DERİMOD KONFEKSİYON AYAKKABI DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

(1)

DERİMOD KONFEKSİYON AYAKKABI DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ARA DÖNEM

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

SINIRLI DENETİM RAPORU

Derimod Konfeksiyon Ayakkabı Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu’na Giriş

Derimod Konfeksiyon Ayakkabı Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2016 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynaklar değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.

Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Dikkat Çekilen Husus

Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait satışlarının %93’ü (30 Haziran 2015: %99), ortak kontrol ve yönetim ilişkisi içinde olduğu Derimod Deri Konfeksiyon Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“Derimod Pazarlama”) yapılmıştır.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Hasan Kılıç, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 9 Ağustos 2016

(3)

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 6-32

NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-11 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 12 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 13 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR ... 13-14 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 15-16 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 16-17 NOT 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ... 17 NOT 9 STOKLAR ... 17 NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 18-19 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 20 NOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20 NOT 13 ÖZKAYNAKLAR ... 21 NOT 14 TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR ... 22-23 NOT 15 PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 23-24 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 24-25 NOT 17 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 25 NOT 18 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ... 25-27 NOT 19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 27-28 NOT 20 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 29-31 NOT 21 FİNANSAL ARAÇLAR ... 32 NOT 22 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 32

(4)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

1

Bağımsız sınırlı Bağımsız denetimden geçmiş denetimden geçmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem

Dipnot 30 Haziran 31 Aralık

Referansları 2016 2015

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 180.065.948 185.335.161

Nakit ve Nakit Benzerleri 4 # 136.270 398.961

Ticari Alacaklar 146.789.313 155.441.538

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6,19 # 140.713.652 154.391.971

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 # 6.075.661 1.049.567

Diğer Alacaklar 6.858.675 6.010.952

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7,19 # 4.196.791 4.189.358

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 # 2.661.884 1.821.594

Stoklar 9 # 9.757.981 9.482.303

Peşin Ödenmiş Giderler 8 # 11.891.445 8.921.426

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar # 6.010 -

Diğer Dönen Varlıklar 12 # 4.626.254 5.079.981

Duran Varlıklar 14.147.952 14.549.115

Finansal Yatırımlar # 70.474 70.474

Diğer Alacaklar 290.446 290.741

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 # 290.446 290.741

Maddi Duran Varlıklar 10 # 13.773.344 14.167.960

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 13.688 19.940

TOPLAM VARLIKLAR 194.213.900 199.884.276

(5)

2

Bağımsız sınırlı Bağımsız denetimden geçmiş denetimden geçmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem

Dipnot 30 Haziran 31 Aralık

Referansları 2016 2015

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 136.980.649 117.858.281

Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 # 46.337.304 2.128.457

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 # 3.789.039 2.822.772

Ticari Borçlar 85.871.714 111.572.922

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 # 85.871.714 111.572.922

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kapsamında Borçlar #

666.348 652.615

Diğer Borçlar 26.493 64.655

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 # 26.493 64.655

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 18 # - 386.287

Kısa Vadeli Karşılıklar 289.751 230.573

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa

Vadeli Karşılıklar #

289.751 230.573

Uzun Vadeli Yükümlülükler 17.172.723 45.205.006

Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 # 13.875.580 42.134.190

Uzun Vadeli Karşılıklar 948.252 987.235

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Uzun Vadeli Karşılıklar #

948.252 987.235

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 18 # 2.348.891 2.083.581

ÖZKAYNAKLAR 40.060.528 36.820.989

Ödenmiş Sermaye 13 # 5.400.000 5.400.000

Sermaye Düzeltme Farkları 13 # 496.828 496.828

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 10.250.574 10.250.574

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları # 10.411.335 10.411.335

Diğer Kazançlar (160.761) (160.761)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler # 984.482 749.451

Geçmiş Yıllar Karları # 19.689.105 14.699.629

Net Dönem Karı 3.239.539 5.224.507

TOPLAM KAYNAKLAR 194.213.900 199.884.276

(6)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

3

(Tüm tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)

Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş denetimden geçmemiş denetimden geçmiş denetimden geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem Geçmiş Dönem Geçmiş Dönem

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan-

Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

Referansları 2016 2016 2015 2015

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 101.322.486 31.967.417 81.547.286 37.768.654

Satışların Maliyeti (-) (90.320.488) (29.366.417) (70.275.229) (32.635.051)

BRÜT KAR 11.001.998 2.601.000 11.272.057 5.133.603

Genel Yönetim Giderleri (-) 15 (2.164.990) (1.102.419) (2.976.178) (1.347.766)

P azarlama Giderleri (-) 15 (4.857.623) (2.291.257) (3.402.662) (1.691.285)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 16 10.985.295 6.709.353 8.127.241 4.610.029

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 16 (6.633.866) (3.056.227) (5.956.056) (3.216.739)

ESAS FAALİYET KARI 8.330.814 2.860.450 7.064.402 3.487.842

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - 59.544 -

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - - (107.219) -

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 8.330.814 2.860.450 7.016.727 3.487.842

Finansman Giderleri (-) 17 (4.230.005) (2.297.310) (3.408.405) (1.819.408)

VERGİ ÖNCESİ KAR 4.100.809 563.140 3.608.322 1.668.434

Vergi G ideri (861.270) (145.246) (721.563) (361.232)

Dönem Vergi (Gideri)/Geliri 18 (595.960) 3.964 (517.498) (181.656)

Ertelenmiş Vergi Gideri 18 (265.310) (149.210) (204.065) (179.576)

DÖNEM KARI 3.239.539 417.894 2.886.759 1.307.202

Diğer Kapsamlı Gelir - - - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 3.239.539 417.894 2.886.759 1.307.202

Pay başına kazanç 0,0060 0,0008 0,0053 0,0024

(7)

4 Dipnot

Referansları

#REF! - - #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş

1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler 13 5.400.000 496.828 9.700.090 109.449 592.625 12.331.183 2.525.272 31.155.447

Transferler - - - - 156.826 2.368.446 (2.525.272) -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - 2.886.759 2.886.759

30 Haziran 2015 itibarıyla bakiyeler 5.400.000 496.828 9.700.090 109.449 749.451 14.699.629 2.886.759 34.042.206

Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş

1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler 13 5.400.000 496.828 10.411.335 (160.761) 749.451 14.699.629 5.224.507 36.820.989

Transferler - - - - 235.031 4.989.476 (5.224.507) -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - 3.239.539 3.239.539

30 Haziran 2016 itibarıyla bakiyeler 5.400.000 496.828 10.411.335 (160.761) 984.482 19.689.105 3.239.539 40.060.528

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler ve

Giderler Birikmiş Karlar

Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları

Tanımlanmış Emeklilik Fayda Planlarındaki Aktüeryal

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Karları

Net Dönem

Karı Özkaynaklar

(8)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

5

Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 O cak- 1 O cak- Dipnot 30 Haz iran 30 Haz iran

Referansları 2016 2015

A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Dönem Karı 3.239.539 2.886.759

Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler

- Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 10,11 425.720 435.192

- Alacaklarda Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 6 87.676 139.219

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Karşılıklar/(İptali) ile İlgili Düzeltmeler 209.238 206.204

- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 16 (14.501) (321.523)

- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 17 4.138.596 2.986.221

- Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri 16 4.048.759 3.243.479

- Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri 16 (6.271.244) (5.750.617)

- Vergi Gideri İle İlgili Düzeltmeler 18 861.270 721.563

- Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından

Kaynaklanan Kayıplar ile İlgili Düzeltmeler - 47.675

- T urquality Gelir T ahakkukları 16 (2.441.778) (61.883)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler

- İlişkili T araflardan T icari Alacaklardaki Azalış/(Artış) 12.798.072 (6.761.209)

- İlişkili Olmayan T araflardan T icari Alacaklardaki Azalış/(Artış) (5.113.770) (111.838) - İlişkili T araflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) 7,19 (7.433) (5.926) - İlişkili Olmayan T araflardan Faaliyetlerle İlgili

Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) 1.601.783 275.716

- Stoklardaki Azalışlar/(Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 9 (275.678) (2.078.725)

- Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/(Artış) 8 (2.970.019) (11.778.687)

- İlişkili Olmayan T araflara T icari Borçlardaki Artış/(Azalış) (24.788.050) 1.697.394

- Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/(Azalış) 13.733 (38.037)

- İlişkili Olmayan T araflara Faaliyetlerle İlgili

Diğer Borçlardaki Artış/(Azalış) (38.162) (5.865)

- Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış/(Artış) 453.727 168.048

(14.042.522) (14.106.840) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları

- Ödenen Faiz (4.961.917) (3.086.351)

- Alınan Faiz 7.165.992 4.470.857

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında

Yapılan Ödemeler (189.043) (42.082)

- Ödenen Vergi (988.257) -

(13.015.747) (12.764.416) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 284.615

Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 10,11 (24.852) (181.643)

(24.852) 102.972

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Kredilerden Nakit Girişleri 24.734.521 6.289.504

Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (7.868.403) (12.993.457)

İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları Geri Ödemelerinden Nakit Çıkışları 5 - 25.000.000

Ödenen Faiz (4.088.210) (2.452.771)

12.777.908 15.843.276

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C)

(262.691) 3.181.832

D. DÖ NEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 398.961 208.936

DÖ NEM SO NU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 4 136.270 3.390.768

Bağımsız sınırlı de ne timde n geçmiş

(9)

6

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Derimod Konfeksiyon Ayakkabı Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) ana faaliyet konusu üçüncü kişilerden hizmet alarak giysi imalatı, yurtiçi piyasadan giysi alımı, yurtiçi ve yurtdışı piyasalardan ayakkabı ve çanta alımı yapmaktır. Şirket, fason olarak imal ettirdiği ve hazır aldığı emtiaların büyük bölümünü Şirket’in ana hissedarı olan Zaim Ailesi tarafından kontrol edilen ve yönetim ilişkisinde bulunduğu Derimod Deri Konfeksiyon Pazarlama San. ve Tic. A.Ş.’ye (“Derimod Pazarlama”) toptan satmaktadır. Derimod Pazarlama’nın 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla yurtiçinde 113 (31 Aralık 2015:

103) adet kira olarak tuttuğu mağazası mevcuttur. Deri-Mod Ltd (Derimod Rusya) Şirketi’nin 30 Haziran 2016 itibarıyla Rusya’da toplam 9 adet kira olarak tuttuğu mağazası mevcuttur (31 Aralık 2015: 10).

Şirket’in adresi aşağıdaki gibidir:

Kazlıçeşme Mahallesi, Beşkardeşler 4. Sokak No:14, Kat:1-2, Zeytinburnu/İstanbul.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) kayıtlıdır ve 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla hisselerin

%34’ü Borsa İstanbul A.Ş’de (BİST) işlem görmektedir.

Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla personel sayısı 72’dir (31 Aralık 2015: 80).

30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 31 Aralık

2016 2015

Adı Pay Oranı Pay Oranı

Ümit Zaim % 46,50 % 46,50

Zerrin Zaim % 16,34 % 16,34

Halka Açık Kısım % 34,40 % 34,40

Diğer % 2,76 % 2,76

% 100,00 % 100,00

Finansal tabloların onaylanması:

Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Ağustos 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

(10)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

7

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2015 tarihli yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir.

Finansal tablolar, bazı duran varlıkların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Kullanılan para birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”

Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında öenemli bir değişiklik gerçekleştirmemiştir.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Şirket önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır:

30 Haziran 2015 döneminde Şirket, kar veya zarar tablosunda 2.377.170 TL tutarındaki “genel üretim giderleri”ni satışların maliyeti içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi bu giderlerin 2.025.476 TL’lik kısmını “Pazarlama giderleri” altında, 351.694 TL’lik kısmını “Genel Yönetim Giderleri” altında sınıflamıştır. Şirket bunun daha doğru bir gösterim olduğunu değerlendirdiğinden dolayı bu şekilde bir sunumu tercih etmiştir.

Yapılan bu sınıflamaların kar veya zarar tablosuna etkisi bulunmamaktadır.

(11)

8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır.

b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması ¹

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler)

Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler ¹

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi ¹

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık

İyileştirmeler TFRS 1 ²

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri ² 2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık

İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 ²

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi ²

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları ²

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler)

Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması ²

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları ²

1 31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir.

(12)

9

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler

Bu standart, ‘taşıyıcı bitkilerin’, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca ‘taşıyıcı bitki’ tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir.

TMS 16 ve TMS 41’de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi

Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin:

 TFRS 11’de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS’lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve

 TFRS 3 ve diğer TMS’ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür.

TFRS 11’de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS’yi ilk defa uygulaması durumunda TMS’lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir.

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri

Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir.

(13)

10

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir.

TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir.

TMS 34: Bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’ açıklanmasına açıklık getirmektedir.

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi

Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir.

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları

Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması

Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir:

 Ana şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir.

 Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir.

 Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir.

 Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar.

(14)

11

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, ‘düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını’ hem TFRS’lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir.

TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi

TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

(15)

12 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket, TFRS 8’i 1 Ocak 2009’dan itibaren uygulamaya başlamış olup, Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir. Şirket’in karar almaya yetkili mercisi genel müdür ile yönetim kuruludur.

Şirket’in karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri ürün çeşitleri bazında incelemektedir. Şirket’in ürün grupları bazında dağılımı şu şekildedir: Ayakkabı, giysi, çanta ve diğer satışlar. Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren yıla ait satışlarının %93’ü (30 Haziran 2015:

%99), ortak kontrol ve yönetim ilişkisi içinde olduğu Derimod Deri Konfeksiyon Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“Derimod Pazarlama”) yapılmıştır.

Şirket’in faaliyet bölümlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Devam eden faaliyetlerin

Ayakkabı Giysi Çanta Diğer toplamı

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak-

31 Haziran 31 Haziran 31 Haziran 31 Haziran 31 Haziran

2016 2016 2016 2016 2016

Hasılat

Toplam hasılat 69.914.354 17.164.503 9.996.962 4.246.667 101.322.486 Satışların maliyeti (-) (62.550.591) (15.214.888) (9.015.871) (3.539.138) (90.320.488) Brüt kar 7.363.763 1.949.615 981.091 707.529 11.001.998

Amortisman ve itfa payları (425.720)

Esas faaliyet giderleri, net (2.245.464)

Finansman giderleri (4.230.005)

Vergi gideri (861.270)

Toplam kapsamlı gelir 3.239.539

Toplam varlıklar 194.213.900

Devam eden faaliyetlerin

Ayakkabı Giysi Çanta Diğer toplamı

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak-

31 Haziran 31 Haziran 31 Haziran 31 Haziran 31 Haziran

2015 2015 2015 2015 2015

Hasılat

Toplam hasılat 51.734.818 18.540.172 8.023.424 3.248.872 81.547.286 Satışların maliyeti (-) (43.355.663) (16.502.679) (6.750.100) (3.666.787) (70.275.229) Brüt kar 8.379.155 2.037.493 1.273.324 (417.915) 11.272.057

Amortisman ve itfa payları (435.192)

Esas faaliyet giderleri, net (3.772.463)

Yatırım faaliyetlerinden giderler, net (47.675)

Finansman giderleri (3.408.405)

Vergi gideri (721.563)

Toplam kapsamlı gelir 2.886.759

Toplam varlıklar 199.884.276

(16)

13 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

2016 2015

Kasa 6.722 5.515

Bankadaki nakit 129.548 193.446

Vadesiz mevduatlar 129.548 193.446

Vadesiz çekler - 200.000

136.270 398.961

Nakit akış tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi üç ay ve daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 20. notta açıklanmıştır.

5. FİNANSAL BORÇLAR

Kısa vadeli finansal borçlar aşağıdaki gibidir:

Finansal Borçlar 2016 2015

Kısa vadeli banka kredileri 21.337.304 2.128.457

Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri 3.789.039 2.822.772

İhraç edilen tahvil (*) 25.000.000 -

Kısa vadeli finansal borçlar 50.126.343 4.951.229

Uzun vadeli banka kredileri 13.875.580 17.134.190

İhraç edilen tahvil (*) - 25.000.000

Uzun vadeli finansal borçlar 13.875.580 42.134.190

Toplam finansal borçlar 64.001.923 47.085.419

(*) Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun, 23 Ocak 2015 tarih ve 2/46 sayılı kararı ile onaylanmış bulunan ve İhraç Belgesinde belirtilen, toplam 25.000.000 TL'lik ihraç tavanına istinaden, 25.000.000 TL yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcıya itfa tarihi 3 Şubat 2017, 91 günde bir kupon ödemeli tahvil satış işlemi gerçekleştirmiştir. Tahvilin kupon faiz oranları %3,57 ve %3,85 (3 aylık) olarak gerçekleşmiştir.

(17)

14 5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

Banka kredi ve ihraç edilen tahvillere ilişkin vade ve faiz bilgileri aşağıdaki gibidir:

Ağırlıklı ortalama

Para birimi faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli

TL % 14,07 50.126.343 13.875.580

50.126.343 13.875.580 30 Haziran 2016

Ağırlıklı ortalama

Para birimi faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli

TL % 12,96 4.951.229 42.134.190

4.951.229 42.134.190 31 Aralık 2015

Şirket 1 Mart 2013 tarihinde Denizbank A.Ş. ile imzaladığı genel kredi sözleşmesi çerçevesinde kısa vadeli finansman borçları ve faktoring borçlarının kapatılması amacıyla ilgili bankadan 26.910.000 TL tutarında % 11 faizli, erken kapatma opsiyonlu, 1 yıl ödemesiz 8 yıl vadeli kredi kullanmıştır.

Kullanılan bu kredi karşılığında Şirket ortaklarından Ümit Zaim ve ortak yönetime tabi ilişkili şirket Derimod Deri Konfeksiyon Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. müteselsil kefil olarak 28.000.000 TL tutarında kefil olmuştur. Aynı zamanda, kullanılan bu krediye istinaden Şirket’in hissedarlarından Ümit Zaim’e ait Derimod Deri Konfeksiyon Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %50’sini temsil eden beheri 0,01 TL nominal bedelli 97.200.000 adet, 972.000 TL nominal bedelli hisse ile Ümit Zaim’e ait Derimod Konfeksiyon Ayakkabı Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %18’ini temsil eden beheri 0,01 TL nominal bedelli 97.200.000 adet, 972.000 TL nominal bedelli hisseleri Denizbank A.Ş.

lehine rehnedilmiştir. Şirket’in kısa vadeli kredilerine teminat olarak şirket aktifleri üzerinde 5.550.000 TL tutarında, Şirket ortaklarının şahsi mülkleri üzerinde 16.372.500 TL tutarında ve Şirket ilişkili şirketlerinin varlıkları üzerinde 9.900.000 TL olmak üzere toplam 31.822.500 TL tutarında ipotek verilmiştir (31 Aralık 2015: 31.822.500 TL).

Şirket’in 26.910.000 TL tutarındaki krediye ilişkin olarak geçmiş dönemlerde kullanılan kredilerde olduğu gibi temettü ödemesi, yeni kredi kullanımı, garantiler, şirket birleşmeleri, aktiflerin alımı ve satışı ve belirli ödemelere ilişkin sınırlayıcı hükümler bulunmaktadır.

30 Haziran 2016 itibarıyla kullanılan yeni kredilere teminat olarak 10.000.000 TL tutarında ek teminat verilmiş olup, bu işlem sonucunda Şirket aktifleri üzerinde toplam 15.550.000 TL tutarında ipotek tesis edilmiştir (31 Aralık 2015: 5.550.000 TL).

(18)

15 6. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari alacaklar 2016 2015

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 19) 140.430.327 158.228.399

İlişkili taraflardan alınan senetler (Not 19) 5.000.000 -

İlişkili taraflardan ticari alacaklar

ve alacak senetleri reeskontu (Not 19) (4.716.675) (3.836.428)

Diğer ticari alacaklar 6.075.661 1.049.567

Şüpheli ticari alacaklar 1.170.061 1.082.385

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (1.170.061) (1.082.385)

146.789.313 155.441.538 Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Haziran 30 Haziran

Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 2016 2015

Açılış bakiyesi 1.082.385 905.665

Dönem gideri 87.676 139.219

Kapanış bakiyesi 1.170.061 1.044.884

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, ticari alacakların ve verilen sipariş avanslarının 1.170.061 TL (31 Aralık 2015: 1.082.385 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

(19)

16 6. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar 2016 2015

Ticari borçlar 4.504.625 13.317.942

Borç senetleri 85.637.745 101.565.529

Borç reeskontu (-) (4.285.432) (3.372.274)

Gider tahakkukları - 38.500

Diğer ticari borçlar 14.776 23.225

85.871.714 111.572.922 Belli malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi 6 aydır (2015: 4 ay).

7. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 2016 2015

İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 19) 4.196.791 4.189.358

Gelir tahakkukları (*) 2.623.777 1.792.170

Verilen depozito ve teminatlar 20.110 20.110

Personelden alacaklar 17.997 9.314

6.858.675 6.010.952 (*) Şirket’in 26 Şubat 2014 tarihi itibarıyla 2006/4 sayılı “Türk Ürünlerinin Yurtdışında Markalaşması, Türk Malı İmajının Yerleştirilmesi ve Turquality’nin Desteklenmesi Hakkında Tebliğ”in 11’inci maddesinde yer alan Turquality Destek Programı kapsamına alınması uygun görülmüştür. Bu program kapsamına giren ve cari dönemde gerçekleşen giderler ağırlıklı olarak Derimod Pazarlama ve Derimod Rusya (“Grup şirketleri”) tarafından gerçekleştirilmekte olup, ilgili Turquality desteği, markanın sahibi olan Şirket tarafından yararlanılacak ve Grup şirketleri ile paylaşımı söz konusu olmayacaktır. Bu çerçevede, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket Yönetimi tarafından ilgili destek tutarının elde edileceğine dair makul güvence oluştuğu tespit edilen destek kapsamındaki gider toplamının belirli bir yüzdesi olan 2.623.777 TL gelir tahakkuku olarak kaydedilmiştir (31 Aralık 2015: 1.792.170 TL).

Uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 2016 2015

Verilen depozito ve teminatlar 290.446 290.741

290.446 290.741

(20)

17 7. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 2016 2015

Ödenecek vergi ve fonlar 26.493 64.655

26.493 64.655

8. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 2016 2015

Stok alımı için verilen sipariş avansları 11.863.587 8.894.127

Gelecek aylara ait giderler 16.209 15.650

Verilen avanslar 11.649 11.649

11.891.445 8.921.426

9. STOKLAR

2016 2015

İlk madde ve malzeme 5.490.446 4.940.333

Yarı mamüller 6.616 2.129

Mamüller 28.926 404.925

Ticari mallar 4.082.805 3.824.289

Diğer stoklar 224.980 386.419

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (75.792) (75.792)

9.757.981 9.482.303

(21)

18 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Binalar

Tesis makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam Maliyet Değeri

1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi 27.152.376 873.846 23.809 1.582.312 1.970.363 31.602.706

Alımlar - - - 13.087 11.765 24.852

30 Haziran 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi 27.152.376 873.846 23.809 1.595.399 1.982.128 31.627.558

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi (13.686.195) (818.495) (20.035) (1.272.105) (1.637.916) (17.434.746)

Dönem gideri (278.871) (4.839) (2.996) (56.650) (76.112) (419.468)

30 Haziran 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi (13.965.066) (823.334) (23.031) (1.328.755) (1.714.028) (17.854.214)

30 Haziran 2016 itibarıyla net defter değeri 13.187.310 50.512 778 266.644 268.100 13.773.344

Binalar

Tesis makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi 25.370.265 888.549 140.390 1.832.687 1.834.266 30.066.157

Alımlar - - - 80.454 101.189 181.643

Çıkışlar - (14.703) (114.407) (345.000) - (474.110)

30 Haziran 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi 25.370.265 873.846 25.983 1.568.141 1.935.455 29.773.690

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi (12.272.440) (805.718) (75.493) (1.237.686) (1.462.465) (15.853.802)

Dönem gideri (260.350) (7.767) (10.712) (52.648) (98.443) (429.920)

Çıkışlar - 2.553 67.392 71.875 - 141.820

30 Haziran 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi (12.532.790) (810.932) (18.813) (1.218.459) (1.560.908) (16.141.902)

30 Haziran 2015 itibarıyla net defter değeri 12.837.475 62.914 7.170 349.682 374.547 13.631.788

Amortisman giderlerinin 419.468 TL’si (30 Haziran 2015: 429.920TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

Şirket'in 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla kullanmış olduğu krediler için verdiği ipotek tutarı 15.550.000 TL'dir (30 Haziran 2015: 5.550.000 TL).

(22)

19 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Şirket’in arsa ve binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Şirket’in sahip olduğu bina, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. Şirket’in mülkiyetinde bulunan binanın gerçeğe uygun değeri Şirket ile ilişkisi bulunmayan Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş 1A Grup Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. gayrimenkul değerleme şirketi tarafından 15 Aralık 2015 tarihli değerleme raporu ile hesaplanmıştır. Değerleme şirketi ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Uluslararası Değerleme Standartları’na göre yapılan değerlemede, emsal değeri yaklaşımı yöntemi dikkate alınmıştır. Binanın değerlemesinden kaynaklanan 13.014.169 TL (30 Haziran 2015: 12.125.113 TL) tutarındaki ertelenmiş vergi sonrası net 10.411.335 TL (30 Haziran 2015: 9.700.090 TL) tutarındaki gerçeğe uygun değer farkı yeniden değerleme ve ölçüm kazançları hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

Sahip olunan binanın gerçeğe uygun değeri emsal değeri yaklaşımı yöntemi dikkate alınarak belirlenmiştir. Şirket mevcut dönemde binaları için yeni bir değerleme yapmamıştır.

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu binaya ilişkin net defter değeri bilgileri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Haziran 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

2016 TL TL TL

Zeytinburnu idari binası 13.187.310 - 13.187.310 -

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi Net defter

değeri

31 Aralık 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

2015 TL TL TL

Zeytinburnu idari binası 13.466.181 - 13.466.181 -

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi Net defter

değeri

Mevcut dönemde 1. seviye ve 2. seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

(23)

20 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri Haklar

1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi 246.605

Alımlar -

30 Haziran 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi 246.605

Birikmiş İtfa Payları Toplam

1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi (226.665)

Dönem gideri (6.252)

30 Haziran 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi (232.917)

30 Haziran 2016 itibarıyla net defter değeri 13.688

Maliyet Değeri Toplam

1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi 240.724

Alımlar -

30 Haziran 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi 240.724

Birikmiş İtfa Payları

1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi (215.261)

Dönem gideri (5.272)

30 Haziran 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi (220.533)

30 Haziran 2015 itibarıyla net defter değeri 20.191

Amortisman giderlerinin 6.252 TL’si (30 Haziran 2015: 5.272 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

12. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar 2016 2015

Devreden KDV 3.952.634 4.458.673

İndirimli orana tabi işlemlere ilişkin iade KDV 673.620 621.308

4.626.254 5.079.981

(24)

21 13. ÖZKAYNAKLAR

Şirket’in 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar % 2016 % 2015

Ümit Zaim 46,50 2.510.824 46,50 2.510.824

Zerrin Zaim 16,34 882.431 16,34 882.431

Halka Açık Kısım 34,40 1.857.648 34,40 1.857.648

Diğer (*) 2,76 149.097 2,76 149.097

Nominal sermaye 100,00 5.400.000 100,00 5.400.000

Enflasyon düzeltmesi 496.828 496.828

Düzeltilmiş sermaye 5.896.828 5.896.828

(*) Sermayenin %10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.

Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sermayesi 540.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: 540.000.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL’dir (31 Aralık 2015: hisse başına 0,01 TL). Şirket’in imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.

(25)

22 14. TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR

a) Teminat-Rehin-İpotekler (“TRİ”)

30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık

TL Karşılığı TL Karşılığı

A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 15.937.086 5.937.086

i) Teminat Senedi TL - TL -

ii) Teminat Mektubu TL 387.086 TL 387.086

iii) Rehin TL - TL -

iv) İpotek TL 15.550.000 TL 5.550.000

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu

TRİ'lerin Toplam Tutarı - -

C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu

Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) 29.925.607 15.642.529

D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı - -

i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - -

ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş

Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - -

iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam

Tutarı - -

Orjinal Para Birimi

30 Haziran 2016

Orjinal Para Birimi

2015

(*) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilgili TRİ’ler, Şirket’in olağan ticari ilişki içerisinde bulunduğu, aynı hakim ortak tarafından yönetilen Derimod Pazarlama’nın kullanmış olduğu krediler için verilmiştir.

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla %0’dır. (31 Aralık 2015: %0).

(26)

23 14. TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR (devamı)

b) Koşullu varlık ve yükümlülükler

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılan davaların tutarı 249.776 TL olup Şirket bu davaları kaybetme riski öngörmemektedir (31 Aralık 2015: 279.176 TL). Şirket’in hukuk müşavirleri tarafından verilen görüşte, bu davaların kaybedilmesinin mümkün olduğu ancak olası olmadığı belirtilmiş, bu doğrultuda, finansal tablolarda herhangi bir yükümlülüğe ilişkin karşılık ayrılmamıştır.

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in kendi lehine diğer taraflara açtığı davaların tutarı 1.620.254 TL’dir (31 Aralık 2015: 1.590.162 TL).

15. PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2016 2016 2015 2015

Pazarlama giderleri (-) (4.857.623) (2.291.257) (3.402.662) (1.691.285) Genel yönetim giderleri (-) (2.164.990) (1.102.419) (2.976.178) (1.347.766) (7.022.613) (3.393.676) (6.378.840) (3.039.051) a) Pazarlama Giderleri Detayı:

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2016 2016 2015 2015

Personel giderleri 2.587.596 1.385.936 1.754.556 815.670

İhracat ve numune giderleri 880.670 359.337 290.258 99.569

Nakliye giderleri 328.500 34.516 124.596 41.880

Lojistik hizmet bedeli 287.053 131.829 262.914 165.048

Azo test gideri 216.199 49.293 438.188 269.024

Ofis, kırtasiye, ve sarf giderleri 132.260 69.710 75.849 60.077

Bakım onarım giderleri 80.875 59.931 39.866 8.807

Sigorta giderleri 19.363 11.233 29.246 11.794

Diğer giderler 325.107 189.472 387.189 219.416

4.857.623 2.291.257 3.402.662 1.691.285