Tarih Saat Veri Önceki Beklenti
Ata Tahmini 21.04 12:00 Euro Bölgesi 2014 Kamu Borcu/ GSYIH Verisi 90.9%
12:00 Almanya ZEW Anketi 54.8 55
12:00 Euro Bölgesi ZEW Anketi 62.4
22.04 Arçelik <ARCLK TI> 1Ç15 Sonuçları 169mn TL 172mn TL Türk Telekom <TTKOM TI> 1Ç15 Sonuçları* 504mn TL 56mn TL
10:00 Nisan Tüketici Güven Endeksi 64.4
14:00 TCMB Faiz Kararı 7.5% 7.5%
17:00 AB Nisan Tüketici Güveni -3.7 2.0
17:00 ABD Mart Mevcut Konut Satışları 4.88mn 5.04mn
23.04 12:00 Euro Bölgesi 4Ç Kamu Borcu & Bütçe Açığı
15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 294 bin
17:00 ABD Mart Yeni Konut Satışları 539 bin 510 bin
24.04 Akbank <AKBNK TI> 1Ç15 Sonuçları 894mn TL 692mn TL Euro Böl. Mal. Bak. Ve MB Başk. Riga'da Toplanacak
Günlük Bülten: Bankacılık endeksindeki baskı piyasayı olumsuz etkiliyor...
5
Global Piyasalar
Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük
BIST-100 82,303 -0.14% $/TL* 2.6962 -0.20%
BIST-30 100,357 -0.18% €/TL* 2.8985 -0.09%
Dow Jones Ind. 18,035 1.17% €/$* 1.0749 -0.15%
S&P 500 2,100 0.92% Türkiye 2 Yıllık 9.66 DAX 11,892 1.74% Türkiye 10 Yıllık 8.92 NIKKEI 225* 19,634 1.01% ABD 10 Yıllık 1.89
BOVESPA 53,761 -0.36% Brent Petrol* 63.5 -0.13%
SENSEX 27,886 -0.44% Altın ($/ons)* 1,195 0.18%
BIST: Endeks genel olarak bankacılık sektöründen dolayı hafif satıcılı kapanış gerçekleştirdi. Endeksin güne hafif satıcılı bir açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. 82,000 destek noktasının kırılması durumunda endeksteki geri çekilmeler kademeli olarak 81,000 seviyesine kadar yaşanabilir. Endekste yukarı yönlü hareketlerin hızlanması için 83,000 direnç noktasının kırılması gerekmektedir.
Direnç: 82,000 – 81,500 – 81,000 Destek: 82,500 – 83,000 – 83,800
Küresel Piyasalar: ABD piyasaları dün %1’in üzerinde pozitif yönde kapanışlar gerçekleştirdi.
Geçtiğimiz hafta satış baskısı altında kalan Avrupa piyasaları dün DAX’ın öncülüğünde %1’in üzerinde yükselişler yaşamıştır. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksinde pozitif seyir devam ederken Nikei endeksinde de yükselişler %1’in üzerinde sürmektedir.
21 Nisan 2015
Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85
Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi – Mart 2015 : Yurt içi satış büyümesi ivme kazandı. Ancak, ihracat hız kaybetti.
Vakıfbank <VAKBN TI> toplamda 1 milyar dolarlık sendikasyon kredisini yeniledi.
Tofaş <TOASO TI> 2 yeni araç yatırımı için kredi görüşmelerine başladı.
*Türk Telekom 1Ç15 sonuçlarını Çarşamba sabahı piyasa açılmadan önce açıklayacak.
Makro ve Şirket Haberleri
Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85
PiyasaMesajı
21 Nisan 2015
Makro Ve Şirket Haberleri
Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi – Mart 2015 : Yurt içi satış büyümesi ivme kazandı. Ancak, ihracat hız kaybetti.
Yurt içi satışlar Mart ayında yıllık bazda %16.3 artarak 562bin adet olarak gerçekleşti. Mart ayında artan talebin desteğiyle oluşan 1Ç15’teki %7.1 büyümenin hızı 2015 yılının tamamı için hem bizim beklentimiz olan %6’lık yurt içi büyümesini hem de şirket öngörüsü olan ‘%3 - %5’ arası rakamını desteklemektedir.
Sektör için ikinci çeyrek yüksek sezon ve belirleyici olmasına rağmen, Mart ayında yıllık büyüme hızının yılın geri kalanı için olumlu sinyaller üretmeye başladığını söyleyebiliriz.
İhracat ise Mart ayında yıllık bazda %0.9 artarak 1,434bin adet olarak gerçekleşti. İhracattaki büyüme yatay seyretmesine rağmen, ihracat hacmi Mart ayında rekor düzeyde gerçekleşti. Mart ayındaki yavaşlamanın ardından, ihracat büyümesi ivmesini kaybederek ilk çeyrekte %5.2’ye düştü. Bu rakam hem bizim beklentimiz olan %7’lik büyüme beklentisinin hem de şirket öngörüsü ‘%6’dan daha fazla’ beklentisinin altında kalmıştır.
Yurt içi tarafında hızlanan, yurt dışı tarafında ise yavaşlayan büyümeye rağmen, yılın tamamına ait beklentilerimizi şu an için değiştirmiyoruz. İkinci çeyrekte gerçekleşebilecek seçim öncesi yurt içi satışlarının desteğiyle, geçen yılki %1.8’lik küçülmenin ardından 2015 yılının tamamı için %6’lık yurt içi satış büyümesi beklemeye devam etmekteyiz. İhracat tarafında büyüme beklentimiz ise %7 seviyesindedir.(2014: +%5.2)
Arçelik şu anda 14.7x 2015T F/K oranıyla işlem görmekte ve bu rakam global benzerlerine göre %6 iskontoludur. Öte yandan 8.4x 2015T FD/FAVÖK oranı, global benzerlerine göre %5 primli görünmektedir.
Arçelik için 16.50 TL(temettü hariç) hedef fiyat ile ‘TUT’ önerimiz bulunmakta ve bu rakam %14 yukarı potansiyele işaret etmektedir.Yurtiçi talepteki muhtemel gelişme ve bu seviyelerde devam edecek ihracat rakamları, beklentilerimizde yukarı yönlü yenilemeler yapmamıza neden olabilecek pozitif katalizörler olarak görülebilir. Aynı zamanda ABD doları karşısında zayıflayan Euro ise beklentilerimiz için aşağı yönlü risk oluşturmaktadır.
Arçelik ilk çeyrek sonuçlarını Çarşamba günü açıklayacak ve aynı gün saaat 19:00’da telekonferans düzenleyecek. İlk çeyrek için net satış, FAVÖK ve net kar beklentilermiz sırasıyla, 3,003TL (+%7 y/y), 337 mn TL ( %11.2 FAVÖK marjı), 172 mn TL’dir.
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi – Mart 2015 : Yurt içi satış büyümesi ivme kazandı. Ancak, ihracat hız kaybetti.
Türkiye Beyaz Eşya Sektörü
(000 Adet) Mar-15 Mar-14 y/y Şub-15 m /m 1Ç15 1Ç14 y/y 2015T 2014 y/y 2013 y/y
Üretim 1,997 1,861 7.3% 1,872 6.7% 5,528 5,036 9.8% 23,781 22,596 5.2% 21,940 3.0%
Yurt içi Satışlar 562 483 16.3% 441 27.5% 1,391 1,295 7.4% 7,107 6,706 6.0% 6,831 -1.8%
İthalat 76 66 15% 46 65.7% 166 166 -0.1% 816 778 5.0% 1,035 -24.9%
İhracat 1,434 1,422 0.9% 1,312 9.3% 3,991 3,793 5.2% 18,091 16,904 7.0% 16,061 5.2%
Kaynak: Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (BESD), Ata Yatırım Beklentileri
21 Nisan 2015
Makro Ve Şirket Haberleri 21 Nisan 2015
Vakıfbank <VAKBN TI> toplamda 1 milyar dolarlık sendikasyon kredisini yeniledi.
Vakıfbank US$204 milyon ve EUR763 milyon toplamda US$1 milyar sendikasyon kredisi imzaladı. Geri çevirme oranı %122 olarak gerçekleşirken faiz oranı geçen seneye kıyasla 10 baz puan azalarak LIBOR +%0.80 ve EURIBOR +%0.80 oldu. (Hafif olumlu)
Tofaş <TOASO TI> 2 yeni araç yatırımı için kredi görüşmelerine başladı.
Şirket yeni Hatchback ve Station Wagon yatırımlarında kullanılmak üzere 200mnEUR kredi sağlanması amacıyla iki finansal kurum ile “Görevlendirme Mektubu (Mendate Letter) imzaladığını açıkladı. Toplam maliyeti 6 aylık + % 2,35 - 2,45 (margin+masraflar) bandında öngörülen finansmanın, çekiliş tarihinden itibaren 6 ayda bir faiz ödemelerine başlanması, ilk anapara geri ödemesinin Aralık 2016'da yapılması ve 2022 yıl sonuna kadar 6 ayda bir anapara ve faiz ödemelerinin gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Kredi sözleşmesi Haziran 2015 sonuna kadar imzalanması beklenmektedir.
Kredinin kullanılacağı 2 yeni model yatırımı beklentiler dahilinde olup, açıklanan haber kredi koşulları hakkında bilgi vermektedir. (Nötr)
ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)
Konsolide
En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim
TKFEN 4.88 -0.4% TUPRS 61.50 -0.5%
KNFRT 18.80 -0.8% GARAN 8.45 -1.4%
CCOLA 44.25 -0.1% GUBRF 6.97 1.8%
TOASO 16.20 2.5% YKBNK 4.13 -0.5%
MRDIN 4.87 -0.8% ALCTL 4.65 1.1%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
Makro Ve Şirket Haberleri 21 Nisan 2015
62.20
60 61 62 63 64 65 66 67
Oca 13 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0
78,000 81,000 84,000
Mar 31
Nis 1
Nis 2
Nis 3
Nis 6
Nis 7
Nis 8
Nis 9
Nis 10
Nis 13
Nis 14
Nis 15
Nis 16
Nis 17
Nis 20
TL bn
Hacim Kapanış
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
20/04/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 20/04/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)
YAPI KREDI YAT. 310 282 29 GEDIK YATIRIM 188 274 -86
MERRILL LYNCH 67 46 21 DEUTSCHE SEC 40 121 -81
GARANTI YAT. 275 256 19 CITI MENKUL 54 75 -21
AK YATIRIM 152 136 17 UBS MENKUL 21 31 -10
UNLU MENKUL DEGERLER 17 3 14 CREDIT SUISSE MENKUL 53 62 -10
TEB YATIRIM 187 175 13 FINANS YAT. 108 112 -4
MEKSA YATIRIM 105 92 13 ING MENKUL 3 6 -3
BURGAN YATIRIM MENKUL 77 64 13 GLOBAL MENKUL 70 73 -3
ECZACIBASI MEN. 22 10 13 DELTA MENKUL 7 9 -2
HSBC YATIRIM 101 88 12 A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER 88 90 -2
16 Nisan 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %62.20 seviyesindedir.
21 Nisan 2015
Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim
www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç
ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar
veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul
Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr
