GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş.

VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK – 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI ... 1 - 2 ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI……… 3 - 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7 - 8 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... … 8 - 12 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 12 - 15 NOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... . 16 - 17 NOT 5 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 17 - 18 NOT 6 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 18 - 19 NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 20 - 21 NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 22

NOT 9 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 22 - 24 NOT 10 TAAHHÜTLER ... 25

NOT 11 HASILAT ... 25

NOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ... 26

NOT 13 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 26

NOT 14 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ... 26 - 27 NOT 15 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .. 28 - 30 NOT 16 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ………...…30

NOT 17 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ... 31

(3)

Bağımsız Denetimden Geçmemiş

Bağımsız Denetimden

Geçmiş

Not 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 3 1.441.439.499 1.753.759.239

Nakit ve Nakit Benzerleri 17 454.663.391 568.223.098

Finansal Yatırımlar 1.096.374 3.207.694

Ticari Alacaklar 5 430.596.431 406.565.014

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4 86.945.941 75.727.185 - İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 343.650.490 330.837.829

Diğer Alacaklar 6 90.388.139 171.609.213

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 4 2.136.400 93.882.615 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 88.251.739 77.726.598

Stoklar 390.312.624 505.850.794

Peşin ödenmiş giderler 50.052.403 34.817.480

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 5.512.433 4.761.811

Diğer Dönen Varlıklar 18.817.704 58.724.135

Duran Varlıklar 3 1.190.822.054 1.185.149.985

Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515

Diğer Alacaklar 6 134.176.533 164.673.423

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 4 129.071.743 118.039.402 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 5.104.790 46.634.021 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 7.384.512 7.057.522

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153

Maddi Duran Varlıklar 7 743.138.466 723.727.864

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8 149.411.666 148.949.164

- Şerefiye 149.213.087 148.811.828

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 198.579 137.336

Peşin ödenmiş giderler 33.903.582 30.143.512

Ertelenen Vergi Varlığı - 4.522.794

Diğer Duran Varlıklar 16.735.627 4.038

TOPLAM VARLIKLAR 3 2.632.261.553 2.938.909.224

(4)

GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

Cari Dönem Geçmiş Dönem

Bağımsız Denetimden Geçmemiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş

Not 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.456.381.704 1.622.217.340

Finansal Borçlar 14 420.487.253 702.172.546

- Kısa vadeli borçlanmalar 409.210.253 680.148.796

- Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 11.277.000 22.023.750

Ticari Borçlar 5 686.460.361 645.354.835

- İlişkili taraflara ticari borçlar 5.052.874 9.259.739

- İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar 681.407.487 636.095.096 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 14.710.706 13.599.788

Diğer Borçlar 6 180.810.434 109.763.815

- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 180.810.434 109.763.815

Ertelenmiş Gelirler 17.928.610 48.927.711

Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler 35.122.042 1.016.162

Kısa Vadeli Karşılıklar 9 100.862.298 101.382.484

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karşılıklar 18.091.009 13.321.706

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 82.771.289 88.060.778

Uzun Vadeli Yükümlülükler 277.624.598 271.924.087

Uzun Vadeli Borçlanmalar 14 184.464.107 179.982.133

Uzun Vadeli Karşılıklar 90.390.602 91.941.954

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 90.390.602 91.941.954

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 2.769.889 -

ÖZKAYNAKLAR 898.255.251 1.044.767.797

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 764.447.209 741.173.533

Ödenmiş Sermaye 334.000.000 334.000.000

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 205.806.181 205.806.181

- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları 205.806.181 205.806.181 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (121.698.152) (125.735.921)

- Yabancı Para Çevrim Farkları (121.698.152) (125.735.921)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 18.082.652 18.082.652

- Yasal Yedekler 16.700.000 16.700.000

- Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.382.652 1.382.652

Geçmiş Yıllar Karları 309.020.621 214.306.688

Net Dönem Karı 19.235.907 94.713.933

Kontrol gücü olmayan paylar 133.808.042 303.594.264

TOPLAM KAYNAKLAR 2.632.261.553 2.938.909.224

(5)

Bağımsız Bağımsız

Denetimden Denetimden

Geçmemiş Geçmemiş

1 Ocak - 31 Mart 2014 1 Ocak - 31 Mart 2013

NOT

Hasılat 11 860.919.094 666.257.835

Satışların Maliyeti (-) 11 (690.994.677) (512.284.062)

BRÜT KAR 169.924.417 153.973.773

Genel Yönetim Giderleri (-) (27.384.594) (15.432.903)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (53.358.158) (36.827.125)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 12 117.964.732 96.882.520

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderleri (-) 12 (76.253.570) (93.158.229)

ESAS FAALİYET KARI 130.892.827 105.438.036

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 3.717.290 297.459

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (6.859.394) (1.230.992)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararındaki Paylar (1.977.652) (949.317)

FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI 125.773.071 103.555.186

Finansman Giderleri (-) (19.554.839) (13.608.275)

VERGİ ÖNCESİ KAR 106.218.232 89.946.912

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (42.421.545) 1.307.541

- Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (35.401.722) (4.515.737)

- Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) (7.019.823) 5.823.278

DÖNEM KARI 63.796.687 91.254.453

Dönem Karının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 44.560.780 57.490.908

Ana Ortaklık Payları 19.235.907 33.763.545

63.796.687 91.254.453

Hisse Başına Kazanç 13 0,0006 0,0040

(6)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

4

Cari Dönem Geçmiş Dönem

Bağımsız Bağımsız

Denetimden Denetimden

Geçmemiş Geçmemiş

1 Ocak - 31 Mart 2014 1 Ocak - 31 Mart 2013

DÖNEM KARI 63.796.687 91.254.453

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 13.020.143 33.291.916

-Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 13.020.143 33.291.916

DİĞER KAPSAMLI GELİR 13.020.143 33.291.916

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 76.816.830 124.546.369

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 53.543.154 60.991.160

Ana Ortaklık Payları 23.273.676 63.555.209

76.816.830 124.546.369

(7)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve

Giderler

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler

ve Giderler

Ödenmiş Sermaye

Yeniden Değerleme ve

Ölçüm Kazançları Yabancı para çevrim farkları

Kardan Ayrılan kısıtlanmış

Yedekler

Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul

Satış Kazancı

Geçmiş Yıllar

Kar/Zararları Net Dönem Kar/Zararları

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan

Paylar

Toplam Özkaynaklar

1 Ocak 2013 83.500.000 158.173.718 (187.038.317) 9.533.275 1.330.243 285.949.673. 189.788.214 541.236.806 291.857.646 833.094.452 Geçmiş yıl kar / (zararına)

transfer - - - 189.788.214 (189.788.214) - - -

Sermaye artırımı - - - -

Dağıtılan temettü - - - (29.070.307) (29.070.307)

Azınlık payları hisse satın

alımı - - - -

Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış

kazançları transfer - - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - 29.791.664 - - - 33.763.545 63.555.209 60.991.160 124.546.369

31 Mart 2013 83.500.000 158.173.718 (157.246.653) 9.533.275 1.330.243 475.737.887 33.763.545 604.792.015 323.778.499 928.570.514

1 Ocak 2014 334.000.000 205.806.182 (125.735.921) 16.700.000 1.382.652 214.306.688 94.713.933 741.173.534 303.594.264 1.044.767.798 Geçmiş yıl kar / (zararına)

transfer - - - 94.713.933 (94.713.933) - - -

Dağıtılan temettü - - - (223.329.375) (223.329.375)

Toplam kapsamlı gelir - - 4.037.767 - - - 19.235.907 23.273.674 53.543.154 76.816.828

31 Mart 2014 334.000.000 205.806.182 (121.698.154) 16.700.000 1.382.652 309.020.621 19.235.907 764.447.208 133.808.043 898.255.251

(8)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

Cari Dönem Geçmiş Dönem

Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden

Geçmemiş Geçmemiş İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Net dönem karı 63.796.687 91.254.453

Amortisman ve itfa payları 16.894.448 11.348.019

Özkaynak yöntemi ile değerlenen iştirak gelir / gideri 1.977.652 949.317

Kıdem tazminatı, erken emeklilik maaş karşılığı (4.086.938) 9.953.345

İzin ve kıdem teşvik karşılığı / iptali 4.769.303 -

Faiz (geliri) /gideri (5.181.979) 9.922.646

Kur farkı (geliri) /gideri (25.801.091) (2.396.760)

Maddi duran varlık satış karı / zararı (455.563) 336.951

Çevrim farkı 51.274.462 19.483.282

Vergi - (1.307.543)

Ertelenmiş finansman geliri / gideri 1.086.341 (235.299)

Şüpheli alacak karşılığı / iptali - 8.568

İşletme sermayesindeki değişim öncesi

faaliyetlerden kaynaklanan nakit akım 104.273.322 139.316.980 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklardaki artışlar / azalışlar (21.202.245) (67.406.592)

Diğer alacaklardaki artışlar / azalışlar 111.717.964 (1.140.699)

Stoklardaki artış / azalış 112.172.702 (4.352.619)

Diğer dönen/ duran varlıklardaki artışlar / azalışlar 23.174.841 (29.056.851)

Ticari borçlarda artış / azalış 40.889.569 56.621.660

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 1.110.920 -

Ertelenmiş gelirler (30.999.101) -

Peşin ödenmiş giderlerdeki artış (18.994.993) -

Diğer borçlarda artış / azalış 61.774.235 (4.636.940)

Borç karşılıklarında artış / azalış (5.289.489) (4.599.731)

Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerde artış / azalış 89.630 7.284.728 İşletme sermayesindeki değişim sonrası

faaliyetlerden kaynaklanan nakit 378.717.354 92.029.935

Ödenen faiz ve kur ödemeleri (2.444.445) (13.608.274)

Ödenen vergiler 40.647.941 -

Ödenen kıdem tazminatı (10.758.351) (5.229.754)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 406.162.500 71.191.907 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (34.032.444) (6.212.392)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit girişi 455.563 2.505.349 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar sermaye artış ödemeleri 6.967.742 -

Finansal yatırımlarla ilgili satışlar 2.111.320 726.150

Tahsil edilen faizler 5.308.306 8.846.374

Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü (223.329.375) (29.070.307)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (242.518.888) (23.204.826)

Banka kredileriyle ilgili nakit girişleri (266.108.569) -

Finansal borçlarla ilgili anapara ödemeleri (11.094.750) (70.835.236) Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / sağlanan net nakit (277.203.319) (70.835.236) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış (113.559.707) (20.848.155) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 568.223.098 430.098.290 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 454.663.391 409.250.135

(9)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte “Grup”), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (“Gübretaş” veya “Şirket”), iki bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübre Fabrikaları T.A.Ş. 1952 yılında kurulmuş olup, şirketin faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır.

Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir.

Şirket’in kanuni merkezi İstanbul’da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir.

Birim Faaliyet Durumu

Yarımca Tesisleri Üretim / Liman / Depolama

İskenderun Tesisleri Liman / Depolama

İzmir Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Samsun Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Depolama

İskenderun Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Depolama Tekirdağ Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Depolama Ankara Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama

Diyarbakır Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama Antalya Bölge Satış Müdürlüğü Satış-Pazarlama

31 Mart 2014 tarihi itibarıyla şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.451 (31 Aralık 2013: 1.534) çalışanı bulunmaktadır.

Halka açık olan Şirket’in hisselerinin %25’lik kısmı Borsa İstanbul’a (“BİST”) (Eski adıyla “İstanbul Menkul Kıymetler Borsası” (“İMKB”)) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır.

Şirketin sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı

Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 253.684.607 75,95% 253.684.607

Diğer 24,05% 80.315.393 24,05% 80.315.393

TOPLAM 100,00% 334.000.000 100,00% 334.000.000

Bağlı Ortaklıklar

Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran’da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co.’ye (“Razi”) iştirak etmiştir. Gübretaş‘ın Razi’nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla

%48,88’dir (31 Aralık 2012: %48,88). Razi’nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş’ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir.

Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye’de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş.’yi (“Raintrade”) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi’nin Raintrade’e sahiplik oranı %99,99 olup Grup’un dolaylı sahiplik oranı %48,88’dir.

İştirakler

Şirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye’de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş.’ye (“Negmar”) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40’tır (31 Aralık 2013: %40).

Şirket 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye’de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“Tarkim”) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı % 40’tır (31 Aralık 2013: %40).

(10)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

8

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Grup bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye’de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş.’ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş.’ye %17 oranında iştirak etmiştir.

Finansal tabloların onaylanması:

Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 12 Mayıs 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları

Şirket ve Türkiye’de yerleşik iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran’da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali (“IRR”) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Kullanılan Para Birimi

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket’in İran’da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi İran Riyali’dir (“IRR”). UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri’ne göre konsolidasyonda Grup’un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası’na çevrilir.

Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası’na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır.

(11)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

Döviz Cinsi

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Dönem Sonu

Dönem

Ortalaması Dönem Sonu

Dönem Ortalaması

IRR 0,0000861 0,0000888 0,0000858 0,0000769

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır:

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı)

 Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen verilen sipariş avansları ve gelecek aylara ait giderler bilançoda ayrı olarak “peşin ödenmiş giderler” hesabına sınıflanmıştır.

 Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen peşin ödenen vergi ve fonlar bilançoda ayrı olarak “cari dönem vergisi ile ilgili alacaklar” hesabına sınıflanmıştır.

 Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen verilen sipariş avansları bilançoda ayrı olarak uzun vadeli “peşin ödenmiş giderler” hesabına sınıflanmıştır.

 Diğer kısa vadeli yükümlülük hesabında gösterilen gider tahakkukları ticari borçlar hesabına ertelenmiş gelirler, bilançoda ayrı olarak ertelemiş gelirler hesabına sınıflanmıştır.

 Diğer borçlar hesabındaki ödenecek ücretler bedeli çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflanmıştır.

 Diğer borçlar hesabında gösterilen alınan avans ertelenmiş gelirler hesabına sınıflanmıştır.

Önceki dönem Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu’nda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

 Finansal gelirlerde gösterilen esas faaliyetlerden kaynaklanan faiz gelirleri, esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirleri ve reeskont faiz gelirleri kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler” hesabına sınıflanmıştır.

 Finansal giderlerde gösterilen esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderleri, esas faaliyetlerden kaynaklanan reeskont faiz giderleri, esas faaliyetlerden kaynaklanan satınalma vade farkı giderleri kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler” hesabına sınıflanmıştır.

(12)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

10

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Esaslar (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket’in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

 yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;

 yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve

 getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Şirket’in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

 Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;

 Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;

 Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve

 Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket’in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir.

Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup’un cari dönemde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

(13)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TFRS’lerde yapılan değişiklikler

TFRS’lerde yapılan aşağıda belirtilen değişiklikler cari dönemde uygulanmış ve konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmuştur.

TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. TMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca ‘kapsamlı gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu’ ve ‘gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar tablosu” olarak değiştirilmiştir. TMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak TMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmıştır. Diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, standardın gerektirdiği değişikliği yansıtmak amacıyla yeniden düzenlenmiştir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değişiklikler haricinde, TMS 1’deki değişikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

TFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. TFRS 13’ün kapsamı geniştir;

finansal kalemler ve TFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, TFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda TFRS 7 Finansal Araçlar:

Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, TFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelmiştir. Grup, bu değişiklikler kapsamında Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller notunda yılsonu finansal tablolarını hazırlarken gerekli açıklamaları ekleyecektir. Bu yeni standardın uygulanmasının ilave bilgiler verilmesinin dışında finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

2013 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TMS 1 (Değişiklikler) Karşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi TFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi

TMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

TFRS 11 Müşterek Antlaşmalar

TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

TFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar

TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

TFRS’lere Yapılan Değişiklikler TMS 1’e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri

(14)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

12

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TMS 32 (Değişiklikler)¹ Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.5. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

31 Mart 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır.

Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri’ni 1 Ocak 2009’dan itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.

Grup’un karar almaya yetkili mercii olan Yönetim Kurulu, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri coğrafi bölümler bazında incelemektedir.

Şirket’in Türkiye’de, bağlı ortaklık durumundaki Razi’nin ise İran’da faaliyeti bulunmaktadır.

Şirket Türkiye genelinde kimyevi gübre üretim ve satış faaliyetleri yürütmektedir. Razi şirketi ise kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri imalatı ve satışını yapmaktadır.

Grup Yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiğinden dolayı, bölümlere göre raporlama hazırlanırken TFRS konsolide finansal tablolar kullanılmaktadır.

31 Mart 2014 ve 31 Mart 2013 tarihlerinde sona eren döneme ilişkin yurtiçi/yurt dışı satış tutarları Dipnot 15’de verilmiştir.

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

(15)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla bilançoların bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

Türkiye İran

Konsolidasyon

Düzeltmeleri Toplam 31 Mart 2014 31 Mart 2014 31 Mart 2014 31 Mart 2014 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 758.990.272 744.558.218 (62.108.991) 1.441.439.499

Duran Varlıklar 936.318.348 530.098.173 (275.594.467) 1.190.822.054

TOPLAM VARLIKLAR 1.695.308.620 1.274.656.391 (337.703.458) 2.632.261.553 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 685.902.473 832.851.696 (62.372.465) 1.456.381.704

Uzun Vadeli Yükümlülükler 187.274.690 90.349.908 - 277.624.598

Özkaynaklar 822.131.457 351.454.787 (275.330.993) 898.255.251

TOPLAM KAYNAKLAR 1.695.308.620 1.274.656.391 (337.703.458) 2.632.261.553

Konsolidasyon

Düzeltmeleri Toplam 31 Aralık 2013 31 Aralık 2013 31 Aralık 2013 31 Aralık 2013 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 962.182.913 890.453.142 (98.876.816) 1.753.759.239

Duran Varlıklar 920.772.585 546.224.813 (281.847.413) 1.185.149.985

TOPLAM VARLIKLAR 1.882.955.498 1.436.677.955 (380.724.229) 2.938.909.224 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.041.329.042 659.467.037 (78.578.739) 1.622.217.340

Uzun Vadeli Yükümlülükler 180.631.376 91.292.711 - 271.924.087

Özkaynaklar 660.995.084 685.918.203 (302.145.490) 1.044.767.797

TOPLAM KAYNAKLAR 1.882.955.502 1.436.677.951 (380.724.229) 2.938.909.224

(16)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

14 NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Mart 2014 ve 31 Mart 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarının bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

Konsolidasyon

Düzeltmeleri Toplam 1 Ocak 2014 1 Ocak 2014 1 Ocak 2014 1 Ocak 2014 31 Mart 2014 31 Mart 2014 31 Mart 2014 31 Mart 2014 ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış Gelirleri (Net) 579.719.287 281.199.807 - 860.919.094

Satışların Maliyeti (-) (491.473.483) (199.521.194) - (690.994.677)

Brüt Kar 88.245.804 81.678.613 - 169.924.417

Pazarlama, Satış ve

Dağıtım Giderleri (-) (33.292.967) (20.065.191) - (53.358.158)

Genel Yönetim Giderleri (-) (8.976.576) (18.408.018) - (27.384.594)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /

Giderler (-) (net) (3.037.920) 47.517.565 (2.768.483) 41.711.162

ESAS FAALİYET KARI 42.938.341 90.722.969 (2.768.483) 130.892.827 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler /

Giderler (-) (net) 178.601.615 - (181.743.719) (3.142.104)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların kar/zararındaki paylar (1.977.652) - - (1.977.652)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET KARI 219.562.304 90.722.969 (184.512.203) 125.773.071

Finansman Giderleri (-) (17.963.594) (1.591.245) - (19.554.839)

Vergi Öncesi Kar 201.598.710 89.131.725 (184.512.203) 106.218.232

Vergi Gideri (33.634.284) (1.767.438) - (35.401.722)

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (6.828.053) (191.770) - (7.019.823)

Dönem Karı / (Zararı) 161.136.373 87.172.517 (184.512.203) 63.796.687

(17)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

Konsolidasyon

Düzeltmeleri Toplam 1 Ocak 2013 1 Ocak 2013 1 Ocak 2013 1 Ocak 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış Gelirleri (Net) 462.927.313 203.330.522 - 666.257.835

Satışların Maliyeti (-) (421.579.003) (90.705.059) - (512.284.062)

Brüt Kar 41.348.310 112.625.462 - 153.973.772

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (23.849.106) (12.978.019) - (36.827.125)

Genel Yönetim Giderleri (-) (6.913.668) (8.519.235) - (15.432.903)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /

Giderler (-) (4.784.068) 14.981.272 (6.472.913) 3.724.291

ESAS FAALİYET KARI 5.801.468 106.109.481 (6.472.913) 105.438.036 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler /

Giderler (-) (net) 25.738.143 - (26.671.676) (933.533)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların kar/zararındaki paylar (949.317) - - (949.317)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET KARI 30.590.294 106.109.481 (33.144.589) 103.555.186

Finansal Gelirler 1.398.703 3.481.448 - 4.880.151

Finansman Giderleri (-) (13.575.991) (4.912.435) - (18.488.426)

Vergi Öncesi Kar 18.413.006 104.678.494 (33.144.589) 89.946.911

Vergi Gideri (4.195.541) (320.196) - (4.515.737)

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 5.823.278 - - 5.823.278

Dönem Karı / (Zararı) 20.040.743 104.358.298 (33.144.589) 91.254.453

31 Mart 2014 ve 31 Mart 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarına ilişkin yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

Yatırım Harcamaları 1 Ocak 2014- 1 Ocak 2013- 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Türkiye 19.600.718 1.559.853

İran 9.717.682 4.510.416

29.318.400 6.070.269

31 Mart 2014 ve 31 Mart 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarına ilişkin amortisman ve itfa payları aşağıdaki gibidir:

Amortisman/İtfa Payları 1 Ocak 2014- 1 Ocak 2013- 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Türkiye 3.915.929 2.487.067

İran 13.000.047 9.228.170

16.915.976 11.715.237

(18)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

16 NOT 4 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili Taraflarla Dönem İçinde Gerçekleştirilen İşlemler Ticari Alacak ve Borçlar

Ticari Alacaklar (Ana ortak) 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Türkiye Tarım Kredi Kooperatif Merkez Birliği 78.247.442 67.249.148

Diğer İlişkili Taraflar 8.698.499 8.478.037

Toplam 86.945.941 75.727.185

Diğer Alacaklar (İştirakler ve diğer ilişkili taraflar) (Kısa Vadeli) 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Negmar Denizcilik A.Ş. 2.136.400 1.945.063

Toplam 2.136.400 1.945.063

Diğer Alacaklar (Kontrol gücü olmayan pay sahipleri) (Kısa Vadeli) 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Temettü avansları - 91.937.552

Toplam - 91.937.552

Toplam (Kısa Vadeli) 2.136.400 93.882.615

Diğer Alacaklar (İştirakler ve diğer ilişkili taraflar) (Uzun Vadeli) 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Diğer İlişkili Taraflar 55.517.797 47.891.574

Toplam 129.071.743 118.039.402

Ticari Borçlar (İştirakler ve diğer ilişkili taraflar) 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Tarnet A.Ş 68.237 67.172

Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 12.044 9.921

Toplam 5.052.874 9.259.739

Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği’ne yapılan satışlarda ortalama vade yaklaşık 30 gündür. Tahsilatlarda gecikme olmamaktadır ve herhangi bir vade farkı veya faiz işletilmemektedir. Diğer alacaklar, Razi’nin kontrol gücü olmayan pay sahipleri adına İran Özelleştirme İdaresine ödediği ve dolayısıyla alacaklı olduğu miktardır.

İştirakler ve diğer ilişkili taraflardan olan diğer alacaklar Grup’un Razi’nin ürünlerinin nakliyesi için verdiği depozito ve teminat tutarlarını içermektedir.

Satışlar – Alışlar

Satışlar (Ana ortak) Cinsi 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Tarım Kredi Koop. Merkez Birliği Mal 432.014.766 323.353.534

Satışlar(İştirakler)

Negmar Denizcilik A.Ş. Ve Bağlı Ortaklıkları Hizmet 573.099 270.399

Tarkim Bitki Koruma San. Ve Tic. A.Ş. Mal - 50.602

Tarnet A.Ş. Mal 9.800 -

Toplam

432.597.665 323.674.535

Alışlar (İştirakler) Cinsi 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Negmar Denizcilik A.Ş. Ve Bağlı Ortaklıkları (*) Hizmet 40.389.352 29.142.727

Tarkim Bitki Koruma San. Ve Tic. A.Ş. Mal 10.122 14.209

Tarnet A.Ş. Mal 294.849 104.042

Toplam 40.694.323 29.260.978

(*) Grup, Negmar Denizcilik A.Ş. ve bağlı ortaklıklarından lojistik ve elleçleme hizmeti almaktadır. Alınan hizmetlerin ödeme vadesi 7 gündür.

(19)

NOT 4 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar

31 Mart 2014 tarihinde sona eren yılda şirketin üst düzey ve kilit yöneticilere sağlanan faydaların toplam tutarı aşağıdaki gibidir.

31 Mart 2014 31 Mart 2013

Gübretaş Razi Gübretaş Razi

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar (*) 447.371 1.579.263 359.762 437.537 Toplam 447.371 1.579.263 359.762 437.537 (*) Yönetim Kuruluna ödenen huzur haklarını da içermektedir.

NOT 5 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari Alacaklar

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Ticari alacaklar 289.636.610 280.928.014

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) 86.945.941 75.727.185

Alacak senetleri - 501.520

National Petrochemical Company'den ("NPC") Alacaklar (Razi) 56.941.340 52.335.755

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (2.927.460) (2.927.460)

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 430.596.431 406.565.014

Vadesi Geçmemiş Alacaklara İlişkin Teminatlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Teminat Mektupları 276.920.383 240.924.896

Teminat Çekleri/Senetleri 3.352.701 3.171.401

Toplam Tutar 280.273.084 244.096.297

Vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramış alacakların analizi:

Grup tahsili şüpheli görünen alacakların teminatsız olması ve tahsilat riskinin oluşması halinde şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır.

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar

Grup’un şüpheli alacaklar ve bu alacaklarla ilgili ayrılan karşılıklara ilişkin bilgisi aşağıdaki gibidir:

Şüpheli Alacaklar

Vadeden sonra geçen süre 31 Mart 2014 31 Mart 2013

9 aydan fazla 2.927.460 1.948.486

Toplam 2.927.460 1.948.486

(20)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

18 NOT 5 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Şüpheli alacaklar karşılığı

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Açılış bakiyesi 2.927.460 1.957.054

Dönem gideri - 973.307

Dönem içi tahsilat/düzeltme - (2.901)

Kapanış bakiyesi 2.927.460 2.927.460

Ticari Borçlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Satıcılar (Gübretaş) 474.378.258 439.424.356

Satıcılar (Razi) 117.926.204 90.099.287

İlişkili Taraflara Borçlar (Not 4) 5.052.874 9.259.739

NPC'ye Borçlar (Razi) 68.043.017 69.555.812

Diğer Ticari Borçlar 21.060.008 37.015.641

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 686.460.361 645.354.835

NOT 6 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahiplerinden Alacaklar (Razi) (*) (Not 4) - 91.937.552

Diğer Çeşitli Alacaklar (Tabosan) (**) 49.752.628 48.722.651

KDV Alacakları (Razi) 22.669.645 20.569.052

Diğer Çeşitli Alacaklar 12.054.715 5.855.260

Personelden Alacaklar 3.774.751 2.579.635

İştiraklerden Diğer Alacaklar (Not 4) 2.136.400 1.945.063

Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 90.388.139 171.609.213

(*) Razi’nin kontrol gücü olmayan pay sahipleri adına İran Özelleştirme İdaresi’ne ödediği ve dolayısıyla alacaklı olduğu miktardır.

(**) Grup’un Razi hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan Mühendislik İmalat ve Montaj A.Ş.

(“Tabosan”) 2011 yılında iflas erteleme talebiyle mahkemeye başvurmuş, mahkeme talebi reddetmiş ve Tabosan’ın iflasına ve iflas masası oluşturularak tüm işlemlerinin iflas masasına devrine karar vermiştir. Grup, Razi hisselerinin satın alımı sırasında finansman sağlanan bankalara ve İran Özelleştirme İdaresi’ne Tabosan adına müşterek müteselsil kefil olmuştur.

Bu kefalet kapsamında Tabosan’ın bankalara ve İran Özelleştirme İdaresi’ne ödemesi gereken 49.752.628 TL tutarındaki borcunu kefil sıfatıyla ödemiştir ve bu işlemler sonucunda ortaya çıkan alacağını da diğer alacaklar hesabında muhasebeleştirmiştir. Grup yönetimi, Tabosan ile Razi hisseleri satın alımı sırasında yapmış olduğu protokol gereği Tabosan’ın elinde bulunan hisselerin ilk satın alınan birim hisse değerinden alma hakkını ve banka tarafından kendisine devredilen ipotek ve teminatlarını göz önünde bulundurarak, bu alacağa ilişkin cari dönemde bu aşamada herhangi bir karşılık ayırmamıştır. Buna ek olarak Grup Yönetimi rapor tarihi itibarıyla İflas İdaresi’ne Tabosan’a ait Razi hisselerinden, kefaleten yapılan bir kısım ödemeye tekabül eden %1,31 oranında hisse devrinin gerçekleştirilmesi için talepte bulunmuştur. Grup’un bu talebi İflas İdaresince kabul edilmediği için mahkemeye başvurulmuş, başvuru sonucunda 27 Haziran 2013 tarihinde, Tabosan’a ait Razi hisselerinin % 1,31 hissesinin masa alacaklılarına dağıtılmaması ve üzerinde her hangi bir tasarrufta bulunulmaması için ihtiyati tedbir kararı verilmiştir. 12 Temmuz 2013 günü yapılan alacaklılar toplantısında; Grup’un lehine ihtiyati tedbir kararı verilen Tabosan’a ait Razi hisselerinin % 1,31 hissesiyle ilgili açılan davanın sonucunun beklenmesine, kalan hisselerinin satılarak paraya çevrilmesine karar verilmiştir. Grup yönetiminin İflas idaresi ile görüşmeleri rapor tarihi itibariyle devam etmektedir.

(21)

NOT 6 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 İlişkili Taraflara Verilen Depozito ve Teminatlar (Not 4) (*) 129.071.743 118.039.402

Verilen Depozito ve Teminatlar 38.316 37.372.915

Personelden Alacaklar (**) 5.066.474 9.261.106

Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 134.176.533 164.673.423

(*) İlişkili taraflara verilen depozito ve teminatlar, Grup’un Razi’nin ürünlerinin nakliyesi için ilişkili taraflarına verdiği depozito ve teminat tutarlarını içermektedir.

(**) Personelden uzun vadeli alacaklar, Razi’nin çalışanlarının ev sahibi olabilmesi için çalışanlara sağladığı finansman tutarlarından oluşmaktadır.

Kısa Vadeli Diğer Borçlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Kontrol Gücü Olmayan Paylara Temettü Borçları 162.850.754 77.400.777

Özkaynaktan Pay Alma Yöntemi ile Muhasebeleştirilen Finansal Varlıklara

İlişkin Yükümlülük 11.581.482 9.272.385

Diğer Borç ve Yükümlülükler 6.378.198 23.090.653

Diğer Kısa Vadeli Borçlar 180.810.434 109.763.815

(22)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi, Arsalar ve Binalar

Yeraltı ve Yerüstü

Düzenleri Binalar

Tesis, Makine

ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Özel Maliyetler

Yapılmakta Olan

Yatırımlar Toplam Maliyet Değeri

01 Ocak 2014 Açılış Bakiyesi 162.916.304 27.926.581 376.010.257 720.594.019 7.646.001 10.741.515 192.679 156.369.249 1.462.396.604

Çevrim Farkı 8.096 - 112.176 1.807.967 11.451 21.886 - 467.920 2.429.496

Alımlar 7.722.653 34.998 278.766 44.217 289.123 553.195 - 20.395.449 29.318.400

Değer Düşüklüğü - - - - (58.003) (327.946) - - (385.949)

31 Mart 2014 Kapanış Bakiyesi 170.647.053 27.961.579 376.401.199 722.446.203 7.888.572 10.988.650 192.679 177.232.618 1.493.758.551

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2014 Açılış Bakiyesi - (11.848.753) (278.197.003) (433.463.680) (4.017.906) (5.854.695) (97.733) - (733.479.771)

Çevrim Farkı - - (31.526) (657.702) (5.467) (6.734) - - (701.429)

Dönem Gideri - (215.594) (3.794.706) (12.327.842) (237.721) (311.653) (6.932) - (16.894.448)

Satışlar - - - - 42.051 413.512 - - 455.563

31 Mart 2014 Kapanış Bakiyesi (12.064.347) (282.023.235) (446.449.224) (4.219.043) (5.759.571) (104.665) - (750.620.085) 31 Mart 2014 Net Değer 170.647.053 15.897.231 94.377.963 275.996.980 3.669.529 5.229.853 88.014 177.232.618 743.138.466

(23)

NOT 7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve Yeraltı ve Yerüstü Binalar Tesis, Makine Taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta Olan Toplam

Arsalar Düzenleri ve Cihazlar Yatırımlar

Maliyet Değeri

1 Ocak 2013 Açılış Bakiyesi 110.082.687 15.876.775 216.264.327 627.974.894 5.795.782 8.082.360 26.797.802 1.010.874.627

Çevrim Farkı 22.143 - 315.802 7.460.532 45.805 75.751 361.513 8.281.546

Değerleme Farkı (*) -

Alımlar - 10.100 - 175.676 139.979 230.785 5.513.729 6.070.269

Satışlar - - (2.657.468) - (232.133) (6.146) - (2.895.747)

Yapıl.Olan Yat.dan Transfer - - - - -

Bağlı Ortaklık Satın Alım Etkisi -

31 Mart 2013 Kapanış Bakiyesi 110.104.830 15.886.875 213.922.661 635.611.102 5.749.433 8.382.750 32.673.044 1.022.330.695 Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2013 Açılış Bakiyesi - (10.478.736) (151.371.335) (330.874.728) (3.300.661) (4.738.239) - (500.763.699)

Çevrim Farkı - - (185.997) (73.033) (32.074) (46.102) - (337.206)

Değerleme Farkı (*) -

Dönem Gideri - (182.714) (2.093.557) (9.015.405) (167.990) (227.260) - (11.686.926)

Satışlar - - 32.032 - 20.998 419 - 53.449

Bağlı Ortaklık Satın Alım Etkisi

31 Mart 2013 Kapanış Bakiyesi - (10.661.450) (153.618.857) (339.963.166) (3.479.727) (5.011.182) - (512.734.382) 31 Mart 2013 Net Defter Değeri 110.104.830 5.225.425 60.303.804 295.647.936 2.269.706 3.371.568 32.673.044 509.596.313

(24)

31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 8 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Haklar 31 Mart 2014 31 Mart 2013

1 Ocak Açılış Bakiyesi 453.386 378.658

Alımlar 82.771 142.123

31 Mart Kapanış Bakiyesi 536.157 520.781

Birikmiş Amortisman

1 Ocak Açılış Bakiyesi (316.050) (227.465)

Cari Dönem İtfa Gideri (21.528) (28.311)

31 Mart Kapanış Bakiyesi (337.578) (255.776)

Net Defter Değeri 198.579 265.005

Şerefiye

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bakiye 120.811.461

Arya şerefiye (Not 3) 5.294.555

Çevrim farkı 22.705.812

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bakiye 148.811.828

Çevrim farkı 401.259

31 Mart 2014 itibariyle bakiye 149.213.087

NOT 9 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Borç Karşılıkları

Kısa Vadeli Borç Karşılığı

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Maliyet Giderleri Karşılığı 64.219.429 69.065.196

Diğer Sosyal Güvenlik Primleriyle İlgili Karşılıklı (*) 17.470.893 17.423.908

Dava ve Diğer Borç Karşılıkları 1.080.967 1.571.674

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülük 82.771.289 88.060.778

Dava karşılığı;

31 Mart 2014 31 Mart 2013

1 Ocak 2014 itibariyle 1.571.674 1.920.233

İlave / Karşılık iptali (490.708) (457.968)

31 Mart itibariyle 1.080.966 1.462.265

Grup aleyhine açılmış toplam dava tutarı 7.970.110 TL’dir. (2012: 7.728.600 TL). Denizciler Birliği Deniz Nakliyatı ve Ticaret Anonim Şirketi tarafından Grup aleyhine 6.255.165 TL kar kaybına ilişkin dava açılmıştır. Grup yönetimi, aldığı hukuki görüşler neticesinde bu davaya ilişkin ekli konsolide finansal tablolarda bir karşılık ayırmamış, diğer davalara ilişkin 1.080.966 TL (2013: 1.571.674 TL) karşılık ayrılmıştır.

(25)

NOT 9 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Teminat-Rehin-İpotekler (“TRİ”)

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Grup’un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Döviz Cinsi

Döviz

Tutarı TL Karşılığı Döviz Cinsi

Döviz

Tutarı TL Karşılığı Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler

A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TL - 5.447.824 TL - 5.463.494

TRİ'lerin Toplam Tutarı (Teminat) EUR - - EUR - -

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen

Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (İpotek) IRR

milyon 1.870.000 160.938.767 IRR

milyon 1.870.000 160.505.952 C.Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin USD 41.779.425 91.488.586 USD 43.783.492 93.447.106

Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) EUR - - EUR - -

D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı - - - - - -

i.Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - - - - -

ii.B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine

Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (Teminat) - - -

- - -

iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

- - - - - -

Toplam 257.875.177 259.416.552

(*) Grup’un, Razi satın alımı sırasında konsorsiyum ortakları adına bankalara verdiği müşterek müteselsil kefalet tutarı bulunmamaktadır.

Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’leri bulunmamaktadır. (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır).

Şarta Bağlı Yükümlülükler

Razi Petrochemical Co.’nun (“Razi”) üretim giderleri içerisinde önemli bir yer tutan doğal gaz maliyetleri, metreküp fiyatı üzerinden İran İslam Cumhuriyeti Milli Petrol Şirketi (“NIOC”) tarafından faturalandırılmaktadır. NIOC her yılın Mart ayında doğalgaz fiyatlarını belirlemektedir. NIOC, 21 Mart 2010 tarihinde doğalgaz fiyatının Razi’nin orijinal maliyetinin yaklaşık on beş katı kadar artırılmasına karar vermiş ve faturalandırmayı bu tutar üzerinden gerçekleştirmiştir.

Razi, bu uygulamaya itiraz etmiş ve talep edilen fiyat farkı nedeniyle oluşan bilanço tarihi itibariyle yaklaşık 65 Milyon TL tutarındaki yükümlülüğü geçmiş dönem bilançosunda kayıtlarına almamıştır. İran’da 19 Aralık 2010 tarihinde doğalgaz fiyatları yeniden düzenlenmiş ve metreküp birim fiyatı Razi'nin orijinal maliyetinin yaklaşık yedi katı kadar artırılmıştır. 19 Aralık 2010 tarihinden itibaren gerçekleştirilen tüm faturalandırmalar bu tutar üzerinden yapılmaktadır.

13 Kasım 2011 tarihinde 21 Mart 2010 ile 19 Aralık 2010 dönemine ilişkin faturalandırma konusunda İran İslam Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Petrol İşleri Özel Delegesi tarafından orijinal maliyetinin yaklaşık %67 fazlası üzerinden faturalandırılmasına karar verilmiştir. Bu karara istinaden Razi artışın etkisini cari dönemde kayıtlarına almıştır. Ancak NIOC bu kararı uygulamaya alıp henüz bu döneme ilişkin yeni fiyat üzerinden faturalandırmayı gerçekleştirmemiştir.

Grup Yönetimi, NIOC ile söz konusu sürecin devam etmesinden ve 13 Kasım 2011’de alınan karar sonrası bu yükümlülüğe ilişkin herhangi bir ek nakit çıkışı ihtimalini öngörmediğinden dolayı, konsolide finansal tablolarda ilave bir karşılık ayırmamıştır.

Razi’nin geçmiş yıllar kurumlar vergisi beyannameleri İran İslam Cumhuriyeti vergi otoritesi tarafından incelenmiştir. Bu inceleme sonucunda Razi’nin gerçekleştirdiği ihracatların vergi hesaplamalarında vergiden istisna gelir olarak kayıtlara alındığı tespit edilmiştir. Vergi otoritesi bu gelirleri de vergiye tabi kabul edip bilanço tarihi itibarıyla yaklaşık 23 Milyon TL ilave vergi gideri tahakkuk ettirmiştir. Razi Yönetimi bu ilave vergi talebine itiraz etmiş, hukuk müşavirleri ve vergi uzmanlarının görüşleri doğrultusunda, nihai hukuki sürecin henüz tamamlanmamış olmasını nedeniyle konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmamıştır.