.
1 Temmuz - 31 Aralık 2016 ara hesap dönemine ait finansal tablolar, Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından 14 Şubat 2017 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde Şirket’in yetkili kurullarının finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI a) Uygulanan muhasebe standartları
Bu 31 Aralık 2016 ara hesap dönemine ait finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2014 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ’in 5.
Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.
Şirket, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK’nın Seri:
XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına ve SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirketler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Ara dönem finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Şirket ana sözleşmesinin 25. Maddesine göre, Şirket’in faaliyet dönemi “her takvim yılının Temmuz ayının birinci günü başlar ve bir sonraki yılın Haziran ayının otuzuncu günü sona erer”.
Şirket’in hesap döneminin 1 Temmuz - 30 Haziran özel hesap dönemi olması nedeniyle, Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal durumu tablosu, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal durum tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu, Nakit Akış Tablosu, Özkaynaklar Değişim Tablosu ve ilgili dipnotlar, altı aylık cari ara hesap döneminin bir önceki altı aylık ara hesap dönemi olan 1 Temmuz - 31 Aralık 2015 dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı) b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Şirket, Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) veya Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) tarafından yayınlanan ve 31 Aralık 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklilk ve yorumlar:
• TFRS 14, “Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
• 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir:
• TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik
• TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik
• TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
• TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
• TFRS 11, “Müşterek anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.
• TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.
• TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı) b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (devamı)
• TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
• TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.
• TMS 1 “Finansal tabloların sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler
• TMS 7 ‘Nakit akış tabloları’ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK’nın
‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır.
• TMS 12 ‘Gelir vergileri’deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır.
• TFRS 2 ‘Hisse bazlı ödemeler’deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir.
• TFRS 9, ‘Finansal araçlar’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı) b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (devamı)
• TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır.
• TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat’ daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir.
• TFRS 16 ‘Kiralama işlemleri’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar.
Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir ‘varlık kullanım hakkı’nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. IFRS 16’ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.
• TFRS 4 ‘Sigorta Sözleşmeleri’ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UFRS 4’de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için ‘örtülü yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleme yaklaşımı (deferral approach)’ olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre:
• Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme opsiyonu sağlayacaktır ve,
• Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak UFRS 9’u uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan UMS 39 ‘Finansal Araçlar’
standardını uygulamaya devam edeceklerdir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı) b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (devamı)
• TMS 40, ‘Yatırım amaçlı gayrimenkuller’ standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir.
• 2014 - 2016 dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler 3 standardı etkilemektedir:
• TFRS 1, ‘Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması’, TFRS 7, TMS 19, ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarının
1 Ocak 2018’den itibaren geçerli olarak kaldırılmıştır.
• TFRS 12 ‘Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar’, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır.
• TMS 28 ‘İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’, 1 Ocak 2018’den itibaren geçerli olarak bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin değişiklik.
• TFRS Yorum 22, ‘Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri’, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır.
Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz Kamu Gözetim Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanmamıştır:
• TFRS 15, “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”
• TFRS 16, “Kiralama işlemleri”
Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR VE TMS'YE UYGUNLUK BEYANI (Devamı) c) Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiştir.
d) Netleştirme/mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
e) İşletmenin sürekliliği
Bu ara dönem finansal tablolar, Şirket’in faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Şirket’in sürekliliği varsayılarak hazırlanan bu ara dönem finansal tablolara göre, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in toplam özsermayesi 2.356.724 TL, Şirket’in ödenmiş sermayesi 9.650.000 TL ve kanuni yedek akçeleri tutarı 22.215 TL’dir. Bu durumdan Şirket’in ödenmiş sermayesi ile kanuni yedek akçeler toplamının üçte ikisinin zarar sebebiyle TTK’nın “Sermaye kaybı, borca batık olma durumu” başlıklı 376. Madde’sine göre karşılıksız kaldığı anlaşılmıştır.
13 no’lu dipnotta ayrıntılı olarak belirtildiği üzere Şirket’in hizmet gelirleri önemli ölçüde azalmış olup faaliyetlerinde daralma söz konusudur. Bununla birlikle, finansal tablolara ilişkin 22 no’lu dipnotta ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, Şirket’in %100 hissesinin sahibi İstanbul Portföy, 20 Ocak 2017 tarihli ve 2017-2239 sayılı yazısı SPK’ya, Şirket ile kolaylaştırılmış usulde İstanbul Portföy bünyesinde birleşme izni için başvuruda bulunmuş olup ilgili süreç bu rapor tarihi itibarıyla henüz sonuçlanmamıştır.
f) Hesap dönemi
Şirket’in faaliyet dönemi Dipnot 2.A.a’da açıklandığı üzere 1 Temmuz - 30 Haziran dönemidir.
Bu finansal tablolar, Şirket’in 1 Temmuz - 31 Aralık 2016 ara hesap dönemine ait altı (6) aylık finansal tablolarıdır.
B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket’in 1 Temmuz - 31 Aralık 2016 dönemi içerisinde, muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Temmuz - 31 Aralık 2016 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta kayda alınmalarını takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa, yatırım fonları ve üç aydan kısa vadeli bankalar mevduatını dikkate almıştır (Dipnot 4).
b) Finansal yatırımlar
Şirket, menkul kıymetlerini “gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar”
olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Kayıtlara ilk alındıktan sonra gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar makul değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar bilanço tarihi itibarıyla bekleyen en iyi alış emri üzerinden değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan “İskonto edilmiş değer” makul değer olarak dikkate alınmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz, kupon ve itfa gelirleri gelir tablosunda “Finansal gelirler” hesabına dahil edilmektedir.
Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır.
c) Ticari alacaklar
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir (Dipnot 5).
d) Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıkların ilk kayıtları elde etme tutarları ve varlığın kullanılabilir hale getirilebilmesi için gerekli diğer doğrudan giderlerin ilavesi suretiyle bulunmuş maliyet bedeli üzerinden yapılmıştır. Maddi duran varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemde maliyet bedelinden birikmiş amortismanların ve varsa birikmiş değer azalışlarının düşülmesinden sonra kalan tutarları üzerinden değerlenmiştir. Amortisman, maddi varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) d) Maddi duran varlıklar (devamı)
Amortisman, maddi duran varlıkların maliyetleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürler esas alınarak doğrusal yöntem kullanılarak ayrılmaktadır. Kullanılan yıllık amortisman oranları ve ilgili faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
Amortisman oranı Faydalı ömür
Mobilya ve demirbaşlar %25-%10 4-10 yıl
Özel maliyetler %20 5 yıl
Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar satış hasılatından ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin düşülmesi suretiyle tespit edilmektedir.
Bilanço tarihi itibarıyla varlıkların hurda değerleri ve faydalı ömürleri incelenmekte ve lüzumlu hallerde gerekli güncellemeler yapılmaktadır.
Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlığın faydalı ömrünü uzatan, varlığın hizmet kapasitesini artıran, üretilen mal veya hizmetin kalitesini artıran veya maliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından oluşmaktadır (Dipnot 7).
e) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar. iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren üç yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 8).
f) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 10).
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) g) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtacak şekilde ayrılmaktadır (Dipnot 11).
İzin yükümlülüğü
Türkiye’de mevcut İş Kanunları’na göre Şirket, iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür (Dipnot 11).
h) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri
Portföy yönetim komisyonları, fon yönetim ücretleri ve yatırım danışmanlığı ücretleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Diğer ücret ve komisyonlar ise tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
ii) Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim oranı yöntemine göre iskontolanmış değerlenmelerini ve bankalar mevduatından elde edilen gelirleri kapsar.
i) Borçlanma maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
j) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilir.
k) Pay başına kazanç
Pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir (Dipnot 18).
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) l) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi, Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 17).
Cari vergi varlıklarıyla, cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
m) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Ertelenen vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından, personel prim karşılığından. kullanılmamış izin karşılığından ve maddi ve maddi olmayan duran varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farklarından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri. karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 17).
n) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri. aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 19).
o) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile. bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda. finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 22).
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) p) Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde. söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir.
E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Şirket, bir sonraki döneme ilişkin olarak, dipnotlarda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 10 - Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Not 17 - Vergi varlık ve yükümlülükleri
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan ve Şirket hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara döneme ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016
Nakit 314 54
Bankalardaki mevduatlar 1.760.202 3.490.584
- Vadesiz mevduat 204.951 115.712
- Vadeli mevduat 1.555.251 3.374.872
Yatırım fonları (Dipnot 19) 760.051 -
2.520.567 3.490.638 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, bankalardaki Türk Lirası vadeli mevduatların brüt faiz oranı %6,75 ve
%8,60 vade aralığı 0-1 aydır (30 Haziran 2016: %11,38 ve 0-1 ay). 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla bankalardaki ABD Doları vadeli mevduatların brüt faiz oranı %1,95 vade aralıkları 0-1 aydır (30 Haziran 2016: %2,25-%1,85 ve 0-1 ay).
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Yapı Kredi Bankası'ndan alınan teminat mektubuna karşılık, banka mevduatının üzerinde 50.000 USD (175.960 TL karşılığı) blokaj bulunmaktadır (30 Haziran 2016: 144.680 TL) (Dipnot 10).
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla 760.051 TL tutarındaki yatırım fonları, İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu’na ait katılma paylarından oluşmaktadır (Dipnot 19).
Nakit akım tablosuna konu olan nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla 2.343.312 TL (30 Haziran 2016: 3.338.020 TL) olup toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklardan dönem sonu itibarıyla faiz tahakkukları ve nakit blokaj düşülerek hesaplanmaktadır.
5 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016 Kısa vadeli ticari alacaklar
İlişkili olmayan taraflardan yönetim ücreti alacakları 75.486 22.018 İlişkili taraflardan yönetim ücreti alacakları (Dipnot 19) 18.247 96.046
93.733 118.064
Kısa vadeli ticari borçlar
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 11.899 5.979
İlişkili taraflara yönetim ücreti borçları (Dipnot 19) 7.503 5.029
19.402 11.008
6 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016 Kısa vadeli diğer alacaklar
Personelden alacaklar 9.577 -
9.577 -
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 82.302 95.919
82.302 95.919
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 285 285
285 285
7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2016 Mobilya, demirbaşlar ve özel maliyetler
Net defter değeri, 1 Temmuz 2016 31.646
İlaveler 24.600
Amortisman gideri (-) (12.443)
Net defter değeri, 31 Aralık 2016 43.803
Maliyet 195.138
Birikmiş amortisman (-) (151.335)
Net defter değeri 43.803
31 Aralık 2015 Mobilya, demirbaşlar ve özel maliyetler
Net defter değeri, 1 Temmuz 2015 49.747
İlaveler 3.350
Amortisman gideri (-) (12.979)
Net defter değeri, 31 Aralık 2015 40.118
Maliyet 166.428
Birikmiş amortisman (-) (126.310)
Net defter değeri 40.118
8 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2016 Haklar
Net defter değeri, 1 Temmuz 2016 6.813
İlaveler 400
İtfa payları (-) (1.501)
Net defter değeri, 31 Aralık 2016 5.712
31 Aralık 2016
Maliyet 80.963
Birikmiş itfa payları (-) (75.251)
Net defter değeri 5.712
31 Aralık 2015 Haklar
Net defter değeri, 1 Temmuz 2015 -
İlaveler 7.745
İtfa payları (-) (646)
Net defter değeri, 31 Aralık 2015 7.099
31 Aralık 2015
Maliyet 79.433
Birikmiş itfa payları (-) (72.334)
Net defter değeri 7.099
9 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016 Diğer dönen varlıklar
İndirilecek KDV 3.014 2.982
Verilen avanslar - 658
3.014 3.640
9 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016 Peşin ödenmiş giderler
Sağlık sigortası giderleri 20.715 9.824
Faaliyet harcı giderleri - 25.500
Data kullanım giderleri - 17.829
Üyelik aidatı giderleri - 523
Diğer 538 2.710
21.253 56.386
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Gider tahakkukları 13.500 18.374
13.500 18.374
10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (a) Verilen teminat mektupları
i. Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, kiracısı bulunduğu ofisin 4 aylık depozito bedeli için, T. Garanti Bankası A.Ş. Memur ve Müstahdemleri Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı’na verilmiş 50.000 Amerikan Doları (175.960 TL karşılığı) değerinde verilen teminat mektubu bulunmaktadır (30 Haziran 2016: 144.680 TL karşılığı) (Dipnot 4).
ii. Şirket’in, Türkiye Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (“Takasbank”)’ye verilen 350.000 TL tutarında teminat mektubu bulunmakta olup ilgili tutar karşılığında Şirket’in Yönetim Kurulu Başkanı Tufan Deriner’in şahsi hesabında bloke bulunmaktadır (Dipnot 4).
(b) Teminatlar
i. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla aktif değerler üzerinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır (30 Haziran 2016: Bulunmamaktadır).
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı 170.959 66.282
İhbar tazminatı karşılığı 100.024 -
Kullanılmamış izin karşılıkları 32.713 8.254
303.696 74.536
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla 4.297,21 TL (30 Haziran 2016: 4.092,53 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016
İskonto oranı (%) 3,29 3,29
Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 78 78
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı yılda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan 4.426,16 TL (1 Temmuz 2016: 4.297,21 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
2016 2015
Dönem başı bakiyesi - 1 Temmuz 66.282 45.768
Hizmet maliyeti 170.516 11.086
Faiz maliyet 5.582 4.054
Cari dönemde ödenen tutar (-) (73.805) (4.537)
Aktüeryal kayıplar (*) 2.384 17.341
Dönem sonu bakiyesi - 31 Aralık 170.959 73.712
(*) 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sonra eren ara hesap döneminde oluşan 2.384 TL tutarındaki aktüeryal kayıp özsermaye içerisindeki “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler” hesabında 477 TL’lik ertelenmiş vergi tutarı netlenerek muhasebeleştirilmiştir.
12 - ÖZKAYNAKLAR
31 Aralık ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2016 30 Haziran 2016
Hissedar Pay (%) TL Pay (%) TL
Ashmore Investments (Turkey) N.V. - - 100 9.650.000
Istanbul Portföy Yönetimi A.Ş. 100 9.650.000 - -
9.650.000 9.650.000
Şirket’in ödenmiş sermayesi 9.650.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerli 9.650.000 adet hisseye bölünmüştür.
Şirket’in %100 hissesinin sahibi Ashmore Investments (Turkey) N.V. (“Ashmore N.V.”) ile İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. (“İstanbul Portföy”) arasında 1 Aralık 2016 tarihi itibarıyla imzalanan hisse senedi satın alım anlaşmasına istinaden; Ashmore N.V.’ye ait 9.650.000 TL nominal bedelli Şirket hisselerinin İstanbul Portföy’e devredilmesi hususunda taraflar anlaşmıştır.
Yukarıda bahsi geçen anlaşmayı takiben 2 Aralık 2016 tarihinde Şirket SPK’ya 2016/475 No’lu yazı ile Ashmore N.V.’ye ait payların İstanbul Portföy’e devrine ilişkin izin başvurusu yapmış, ilgili başvuru SPK’nın 22 Aralık 2016 tarih ve 12233903-335.06-E.13822 sayılı yazısı ile onaylanmıştır.
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 22.215 TL (30 Haziran 2016: 22.215 TL)’dir.
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in geçmiş yıllar zararı 6.103.004 TL (30 Haziran 2016:
3.083.934 TL)’dir.
Kar payı dağıtımı
SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
13 - HİZMET GELİRLERİ
1 Temmuz - 1 Ekim - 1 Temmuz - 1 Ekim -
31 Aralık 2016 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 31 Aralık 2015
Fon yönetim gelirleri 687.400 338.292 750.340 339.988
Yatırım danışmanlığı gelirleri - - 531.749 357.101
Portföy yönetim gelirleri - - 1.277 616
687.400 338.292 1.283.366 697.705
