1 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
KÜRESEL PİYASALARDA ÖNE ÇIKANLAR
Gün içerisinde piyasalar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) hamlelerini yakından takip etti. TCMB yaptığı toplantı sonucunda, gecelik borç alma oranını yüzde 8,5’ten yüzde 9,25’e yükseltti.
Ayrıca, geç likidite penceresi uygulaması çerçevesinde gecelik vadede uygulanan borç verme oranı yüzde 10’dan yüzde 11’e çekti. 1 haftalık repo ihale oranında ise herhangi bir değişikliğe gidilmedi. Bu hamle sonrasında TL varlıkları üzerinde kısa süreli baskı hissedilse de, teknik anlamda sıkılaşmanın devam ettiği sinyali bir süre sonra piyasalar tarafından sindirildi ve TL varlıklarında yeniden kuvvetlenme görüldü. TCMB yayınladığı metinde, enflasyon beklentileri ile fiyatlama davranışlarını yakından izlendiğini ve ihtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaştırma önlemlerinin alınabileceğinin mesajını verdi. Gün sonunda ise, TL hem Dolar hem Euro karşısında günü yatay şekilde kapatmaya hazırlanıyor. İç piyasaların ajandasında başka önemli veri bulunmazken, yarın büyüme göstergelerinden Ocak ayı kapasite kullanım oranı ile imalat güven endeksi takip edilecek.
ABD’de ise Trump ve kabinesindeki isimlerden gelen açıklamalar kritik olmaya devam ediyor.
Trump’ın müstakbel Hazine Bakanı Mnuchin de küresel ticarette geri düşmemek için çok güçlü Dolar istemediklerini yineledi. Veri anlamında sakin günde, Ocak ayı üretim PMI ve Aralık ayı mevcut ev satışları verileri gün sonunda izlenebilir.
Avrupa tarafında ise veri anlamında PMI rakamları beklentileri karşıladı. İngiltere Yüksek Mahkemesi ise, İngiltere’nin AB’den kopma sürecini resmen başlatacak Madde 50’nin tetiklenmesinde sorumluluğun tek başına hükümette olmadığına karar verdi. Süreç, parlamentonun gözetiminde ilerleyecek. Bu karar, Sterlin ve Euro varlıklarında zayıflamayı getirdi. Ancak, Dax ve FTSE Endekleri günü yaklaşık yüzde 0,15’lik yükselişlerle kapattı. Brexit Bakanı Davis’ten ayrılma sürecinde problem olmayacağı yönünde gelen açıklamalar, endekslerin en önemli destekçileri oldular.
Petrol tarafında ise çok önemli veri bulunmaması nedeniyle sakin seyir hâkimdi. Ham ve Brent petrol günü yaklaşık yüzde 0,2’lik kazanç ile kapattı. Gece yarısı TSİ 00:30’da açıklanacak APİ petrol stokları ve yarın TSİ 18:00’de açıklanacak ham petrol stokları verileri emtialar üzerinde önemli oynaklıklar yaratabilirler.
AKŞAM BÜLTENİ
TL Varlıkları TCMB’nin Kararlarıyla Yön Buldu
24 Ocak 2017 Saat 18:00 arastirma@destekmenkul.com.tr
2 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EKONOMİK TAKVİMDE ÖNE ÇIKANLAR 25 Ocak 2017 Çarşamba
Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki
ABD 00:30 APİ Petrol Stokları Ocak -5,04M Haftalık ●●● Petrol
Japonya 02:50 İhracat Aralık 1,2% -0,4% Yıllık ●● JPY
Japonya 02:50 Ticaret Dengesi Aralık 270B 153B Yıllık ●● JPY
Avustralya 03:30 Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 4.Çeyrek 1,6% 1,3% Yıllık ●● AUD
Avustralya 03:30 Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 4.Çeyrek 0,7% 0,7% Çeyrek ●●● AUD
Avustralya 03:30 Kırpılmış Ortalama Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
4.Çeyrek 0,5% 0,4% Çeyrek ●● AUD
Euro Bölgesi
12:00 Almanya İşletme Beklentileri Ocak 105,7 105,6 Aylık ●● EUR
Euro Bölgesi
12:00 Almanya Mevcut Değerlendirme Ocak 116,8 116,6 Aylık ●● EUR
Euro Bölgesi
12:00 Almanya İfo İş İklimi Endeksi Ocak 111,0 111,0 Aylık ●●● EUR
İngiltere 14:00 İngiliz Sanayi Birliği (CBI) Sanayi Sipariş Trendi
Ocak 5 0 Aylık ●● GBP
Türkiye 14:30 Kapasite Kullanım Oranı Ocak 76,5% Aylık ●● TRY
Türkiye 14:30 İmalat Güveni Ocak 98,4 Aylık ● TRY
Euro Bölgesi
16:15 BUBA Başkanı Weidmann’ın
Konuşması ●● EUR
ABD 18:00 Ham Petrol Stokları Ocak 2,347M Haftalık ●●● Petrol
ABD 18:00 Cushing Oklahoma Ham Petrol Stokları
Ocak -1,274M Haftalık ●● Petrol
İsviçre 18:30 SNB Başkanı Jordan’ın Konuşması ●●● CHF
İngiltere 19:00 BoE Başkanı Carney’nin Konuşması ●●● GBP
Yüksek:●●● Sınırlı: ●● Beklenmiyor: ●
3 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USDTRY Hareketli Günü Yatay Kapatıyor
TCMB gün içerisinde düzenlediği PPK toplantısında, gecelik borç alma oranını yüzde 8,5’ten yüzde 9,25’e çekerken; geç likidite borç verme oranını yüzde 10’dan yüzde 11’e yükselti. 1 haftalık repo oranında ise değişikliğe gidilmedi. TCMB’nin TL’yi sıkılaştırma hamlesi, piyasalar tarafından gecikmeli algılansa da bir süre sonra TL varlıklarında değerlenme görüldü. ABD tarafında ise Trump’ın Trans-Pasifik Anlaşması’nı iptal etmesi, küresel anlamda Dolar’ı dizginlemeye devam ediyor. Ayrıca, ABD’deki yeni kabinenin Hazin Bakanı’ndan gelen güçlü Dolar istemiyoruz açıklaması da para birimi üzerinde etkili oldu. Gün içerisinde ise her iki bölgede de takip edilen başka bir önemli veri yoktu. Yarın için ise TL bacağında, Ocak ayı kapasite kullanım oranı ve imalat güven endeksi izlenebilir. Teknik anlamda ise, 3.7650 pivot seviye olarak ön plana çıkıyor. 3.7850-3.8150 bandına doğru hareket görülmediği takdirde, 3.7440-3.7200 destekleri kurda takip edilebilir.
4 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a EURTRY Yatay Seyrini Sürdürüyor
TCMB para politikası kurulu kararları sonrasında ilk etapta Euro/TL kuru kritik 4,1000 seviyesi üzerine yükselse de kalıcı olamadı. Yarın yurtiçinde imalat güveni ve kapasite kullanım oranı takip edilebilir. Teknik olarak yatay görünümünü sürdüren Euro/TL kurunda satışların devamında 4.0360-4.0170 destekleri izlenebilir. Aksi takdirde yükseliş görülürse, kritik 4.0625-4.0800 dirençleri gündeme gelebilir.
5 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EURUSD Kanal İçindeki Hareketler Sürüyor
Trump’ın göreve başlaması sonrası ilk icraatlarını yerine getirmeye başladı. Trans- Pasifik Anlaşmasını iptal eden Trump, Nafta anlaşmasını da yeniden gözden geçirecek. Doların güçlenmesinin ekonomiye olan etkilerini takip eden Trump ve ekibinin söylemleri parite üzerinde etkili olabilir. Öte yandan Avrupa bölgesi PMI rakamları beklentilere yakın 54.3 oldu. Teknik görüntüye baktığımızda ise, EURUSD paritesinin ara yükselen trend içindeki hareketlerine devam ettiğini görüyoruz. Gün içinde destek olarak 1.0700 – 1.0650 bölgesi izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde yükselişlerin devamı yaşanabilir. 1.0760 seviyesinin aşılması halinde 1.0850 seviyesi izlenebilir.
6 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBPUSD’de Düşen Trend Devam Ediyor
İngiltere’den açıklanan yoğun haber akışı Sterlin varlıkları üzerinde oynaklığı yükseltti.
İngiltere Yüksek Mahkemesi Brexit kararını parlamentoya bırakması sonrası Brexit sürecinin hızlanacağına yönelik beklentiler yükseldi. Önümüzdeki süreçte Brexit’e yönelik beklentiler Sterline yön vermeye devam edebilir. Teknik görüntüye baktığımızda ise, GBPUSD paritesi düşen trendin direnci olan 1.2520 seviyesini test etse de geçemedi. Bu seviyenin aşağısında kaldığı sürece geri çekilmelerde 1.2310 seviyesi gündeme gelebilir. Düşen trendin direnci olan 1.2520 seviyesinin kırılması halinde 1.2640 izlenebilir.
7 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a USDJPY’de Yükselişer Sınırlı Kaldı
ABD’nin yeni başkanı Trump’ın TTP ticaret anlaşmasını iptal etmesi ve NAFTA anlaşması üyeleri Meksika ve Kanada ile 30 gün içerisinde toplantı yapmak istemesi haberleri ile Dolar’ın küresel çapta zayıf görünümü devam ediyor. Yarın Japonya tarafında ticaret rakamları takip edilecek. Teknik olarak kısa vadeli düşüş hareketine devam eden paritede 113.10 desteği kırılırsa, satışlar 112.50 desteğine doğru derinleşebilir. Olası yükselişlerde ise 113.60-114.50 dirençleri gündeme gelebilir.
8 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Altın’da Kar Satışları Görüldü
Donald Trump’ın ABD’nin serbest ticaret anlaşmalarını yeniden gözden geçirme isteği, Dolar endeksini küresel çapta zayıf tutuyor. Bugün kar satışları görülen ons altında yükseliş eğilimi sürüyor diyebilirz. Yarın ise ABD tarafında herhangi bir veri bulunmuyor. Teknik olarak kısa vadeli yükseliş kanalı içerisinde hareketine devam eden ons altında destek olarak 1209-1202 seviyeleri takip edilebilir. Olası yükselişlerde 1219 direnci aşılırsa, alımlar hızlanabilir ve 1227 seviyesi gündeme gelebilir.
9 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Gram Altın Analizi
TCMB’nin kritik faiz kararı sonrası Dolar/TL’de sert yükselişler görülse de TL varlıklarının kayıplarını telafi ettiğini görüyoruz. Fakat Ons altının kritik destek noktalarını aşağı yönlü kıramaması Gram altının düşüşlerinin sınırlı olmasına sebep oluyor. Teknik görünümde ise Gram/TL tarafında yatay bant aralığının korunduğunu takip ediyoruz. 148.40-149.50 direnç seviyeleri olarak ön plana çıkabilir. Geri çekilmelerde ise 145.60-144.20 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
10 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a PETROL ANALİZİ
İran petrol bakanın arzın artırılabileceği yönünde değerlendirmeleri, petrol tarafında yükselişleri sınırlandırsa da belli destek noktaları üzerinde alımların geldiğini görüyoruz. Daha öncesinde OPEC ve dışı ülkelerinin ortak izleme komitesinin, anlaşmanın sağlanacağı yönünde ılımlı açıklamaları fiyatları güçlü tutuyor. Bu gece saatlerinde açıklanacak özel API stokları verisi fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir.
1- Ham Petrol Analizi
Teknik görünümde 52.10-51.60 destek bölgesi olarak ön plana çıkıyor. Bu seviyeler üzerinde kaldığı sürece petrol fiyatlarında yükseliş trendinin devam ettiğini görebiliriz. Yukarı yönlü toparlanmalarda ise 53.60-54.10 direnç noktaları olarak izlenebilir.
11 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a 2-) Brent Petrol Analizi
Teknik görünümde değerlendirildiğinde petrolün kritik destek noktaları üzerinde fiyatlandığını izliyoruz. 54.60-54.15 destek seviyeleri üzerinde kaldığı sürece petrolde yükseliş isteği sürebilir. 55.90-56.40 ise direnç noktaları olarak takip edilebilir.
12 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a DAX ANALİZİ
Bugün Avrupa’da PMI rakamları takip edildi. Karışık bir görünüm sergileyen PMI rakamları sonrası endekste yatay hareketlerin sürdüğünü gözlemledik. Yarın ise Almanya’da İfo İş İklimi Endeksi takip edilecektir. Teknik olarak incelediğimizde, 11518 desteği üzerinde kalındığı takdirde endekste yukarı yönlü hareketler görülebilir 11648-11693 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 11518 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi halinde ise, 11430-11370 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
13 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a S&P500 ANALİZİ
ABD başkanı Trump dün bir konuşma gerçekleştirdi. Bu konuşmasında vergilerde "büyük"
indirimler yapmaya ve piyasa düzenlemelerini gevşetmeye söz verirken, ABD'nin Trans- Pasifik Ortaklığı'ndan çekilme talimatı veren kararnameyi imzaladı. Bu gelişmeler sonrası endekste yatay hareketin devam ettiğini gözlemledik. Teknik olarak incelediğimizde, yatay bandın direnci olan 2277 direncinin aşılması durumunda 2293-2309 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Bandın desteği olan 2253 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi halinde ise, 2232- 2207 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
14 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a GÜMÜŞ ANALİZİ
ABD başkanı Trump’ın açıklamaları sonrası gümüşte yukarı hareketler görülse de 17.20 direncinin aşılamadığını görüyoruz. Teknik olarak incelediğimizde, yükseliş kanalı içindeki hareketine devam eden gümüşte 17.20 direncinin aşılması durumunda yükseliş isteği sürebilir ve 17.35-17.50 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Söz konusu direncin aşılamaması halinde ise, 17.00-16.85 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
15 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a DOĞAL GAZ ANALİZİ
Doğalgaz stoklarındaki azalışa bağlı olarak emtiada yükseliş hareketlerinin devam ettiğini görüyoruz. Bu hafta açıklanacak stok rakamlarına bağlı olarak hareketlilik artabilir. Teknik olarak incelendiğinde, 3.510 direncinin aşılması durumunda 3.735-3.900 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Söz konusu direncin aşılamaması halinde ise, 3.092-2.862 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
16 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a USDCAD ANALİZİ
Küresel piyasalarda Trump etkisiyle Dolar varlıklarında geri çekilme devam ederken, bugün USDCAD paritesinde tepki alımları takip ediyoruz. Fakat petrol tarafının güçlü duruşu, Kanada para birimini yükseltirken, USDCAD paritesinde yükselişleri sınırlandıran bir etki yaratabilir.
Teknik görünümde ise daha önce izlenen düşüş trendini yukarı yönlü kıran paritede kar satışı görülse de belli destek seviyeleri üzerinde bir fiyatlama takip ediyoruz. 1.3190-1.3150 destek seviyeleri üzerinde kaldığı sürece paritede tekrardan yön yukarı dönebilir. 1.3260-1.3330 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gün içerisinde ABD tarafında Üretim PMI ve Mevcut Ev Satışları verisi ön plana çıkıyor.
17 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a EURGBP ANALİZİ
Brexit sürecinin yumuşak olacağı beklentisi Sterlin varlıklarını desteklemeye devam ediyor.
Bugün yüksek mahkemenin Brexit kararlarını açıklaması bekleniliyor. Kararın açıklanması Sterlin varlıkları üzerindeki oynaklığı yükseltebilir. Teknik görüntüye baktığımızda ise yükselen kanal içinde hareketlerinin sürdüren EURGBP paritesi önemli destek olan 0.8580 seviyesini test etmesi sonrası yenide yükseldi. Yükselişlerin devamı için 0.8670 direncinin açılması önemli olabilecektir. 0.8580 desteğinin kırılması halinde 0.8450 takip edilebilir.
18 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
