Günlük Bülten: Gelen pozitif karlar endeksi etkiliyor.
…
Geri çekilmelerde 87,500 destek noktasını takip edeceğiz.
devam ediyor…
Pozitif açılış bekliyoruz.
Gerileyen kur endeksi pozitif etkilemeye devam edecek…
Yükseliş trendi devam ediyor.
04 Ağustos 2017
Makro ve Şirket Haberleri
Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük
BIST-100 107,154 0.59% $/TL* 3.5396 0.00%
BIST-30 131,672 0.72% €/TL* 4.2061 -0.02%
Dow Jones Ind. 22,026 0.04% €/$* 1.1880 0.08%
S&P 500 2,472 -0.22% Türkiye 2 Yıllık 11.58 DAX 12,155 -0.22% Türkiye 10 Yıllık 10.63 NIKKEI 225* 20,029 -0.29% ABD 10 Yıllık 2.24
BOVESPA 66,777 -0.53% Brent Petrol* 52 -0.17%
SENSEX 32,238 -0.39% Altın ($/ons)* 1,268 -0.02%
Global Piyasalar
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayında aylık bazda %0.15 arttı. (Bloomberg tahmini: +%0.17)
Halkbank <HALKB TI> 2Ç17 Sonuçları:
Beklentimize paralel 1,008mn TL net kar elde etti.
Tekfen <TKFEN TI> 2Ç17 sonuçları: İnşaat segmentinin güçlü sonuçlarıyla beklenti üzeri net karlılık…
Ford Otosan <FROTO TI> 2Ç17’de beklentimiz olan 328mn TL ve konsensus beklentisi olan 332mn TL net kar beklentisinin üzerinde 362mn TL net kar elde etti. <Olumlu>
BIST: Endeks dün genel olarak pozitif yönde işlemlerini sürdürmüştür. Endeksteki yükselişleri TUPRS’ın beklentisinin çok üzerinde açıklanan karıda pozitif yönde desteklemiştir. Endeksin yeni güne yatay açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Açılışın ardından 107,500 direnç noktasına doğru hareketlenmeler yaşanabilir. 107,500 direnç noktası kırılmadan yükselişler sınırlı kalacaktır. Endekste 107,000 destek noktasının kırılması satışları hızlandırabilir. 107,000 destek noktasının kırılması durumunda geri çekilmeler 106,000 seviyesine kadar devam edecektir. Bugün gözler ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam varisinde olacaktır.
Direnç: 107,500 – 108,000 – 109,000 Destek: 107,000 – 106,500 – 106,000
Küresel Piyasalar: Dün ABD’de beklenti altında kalan veriler sonrası ABD tahvil faizleri gerilerken, Dolar değer kaybetti, hisse senetleri ise günü düşerek tamamladı. Tüm gözlerin ABD tarım dışı istihdam verisinde olacağı bugün Asya hafif satıcılı, vadeliler ise yatay bir günü işaret etmektedir. 10 yıllıklar 2.22 desteğinde tutunmaya çalışırken, €/$ paritesi tekrardan 1.1900’u zorluyor. Altın, tahvil faizlerindeki düşüşe paralel 1270 ABD$’a yükselirken, petrol yatayda kalmaya devam ediyor. ABD tarım dışı istihdam verisinde beklenti +180bin, ortalama saatlik kazançlarda ise +0.3 seviyesindedir.
Faiz: Dolar yurtdışında değer kaybetmeye devam etse de TL karşısında güçlü kalmaya devam ediyor.
Sepet bazda zayıflamaya devam eden TL ve yeni zirve arayışındaki €/TL, kur cephesinde yönün yukarı olduğunu işaret etmektedir. $/TL’de 3.5500 eşik seviye olmaya devam ederken, geçilmesi halinde volatilite artabilir. Dün açıklanan enflasyon her ne kadar tek haneli yıllık datayı belirtse de, çekirdek enflasyondaki yükseliş tahvil cephesini rahatsız etti. Öte yandan, kurlardaki yükselişte olası prim potansiyelini engellemektedir. Dünü 10.63 seviyesinde tamamlayan 10 yıllık tahvilin 10.50 bileşik seviyesinin altına gelme ihtimali her geçen gün zorlaşmaktadır. Global faiz ortamı destekleyici olsa da 10.70 – 10.50 bandında sıkışmanın devamı beklenebilir.
Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85
04 Ağustos 2017
Ekonomik Takvim
Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini
04.08 09:00 Almanya Haziran Fabrika Siparişleri 1.00% 0.50%
14:30 Temmuz Reel Efektif Döviz Kuru 91.38
15:30 ABD Temmuz Tarımdışı İstihdam Değişimi 222bin 180bin
15:30 ABD Haziran İşsizlik Oranı 4.40% 4.30%
15:30 ABD Haziran Ticaret Dengesi -46.5 mlyr $ -44.5 mlyr $ 07.08 09:00 Almanya Haziran Sanayi Üretim Endeksi 1.20%
Teknosa <TKNSA TI> 2Ç17 Sonuçları -30mn TL 2mn TL 4mn TL
08.08 10:00 Haziran Sanayi Üretim Endeksi -1.50%
09.08 17:00 ABD Haziran Toptancılar Stok Büyümesi 0.60% 0.60%
Vakıfbank <VAKBN TI> 2Ç17 Sonuçları 633mn TL 843mn TL 936mn TL Erdemir <EREGL TI> 2Ç17 Sonuçları 318mn TL 811mn TL 723mn TL
10.08 10:00 Haziran Dış Ticaret Endeksi
15:30 ABD Ağustos İşsizlik Başvuruları
15:30 ABD Temmuz UFE Son Talep 0.10%
Migros <MGROS TI> 2Ç17 Sonuçları -25mn TL -90mn TL -64mn TL Petkim <PETKM TI> 2Ç17 Sonuçları 227mn TL 326mn TL 388mn TL
11.08 09:00 Almanya Temmuz TÜFE 0.4%
10:00 Haziran Ödemeler Dengesi İstatistikleri -5.24 mlyr $
15:30 ABD Temmuz TÜFE 0.00% 0.10%
14.08 10:00 TCMB Ağustos Beklenti Anketi
12:00 AB Haziran Sanayi Üretimi 1.30%
14:30 Haziran Ödemeler Dengesi İstatistikleri -5.24 mlyr $
Aksa <AKSA TI> 2Ç17 Sonuçları 54mn TL - 70mn TL
Enka <ENKAI TI> 2Ç17 Sonuçları 506mn TL 568mn TL 532mn TL Bim <BIMAS TI> 2Ç17 Sonuçları 144mn TL 198mn TL 197mn TL Pegasus <PGSUS TI> 2Ç17 Sonuçları -14mn TL 123mn TL -176mn TL
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayında aylık bazda %0.15 arttı. (Bloomberg tahmini: +%0.17)
Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Temmuz ayında yıllık bazda %9.79 arttı. (Bloomberg tahmini: %9.90)
Hesaplamada, en fazla ağırlığa sahip Gıda ve Alkolsüz İçecekler (%21.77) aylık bazda %0.71 azalırken, yıllık bazda %10.07 artmıştır.
Çekirdek enflasyon (Gıda ve Alkolsüz İçecekler, Enerji, Alkollü İçecekler, Altın ve Tütün Ürünleri hariç, B ) Temmuz ayında yıllık bazda %9.46 olarak gerçekleşti.
(Haziran’17: %9.07)
Merkez Bankası Temmuz ayında açıkladığı Enflasyon Raporu ile birlikte 2017 yılı enflasyonu beklentisini %8.5 seviyesinden %8.7 seviyesine revize etmiştir. Ata Yatırım olarak 2017 yılı için enflasyon tahminimiz %9.5 seviyesindedir.
Tüketici Fiyat Endeksi - Temmuz 2017
Ağırlık y/y a/a
Tüketici Fiyat Endeksi 9.79% 0.15%
Gıda ve alkolsüz içecekler 21.77% 10.07% -0.71%
Alkollü içecekler ve tütün 5.87% 14.14% 0.39%
Giyim ve Ayakkabı 7.33% 3.92% -3.51%
Konut 14.85% 7.50% 0.44%
Ev Eşyası 7.72% 7.24% 0.63%
Sağlık 2.63% 11.89% 0.33%
Ulaştırma 16.31% 15.24% 1.13%
Haberleşme 4.12% 1.80% 0.13%
Eğlence ve Kültür 3.62% 11.22% 1.36%
Eğitim 2.69% 10.11% 1.05%
Lokanta ve Oteller 8.05% 10.84% 1.75%
Çeşitli Mal ve Hizmetler 5.04% 10.61% 0.20%
Kaynak: TUİK
04 Ağustos 2017
04 Ağustos 2017
Makro Ve Şirket Haberleri
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayında aylık bazda %0.15 arttı. (Bloomberg tahmini: +%0.17)
04 Ağustos 2017
Makro Ve Şirket Haberleri
Tekfen <TKFEN TI> 2Ç17 sonuçları: İnşaat segmentinin güçlü sonuçlarıyla beklenti üzeri net karlılık…
Tekfen 2Ç17’de TL224mn net kar elde etti. Bizim beklentimiz TL79mn iken Bloomberg konsensüsü TL123mn düzeyindeydi.
Net karın beklentilerimizin üzerinde açıklanmasının nedeni inşaat segmentinden gelen iştirak karının beklentimizin oldukça üzerinde açıklanması ve operasyonlardan kaynaklı daha yüksek açıklanan kur farkı karıdır.
Konsensus Ata Yatırım Gerçekleşen
TL mn 2Ç17T 2Ç17T 2Ç17 2Ç16 Y/Y 1Ç17 Ç/Ç
Net Satışlar 1,685 1,661 3% 1,707 1,065 60% 1,637.0 4%
FAVÖK 170 152 73% 263 112 135% 223 18%
Net Kar 123 79 182% 224 73 208% 162 38%
FAVÖK Marjı 10.1% 9.1% 627 bps 15.4% 10.5% 488 bps 13.6% 180 bps Net Kar Marjı 7.3% 4.8% 834 bps 13.1% 6.8% 629 bps 9.9% 323 bps Kaynak: Şirket Verisi, Ata Yatırım Tahminleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Ford Otosan <FROTO TI> 2Ç17’de beklentimiz olan 328mn TL ve konsensus beklentisi olan 332mn TL net kar beklentisinin üzerinde 362mn TL net kar elde etti.
<Olumlu>
Sapmanın ana nedeni beklentilerin üzerinde gerçekleşen net satışlar ve beklentinin altında gerçekleşen vergi giderinden kaynaklanmaktadır.
Konsensus Ata Yatırım Gerçekleşen
TL mn 2Ç17T 2Ç17T Sapma 2Ç17T 2Ç16 y/y 1Ç17 Ç/Ç
Net Satışlar 6,175 5,889 6% 6,258 4,614 36% 5,395 16%
FAVÖK 489 481 -1% 477 391 22% 437 9%
Net Kar 332 328 10% 362 261 39% 272 33%
FAVÖK Marjı 7.9% 8.2% -54 bps 7.6% 8.5% -85 bps 8.1% -48 bps
Net Kar Marjı 5.4% 5.6% 21 bps 5.8% 5.7% 12 bps 5.0% 74 bps
Kaynak: Şirket Verisi, Ata Yatırım Tahminleri
04 Ağustos 2017
Makro Ve Şirket Haberleri 04 Ağustos 2017
Ata Yatırım Araştırma Ekibinin Temel ve Teknik Önerileri
En beğendiğimiz Hisseler Mcap Mutlak getiri Endekse göre getiri Başarı Oranı Giriş Tarihi Çıkış Tarihi
PETKM 2,697 48% 24% 1 13.03.2017 -
AKBNK 11,726 55% 4% 1 27.01.2016 -
BIMAS 5,905 43% -4% 0 27.01.2016 -
TOASO 4,305 63% 9% 1 27.01.2016 -
EREGL 7,975 112% 52% 1 16.05.2016 -
ULKER 2,024 4% -4% 0 13.06.2017 -
TUPRS 8,070 8% 6% 1 14.07.2017 -
TKFEN 884 45% 23% 1 08.12.2016 13.04.2017
TUPRS 7,062 8% -8% 0 27.01.2016 04.04.2016
THYAO 2,847 -16% -21% 0 27.01.2016 16.05.2016
PETKM 2,090 16% 24% 1 04.04.2016 18.10.2016
ARCLK 4,626 44% 31% 1 27.01.2016 20.10.2016
YKBNK 3,957 -4% -10% 0 27.01.2016 09.01.2017
TUPRS 5,656 39% 22% 1 18.10.2016 17.02.2016
VAKBN 4,964 19% 3% 1 18.04.2017 14.07.2017
Açık Olan Teknik Önerilerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Önerinin Verildiği Tarih
TKFEN 11.35 - 11.45 11.70 11.90 11.15 03.08.2017
Kapanan son 3 teknik önerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Kar Seviyesi
ODAS 5.55 - 5.62 5.73 5.85 5.40 -2.70%
TUPRS 106.70 - 107.20 108.50 110.00 105.00 7.57%
PETKM 6.42 - 6.46 6.55 6.75 6.25 -2.60%
ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)
Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim
OTKAR 122.20 -1.2% PETKM 6.36 3.4%
TUPRS 114.00 5.6% ADESE 2.17 0.0%
AKFGY 1.88 -3.6% EREGL 8.06 2.7%
NTTUR 2.19 0.0% TCELL 12.61 1.8%
BIZIM 13.24 0.1% VESTL 6.85 1.6%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
Ata Yatırım
En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler
Makro Ve Şirket Haberleri 04 Ağustos 2017
Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)
CITI MENKUL 132 87 44 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 118 160 -42
GARANTI YAT. 545 508 38 IS YATIRIM 461 500 -39
MERRILL LYNCH BANK A.S. 367 336 31 HSBC YATIRIM 87 110 -24
FINANS YAT. 252 221 31 TERA YATIRIM MENKUL 22 38 -16
AK YATIRIM 351 328 23 DENIZ YATIRIM 224 238 -14
YATIRIM FINANSMAN 274 260 14 GLOBAL MENKUL 72 80 -9
VAKIF YAT. 130 121 9 BGC PARTNERS MENKUL 7 16 -9
HALK YATIRIM 110 102 8 MEKSA YATIRIM 175 183 -8
UNLU MENKUL DEGERLER 31 24 8 DEUTSCHE SEC 136 144 -7
SEKER YATIRIM 78 71 7 CREDIT SUISSE MENKUL 61 67 -6
03/08/17 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 03/08/17 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
65.28
60 61 62 63 64 65 66 67
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0
102000 105000 108000 111000
Tem 14
Tem 17
Tem 18
Tem 19
Tem 20
Tem 21
Tem 24
Tem 25
Tem 26
Tem 27
Tem 28
Tem 31
Agu 1
Agu 2
Agu 3
TL bn
Hacim Kapanış
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
Yabancı Takas Oranı (%)
BIST 100 Kapanış&Hacim
Yabancı Takas Oranı 2 Ağustos 2017 itibariyle %65.28 seviyesindedir.
04 Ağustos 2017
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler,
yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar
sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
