AYEN ENERJİ A.. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEM NE A T

ÖZET KONSOL DE F NANSAL TABLOLAR

(2)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLAR

Ç DEK LER SAYFA ÖZET KO SOL DE B LA ÇOLAR ... 1-2

ÖZET KO SOL DE GEL R TABLOLARI ... 3

ÖZET KO SOL DE KAPSAMLI GEL R TABLOLARI ... 4

KO SOL DE ÖZKAY AKLAR DE$ M TABLOLARI ... 5

KO SOL DE AK T AKIM TABLOLARI ... 6

ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR ... 7-29 D PNOT 1 RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU ... 7-8 D PNOT 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR ... 8-10 D PNOT 3 F NANSAL BORÇLAR ... 11-12 D PNOT 4 D "ER F NANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ... 12-13 D PNOT 5 H ZMET MT YAZ ANLA MALARI ALACAKLARI ... 14-15 D PNOT 6 MADD DURAN VARLIKLAR ... 15-16 D PNOT 7 KAR ILIKLAR, KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 17-18 D PNOT 8 D "ER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 19-20 D PNOT 9 ÖZKAYNAKLAR ... 20

D PNOT 10 N TEL KLER NE GÖRE G DERLER... 21

D PNOT 11 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 21-24 D PNOT 12 L K L TARAF AÇIKLAMALARI ... 24-27 D PNOT 13 YABANCI PARA POZ SYONU………. ... 27-29 D PNOT 14 B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR ... 29

(3)

30 EYLÜL 2009 VE 31 ARALIK 2008 TAR HLER T BAR YLE ÖZET KO SOL DE B LA ÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Liras; (“TL”) olarak ifade edilmiAtir.)

Dipnotlar 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 VARLIKLAR

Dönen Varl4klar:

Nakit ve Nakit Benzerleri 2.3 700.484 38.492.047

Finansal Varl;klar 30.357 179.345

Ticari Alacaklar 15.520.768 10.005.930

liAkili Taraflardan Alacaklar 12 27.417.908 4.304.495

Hizmet mtiyaz AnlaAmalar; Alacaklar; 5 45.512.976 59.586.679

DiGer Dönen Varl;klar 8 21.515.057 22.451.720

Toplam Dönen Varl4klar 110.697.550 135.020.216 Duran Varl4klar:

Hizmet mtiyaz AnlaAmalar; Alacaklar; 5 188.059.027 213.619.651

Maddi Duran Varl;klar 6 135.360.455 124.328.169

Maddi Olmayan Duran Varl;klar 232.508 228.928

erefiye 17.461.935 17.461.935

Ertelenen Vergi Varl;klar; 11 11.886.245 12.149.053

DiGer Duran Varl;klar 8 12.977.599 22.924.579

Toplam Duran Varl4klar 365.977.769 390.712.315

Toplam Varl4klar 476.675.319 525.732.531

Takip eden dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tablolar;n tamamlay;c; parças;n; oluAturur.

(4)

30 EYLÜL 2009 VE 31 ARALIK 2008 TAR HLER T BAR YLE ÖZET KO SOL DE B LA ÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Liras; (“TL”) olarak ifade edilmiAtir.)

Dipnotlar 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 KAY AKLAR

K4sa Vadeli Yükümlülükler:

Finansal Borçlar 3 56.703.146 58.599.152

DiGer Finansal Yükümlülükler 4 6.428.193 7.291.762

Ticari Borçlar 793.300 984.538

liAkili Taraflara Borçlar 12 5.011.769 1.838.284

Dönem Kar; Vergi YükümlülüGü 11 2.264.580 1.462.495

Borç KarA;l;klar; 7 2.052.892 6.677.324

DiGer Yükümlülükler 8 2.047.207 4.649.330

Toplam K4sa Vadeli Yükümlülükler 75.301.087 81.502.885 Uzun Vadeli Yükümlülükler:

Finansal Borçlar 3 132.814.612 172.629.342

DiGer Finansal Yükümlülükler 4 31.625.530 29.871.933

K;dem Tazminat; YükümlülüGü 731.655 702.917

Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 165.171.797 203.204.192 Toplam Yükümlülükler 240.472.884 284.707.077 ÖZKAY AKLAR

Ana Ortakl4?a Ait Özkaynaklar 225.802.682 231.345.374

Sermaye 119.610.000 119.610.000

Kardan Ayr;lan K;s;tlanm;A Yedekler 9 26.351.791 20.007.128

GeçmiA Y;llar Karlar; 49.167.139 50.006.362

Net Dönem Kar; 30.673.752 41.721.884

Az4nl4k Paylar4 10.399.753 9.680.080

Toplam Özkaynaklar 236.202.435 241.025.454

Toplam Kaynaklar 476.675.319 525.732.531

KarA;l;klar, KoAullu Varl;k ve Yükümlülükler 7

(5)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 VE 2008 TAR HLER DE SO A ERE ARA HESAP DÖ EMLER E A T ÖZET KO SOL DE GEL R TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Liras; (“TL”) olarak ifade edilmiAtir.)

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dipnotlar 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 SÜRDÜRÜLE FAAL YETLER

Sat;A gelirleri 84.450.240 28.511.220 77.808.457 26.427.217 Sat;Alar;n maliyeti (-) 10 (38.260.861) (11.650.234) (34.635.602) (12.712.879)

BRÜT KAR 46.189.379 16.860.986 43.172.855 13.714.338 Genel yönetim giderleri (-) 10 (3.696.761) (1.517.872) (4.410.539) (1.330.475) DiGer faaliyet gelirleri 2.815.291 1.821.727 235.280 54.377 DiGer faaliyet giderleri (-) (7.842.359) (3.911.896) (3.183.781) (2.927.101)

FAAL YET KARI 37.465.550 13.252.945 35.813.815 9.511.139 Finansal gelirler 7.913.268 1.773.858 14.114.384 5.568.690 Finansal giderler (-) (7.604.286) (6.559.122) (11.343.052) (2.902.429)

VERG Ö CES KAR 37.774.532 8.467.681 38.585.147 12.177.400 Dönem vergi gideri 11 (5.819.589) (2.267.274) (3.040.067) (2.403.506)

Ertelenen vergi (gideri)/geliri 11 (262.808) 1.455.458 (4.932.354) (365.724)

ET DÖ EM KARI 31.692.135 7.655.865 30.612.726 9.408.170

et dönem kar4n4n da?4l4m4:

Ana ortakl;k paylar; 30.673.752 7.203.957 29.629.339 9.087.168

Az;nl;k paylar; 1.018.383 451.908 983.387 321.002

31.692.135 7.655.865 30.612.726 9.408.170

1.000 adet hisse baA;na kazanç 2,56 0,60 2,48 0,76

(6)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 VE 2008 TAR HLER DE SO A ERE ARA HESAP DÖ EMLER E A T ÖZET KO SOL DE KAPSAMLI GEL R TABLOLARI

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 ET DÖ EM KARI 31.692.135 7.655.865 30.612.726 9.408.170

DiGer kapsaml; gelir - - - -

D $ER KAPSAMLI

GEL R (VERG SO RASI) - - - -

TOPLAM KAPSAMLI GEL R 31.692.135 7.655.865 30.612.726 9.408.170

Toplam kapsaml4 gelirin da?4l4m4:

Ana ortakl;k paylar; 30.673.752 7.203.957 29.629.339 9.087.168

Az;nl;k paylar; 1.018.383 451.908 983.387 321.002

31.692.135 7.655.865 30.612.726 9.408.170

(7)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 VE 2008 TAR HLER DE SO A ERE ARA HESAP DÖ EMLER E A T KO SOL DE ÖZKAY AKLAR DE$ M TABLOLARI

Kardan Ayr4lan GeçmiE

K4s4tlanm4E Y4l et Dönem Az4nl4k Toplam

Sermaye Yedekler Karlar4 Kar4 Paylar4 Özkaynaklar

1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler 119.610.000 13.110.068 60.155.380 (3.251.958) 8.482.181 198.105.671

Transferler - 6.897.060 (10.149.018) 3.251.958 - -

Sermaye art;A; - - - - 2.122.920 2.122.920

Ödenen temettü - - - - (1.437.467) (1.437.467)

Toplam kapsaml; gelir - - - 29.629.339 983.387 30.612.726

30 Eylül 2008 itibariyle bakiyeler 119.610.000 20.007.128 50.006.362 29.629.339 10.151.021 229.403.850 1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler 119.610.000 20.007.128 50.006.362 41.721.884 9.680.080 241.025.454

Transferler - 6.344.663 35.377.221 (41.721.884) - -

Ödenen temettü - - (36.216.444) - (298.710) (36.515.154)

Toplam kapsaml; gelir - - - 30.673.752 1.018.383 31.692.135

30 Eylül 2009 itibariyle bakiyeler 119.610.000 26.351.791 49.167.139 30.673.752 10.399.753 236.202.435

(8)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 VE 2008 TAR HLER DE SO A ERE ARA HESAP DÖ EMLER E A T KO SOL DE AK T AKIM TABLOLARI

Dipnotlar 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 Eletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak4m4:

Vergi öncesi kar 37.774.532 38.585.147

Maddi duran varl;klar amortisman gideri 6 4.898.684 2.529.864 Maddi olmayan duran varl;klar itfa paylar; 35.281 32.723

Faiz geliri (7.145.439) (6.817.055)

Faiz gideri 6.922.592 11.294.587

K;dem tazminat; karA;l;G; 235.305 143.697

Dava karA;l;G; 7.1 289.900 1.783.104

Konusu kalmayan karA;l;klar 7.1 (896.346) (117.261)

Gelir tahakkuklar; 8.a (2.756.611) (2.979.339)

Gider tahakkuklar; 8.c 130.854 197.672

GerçekleAmemiA kur fark; geliri 3.964.274 (10.561.231)

Maddi duran varl;k sat;A zarar;-net (39.822) -

Varl4k ve yükümlülüklerdeki de?iEimler öncesi net nakit 43.413.204 34.091.908

Finansal varl;klar 148.988 64.697

Ticari alacaklar (5.514.838) 1.308.945

liAkili taraflardan alacaklar (23.113.413) (30.182.995)

Hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; 36.025.597 20.109.747

DiGer dönen varl;klar 3.693.274 1.838.905

DiGer duran varl;klar 9.946.980 (1.814.452)

Ticari borçlar (191.238) 682.553

liAkili taraflara borçlar 3.173.485 3.268.748

DiGer yükümlülükler (2.732.977) (2.438.447)

Ödenen k;dem tazminatlar; (206.567) (53.992)

Ödenen vergiler (5.017.504) (8.572.570)

Ödenen dava karA;l;klar; 7.1 (4.017.986) -

Eletme faaliyetlerinden sa?lanan net nakit 55.607.005 18.303.047 Yat4r4m faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak4m:

Yat;r;m harcamalar; (16.036.209) (58.035.749)

Maddi ve maddi olmayan duran varl;k

sat;Alar;ndan elde edilen nakit 106.200 -

Al;nan faiz 7.182.836 6.817.055

Yat4r4m faaliyetlerinde kullan4lan net nakit (8.747.173) (51.218.694) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak4m:

Al;nan banka kredileri 53.640.923 73.937.205

Ödenen banka kredileri (93.978.257) (29.511.964)

Ana ortakl;k d;A; paylar sermaye art;A; - 2.122.920

Ana ortakl;k d;A; paylar temettü ödemesi (298.710) -

Temettü ödemesi (36.216.444) (1.437.467)

DiGer finansal yükümlülükler 890.028 47.664

Ödenen faiz (8.651.538) (11.504.864)

Finansman faaliyetlerinde kullan4lan /

(faaliyetlerinden sa?lanan) net nakit (84.613.998) 33.653.494

Nakit ve nakit benzeri deGerlerdeki net (azal;A)/art;A (37.754.166) 737.847

akit ve nakit benzeri de?erlerin dönem baE4 bakiyesi 2.3 38.454.650 763.969 akit ve nakit benzeri de?erlerin dönem sonu bakiyesi 2.3 700.484 1.501.816

(9)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 1 - RKET ORGA ZASYO U VE FAAL YET KO USU

Ayen Enerji A. .’nin (“ irket” veya “Ayen Enerji”) fiili faaliyet konusu elektrik üretimi ve ticaretinin yap;lmas;d;r. irket, 1990 y;l;nda kurulmuAtur. irket, çoGunluk hissesine sahip olan Ayd;ner irketler Grubu’nun üyesidir. irket’in ana ortaG; Ayd;ner nAaat A. .’dir (“Ayd;ner nAaat”).

irket, Türkiye’de kay;tl; olup kay;tl; adresi aAaG;daki gibidir:

Hülya Sok. No: 37, GaziosmanpaAa/Ankara

irket, Sermaye Piyasas; Kurulu’na (“SPK”) kay;tl;d;r ve hisseleri stanbul Menkul K;ymetler Borsas;’nda (“ MKB”) iAlem görmektedir. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, irket hisselerinin halka aç;k k;sm; %15,01’dir (31 Aral;k 2008: %15,01).

Bu 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu taraf;ndan 13 Kas;m 2009 tarihinde onaylanm;At;r.

irket’in baGl; ortakl;klar; (“BaGl; Ortakl;klar”), temel faaliyet konular; ve Türkiye’de kay;tl; adresleri aAaG;da belirtilmiAtir:

Temel faaliyet Kay4tl4 ofis

Ba?l4 ortakl4k konusu adresi

Ayen Ostim Enerji Üretim A. . Hülya Sok. No: 37

(“Ayen Ostim”) Elektrik üretimi ve ticareti GaziosmanpaAa/Ankara Kayseri Elektrik Üretim Sanayi Gevher Nesibe Mah. Tekin Sok.

ve Ticaret A. . Elektrik üretimi, Kocasinan Bel.

(“Kayseri Elektrik”) daG;t;m; ve ticareti Hiz. Binas; Kayseri

Ayen Elektrik Ticaret A. . Hülya Sok. No: 37

(“Ayen Elektrik”) Elektrik ticareti GaziosmanpaAa/Ankara Tüm baGl; ortakl;klar Türkiye’de tescil edilmiAtir.

Ayen Enerji bünyesinde bulunan Çaml;ca 1 Hidroelektrik Santrali (“HES”) Yap- Alet-Devret (“Y D”) modeli ile yap;lm;A olup Kayseri ili Yahyal; ilçesine baGl; Çaml;ca köyü mevkiinde Seyhan nehrinin ana kollar;ndan olan Zamant; üzerinde bulunmaktad;r. Santralin inAaat;na 1995 y;l;nda baAlanm;A ve Aral;k 1998’de iAletmeye al;nm;At;r. Çaml;ca 1 HES’in iAletme süresi 15 y;l olup, 2013 y;l;nda iAletme süresi sona erecektir. Kurulu gücü 84 MW, y;ll;k üretim kapasitesi 429 milyon kWh’dir.

Ayen Enerji bünyesinde Akbük mevkiinde kurulmuA olan 31,5 MW kurulu gücündeki Akbük Rüzgar Elektrik Santrali (“RES”) için 18 Ocak 2007 tarihi itibariyle 49 y;l süreyle üretim lisans; alm;At;r. 2007 y;l; içinde rüzgar türbinlerinin yap;m;na baAlanm;A olup, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle inAaat;

tamamlanm;At;r. Söz konusu santralin s;ras;yla, 19 Mart 2009 ve 3 Nisan 2009 tarihlerinde, 16,8 MW’l;k birinci k;sm; ve 14,7 MW’l;k ikinci k;sm;n;n kabulü yap;larak iAletmeye al;nm;At;r.

Bunlara ek olarak, irket’in 24 MW kurulu gücünde Korkmaz RES, 30,75 MW kurulu gücünde MordoGan RES, 40 MW kurulu gücünde PaAalar HES ile 45 MW kurulu gücünde Büyükdüz HES için 49 y;l süreyle enerji üretim lisans; bulunmaktad;r. Büyükdüz HES için gerekli yasal izinler tamamlanm;A olup, Temmuz 2009’da tesis s;n;rlar; içerisinde kalacak bölgeler için kamulaAt;rma çal;Amalar;na ve ulaA;m yollar; inAas;na baAlanm;At;r.

(10)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 1 - RKET ORGA ZASYO U VE FAAL YET KO USU (Devam4)

MordoGan RES ve Korkmaz RES yat;r;mlar; için ise tedarikçi firmalara, rüzgar türbin temini ve montaj; ile ilgili gerekli sözleAmeler kapsam;nda avans ödemeleri yap;lm;At;r (Dipnot 6).

Kayseri Elektrik bünyesinde bulunan Yamula Baraj; Y D modeli ile yap;lm;A olup K;z;l;rmak Nehri üzerinde bulunmaktad;r. Kurulu gücü 100 MW, y;ll;k üretim kapasitesi 422 milyon kWh’dir. Santralin inAaat;na 1998 y;l;nda baAlanm;A ve AGustos 2005’te iAletmeye al;nm;At;r. Yamula Baraj;’n;n iAletme süresi 20 y;l olup, 2025 y;l;nda sözleAme süresi sona erecektir.

Ayen Ostim’in bünyesinde bulunan Ostim kombine doGalgaz çevrim elektrik santrali, Temmuz 2004 tarihi itibariyle iAletmeye al;nm;At;r. Aletmenin fiili faaliyet konusu, Ostim Organize Sanayi Bölgesi’nde kurulmuA olan 41 MW gücündeki doGalgaz santrali ile bölgenin enerji ihtiyac;n;n karA;lamak ve Elektrik Piyasas; Kanunu hükümleri ile diGer ilgili yönetmelikler çerçevesinde elektrik enerjisi sat;A;n; serbest tüketicilere gerçekleAtirmektir.

Ayen Elektrik’in fiili faaliyet konusu “Elektrik Piyasas; Lisans YönetmeliGi”nin “Toptan Sat;A Lisans;” hükümleri ile diGer ilgili yönetmelikler çerçevesinde elektrik enerjisi ve/veya kapasitesinin toptan sat;A; ve doGrudan serbest tüketicilere sat;A; ile ithalat ve ihracat;n;n yap;lmas;d;r.

D P OT 2 - F A SAL TABLOLARI SU UMU A L K ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartlar4

Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Tablolar4n Haz4rlanma lkeleri

Ayen Enerji’nin özet konsolide ara dönem finansal tablolar; Sermaye Piyasas; Kurulu (“SPK”) taraf;ndan kabul edilen finansal raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartlar;”) uygun olarak haz;rlanm;At;r. SPK, Seri: XI. No: 29 say;l; “Sermaye Piyasas;nda Finansal Raporlamaya liAkin Esaslar TebliGi” ile iAletmeler taraf;ndan düzenlenecek finansal raporlar ile bunlar;n haz;rlanmas; ve ilgililere sunulmas;na iliAkin ilke, usul ve esaslar; belirlemektedir. Bu TebliG, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baAlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüGe girmiA olup, SPK’n;n Seri: XI, No: 25 “Sermaye Piyasas;nda Muhasebe Standartlar; Hakk;nda TebliGi” yürürlükten kald;r;lm;At;r. Bu tebliGe istinaden, iAletmelerin finansal tablolar;n; Avrupa BirliGi taraf;ndan kabul edilen haliyle Uluslararas; Finansal Raporlama Standartlar;

(“UMS/UFRS”)’na göre haz;rlamalar; gerekmektedir. Ancak Avrupa BirliGi taraf;ndan kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararas; Muhasebe Standartlar; Kurulu (“UMSK”) taraf;ndan yay;mlananlardan farklar; Türkiye Muhasebe Standartlar; Kurulu (“TMSK”) taraf;ndan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacakt;r. Bu kapsamda, benimsenen standartlara ayk;r; olmayan, TMSK taraf;ndan yay;mlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlar; (“TMS/TFRS”) esas al;nacakt;r.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm;A olduGu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK taraf;ndan kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartlar;”) uygun finansal tablo haz;rlayan Airketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas;n;n gerekli olmad;G;n; ilan etmiAtir. Dolay;s;yla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baAlamak kayd;yla, UMSK taraf;ndan yay;mlanm;A 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standard; (UMS 29) uygulanmam;At;r.

(11)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 2 - F A SAL TABLOLARI SU UMU A L K ESASLAR (Devam4)

SPK’n;n Seri:XI, No:29 say;l; tebliGi uyar;nca iAletmeler, ara dönem finansal tablolar;n; UMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” standard;na uygun olarak tam set veya özet olarak haz;rlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo haz;rlamay; tercih etmiA, söz konusu özet konsolide finansal tablolar;n; SPK Finansal Raporlama Standartlar;’na uygun olarak haz;rlam;At;r.

Özet konsolide ara dönem finansal tablolar;n haz;rlan;A tarihi itibariyle, Avrupa BirliGi taraf;ndan kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK taraf;ndan yay;mlananlardan farklar; TMSK taraf;ndan henüz ilan edilmediGinden, özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK’n;n Seri: XI, No: 29 say;l; tebliGi ve bu tebliGe aç;klama getiren duyurular; çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas al;nd;G; SPK Finansal Raporlama Standartlar;’na uygun olarak haz;rlanm;At;r. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve bunlara iliAkin dipnotlar SPK taraf;ndan 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanmas; tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu k;l;nan bilgiler dahil edilerek sunulmuAtur.

irket, muhasebe kay;tlar;n;n tutulmas;nda ve kanuni finansal tablolar;n;n haz;rlanmas;nda Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuat; ve T.C. Maliye Bakanl;G; taraf;ndan yay;mlanan Tek Düzen Hesap Plan; Aartlar;na uymaktad;r. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, tarihi maliyet esas;na göre haz;rlanm;A kanuni kay;tlara SPK Finansal Raporlama Standartlar; uyar;nca doGru sunumun yap;lmas; amac;yla gerekli düzeltme ve s;n;fland;rmalar yap;larak düzenlenmiAtir. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, makul deGeriyle gösterilen finansal varl;k ve yükümlülüklerin d;A;nda, tarihi maliyet esas; baz al;narak Türk Liras; olarak haz;rlanm;At;r.

2.2 Önemli Muhasebe Politikalar4

Özet konsolide ara dönem finansal tablolar;n haz;rlanmas;nda kullan;lan muhasebe politikalar;, aAaG;da belirtilenler haricinde, 1 Ocak - 31 Aral;k 2008 hesap döneminde kullan;lan yeniden düzenlenmiA muhasebe politikalar; ile uyumludur. Bu özet konsolide ara dönem finansal tablolar 1 Ocak - 31 Aral;k 2008 hesap dönemine ait y;ll;k finansal tablolar ile birlikte okunmal;d;r.

SPK’n;n Seri: XI, No: 29 say;l; tebliGi ve bu tebliGe aç;klama getiren duyurular; çerçevesinde UMS/UFRS’nin esas al;nd;G; SPK Finansal Raporlama Standartlar; ile uyum saGlamak amac;yla, iliAikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar;nda y;ll;k konsolide finansal tablolardan farkl;

olarak uygulanan bir muhasebe politikas; bulunmamaktad;r. Ancak Dipnot 1’de aç;kland;G; üzere Akbük RES’in devreye al;nmas;yla söz konusu santralin rüzgar türbinleri için tahmini faydal; ömür 20 y;l olarak belirlenmiAtir. Bu nedenle, makine ve teçhizat için kullan;lan ortalama faydal; ömür 5-15 y;l iken, 5-20 y;l olarak deGiAmiAtir.

1 Ocak 2009 tarihi itibariyle yürürlükte olan ve Grup’un özet konsolide ara dönem finansal tablolar üzerinde etkisi olan de!i"iklik ve yorumlar:

- UMS 1 (DeGiAiklik), “Finansal tablolar;n sunumu” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir).

DeGiAiklik, özsermayede kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan gelir gider deGiAikliklerinin özkaynaklar deGiAim tablosunda gösterilmesini engellemekte, kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan deGiAikliklerin ana ortakl;k paylar;ndan kaynaklanan deGiAikliklerden ayr; gösterilmesini öngörmektedir. Tüm kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan deGiAikliklerin ayr; bir performans tablosunda (kapsaml; gelir tablosu) gösterilmesi öngörülmektedir. Ancak, Airketler tek bir tablo (kapsaml; gelir tablosu) ya da iki tablo (gelir tablosu ve kapsaml; gelir tablosu) sunmak konusunda serbest b;rak;lm;Alard;r. GeçmiA dönem bilgilerinin deGiAtirilmesi ya da yeniden s;n;fland;r;lmas; durumunda yeniden düzenlenmiA geçmiA dönem bilançosunun karA;laAt;rmal; dönem sonu bilançosu ile birlikte verilmesi gerekmektedir. Grup, iki tablo halinde sunmay; seçmiA olup önceki dönemlerde özkaynaklar deGiAim tablosunda takip ettiGi diGer kapsaml; gelirleri bulunmad;G; için geçmiA dönemlere yönelik bir düzeltme yapmam;At;r.

(12)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 2 - F A SAL TABLOLARI SU UMU A L K ESASLAR (Devam4)

- UMS 23 “Borçlanma Maliyetleri” - Bu standart, Mart 2007 tarihinde yap;lan deGiAiklikler öncesi, temel yöntem olarak borçlanma maliyetlerinin oluAtuGu anda gider olarak muhasebeleAtirilmesini gerektirmiA, ancak, alternatif uygulama olarak ise özellikli bir varl;G;n sat;n al;nmas;, inAas; veya üretimi ile doGrudan ilgili olan borçlanma maliyetlerinin aktifleAtirilmesine izin vermiAtir. Yeniden güncellenen UMS 23 standard;n;n uygulanmas;yla, bir önceki standartta sözü geçen alternatif uygulama; özellikli bir varl;G;n sat;n al;nmas;, inAas;

veya üretimi ile doGrudan ilgili olan borçlanma maliyetlerinin aktifleAtirilmesi ile ilgili olarak kullan;lmas;na izin verilen tek uygulama olmuAtur. Grup, UMS 23 standard;n; 1 Ocak 2008 tarihi itibariyle erken uygulamay; seçmiAtir.

1 Ocak 2009 tarihi itibariyle yürürlükte olan ve Grup’un özet konsolide ara dönem finansal tablolar üzerinde etkisi olmayan de!i"iklik ve yorumlar:

- UFRS 8 (DeGiAiklik), “Faaliyet Bölümleri”

- UFRS 2 (DeGiAiklik), “Hisse Bazl; Ödemeler”

- UMS 32 (DeGiAiklik), “Finansal Araçlar: Aç;klamalar ve Sunum”

- UMS 39 (DeGiAiklik), “Finansal araçlar: MuhasebeleAtirme ve Ölçümleme”

- UFRYK 13, “MüAteri Sadakat Programlar;”

- UFRYK 15, “Gayrimenkul nAaat SözleAmeleri”

- UFRYK 16, “Yurtd;A;ndaki Aletmede Bulunan Net Yat;r;m Riskinden Korunma”

1 Ocak 2009 tarihinde ba"layan dönemler için geçerli olmayan ve Grup taraf ndan geçerlilik tarihinden önce uygulanmam " mevcut standartlarla ilgili de!i"iklikler ve yorumlar:

- IFRS 3 (DeGiAiklik), “ Aletme BirleAmeleri”, 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baAlayan hesap dönemleri için geçerlidir.

- UFRYK 17, “Parasal olmayan varl;klar;n Airket sahiplerine daG;t;m;”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ve sonras;ndaki dönemler için geçerlidir.

- UFRYK 18,”MüAterilerden varl;k transferi”, 1 Temmuz 2009 tarihinden sonra gerçekleAen varl;k transferleri için geçerlidir.

2.3 akit Ak4m4n4n Raporlanmas4

30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle nakit ak;m tablolar;nda yer alan nakit ve nakit benzeri deGerlerin detay; aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Kasa ve bankalar 700.484 38.492.047

Eksi: Faiz tahakkuklar; - (37.397)

akit ve nakit benzeri de?erler 700.484 38.454.650

(13)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 3 - F A SAL BORÇLAR

Grup’un 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle k;sa vadeli banka kredilerinin detay;

aAaG;daki gibidir:

Y4ll4k a?4rl4kl4 ortalama

Orijinal para cinsi etkin faiz oran4 (%) TL karE4l4?4

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

ABD Dolar; 31.807.298 34.136.540 4,11 8,03 47.138.416 51.624.689

Euro 3.468.715 3.250.297 1,70 5,75 7.493.465 6.958.236

TL 2.071.265 16.227 17,46 13,00 2.071.265 16.227

56.703.146 58.599.152

Grup’un k;sa vadeli banka kredileri için 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, 1.037.213 TL tutar;nda faiz tahakkuk etmiAtir (31 Aral;k 2008: 2.766.159 TL).

Grup’un 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin detay;

aAaG;daki gibidir:

Y4ll4k a?4rl4kl4 ortalama

Orijinal para cinsi etkin faiz oran4 (%) TL karE4l4?4

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

ABD Dolar; 34.535.540 60.180.632 4,11 8,03 51.181.670 91.011.169

Euro 37.744.015 38.125.081 1,70 5,75 81.538.396 81.618.173

TL 94.546 - 17,46 - 94.546 -

132.814.612 172.629.342

Grup’un 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerinin geri ödeme plan;

aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Vadesi 1-2 y;la kadar 25.624.636 50.136.983

Vadesi 2-3 y;la kadar 25.508.196 24.843.251

Vadesi 3-4 y;la kadar 16.168.773 24.782.759

Vadesi 4-5 y;la kadar 11.739.021 12.230.667

Vadesi 5 y;ldan uzun 53.773.986 60.635.682

132.814.612 172.629.342 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, Kayseri Elektrik’in inAa etmiA olduGu Yamula Baraj;’nda su alt;nda kalan

arsalar;n kamulaAt;r;lmas; için kulland;G; kredilerin kalan anapara tutar; 9.969.051 ABD Dolar;’d;r (31 Aral;k 2008: 17.445.733 ABD Dolar;). Söz konusu kredi için Grup’un kamulaAt;rma alacaG;

bulunmaktad;r (Dipnot 8).

(14)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 3 - F A SAL BORÇLAR (Devam4)

Grup’un 57.099.712 TL tutar;ndaki uzun vadeli banka kredileri için 66.690.000 TL (45.000.000 ABD Dolar;) tutar;nda ipotek, 39.132.386TL (21.631.526 ABD Dolar; ve 3.274.760 Euro) tutar;nda teminat mektubu ve 380.857.943 TL tutar;nda (256.989.165 ABD Dolar;) temlik bulunmaktad;r (Dipnot 7.2).

Grup’un Akbük RES için Commerzbank A.G.’den kulland;G; 75.714.900 TL tutar;ndaki uzun vadeli banka kredisi için Eksport Kredit Fonden’in (“EKF”) garantörlüGü bulunmaktad;r. Söz konusu garantörlük kapsam;nda Grup EKF’ye 2008 y;l; içerisinde ihracat kredisi sigorta bedeli olarak 10.171.651 TL (5.204.754 Euro) ödemiAtir. Söz konusu tutar ertelenmiA finansman gideri olarak diGer dönen varl;klar ve diGer duran varl;klar alt;nda muhasebeleAtirilmiAtir (Dipnot 8). Grup, söz konusu kredinin teminat; olarak ayr;ca Commerzbank AG’ye, 25 Haziran 2009 tarihinde 140.000.000 TL tutar;nda Akbük RES için ticari iAletme rehini vermiAtir (Dipnot 7).

30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle, uzun vadeli banka kredilerinin kay;tl; ve makul deGerleri aAaG;daki gibidir:

Kay4tl4 De?er Makul De?er 30 Eylül 31 Aral4k 30 Eylül 31 Aral4k

2009 2008 2009 2008

Uzun vadeli banka kredileri 132.814.612 172.629.342 139.169.369 198.273.660 132.814.612 172.629.342 139.169.369 198.273.660

D P OT 4 - D $ER F A SAL YÜKÜMLÜLÜKLER a) K4sa vadeli di?er finansal yükümlülükler

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Çaml;ca HES Elektrik Enerji Fonu 6.428.193 7.291.762

6.428.193 7.291.762 b) Uzun vadeli di?er finansal yükümlülükler

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Çaml;ca HES Elektrik Enerji Fonu 31.602.808 29.849.211

AGaçland;rma fonu 22.722 22.722

31.625.530 29.871.933

(15)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 4 - D $ER F A SAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam4)

Grup, 2000, 2001 ve 2003 y;llar;nda garanti edilen üretim miktarlar;n;n alt;nda üretim yapm;A ve bu y;llarda Elektrik Enerjisi Fonu (“EEF”)’dan toplam 27.467.912 ABD Dolar; tutar;nda kredi alm;A ve bu tutar; uzun vadeli diGer finansal yükümlülükler hesap kalemi alt;nda muhasebeleAtirmiA ve karA;l;G;nda ise hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaG; bulunmaktad;r. Söz konusu kredinin geri ödeme tablosu 28 AGustos 2007 tarihinde Enerji Tabi Kaynaklar Bakanl;G; (“ETKB”) ile imzalanan anlaAma ile belirlenmiA olup, yukar;da belirtilen toplam 27.467.912 ABD Dolar; tutar;ndaki anapara üzerinden kredilerin al;nd;G; tarihten 31 Temmuz 2007 tarihine kadar herhangi bir ödeme yap;lmam;A olmas;

sebebiyle, 6.735.128 ABD Dolar; tutar;nda faiz hesaplanm;A ve söz konusu tutar anaparaya eklenmiAtir.

ETKB ile imzalanan anlaAma uyar;nca Ayen Enerji taraf;ndan EEF’ye AGustos 2007 tarihinden itibaren ayl;k olarak yap;lmas; gereken anapara ve faiz ödemeleri Ayen Enerji’nin AGustos 2007 tarihinden itibaren 76 ay süresince Türkiye Elektrik Ticaret ve Taahhüt A. .’ye (“TETA ”) kesmekte olduGu ayl;k enerji sat;A faturalar;na “ lave Tarife” olarak yans;tt;G; ayn; miktardaki anapara ve faiz tutarlar;na mahsuben TETA taraf;ndan EEF’ye ödenmektedir. Ancak, 26 Temmuz 2008 tarihi itibariyle Resmi Gazete’de yay;mlanan 5784 say;l; kanundaki deGiAiklik kapsam;nda Airketlere EEF’den saGlanan ve saGlanacak olan ve Airketlerin sat;A tarifelerine yans;t;lan tutarlar;n geri ödemesi s;ras;nda faiz uygulamas;na son verilmiAtir. EEF’den verilen kredilere faiz uygulanamayacaG; hükmü gereGince, verilen kredinin sadece anapara tutarlar; sat;A tarifelerine yans;t;lmak suretiyle eAit taksitler halinde geri al;nacakt;r.

Dolay;s;yla, 21 AGustos 2008’de ETKB ile belirlenen yeni geri ödeme tablosuna göre TETA , EEF’ye kalan 23.130.399 ABD Dolar; tutar;ndaki anaparaya dair ödemeyi yapmaya devam edecektir;

ancak kalan 5.671.687 ABD Dolar; tutar;ndaki faiz için bir ödeme yapmayacakt;r. Dolay;s;yla, Grup 1 AGustos 2008 tarihinden itibaren EEF’den al;nan kredilerle ilgili olarak herhangi bir faiz hesaplamam;A ve TETA ’a faturalamam;At;r.

Grup, 2006 ve 2007 y;llar;na ait eksik üretimden kaynaklanan s;ras;yla 2.029.149 ABD Dolar; ve 4.839.902 ABD Dolar; tutar;ndaki toplam fonu (Toplam TL karA;l;G; 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle s;ras;yla 10.179.934 TL ve 3.068.682 TL) EEF’den s;ras;yla 2008 ve 2009 y;llar;

içerisinde tahsil etmiA olup, söz konusu tutarlar uzun vadeli finansal yükümlülükler kalemi alt;nda muhasebeleAtirilmiAtir. Söz konusu kredilerin geri ödeme tablosu, bu özet konsolide finansal tablolar;n yay;mland;G; tarih itibariyle belirlenmemiAtir.

Grup’un 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle, TETA ’a yans;tarak ödenecek olan EEF’nin geri ödeme plan; aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Vadesi 1 y;la kadar 6.428.193 7.291.762

Vadesi 1-2 y;la kadar 6.428.193 6.559.619

Vadesi 2-3 y;la kadar 6.428.193 6.559.619

Vadesi 3-4 y;la kadar 6.428.193 6.559.619

Vadesi 4 y;ldan uzun 2.138.289 7.101.672

Vadesi belirlenmemiA 10.179.940 3.068.682

38.031.001 37.140.973

(16)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 5 - H ZMET MT YAZ A LA MALARI ALACAKLARI

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

K;sa vadeli hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; 21.435.140 23.203.757 Vadesi gelmiA veya faturalanm;A

hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; (*) 24.077.836 36.382.922

Toplam k;sa vadeli hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; 45.512.976 59.586.679 Toplam uzun vadeli hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; 188.059.027 213.619.651

Toplam hizmet imtiyaz anlaEmalar4 alacaklar4 233.572.003 273.206.330 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Brüt hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; 397.124.386 457.075.959 Tahakkuk etmemiA finansman geliri (-) (187.630.219) (220.252.551)

209.494.167 236.823.408 Hizmet imtiyaz anlaAmalar; ödemelerinden alacaklar (*) 24.077.836 36.382.922

Hizmet imtiyaz anlaEmalar4 alacaklar4, net 233.572.003 273.206.330 (*) Vadesi gelmiA hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar;, henüz fatura edilmemiA, 2000, 2001, 2003, 2006 ve

2007 y;llar;na ait Çaml;ca HES gelirlerinin 13.730.025 TL tutar;ndaki öz sermaye getiri k;sm;n; ve 30 Eylül 2009 itibariyle TETA ’a faturalanm;A; ancak vadesi gelmediGi için henüz tahsil edilmemiA 10.347.811 TL tutar;ndaki AGustos ve Eylül 2009 aylar;na ait k;sm; içermektedir.

30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle, brüt ve net hizmet imtiyaz anlaAmalar;

alacaklar;n;n ödeme planlar; aAaG;daki gibidir:

Brüt hizmet imtiyaz Brüt hizmet imtiyaz anlaEmalar4 alacaklar4 anlaEmalar4 alacaklar4 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

ABD Dolar4 ABD Dolar4 TL TL

Vadesi 1 y;la kadar 39.690.817 44.362.309 58.821.791 67.089.119 Vadesi 1-2 y;la kadar 37.609.102 40.915.596 55.736.689 61.876.656 Vadesi 2-3 y;la kadar 35.725.916 36.506.943 52.945.807 55.209.449 Vadesi 3-4 y;la kadar 32.522.363 35.465.579 48.198.142 53.634.596 Vadesi 4 y;ldan uzun 122.416.975 144.988.520 181.421.957 219.266.139

267.965.173 302.238.947 397.124.386 457.075.959

(17)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 5 - H ZMET MT YAZ A LA MALARI ALACAKLARI (Devam4)

et hizmet imtiyaz et hizmet imtiyaz anlaEmalar4 alacaklar4 anlaEmalar4 alacaklar4 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

ABD Dolar4 ABD Dolar4 TL TL

Vadesi 1 y;la kadar 30.710.510 39.401.362 45.512.976 59.586.679 Vadesi 1-2 y;la kadar 18.023.787 19.145.888 26.711.252 28.954.327 Vadesi 2-3 y;la kadar 18.938.872 17.649.758 28.067.409 26.691.729 Vadesi 3-4 y;la kadar 21.040.489 19.368.582 31.182.004 29.291.107 Vadesi 4 y;ldan uzun 68.892.282 85.090.583 102.098.362 128.682.488

157.605.940 180.656.173 233.572.003 273.206.330 Hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar;, anlaAma süresi boyunca gerçekleAen alacaklardan oluAmaktad;r.

ETKB ile yap;lan Enerji Sat;A AnlaAmas; uyar;nca, Çaml;ca ve Yamula barajlar;n;n ve elektrik ekipmanlar;n;n mülkiyet hakk;, sözleAme süresi sonunda ETKB’ye transfer edilecektir.

D P OT 6 - MADD DURA VARLIKLAR

1 Ocak 2009 laveler Ç4k4Elar Transferler 30 Eylül 2009 Maliyet

Arsa 8.916.912 - - - 8.916.912

Binalar 2.828.565 - - - 2.828.565

Makine ve teçhizat 53.386.247 4.035.580 - 80.061.404 137.483.231

Motorlu taA;tlar 833.820 223.913 (241.779) - 815.954

Mobilya ve mefruAat 895.253 49.191 - - 944.444

Yap;lmakta olan yat;r;mlar (*) 72.750.809 7.521.182 - (78.583.397) 1.688.594 Verilen avanslar (**) 752.565 4.167.482 (1.478.007) 3.442.040

140.364.171 15.997.348 (241.779) - 156.119.740 BirikmiE amortisman

Binalar 427.378 84.857 - - 512.235

Makine ve teçhizat 14.285.129 4.704.090 - - 18.989.219

Motorlu taA;tlar 496.785 70.595 (175.401) - 391.979

16.036.002 4.898.684 (175.401) - 20.759.285

et defter de?eri 124.328.169 135.360.455

(18)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 6 - MADD DURA VARLIKLAR (Devam4)

1 Ocak 2008 laveler Ç4k4Elar Transferler 30 Eylül 2008 Maliyet

Arsa 8.916.912 - - - 8.916.912

Binalar 2.828.565 - - - 2.828.565

Makine ve teçhizat 53.279.721 104.407 - - 53.384.128

Motorlu taA;tlar 543.308 290.512 - - 833.820

Yap;lmakta olan yat;r;mlar (*) 226.118 55.997.577 - 9.661.020 65.884.715 Verilen avanslar 9.064.356 1.604.039 - (9.661.020) 1.007.375

75.744.264 58.002.903 - - 133.747.167 BirikmiE amortisman

Binalar 314.237 84.857 - - 399.094

Makine ve teçhizat 11.183.489 2.327.221 - - 13.510.710

Motorlu taA;tlar 352.025 70.967 - - 422.992

12.618.603 2.529.864 - - 15.148.467

et defter de?eri 63.125.661 118.598.700

(*) Yap;lmakta olan yat;r;mlar, Büyükdüz HES için yap;lan proje giderleri, kamulaAt;rma ödemeleri, arazi düzenleme ve ulaA;m yollar; için yap;lan inAaat masraflar;ndan oluAturmaktad;r. 2009 y;l; içerisinde 4.286.226 TL tutar;nda borçlanma maliyeti Akbük RES maliyeti üzerinde aktifleAtirilmiAtir (30 Eylül 2009: 1.065.585 TL).

(**) MordoGan RES ve Korkmaz RES yat;r;mlar; için Suzlon Wind Energy A/S’ye rüzgar türbin temini ve montaj; için verilen avanslardan oluAmaktad;r.

Cari dönem amortisman giderlerinin 4.808.715 TL tutar;ndaki k;sm; (30 Eylül 2008: 2.392.511 TL) sat;lan mal;n maliyetine, 89.969 TL tutar;ndaki k;sm; ise (30 Eylül 2008: 137.353 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiAtir.

30 Eylül 2009 itibariyle Grup’un, kulland;G; banka kredilerine karA;l;k 40.000.000 ABD Dolar; Ayen Ostim elektrik santral binas; ve 5.000.000ABD Dolar; Ayen Enerji’ye ait arsa üzerinde toplam 66.690.000TL (45.000.000 ABD Dolar;) (31 Aral;k 2008: 68.053.500 TL (45.000.000 ABD Dolar;)) tutar;nda ipotek mevcuttur (Dipnot 7.2). Ayr;ca, Akbük RES üzerinde 140.000.000 TL tutar;nda ticari iAletme rehini bulunmaktad;r. Söz konusu rehin, 25 Haziran 2009 tarihinde Akbük RES yap;m; için Commerzbank A.G.’den kullan;lan kredinin teminat; olarak verilmiAtir (Dipnot 7.2).

(19)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 7 - KAR ILIKLAR, KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 7.1 KarE4l4klar

30 Eylül 2009 itibariyle 5 adet Grup lehine ve 5 adet Grup aleyhine aç;lm;A ve hâlihaz;rda devam eden davalar bulunmaktad;r. Bu davalar;n baAl;calar;n; alacak ve iA davalar; oluAturmaktad;r. Grup, her dönem sonunda bu davalar;n olas; sonuçlar;n; ve finansal etkilerini deGerlendirmekte ve bu deGerlendirme sonucunda olas; kazanç ve yükümlülüklere karA; gerekli karA;l;klar; ay;rmaktad;r. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle ayr;lan karA;l;k tutar; 2.052.892 TL’dir (31 Aral;k 2008: 6.677.324 TL).

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Dava karA;l;G; (*) 2.052.892 6.677.324

(*) Ayen Ostim aleyhine aç;lan ve sat;lan elektrik üzerinden hesaplanan Türkiye Radyo Televizyon Kurumu (“TRT”) paylar;na iliAkin davalar; içermektedir (31 Aral;k 2008: 2.192.891 TL).

Dava karA;l;klar;n;n dönem içindeki hareketleri aAaG;daki gibidir:

2009 2008

1 Ocak 6.677.324 3.967.261

laveler 289.900 1.783.104

Ödemeler (*) (4.017.986) -

ptaller (*) (896.346) (117.261)

30 Eylül 2.052.892 5.633.104

(*) Yamula Baraj;’nda kullan;lan fizibilite çal;Amalar; nedeniyle Kayseri Elektrik’in, Elektrik Aleri Etüt daresi Genel MüdürlüGü ile süren davas;n;n 29 Nisan 2009 tarihi itibariyle görülen son duruAmas;nda, bilirkiAi raporunun incelenmesi üzerine 1.545.516 TL olan anapara tutar;n;n 1.268.243 TL’ye indirilmesine ve bu tutar;n faizi ile birlikte davac;ya ödenmesine karar verilmiAtir. Bu nedenle ayr;lan karA;l;k tutar; 896.346 TL azalm;A ve 2 Temmuz 2009 tarihinde söz konusu tutar olan (3.588.087 TL) Elektrik Aleri Etüt daresi Genel MüdürlüGü’ne ödenmiAtir. Ayr;ca, Ayen Elektrik aleyhine aç;lm;A olan ve sat;lan elektrik üzerinden hesaplanan TRT paylar;na iliAkin dava da sonuçlanm;A olup, 8 Eylül 2009 tarihinde söz konusu tutar (429.899 TL) TRT’ye ödenmiAtir.

(20)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 7 - KAR ILIKLAR, KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam4) 7.2 KoEullu yükümlülükler

Grup’un önemli tutarda zarara veya borca neden olacaG;n; beklemediGi taahhütler ve muhtemel yükümlülükler aAaG;da özetlenmiAtir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Orijinal Yabanc4 para TL Yabanc4 para TL para cinsi tutar4 karE4l4?4 tutar4 karE4l4?4 Verilen temlikler (*) ABD Dolar; 256.989.165 380.857.943 306.530.872 463.566.638 Ticari iAletme rehni (Dipnot 3) (**) TL - 140.000.000 - - Verilen ipotekler (Dipnot 3) ABD Dolar; 45.000.000 66.690.000 45.000.000 68.053.500 Verilen teminat mektuplar; (***) ABD Dolar; 23.471.526 34.784.802 27.570.132 41.694.311

Verilen teminat mektuplar; (***) Euro 6.651.340 14.368.890 6.928.291 14.832.085 Verilen teminat mektuplar; (***) TL - 12.323.760 - 14.334.909 Verilen kefaletler (Dipnot 12) ABD Dolar; 1.572.500 2.330.445 4.598.750 6.954.690

Verilen kefaletler (Dipnot 12) TL - 2.500.000 - -

653.855.840 609.436.133 (*) Kayseri Elektrik, ETKB ile yapt;G; “Yamula Baraj; ve HES’in Kurulmas;, Aletilmesi ve Üretilecek Elektrik

Enerjisinin TETA ’a Sat;A;na liAkin mtiyaz SözleAmesi” ve “Yamula Baraj; ve HES için Yap;lan Enerji Sat;A AnlaAmas;” gereGi, 256.989.165 ABD Dolar; (31 Aral;k 2008: 294.069.179 ABD Dolar;) tutar;ndaki alacaG;n;

Türkiye A Bankas; A. . (“ A Bankas;”)’den kullan;lan kredi için 7 Temmuz 2003 tarihinde temlik vermiAtir.

30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, Ayen Enerji’nin ETKB ile yapt;G; “Çaml;ca I HES’in Kurulmas;, Aletilmesi ve Üretilecek Elektrik Enerjisinin TETA ’a Sat;A;na zin Verilmesine Dair SözleAme” ve “Çaml;ca I HES Enerji Sat;A AnlaAmas;” gereGi Kayseri Elektrik’in A Bankas;’dan kulland;G; kredi için 7 Temmuz 2003 tarihinde vermiA olduGu temlik yükümlülüGü sona ermiA ve 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle temlik olunan bir alacaG; bulunmamaktad;r (31 Aral;k 2008: 12.461.693 ABD Dolar;). Ancak kefaletten kaynaklanan mükellefiyetin gereGi yerine gelmedikçe enerji sat;Alar;ndan elde edilecek gelirlerin kullan;m; ile ilgili bir k;s;tlama olmayacakt;r.

(**) Grup, Akbük RES için Commerzbank A.G.’ den kulland;G; banka kredisinin teminat; olarak 25 Haziran 2009 tarihinde 140.000.000 TL tutar;nda ticari iAletme rehni vermiAtir (Dipnot 3).

(***) ABD Dolar; cinsinden verilen teminat mektuplar;n;n 21.631.526 ABD Dolar’l;k (31 Aral;k 2008: 25.730.131 ABD Dolar;) k;sm; ve Euro cinsinden verilen teminat mektuplar;n;n 3.274.760 Euro’luk (31 Aral;k 2008: 4.001.712 Euro) k;sm; Grup’un uzun vadeli banka kredileri için verilmiAtir (Dipnot 3). TL cinsinden verilen teminat mektuplar;n;n 11.898.379 TL’lik (31 Aral;k 2008: 9.286.378 TL) k;sm; Enerji Piyasas; Düzenleme Kurumu’na (“EPDK”) ve TETA ’a verilmiAtir.

7.3 KoEullu varl4klar

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Orijinal Yabanc4 para TL Yabanc4 para TL para cinsi tutar4 karE4l4?4 tutar4 karE4l4?4 Al;nan teminat mektuplar; (*) Euro 59.887 129.374 2.524.000 5.403.379

Al;nan teminat mektuplar; TL - 13.500 - -

142.874 5.403.379

(21)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 8 - D $ER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Di?er dönen varl4klar:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 KamulaAt;rma giderlerinden alacaklar (1) 15.414.235 16.679.414

Gelir tahakkuklar; (2) 2.756.611 2.825.443

ErtelenmiA finansman gideri (3) 1.619.917 1.675.589

Gelecek aylara ait giderler 1.361.338 913.210

DiGer 362.956 358.064

21.515.057 22.451.720 b) Di?er duran varl4klar:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 ErtelenmiA finansman gideri (3) 12.947.096 14.102.327 KamulaAt;rma giderlerinden alacaklar (1) - 8.794.407

DiGer 30.503 27.845

12.977.599 22.924.579 (1) KamulaAt;rma giderlerinden alacaklar, Kayseri Elektrik’in inAa etmiA olduGu Yamula Baraj;’nda su

alt;nda kalan arsalar;n kamulaAt;r;lmas; ile ilgili yap;lan harcamalar ve söz konusu harcamalar ile ilgili dönem faiz tahakkuklar;n; içermekte olup ETKB’nin 21 AGustos 2006 tarihli yaz;s; ve ETKB taraf;ndan onaylanm;A ödeme plan; çerçevesinde Kayseri Elektrik taraf;ndan ayl;k olarak faturalanmakta ve tahsil edilmektedir.

Grup’un 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle, kamulaAt;rma alacaklar;n;n geri ödeme plan; aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Vadesi 1 y;la kadar 15.414.235 16.679.414

Vadesi 1-2 y;la kadar - 8.794.407

15.414.235 25.473.821 (2) 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, gelir tahakkuklar;n;n 2.610.758 TL ve 145.853 TL tutarlar;ndaki k;sm;

s;ras;yla Ayen Ostim’in ve Ayen Enerji’nin Türkiye Elektrik letim A. .’ye (“TE A ”) satt;G; elektrik enerjisi gelir tahakkuklar;ndan oluAmaktad;r (31 Aral;k 2008: 2.825.443 TL).

(22)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 8 - D $ER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam4) (3) ErtelenmiA finansman giderlerinin hareket tablosu aAaG;daki gibidir:

1 Ocak 2008 itibariyle 6.350.017

Dönem içerisindeki ilaveler (*) 10.652.511

Cari dönem itfa pay; (661.056)

30 Eylül 2008 itibariyle 16.341.472

1 Ocak 2009 itibariyle 15.777.916

Cari dönem itfa pay; (1.210.903)

30 Eylül 2009 itibariyle 14.567.013

(*) laveler Commerzbank A.G.’den kullan;lan kredi için ödenen komisyon tutarlar;ndan oluAmaktad;r.

c) Di?er k4sa vadeli yükümlülükler:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Ödenecek vergi, harç ve diGer kesintiler 1.887.133 4.337.328

Gider tahakkuklar; 130.854 301.474

DiGer 29.220 10.528

2.047.207 4.649.330

D P OT 9 - ÖZKAY AKLAR

Kardan ayr4lan k4s4tlanm4E yedekler ve geçmiE y4l karlar4

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayr;l;r. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Airketin ödenmiA sermayesinin

%20’sine ulaA;l;ncaya kadar, kanuni net kar;n %5’i olarak ayr;l;r. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmiA sermayenin %5’ini aAan daG;t;lan kar;n %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiA sermayenin %50’sini geçmediGi sürece sadece zararlar; netleAtirmek için kullan;labilir, bunun d;A;nda herhangi bir Aekilde kullan;lmas; mümkün deGildir. Bu tutarlar;n SPK Finansal Raporlama Standartlar; uyar;nca “Kardan Ayr;lan K;s;tlanm;A Yedekler” içerisinde s;n;fland;r;lmas; gerekmektedir. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle kardan ayr;lan k;s;tlanm;A yedeklerinin tutar; 26.351.791 TL’dir (31 Aral;k 2008: 20.007.128 TL).

Grup’un Yönetim Kurulu 13 Nisan 2009 tarihinde yap;lan toplant;s;nda 2008 y;l;na ait net dönem kar;n;n 36.216.444 TL tutar;ndaki k;sm;n;n temettü olarak daG;t;lmas;n; önermiA olup; söz konusu teklif 29 Nisan 2009 tarihinde yap;lan 2008 y;l; OlaGan Genel Kurul Toplant;s;’nda onaylanm;At;r.

Grup, 36.216.444 TL tutar;ndaki temettü ödemesini 29 May;s 2009 tarihinde gerçekleAtirmiAtir.

(23)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 10 - TEL KLER E GÖRE G DERLER

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 DoGalgaz maliyeti (Dipnot 12) 18.649.328 5.028.910 22.484.823 8.191.337 Elektrik maliyeti (*) 8.063.522 2.620.666 4.106.604 1.639.586

Amortisman ve itfa pay; 4.933.965 1.977.531 2.562.710 853.985

Personel giderleri (**) 4.329.200 1.406.210 4.016.456 1.330.073 Santral teknik dan;Amanl;k

ve bak;m onar;m 1.881.251 438.615 1.376.243 455.802

MüAavirlik 702.291 366.948 567.576 254.676

Sistem kullan;m bedeli (***) 576.443 244.953 339.837 113.850

UlaA;m 556.433 157.844 564.676 179.088

Ofis 522.056 235.237 385.937 151.587

Sigorta 473.914 269.712 574.951 300.420

Vergi resim ve harçlar 239.902 69.827 248.307 33.150

Oda ve aidat giderleri 94.312 4.157 92.185 11.577

Su kullan;m sözleAmesi kira bedeli - - 699.570 46.518

DiGer 935.005 347.496 1.026.266 481.705

41.957.622 13.168.106 39.046.141 14.043.354 (*) Ayen Ostim’in ve Ayen Enerji’nin TE A ’tan al;p müAterilere satt;G; elektrik bedelinden oluAmaktad;r.

(**) Personel giderlerinin 2.620.786 TL (30 Eylül 2008: 2.494.948 TL) tutar;ndaki k;sm; sat;Alar;n maliyetine, 1.708.414 TL (30 Eylül 2008: 1.521.508 TL) tutar;ndaki k;sm; genel yönetim giderlerine dahil edilmiAtir.

(***) Grup, TE A taraf;ndan düzenlenerek Grup’a gönderilen iletim hizmet bedeli faturalar;n; ayn; tutarlar ile TETA ve diGer müAterilerine fatura etmek suretiyle yans;tmaktad;r. TETA ve diGer müAterilere yans;t;labilen tutarlar iliAikteki finansal tablolarda net gösterilmiAtir, ancak yans;t;lamayan ve Grup taraf;ndan TE A ’a ödenen tutarlar sat;lan mal;n maliyetine yans;t;lm;At;r.

D P OT 11 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi 5.819.589 2.291.538

PeAin ödenen vergiler (3.555.009) (829.043)

Vergi karE4l4?4 2.264.580 1.462.495

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Ertelenen vergi varl;klar; 57.601.734 63.670.937

Ertelenen vergi yükümlülükleri (45.715.489) (51.521.884)

Ertelenen vergi varl4klar4, net 11.886.245 12.149.053

Türk vergi mevzuat;, ana ortakl;k olan Airketin baGl; ortakl;klar; ve iAtiraklerini konsolide ettiGi finansal tablolar; üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tan;mamaktad;r. Bu sebeple bu özet konsolide ara dönem finansal tablolara yans;t;lan vergi karA;l;klar;, tam konsolidasyon kapsam;na al;nan tüm Airketler için ayr; ayr; hesaplanm;At;r.

(24)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 11 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam4) Türkiye’de, kurumlar vergisi oran; 2009 y;l; için %20’dir (2008: %20).

Türkiye’de Airketler üçer ayl;k mali karlar; üzerinden %20 oran;nda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ay;n 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akAam;na kadar öderler. Y;l içinde ödenen geçici vergi o y;la ait olup izleyen y;l verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba raGmen ödenmiA geçici vergi tutar; kalm;A ise bu tutar nakden iade al;nabileceGi gibi devlete karA; olan herhangi bir baAka mali borca da mahsup edilebilir.

30 Eylül tarihinde sona eren ara hesap dönemlerine ait vergi gideri aAaG;da detayland;r;lm;At;r:

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 Cari dönem vergi gideri (5.819.589) (2.267.274) (3.040.067) (2.403.506) Ertelenen vergi (gideri)/geliri (262.808) 1.455.458 (4.932.354) (365.724)

(6.082.397) (811.816) (7.972.421) (2.769.230) 30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet konsolide gelir

tablolar;ndaki cari dönem vergi gideri ile vergi öncesi kar üzerinden cari vergi oran; kullan;larak hesaplanan vergi giderinin mutabakat; aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 30 Eylül 2008

Vergi öncesi kar 37.774.532 38.585.147

Etkin vergi oran; kullan;larak hesaplanan vergi (7.554.906) (8.248.898) Üzerinden ek ertelenmiA vergi varl;G; hesaplanmayan

geçmiA y;l zararlar; 1.647.140 580.464

Kanunen kabul edilmeyen giderler (158.709) (247.231)

Zarar elde eden baGl; ortakl;klar;n etkisi (15.922) (56.756)

Cari dönem vergi gideri (6.082.397) (7.972.421) Ertelenen vergiler

Grup, ertelenen gelir vergisi varl;k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartlar; ve Vergi Usul Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde haz;rlanan finansal tablolar; aras;ndaki farkl; deGerlendirilmelerin sonucunda ortaya ç;kan geçici farklar;n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad;r. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl;klar; ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20’dir (31 Aral;k 2008: %20).

(25)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 11 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam4)

30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve ertelenen vergi varl;klar;/(yükümlülükleri) aAaG;daki gibidir:

Ertelenen vergi Geçici farklar varl4klar4/(yükümlülükleri) 30 Eylül 31 Aral4k 30 Eylül 31 Aral4k

2009 2008 2009 2008

Maddi ve maddi olmayan duran varl;klar (256.767.261) (275.702.196) 51.353.452 55.140.439 GeçmiA y;l zararlar; (26.417.566) (34.840.962) 5.283.513 6.968.192

Dava karA;l;klar; - (5.718.589) - 1.143.718

liAkili Airket gider karA;l;klar; (Dipnot 12.b) (3.587.768) - 717.554 - Reel olmayan finansman maliyeti (310.748) (1.242.991) 62.150 248.598 K;dem tazminat; yükümlülüGü (731.657) (702.916) 146.331 140.584 Hizmet imtiyaz anlaAmalar; alacaklar; 223.224.192 251.566.296 (44.644.838) (50.313.259) ErtelenmiA finansman giderleri 5.353.252 6.043.124 (1.070.651) (1.208.625)

DiGer (193.673) (147.031) 38.734 29.406

Ertelenen vergi varl4klar4 - net 11.886.245 12.149.053

Grup, ertelenen vergi varl;G;n;n bir k;sm;n;n veya tamam;n;n saGlayacaG; faydan;n elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmad;G; ölçüde, ertelenen vergi varl;G;n;n kay;tl; deGerini azaltmaktad;r. Dolay;s;yla, ihtiyatl;l;k ilkesi dikkate al;narak Grup’un s;ras;yla 31 Aral;k 2011 ve 2013 tarihine kadar geçerli olan 3.864.033 TL ve 247.178 TL tutarlar;ndaki indirilebilir mali zarar; üzerinden ertelenen vergi varl;G; hesaplanmam;At;r.

30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle üzerinden ertelenen vergi varl;G; hesaplanan geçmiA y;l zararlar;n;n sona erme tarihleri aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

2010 - 4.578.087

2011 9.913.353 13.758.662

2012 10.661.030 10.661.030

2013 5.843.183 5.843.183

26.417.566 34.840.962

(26)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖ EM E A T ÖZET KO SOL DE F A SAL TABLOLARA L K AÇIKLAYICI D P OTLAR

D P OT 11 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam4)

Ertelenen vergi varl;klar; ile yükümlülüklerin detay; 30 Eylül 2009 ve 31 Aral;k 2008 tarihleri itibariyle aAaG;daki gibidir:

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008 Ertelenen vergi varl4klar4:

- 12 aydan k;sa sürede yararlan;lacak ertelenen vergi varl;klar; 100.884 1.197.707 - 12 aydan uzun sürede yararlan;lacak ertelenen vergi varl;klar; 57.500.850 62.477.315

57.601.734 63.675.022 Ertelenen vergi yükümlülükleri:

- 12 aydan k;sa sürede kullan;lacak ertelenen

vergi yükümlülükleri (7.033.033) (6.135.062)

- 12 aydan uzun sürede kullan;lacak ertelenen

vergi yükümlülükleri (38.682.456) (45.390.907)

(45.715.489) (51.525.969)

Ertelenen vergi varl4klar4 - net 11.886.245 12.149.053

Ertelenen vergi varl;klar;n;n dönem içindeki hareketi aAaG;daki gibidir:

2009 2008

1 Ocak itibariyle 12.149.053 23.242.766

Cari dönem ertelenen vergi gideri (262.808) (4.932.354)

30 Eylül itibariyle 11.886.245 18.310.412

D P OT 12 - L K L TARAF AÇIKLAMALARI i) liEkili taraf bakiyeleri:

a) liEkili taraflardan alacaklar

30 Eylül 2009 31 Aral4k 2008

Ayd;ner nAaat (*) 27.412.025 4.282.549

Aybet Beton A. . 4.248 -

Kayseri ve Civar; Elektrik A. . 1.635 1.635

Layne Bowler Pompa Sanayi A. . (“Layne Bowler”) - 20.311 27.417.908 4.304.495 (*) Ayd;ner nAaat’;n Grup’a 27.170.073 TL tutar;nda finansal borcu bulunmaktad;r (31 Aral;k 2008:

4.282.549 TL). Söz konusu borca uygulanan faiz oran; ortalama %15,35’dir (31 Aral;k 2008: %25,73).

Kalan 241.952 TL tutar;ndaki alacak ise Ayen Elektrik’in Ayd;ner Xanadu Resort Hotel’e yapt;G; elektrik sat;A;ndan oluAmaktad;r.