AKYÜREK TÜKETİM ÜRÜNLERİ PAZARLAMA DAĞITIM VE TİCARET A.Ş.

(1)

AKYÜREK TÜKETİM ÜRÜNLERİ PAZARLAMA

DAĞITIM VE TİCARET A.Ş.

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE

SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş

Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynaklar değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.

Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Açıklanması Gereken Husus

Not 13 (“Pay Başına Kazanç”) de gösterilen “Faiz, amortisman ve itfa payları ve vergi öncesi kar”

(“FAVÖK”) değeri, Şirket’in FAVÖK hesaplaması gösteriminin bir konusu olup, finansal tabloların bir parçası değildir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Ferda Elerman, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Ağustos 2014

(3)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5-6 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 7-29 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-10 NOT 3 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ... 10

NOT 4 FİNANSAL BORÇLAR ... 11-13 NOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 13-14 NOT 6 STOKLAR... ... 14

NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 15-17 NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 18

NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 19

NOT 10 TAAHHÜTLER ... 20

NOT 11 ÖNEMLİ ÖZKAYNAK HAREKETLERİ ... 21

NOT 12 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 21

NOT 13 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 21

NOT 14 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 22-26 NOT 15 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 26-28 NOT 16 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 29

(4)

30 HAZİRAN 2014 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

1

Cari Dönem Geçmiş Dönem

VARLIKLAR Not

(İncelemeden geçmiş) 30 Haziran 2014

(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık

2013 Dönen Varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 3 45.559.388 22.604.159

Ticari alacaklar 5 183.672.432 123.239.391

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 14 2.217.224 3.676.459

- Diğer ticari alacaklar 181.455.208 119.562.932

Diğer alacaklar 362.101 303.435

- Diğer alacaklar 362.101 303.435

Stoklar 6 43.932.641 42.759.550

Peşin ödenmiş giderler 23.983.750 12.186.620

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 588.566 315.287

Diğer dönen varlıklar 2.499.251 3.213.423

Toplam Dönen Varlıklar 300.598.129 204.621.865

Duran Varlıklar

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 18.834.500 19.534.500

Maddi duran varlıklar 7 12.266.369 12.147.061

Maddi olmayan duran varlıklar 8 234.482 248.638

Peşin ödenmiş giderler - 63.546

Diğer duran varlıklar 52.613 51.988

Toplam Duran Varlıklar 31.387.964 32.045.733

TOPLAM VARLIKLAR 331.986.093 236.667.598

(5)

30 HAZİRAN 2014 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

2

Cari Dönem Geçmiş Dönem

KAYNAKLAR Not

(İncelemeden geçmiş) 30 Haziran 2014

(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık

2013

Kısa Vadeli Yükümlülükler

Kısa vadeli borçlanmalar 4 83.715.793 17.502.664

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 4 291.088 475.563

Ticari borçlar 5 153.842.476 123.790.910

- İlişkili taraflara ticari borçlar 14 913.065 1.007.313 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 152.929.411 122.783.597 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 1.392.500 1.127.950

Diğer borçlar 559.907 224.719

- Diğer borçlar 559.907 224.719

Ertelenmiş gelirler 1.277.444 5.428.900

Dönem karı vergi yükümlülüğü 1.120.534 -

Kısa vadeli karşılıklar 145.520 92.603

- Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin karşılıklar 145.520 92.603

Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 242.345.262 148.643.309

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Finansal borçlar 4 792.984 1.095.390

Ticari borçlar 660.392 1.600.000

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 660.392 1.600.000

Uzun vadeli karşılıklar 399.044 287.194

- Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin karşılıklar 399.044 287.194

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 1.029.769 1.201.600

Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.882.189 4.184.184

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 46.086.740 46.086.740

Paylara ilişkin primler 18.953.166 18.953.166

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 80.791 40.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş

diğer kapsamlı gelir veya giderler 1.185.500 1.185.500

- Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları 1.185.500 1.185.500

Geçmiş yıllar karları 17.123.650 15.898.498

Net dönem karı 3.328.795 1.676.201

Toplam Özkaynaklar 86.758.642 83.840.105

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER

VE ÖZKAYNAKLAR 331.986.093 236.667.598

(6)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

3

Cari Dönem Cari Dönem Geçmiş Dönem Geçmiş Dönem

KAR VEYA ZARAR KISMI Not

(İncelemeden geçmiş) 1 Ocak- 30 Haziran 2014

(İncelemeden geçmemiş)

1 Nisan- 30 Haziran 2014

(İncelemeden geçmiş) 1 Ocak- 30 Haziran 2013

(İncelemeden geçmemiş)

1 Nisan- 30 Haziran 2013

Hasılat 12 355.954.950 185.327.874 320.331.338 168.851.465

Satışların maliyeti (-) 12 (325.904.407) (169.223.571) (297.180.710) (157.620.127)

BRÜT KAR 30.050.543 16.104.303 23.150.628 11.231.338

Pazarlama giderleri(-) (16.265.245) (9.118.440) (14.058.092) (7.311.429)

Genel yönetim giderleri (-) (5.646.397) (3.049.788) (3.407.806) (2.010.738)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 2.759.364 2.174.452 3.899.154 3.050.080 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (1.854.133) (1.231.708) (2.756.073) (1.574.002) ESAS FAALİYET KARI 9.044.132 4.878.819 6.827.811 3.385.249 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 485.097 288.504 256.759 100.096 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (240.171) (165.657) - - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 9.289.058 5.001.666 7.084.570 3.485.345

Finansman gelirleri 1.316.037 930.928 407.742 185.555

Finansman giderleri (-) (6.327.597) (3.397.743) (6.209.252) (3.887.039)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) 4.277.498 2.534.851 1.283.060 (216.139) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (948.703) (534.354) (271.413) (103.083)

Dönem vergi gideri (1.120.534) (586.643) (411.912) (209.348)

Ertelenmiş vergi geliri 171.831 52.289 140.499 106.265

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 3.328.795 2.000.497 1.011.647 (319.222) DİĞER KAPSAMLI GELİR:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları azalışları - - - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 3.328.795 2.000.497 1.011.647 (319.222) Pay başına kazanç 13 0,072 0,043 0,029 (0,010)

(7)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

4

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Ödenmiş

Sermaye

Pay İhraç Primleri

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Karları

Net Dönem

Karı / Zararı Özkaynaklar 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle bakiye 46.086.740 18.953.166 1.185.500 40.000 15.898.498 1.676.201 83.840.105 Transferler - - - 40.791 1.635.410 (1.676.201) - Temettüler - - - - (410.258) - (410.258) Toplam kapsamlı gelir - - - - - 3.328.795 3.328.795 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle bakiye 46.086.740 18.953.166 1.185.500 80.791 17.123.650 3.328.795 86.758.642

Birikmiş Karlar

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Ödenmiş

Sermaye

Pay İhraç Primleri

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Karları

Net Dönem

Karı Özkaynaklar 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle bakiye 32.586.740 - 1.185.500 40.000 6.396.669 7.300.771 47.509.680 Sermaye artışı 8.963.361 - - - (6.762.303) - 2.201.058 Transferler (8.963.361) - - - 16.264.132 (7.300.771) - Halka arz 13.500.000 - - - - - 13.500.000 İhraç primleri - 18.959.381 - - - - 18.959.381 Toplam kapsamlı gelir - - - - - 1.011.647 1.011.647 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle bakiye 46.086.740 18.959.381 1.185.500 40.000 15.898.498 1.011.647 83.181.766

Birikmiş Karlar

(8)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

5

Cari Dönem Geçmiş Dönem (İncelemeden

geçmiş)

(İncelemeden geçmiş) A. İşletme faaliyetlerinden

elde edilen

1 Ocak- 30 Haziran

nakit akımları Not 2014 2013

Vergi öncesi dönem karı 4.277.498 1.283.060

-Faiz giderleri 2.344.795 2.274.247

-Faiz gelirleri (1.759.192) (1.066.382)

-Maddi duran varlık satış (karı) / zararı (107.713) 256.759

-Yatırım amaçlı gayrımenkul satış karı (80.000) -

-Reeskont gelirleri (447.750) (226.183)

-Kıdem tazminatı karşılıkları 322.622 365.100

-İzin karşılıkları 52.917 (20.456)

-Şüpheli alacak karşılığı 5 246.653 278.371

-Kredilere ilişkin gerçekleşmemiş kur farkı

gideri/(geliri) (net) 23.233 549.054

-Duran varlıkların amortisman ve itfa payları 7,8 1.265.459 1.229.753

6.138.522 4.923.323

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklardaki artış (60.231.944) (26.655.780)

Stoklardaki artış (1.173.091) 999.849

Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki artış (11.141.624) (7.817.172)

Diğer duran varlıklardaki (artış)/azalış 62.921 139.537

Ticari borçlardaki artış 29.111.958 47.808.182

Diğer borçlar ve kısa vadeli

yükümlülüklerdeki artış (3.551.718) 392.616

(40.784.976) 19.790.555

Ödenen gelir vergisi (273.279) -

Ödenen faizler (2.344.795) (2.274.247)

Alınan faizler 1.759.192 1.066.382

Ödenen kıdem tazminatları (210.772) (311.284)

Faaliyetlerde (kullanılan)/elde edilen nakit (41.854.630) 18.271.406

(9)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

6

Cari Dönem Geçmiş Dönem (İncelemeden

geçmiş)

(İncelemeden geçmiş) B. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen

1 Ocak- 30 Haziran

nakit akımları Not 2014 2013

Maddi duran varlık alımları 7 (1.705.983) (3.189.359)

Maddi olmayan duran varlık alımı 8 (22.698) (38.056)

Duran varlık satışından elde edilen nakit 465.783 283.256

Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından elde

edilen nakit 9 780.000 -

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (482.898) (2.944.159) C. Finansman faaliyetlerinden elde edilen

nakit akımları

Alınan krediler 151.602.863 75.256.712

Kredi geri ödemeleri (90.466.336) (88.809.306)

Finansal kiralama geri ödemeleri (451.083) (428.340)

Faktoring borçlarındaki değişim 5.017.571 717.989

İlişkili taraflardan alınan kredilerdeki değişim - 9.167.312

Sermaye artırımı - 15.701.058

Ödenen temettü 1 (410.258) -

Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından

kaynaklanan nakit girişleri - 18.959.381

Finansman faaliyetlerinden elde

edilen net nakit 65.292.757 30.564.806

D. Nakit ve nakit benzerlerindeki artış (A+B+C) 22.955.229 45.892.053

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 22.604.159 2.789.628

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 45.559.388 48.681.681

(10)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

7

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 4 Kasım 1996 yılında İstanbul’da kurulmuş olup, ana faaliyet konusu hızlı tüketim ürünlerinin pazarlama ve dağıtımıdır.

Şirket kuruluşta Akyürek Kardeşler Gıda İhtiyaç Maddeleri Otomotiv Tekstil ve Day.Tük.Mal.San.ve Tic.Ltd.Şti. olarak 4 Kasım 1996 tarihinde tescil edilmiş ve 7 Kasım 1996 tarih ve 4161 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Daha sonra Şirket, TTK’nin 152.maddesi gereği nevi değiştirmek suretiyle anonim şirket kurarak, ticari ünvanını Akyürek Kardeşler Gıda İhtiyaç Maddeleri Otomotiv Tekstil ve Dayanıklı Tüketim Malları Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirmiş ve Şirket ticari ünvanı 30 Mayıs 2012 tarihinde tescil edilerek, 5 Haziran 2012 tarih ve 8083 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Şirket’in yeni ticari ünvanı 30 Haziran 2012 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş.

olarak belirlenerek 6 Temmuz 2012 tarihinde tescil edilmiş ve 12 Temmuz 2012 tarih ve 8110 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

Şirket, Ak-kar Gıda İnşaat Paz.Tur.İth.ve İhr.Tic.Ltd.Şti. (“Ak-kar”)’ni 26 Aralık 2011 tarihli ve 8 numaralı Ortaklar Kurulu kararı ile 30 Aralık 2011 tarihinde kül olarak devir almıştır. Söz konusu birleşmeye ilişkin birleşme sözleşmesi, 6 Ocak 2012 tarihli, 7978 numaralı Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır.

Şirket, Aksel Tüketim Ürünleri Satış Dağıtım Ticaret A.Ş.(“Aksel”)’yi 27 Temmuz 2012 ve 5/1 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile tüm aktif ve pasifi ile 26 Eylül 2012 tarihinde devir almıştır. Söz konusu birleşmeye ilişkin birleşme sözleşmesi, 17 Ekim 2012 tarihli, 8176 numaralı Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır.

30 Haziran 2014 itibariyle Şirket’in personel sayısı 583’tür (31 Aralık 2013: 515 ).

Şirket’in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Tekstilkent Koza Plaza B Blok Kat 24 Esenler İstanbul/Türkiye’dir.

Şirket’in ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf Eyyüp Serdal Akyürek ve Şekip Akyürek’tir.

Ödenecek temettü:

Şirket 2013 yılı net karından 410.258 TL tutarında kar payı dağıtmaya karar vermiş ve 30 Nisan 2014’te ödeme yapılmıştır.

(11)

8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS’ye Uygunluk Beyanı

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları(“TMS”) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen binalar, yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Şirket, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No:34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”’ya uygun olarak hazırlamıştır.

Bu Tebliğ’e istinaden TMS/TFRS’ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve dipnotlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihli bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve ekli dipnotları ile birlikte değerlendirilmelidir. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yılsonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar.

(12)

9

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır.

b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri¹

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi¹ TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer

Açıklamaları¹

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı¹

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler¹

1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri

Bu değişiklik ile TFRS 10’a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olup, finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir.

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

TMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’

ifadelerine açıklık getirir.

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” Standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36’nın 130 ve 134 üncü paragrafları değiştirilmiştir.

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı

TMS 39’da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir.

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler

TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

(13)

10

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Kasım 2013’te TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2017 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

Şirket, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

3. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

30 Haziran 2014

31 Aralık 2013 Nakit mevcudu 269.890 56.451 Vadesiz mevduatlar 2.764.498 1.535.017

Vadeli mevduatlar 42.525.000 21.012.691

45.559.388 22.604.159

(14)

11 4. FİNANSAL BORÇLAR

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli banka kredileri 72.875.313 11.501.185 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 841.758 1.020.328 Faktoring işlemlerine ilişkin borçlar 9.998.722 4.981.151 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 83.715.793 17.502.664 Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri 291.088 475.563 Uzun vadeli banka kredileri 251.581 281.474 Uzun vadeli finansal kiralama borçları 541.403 813.916 792.984 1.095.390 Toplam finansal borçlar 84.799.865 19.073.617

a) Banka Kredileri

Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 1 yıl içinde ödenecekler 73.166.401 11.976.748 2 yıl içinde ödenecekler 251.581 281.474 73.417.982 12.258.222 Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkulleri ve maddi duran varlıkları üzerinde kullandığı kredilere karşılık, teminat olarak verdiği ipotek tutarı 676.000TL’dir (31 Aralık 2013: 816.000 TL)

(15)

12 4. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

a) Banka Kredileri (devamı):

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Etkin faiz

Para birimi oranı % Kısa vadeli Uzun vadeli

TL %12,45 66.626.049 251.581

USD %4,63 5.841.040 -

EUR %4,56 699.312 - 73.166.401 251.581 Etkin faiz

Para birimi oranı % Kısa vadeli Uzun vadeli

TL %6,31 6.777.171 281.474

USD %5,90 5.199.577 -

11.976.748 281.474 30 Haziran 2014

31 Aralık 2013

b) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar:

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık

Finansal Kiralama Borçları 2014 2013 2014 2013

Bir yıl içinde 906.715 1.122.925 841.758 1.020.328

İkinci ve üçüncü yıl arasındakiler 574.807 868.985 541.403 813.916 Eksi: Gelecek dönemlere

ait finansal giderler (98.361) (157.666) - -

Finansal kiralama yükümlülüklerinin

bugünkü değeri 1.383.161 1.834.244 1.383.161 1.834.244 Eksi: 12 aylık dönem içinde ödenecek borç (841.758) (1.020.328) (Kısa vadeli borçlar kısmında gösterilen)

12 aydan sonraki ödemeye ilişkin borç 541.403 813.916 Asgari Kira Ödemeleri Bugünkü Değeri

Asgari Kira Ödemelerinin

Şirket’in faaliyetleri ile ilgili kullanmış olduğu 28 adet soğutmalı araç kasası ve Denizli bölgesinde bulunan bina ve soğuk hava deposu finansal kiralama işlemine konu edilmiştir.

(16)

13 4. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

b) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (devamı):

Sözleşme tarihinde finansal kiralama işlemlerine ilişkin faiz oranları tüm kiralama dönemi için sabitlenmiştir. Sözleşme ortalama efektif faiz oranı yıllık yaklaşık Avro için %7,00 ve TL için

%12’dir. (31 Aralık 2013: Avro için %7,00 ve TL için %12).

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar:

Kısa vadeli ticari alacaklar

30 Haziran 2014

31 Aralık 2013

Ticari alacaklar 147.636.854 92.989.788

Alacak senetleri 25.937.821 16.919.427

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not: 14) 2.217.224 3.676.459 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (3.142.905) (2.923.752) Gelir tahakkukları ⁽¹⁾ 11.023.438 12.577.469

Toplam 183.672.432 123.239.391

(1) Şirket, distribütörlüğünü gerçekleştirdiği firmalara yansıtılacak giderlerini, elde edeceği prim gelirlerini ve bu firmalar adına yaptığı giderlerin bir sonraki döneme sarkan kısımlarını Gelir Tahakkukları hesabında takip etmektedir.

Dönem içerisinde Şirket, ilişkili olmayan bir işletmeye 9.998.722 TL (31 Aralık 2013: 4.981.151 TL) tutarında bir ticari alacak devretmiştir. Devretme işlemi sırasında Şirket, söz konusu alacaklarla ilgili tahmini tahsil edilmeme riskini devretmemiş ve bilançosunda taşımaya devam etmiştir.

Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 30 Haziran 2014

Açılış bakiyesi (2.923.752) (2.894.585)

Dönem gideri (246.653) (278.371)

Dönem içi tahsilatlar 27.500 17.245

Kapanış bakiyesi (3.142.905) (3.155.711)

Şirket’in ticari alacaklarına ilişkin ortalama vade süresi 55 gündür ( 31 Aralık 2013: 50). Şirket, 31 Haziran 2014 itibarıyla ticari alacakları için 3.880.000 TL teminat almıştır ( 31 Aralık 2013: 3.852.000 TL).

(17)

14 5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

b) Ticari Borçlar:

Kısa vadeli ticari borçlar

30 Haziran 2014

31 Aralık 2013 Kısa vadeli ticari borçlar 109.266.005 87.396.698 Kısa vadeli borç senetleri ⁽¹⁾ 39.290.459 33.230.431 Diğer ticari borçlar 4.372.947 2.156.468 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not: 14) 913.065 1.007.313 153.842.476 123.790.910

Uzun vadeli ticari borçlar

30 Haziran 2014

31 Aralık 2013 Uzun vadeli borç senetleri⁽¹⁾ 660.392 1.600.000

660.392 1.600.000

(1)Şirket’in borç senetlerinin 9.250.000 TL’lik kısmı Fiskobirlik Entegre Fındık İşleme Tesisleri San.

ve Tic. A.Ş. ile 15 Ekim 2012 tarihinde imzaladığı distribütörlük sözleşmesi maddeleri uyarınca, 13 adet borç senedi vermek suretiyle gerçekleştirmiştir. Verilen borç senetlerinin vadelerine kalan gün sayısı 23 ile 380 gün arasında değişmektedir.

Şirket’in ticari borçlarına ilişkin ortalama vade süreleri 74 gündür (31 Aralık 2013: 59 gün).

6. STOKLAR

30 Haziran 2014

31 Aralık 2013

Ticari mallar 43.932.641 42.759.550

43.932.641 42.759.550

(18)

15 7. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi ve arsalar Binalar

Makina ekipman ve

teçhizatlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler

Diğer duran

varlıklar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2014 açılış bakiyesi 492.216 2.974.892 1.907.542 8.560.166 2.448.507 1.299.871 238.016 17.921.210 Alımlar - - 91.984 1.494.985 117.914 1.100 - 1.705.983 Çıkışlar - - (27.542) (584.991) (4.291) - - (616.824) 30 Haziran 2014 kapanış bakiyesi 492.216 2.974.892 1.971.984 9.470.160 2.562.130 1.300.971 238.016 19.010.369 Birikmiş amortisman

1 Ocak 2014 açılış bakiyesi - (176.204) (380.081) (2.552.186) (1.534.923) (904.391) (226.364) (5.774.149) Dönem gideri - (42.020) (99.752) (879.427) (162.501) (41.496) (3.409) (1.228.605) Çıkışlar - - 2.429 255.499 826 - - 258.754 30 Haziran 2014 kapanış - (218.224) (477.404) (3.176.114) (1.696.598) (945.887) (229.773) (6.744.000) 30 Haziran 2014 itibariyle

net defter değeri 492.216 2.756.668 1.494.580 6.294.046 865.532 355.084 8.243 12.266.369

Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, kullanmış olduğu krediler için verdiği ipotek tutarı 396.000 TL’dir.

(19)

16 7. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve arsalar Binalar

Makina ekipman ve

techizatlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler

Diğer duran

varlıklar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2013 açılış bakiyesi 492.216 2.757.738 1.228.037 7.399.200 2.146.650 1.156.609 229.025 15.409.475 Alımlar - 196.385 402.939 1.848.126 690.752 42.166 8.992 3.189.360 Çıkışlar - - (2.760) (308.174) (422.243) - - (733.177) 30 Haziran 2013 kapanış bakiyesi 492.216 2.954.123 1.628.216 8.939.152 2.415.159 1.198.775 238.017 17.865.658 Birikmiş amortisman

1 Ocak 2013 açılış bakiyesi - (98.873) (303.130) (1.478.156) (1.213.537) (789.575) (217.300) (4.100.571) Dönem gideri - (63.911) (47.956) (790.860) (226.309) (73.548) (3.352) (1.205.936) Çıkışlar - - 158 191.806 1.198 - - 193.162 30 Haziran 2013 kapanış - (162.784) (350.928) (2.077.210) (1.438.648) (863.123) (220.652) (5.113.345) 30 Haziran 2013 itibariyle

net defter değeri 492.216 2.791.339 1.277.288 6.861.942 976.511 335.652 17.365 12.752.313 Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, kullanmış olduğu krediler için verdiği ipotek tutarı 536.000 TL’dir.

(20)

17 7. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Amortisman giderlerinin 967.627 TL’si (30 Haziran 2013 : 945.217 TL) pazarlama giderlerine, 260.978 TL’si (30 Haziran 2013 : 260.719 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

Şirket’in binalarının gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından 4 Şubat 2013 tarihinde gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları’na göre yapılan değerlemede, emsal değeri yaklaşımı yöntemi dikkate alınmıştır.

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Binalar 15-50 yıl

Makine ekipman ve teçhizatlar 4-25 yıl

Taşıtlar 4-15 yıl

Demirbaşlar 1-50 yıl

Özel maliyetler 4-10 yıl

Diğer duran varlıklar 3-5 yıl

Ekonomik ömrü

Şirket’in binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Haziran 2014

1. Seviye TL

2. Seviye TL

3. Seviye TL Binalar 2.974.892 - 2.974.892 -

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi

(*) Mevcut dönemde 1. seviye ve 2. seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

Şirket’in sahip olduğu binaların tarihi maliyet esasına göre değerlenmiş olması durumundaki net defter değerine aşağıda yer verilmiştir.

Maliyet 1.813.892 1.793.123

Birikmiş amortisman (218.224) (162.784) Net defter değeri 1.595.668 1.630.339

(21)

18 8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Haklar

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2014 açılış bakiyesi 176.243 327.465 503.708 Alımlar - 22.698 22.698 30 Haziran 2014 kapanış

bakiyesi 176.243 350.163 526.406 Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2014 açılış bakiyesi (140.462) (114.608) (255.070) Dönem gideri (5.974) (30.880) (36.854) 30 Haziran 2014 kapanış

bakiyesi (146.436) (145.488) (291.924) 30 Haziran 2014 itibariyle net

defter değeri 29.807 204.675 234.482

Haklar

varlıklar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2013 açılış bakiyesi 141.587 127.128 268.715 Alımlar 3.115 34.941 38.056 30 Haziran 2013 kapanış

bakiyesi 144.702 162.069 306.771 Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2013 açılış bakiyesi (108.329) (81.742) (190.071) Dönem gideri (13.886) (9.931) (23.817) 30 Haziran 2013 kapanış

bakiyesi (122.215) (91.673) (213.888) 30 Haziran 2013 itibariyle net

defter değeri 22.487 70.396 92.883

İtfa paylarının tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir.

Ekonomik ömrü

Haklar 3-5 yıl

varlıklar 3-7 yıl

(22)

19 9. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Arazi ve

arsalar Binalar Toplam

1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi 8.024.500 11.510.000 19.534.500

Çıkışlar (700.000) - (700.000)

30 Haziran 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 7.324.500 11.510.000 18.834.500

Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde, kullanmış olduğu krediler için verilen ipotek tutarı 280.000 TL’dir (31 Aralık 2013: 280.000 TL).

Arazi ve

arsalar Binalar Toplam

1 Ocak 2013 itibariyle net defter değeri 8.024.500 11.510.000 19.534.500 30 Haziran 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 8.024.500 11.510.000 19.534.500 Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından 4 Şubat 2013 tarihinde gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir.

Uluslararası Değerleme Standartları’na göre yapılan değerlemede, emsal değeri yaklaşımı yöntemi dikkate alınmıştır.

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri Şanlıurfa, Antalya, Sakarya, Ankara, Tekirdağ ve İstanbul Çatalca’da bulunan arsa ve binalardan oluşmaktadır.

Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerden dönem içinde 48.000 TL kira geliri elde etmiştir (30 Haziran 2013: Bulunmamaktadır).

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer ölçümleri

30 Haziran 2014 itibarıyla Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda verilmiştir:

Yat. A.

30 Haziran 2014

1. Seviye TL

2. Seviye TL

3. Seviye TL Arazi ve arsalar 7.324.500 - 7.324.500 - Binalar 11.510.000 - 11.510.000 -

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi

(*) Mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

(23)

20 10. TAAHHÜTLER

Dövizli Tutar TL Karşılığı Dövizli Tutar TL Karşılığı A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı

Teminatlar

-TL 47.417.000 47.417.000 38.137.000 38.137.000

-EUR - - - -

İpotekler

-TL 676.000 676.000 816.000 816.000

-EUR - - - -

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - - Rehin

-TL - - - -

-USD - - - -

-EUR - - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİ'lerin toplam tutarı 26.710.000 26.710.000 92.400.000 92.400.000

D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı

i) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - - iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - - 74.803.000 74.803.000 131.353.000 131.353.000

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Diğer TRİ’lerin özkaynaklara oranı %31’dir. (31 Aralık 2013: %110 )

30 Haziran 2014 itibarıyla grup firmalarının Şirket lehine vermiş olduğu toplam kefalet tutarı 26.710.000 TL’dir. (31 Aralık 2013: 92.400.000 TL). Grup şirketlerinin birbirleri lehine karşılıklı aynı tutarlarda kefaletleri mevcuttur.

(24)

21 11. ÖNEMLİ ÖZKAYNAK HAREKETLERİ

Kar Dağıtımı:

2014 yılında ortaklara 2013 mali yılına ait 408.813 TL temettü ödemesi yapılacağına ilişkin karar alınmıştır. (2013: bulunmamaktadır.)

12. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Hasılat 1 Ocak-

30 Haziran 2014

1 Nisan- 30 Haziran 2014

1 Nisan- 30 Haziran 2013 Yurtiçi satışlar 350.955.548 183.499.319 309.614.897 162.105.475 Yurtdışı satışlar 1.284.489 252.849 3.373.774 1.727.593 Ciro primlerinden gelirler 53.037.381 26.510.002 51.150.921 26.518.305 Satış iadeleri (7.238.248) (4.579.587) (5.286.345) (2.204.969) Satış iskontoları (42.084.220) (20.354.709) (38.521.909) (19.294.939) 355.954.950 185.327.874 320.331.338 168.851.465 b) Satışların maliyeti 1 Ocak-

30 Haziran 2014

1 Nisan- 30 Haziran 2013 Dönem başı stok (42.759.550) (44.783.606) (28.613.322) (34.213.654) Alımlar (327.077.498) (168.372.606) (296.180.861) (116.806.292) Dönem sonu stok 43.932.641 43.932.641 27.613.473 (6.600.181) Satılan ticari malların maliyeti (325.904.407) (169.223.571) (297.180.710) (157.620.127) 13. PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç

1 Nisan- 30 Haziran 2013 Dönem boyunca mevcut

olan hisselerin

ortalama sayısı (tam değeri) 46.086.740 46.086.740 34.396.796 32.586.740 Net dönem karı / (zararı) 3.328.795 2.000.497 1.011.647 (319.222) Pay başına kazanç 0,072 0,043 0,029 (0,010) Şirketin faiz, amortisman ve itfa payları ve vergi öncesi kar (“FAVÖK”) değeri 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 10.004.978 TL ve 30 Haziran 2013 itibarıyla 7.021.759 TL olarak hesaplanmıştır. Söz konusu finansal değer, mali tablolar içinde bilgi amaçlı verilmiştir, finansal tabloların tamamlayıcı bir parçası değildir..

(25)

22 14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Haziran 2014

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan

Ortaklar - - - - - - Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

İsmar Marketler Zinciri Gıda ve Tüketim Malları San.

ve Tic. A.Ş. 1.507.920 - - - - - BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. 184.486 - - - - - Aksan Gıda San.ve Tic.A.Ş. 747 - - - - - Foodsell Toplu Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım

San. Ve Tic. A.Ş. 44.000 - - - - - Akyürek Holding A.Ş. - - - - 603.306 - Taco Lojistik Ltd.Şti. - - - - 241.372 - Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic.A.Ş. 480.071 - - - - - Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Tic.A.Ş. - - - - 68.387 - 2.217.224 - - - 913.065 -

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli

İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle ticari mal satışından kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 60 gündür. Alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.

İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle ticari mal alımından doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 60 gündür. Borçlara faiz işletilmemektedir.

(26)

23 14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

31 Aralık 2013

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan

Ortaklar - - - -

Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

İsmar Marketler Zinciri Gıda ve Tüketim Malları San.

ve Tic. A.Ş. 1.077.001 - - - - -

BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. 2.598.534 - - - - -

Aksan Gıda San.ve Tic.A.Ş. 747 - - - - -

Foodsell Toplu Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım

San. Ve Tic. A.Ş. 177 - - - - -

Akyürek Holding A.Ş. - - - - 257.024 -

Taco Lojistik Ltd.Şti. - - - - 155.760 -

Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic.A.Ş. - - - - 579.533 -

Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Tic.A.Ş. -- -- -- -- 14.996- --

3.676.459 - - - 1.007.313 -

Alacaklar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli

Borçlar

İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle ticari mal satışından kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 60 gündür. Alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.

İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle ticari mal alımından doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 60 gündür. Borçlara faiz işletilmemektedir.

(27)

İlişkili taraflarla olan işlemler Mal alımları Mal satışları

Alınan hizmetler

Sabit Kıymet alımları

Sabit Kıymet satışları

Vade farkı

geliri Diğer gider Diğer gelir

Ortaklar

İsmar Hipermarketleri (426) 1.786.069 - (550.847) - - (168.896) 72.097 Taco Lojistik Ltd.Şti. - 570 (651.964) - 17.797 - (29.655) 12.762 Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic.A.Ş. (39.877) 13.971 - (6.954) - 497.701 (31.356) 24.267 Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Tic.A.Ş. - - - (47.881) - - (28) 6.330 Akyürek Holding A.Ş. - - (839.663) - 3.122 - - 35.159 BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. - 1.110.212 - - - - (19.076) 4.247 (40.303) 2.910.822 (1.491.627) (605.682) 20.919 497.701 (249.011) 154.862

1 Ocak - 30 Haziran 2014

(28)

İlişkili taraflarla olan işlemler Mal alımları Mal satışları

Alınan hizmetler

Vade farkı

geliri Diğer gider Diğer gelir Ortaklar

Aksan Gıda San.ve Tic.A.Ş. (10.793.200) 168.603 - - (19.016) 31.033 İsmar Hipermarketleri (66.960) 2.723.517 - - (88.422) 62.646 Taco Lojistik Ltd.Şti. (261.761) - (639.454) - (57.750) 5.103 Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic.A.Ş. - 99 - - (11.715) 1.900 Akyürek Holding A.Ş. (225.407) 195 - 810.931 (76.497) - Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Tic.A.Ş. - - - - - 5.562 BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. (23.729) 5.764.970 - - (3.951) 884 Diğer - - - - - 2.500 (11.371.057) 8.657.384 (639.454) 810.931 (257.351) 109.628

1 Ocak - 30 Haziran 2013

(29)

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

26 14 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Haziran 30 Haziran

2014 2013

Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 110.266 84.260

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ a) Sermaye Risk Yönetimi

Şirket, endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden (cari ve cari olmayan kredilerin bilançoda gösterildiği gibi dâhil edilmesiyle) ve diğer borç ve yükümlülüklerden nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir. Toplam sermaye, finansal durum tablosu “öz kaynak” kalemi ile net borcun toplanması ile hesaplanır.

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Finansal yükümlülükler 84.799.865 19.073.617

Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (45.559.388) (22.604.159)

Net finansal borç 39.240.477 (3.530.542)

Toplam özkaynaklar 86.758.642 83.840.105

Toplam sermaye 125.999.119 80.309.563

Net finansal borç / Toplam sermaye oranı 0,31 (0,04)

b) Finansal Risk Faktörleri

Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.

(30)

27

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

b.1) Piyasa risk yönetimi (devamı) b.1.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Şirket’in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

TL Karşılığı (Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro

TL Karşılığı (Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro 1. Toplam Varlıklar 1.462.771 200.000 358.965 - - - 2. Finansal Yükümlülükler (6.540.352) (2.750.796) (241.817) (5.902.486) (2.436.198) (239.370) 3. KISA VADELİ

YÜKÜMLÜLÜKLER (6.540.352) (2.750.796) (241.817) (5.902.486) (2.436.198) (239.370) 4. Finansal Yükümlülükler - - - (947.029) - (322.503) 5. UZUN VADELİ

YÜKÜMLÜLÜKLER - - - (947.029) - (322.503) 6. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (6.540.352) (2.750.796) (241.817) (6.849.515) (2.436.198) (561.872) 7. Net yabancı para varlık

(yükümlülük) pozisyonu (1-6) (5.077.581) (2.550.796) 117.148 (6.849.515) (2.436.198) (561.872)

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

(31)

28

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

b.1) Piyasa risk yönetimi (devamı) b.1.1) Kur riski yönetimi(devamı) Kur riskine duyarlılık

Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir.

Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (541.636) 541.636 (519.958) 519.958

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -

3- ABD Doları net etki (1+2) (541.636) 541.636 (519.958) 519.958

4 - Avro net varlık / yükümlülük 33.878 (33.878) (164.994) 164.994

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -

6- Avro net etki (4+5) 33.878 (33.878) (164.994) 164.994

TOPLAM (507.758) 507.758 (684.952) 684.952

Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Kar / Zarar Kar / Zarar

ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

(32)

29 16. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket’in 6 Ağustos 2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda hisse geri alım programının onaylanması oybirliği ile kabul edilmiştir. Geri alımlarda fiyat aralığı 0-5TL olarak belirlenmiştir.

Şirket’in bilanço dışı taahütleri arasında bulunan 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu kefaletler 10 Temmuz 2014 tarihi itibariyle kapatılmıştır.