Haftalık Bülten 08 Şubat 2021

İçeride reform, ABD’de teşvik beklentisi

Türkiye’de ocak ayında tüketici enflasyonu aylık %1,68 seviyesinde gerçekleşerek %1,53’lük ortalama piyasa beklentisinin üzerinde açıklandı. Üst üste üçüncü kez beklentilerin üzerinde gelen yıllık TÜFE böylece %14,6’dan %15,0’e yükseldi. Beklentilerdeki sapmanın ağırlıklı olarak enerji ve giyim kalemleri ile birlikte ocak aylarında gerçekleşen sepet ağırlıklarındaki güncellemeden kaynaklandığını düşünüyoruz. Yılın ilk aylarında yıllık enflasyonunun yükseliş eğilimini koruyacağını mart/nisan gibi görülen zirvelerin ardından enflasyonun düşüş trendine gireceği beklentimizi koruyoruz. Bu dönemde %16 civarına kadar çıkabilecek TÜFE’nin TL’deki istikrar korunabilirse, yılın ikinci yarısında düşüş trendine girerek yılı %11,0-11,5 civarında tamamlayabileceğini düşünüyoruz. TÜFE’deki katılık TCMB’nin sıkı para politikası duruşundaki haklılığı bir kez daha göstermiş oldu.

Hafta içinde açıklanan ocak ayına ilişkin Aylık Fiyat Gelişmeleri değerlendirmesinde giyim dışında kalan temel mallarda; birikimli döviz kuru etkileri, talep koşulları, bazı sektörlerde süregelen arz kısıtları ve uluslararası metal fiyatlarındaki gelişmelere bağlı olarak fiyat artışlarının yüksek seyrini sürdürdüğü ifade edildi. Bu açıklamanın ardından haftanın son günü TCMB Başkanı Naci Ağbal, yaptığı açıklamada orta vadeli enflasyon hedefi olan yüzde 5 oranının oldukça uzağında olunduğunu bu nedenle uzun süre faiz indirimini gündeme almalarının olası görünmediğini ifade etti. Ocak Enflasyon Raporu’nda sunulan tahminler bu hedefe 2023 yılında ulaşabileceğimizi göstermektedir diyen Ağbal, bu nedenle, para politikasındaki sıkı ve ihtiyatlı duruşun, yüzde 5 hedefine ulaşılması beklenen 2023 yılına kadar, uzun bir süre kararlılıkla sürdürülmesi gerektiğini ifade etti. Ağbal açıklamasında erken bir aşamada, geçici nedenlerle enflasyonun aşağı geldiğini görünce sıkı para politikası duruşundan çıkılması durumunda enflasyonun tekrar yukarı yönlü hareket ettiğini, bu durumda sıkı para politikası uygulanan dönemdeki kazanımların da kaybedildiğini ifade ederek, yüzde 5 hedefi sağlanana kadar sabırlı olacaklarını ifade etti. Ağbal enflasyon görünümünde ortaya çıkan geleceğe dönük yukarı yönlü riskleri dikkate alarak sıkı para politikası adımları atıyoruz, bu çerçevede, 10,25 olan politika faiz oranını önce 15’e daha sonra 17’ye çıkardık, enflasyon üzerinde ortaya çıkabilecek riskleri dikkate alarak gerekirse ilave sıkılaştırma yapabiliriz açıklamasında bulundu. Bu açıklamalar TCMB’nin sıkı para politikası duruşundaki kararlılığı bir kez daha göstererek TL’ye destek sağladı ve Dolar/TL kuru ağustos ayının sonra ilk defa 7 TL civarına gerilemiş oldu.

Dolarizasyondan dönüş işaretleri

TCMB’nin kararlı duruşu ve TL’deki değer kazanımları uzun bir süredir risk olarak takip edilen dolarizasyonda da gerileme işaretleri sunmaya başladı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatları 29 Ocak haftası itibariyle 1 milyar doların üzerinde düşüş kaydetti. Böylelikle Ağustos 2020'den bu yana döviz mevduatlarında en sert düşüş izlendi.

İlerleyen aylarda TL’deki istikrarlı görünümün devamı dolar mevduatlarının çözülmesine, çözülen dolar mevduatı da dolarda yukarı yönlü oluşacak yeni hareketlerin sınırlamasına neden olarak, TL’de daha istikrarlı bir görüneme neden olacaktır.

Dolarizasyondan geriye dönüş TCMB’nin rezerv biriktirme politikasına da destek sağlayarak ülke risk priminin daha da düşmesine neden olacaktır. TCMB ile birlikte ekonominin diğer aktörlerinin de enflasyonla mücadele yönünde verdiği kararlı mesajlar kurlarla birlikte Türkiye’nin risk primlerinde de anlamlı düşüler getirmeye başladı. Türkiye’nin CDS primleri mart ayından sonra ilk defa 300 puanın altına inerek rahatlama sağladı. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye ilgili son

Haftalık Veriler

Hisse Senedi

Piyasaları Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

BIST - 100 1,527.17 3.65 2.52

BIST - 30 1,616.90 2.83 -1.43

BIST Mali 1,629.52 5.36 3.41

BIST Sanayi 2,568.89 3.71 8.98

BIST - 30 Vadeli 1,612.50 2.51 -3.02

Sabit Getirili Menkul

Kıymet Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

Türkiye 2 Yıllık 14.77 0.28 1.26

Türkiye 10 Yıllık 12.89 0.25 1.13

Gecelik Faiz 17.07 0.33 1.46

Emtia ve Pariteler Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

Altın (Ons/$) 1,804.00 -3.28 -7.01

Brent Petrol 59.41 8.01 10.77

USD/TRY 7.05 -3.60 -4.51

EUR/TRY 8.51 -4.17 -6.42

Döviz Sepeti 7.86 -3.72 -4.33

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

Fransa 5,659.26 4.82 1.70

Almanya 14,056.72 4.64 2.97

İngiltere 6,489.33 1.28 -1.86

S&P 500 3,886.83 4.65 4.29

Çin 3,496.33 0.38 -0.92

Dow Jones 31,148.24 3.89 2.49

Honk Kong 29,288.68 3.55 5.93

Nasdaq 13,856.30 6.01 8.09

Japonya 28,779.19 4.03 5.97

Hindistan 50,731.63 9.61 4.74

Haftalık Kar ş ıla ş tırmalı Getiri Tablosu

2.83%

3.65%

-3.60%

-4.17%

-6.05%

BIST-30

BIST - 100

USD/TRY

EUR/TRY

Altın

-8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6%

Reform ve yeni anayasa tartışması gündemde

Önceki haftalarda gündeme gelen ekonomi ve hukuk alanındaki reform çalışmaları Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Kabine Toplantısı'nın ardından, "Yakında reform paketlerimizin felsefesini, amaçlarını, hedeflerini ve faaliyet başlıklarını içeren kapsamlı çalışmayı kamuoyuyla paylaşacağız, belki de şimdi Türkiye'nin tekrar yeni bir anayasayı tartışmasının vakti gelmiştir" açıklaması ile yeni bir boyut kazandı. Anayasa değişikliği ile Cumhurbaşkanı’nın neyi kast ettiği ve süreç merak edilir hale geldi. Bu ay içinde açıklanması beklenen reform paketinin yanında anayasa değişliğine dair mesajlar da önemli olacak. Gündeme gelecek başlıkların ve tartışmaların piyasalardaki fiyatlamalar üzerinde de etkili olması beklenebilir.

ABD’de teşvik paketi beklentisi devam ediyor

ABD’de yılın ilk ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam verisi beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşerek ocak ayında 174 bin arttı. Böylece yeni yılın ilk ayında ABD'de istihdam piyasasına ilişkin öncü gösterge olarak kabul edilen ADP özel sektör istihdamı toparlanma sinyali verdi. Buna karşın cuma günü açıklanan ocak ayına ilişkin tarım dışı istihdamda 49 bin artış görüldü.

Ekonomistlerin beklentisi tarım dışı istihdamda 105 bin artış olması yönündeydi. Böylece ADP’den gelen toparlanma sinyalleri yerini olumsuzluğa bıraktı. Ancak burada aylık verilerden ziyade verinin trendin daha önemli olduğu için sonraki ay verileri daha kritik olacaktır. Ocak ayının ardından şubatta da benzer bir tablo oluşması istihdam rakamlarını hedefleri arasına alan Fed üzerindeki baskıyı artıracaktır. ABD Başkanı Joe Biden, piyasaların merakla beklediği teşvik paketinde vatandaşlara ödenecek 1,400 dolarlık teşvik çeklerinden geri adım atmayacağını söylerken paketin devreye girmesi verilerde de toparlanma beklentileri artırabilir. Ancak bugüne kadar teşvik paketi beklentisinin finansal piyasalarda fiyatlanıyor olması, paketin netleşmesi ile birlikte yerini kar satışlarına bırakabilir.

Bu nedenle paket açıklandıktan sonra soğukkanlı kalarak ilk etkileri izlemek faydalı olabilir.

BIST 100’deki tepkide momentum zayıfladı

Önceki haftaki sert satışların ardından geçtiğimiz hafta BIST 100 Endeksi’nde toparlanma çabası izledik. Haftanın ilk dört günü sınırlı da olsa yükselişlerle günü tamamlayan endekste haftanın son gününe de yukarı yönlü bir başlangıç yapıldıktan sonra gelen kar realizasyonlarıyla ekside kapanış gerçekleşti. Endekste haftalık kapanış, 1.582 seviyesinden başlayarak 1,431 seviyesine kadar devam eden düşüşün düzeltmesinde %61,8 seviyesinin bulunduğu 1.524 seviyesinin hemen üzerinde gerçekleşti. Son günlerde yukarı yönlü hareketler görülmesine karşın momentumun gitgide zayıflaması ve yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi teknik görünümü zayıflatıyor. Buna karşın yurtdışında risk iştahındaki bozulmanın kalıcı olmaması ve TL’deki değerlenme kısa vade için endeksi desteklemeye devam etti. Bu hafta içinde endeks geçtiğimiz hafta içinde gördüğü 1.550’yi geçemeyecek olursa, teknik baskı daha da şiddetlenebilir. Hafta içinde 1.500’ü ara destek olarak izleyeceğimiz endekste 1.470’in altında görünüm daha da bozularak önceki hafta görülen dip seviyenin bulunduğu 1.431’in daha altındaki rakamlar gündeme gelebilir. Yukarıda ise 1.550 seviyesinin geçilmesi tarihi zirvenin bulunduğu 1.582 ve hatta üzerindeki rakamları gündeme getirebilir.

Yeni Haftada Ne Konu ş aca ğ ız?

Ocak ayının son haftasında salgın kaynaklı endişeler ve Avrupa’da aşı tedariki konusunda yaşanan sıkıntılar küresel risk iştahı üzerinde baskı oluştururken, riskli varlıklarda satışlar gündeme gelmişti.

Şubat ayının ilk haftasında ise ABD’de gerçekleşen görüşmeler neticesinde teşvik paketine ilişkin beklentilerin güç kazanması ve Avrupa Birliği ile AstraZeneca arasında aşı tedariki konusunda uzlaşmanın sağlanması küresel risk iştahını ve riskli varlıkları hafta genelinde destekledi. Önümüzdeki süreçte özellikle ABD’deki teşvik paketi görüşmeleri ve oylama süreci yakından takip edilecektir.

Cuma günü ABD Senatosu’nun ABD Başkan Biden'ın teşvik paketini hızlandıracak düzenlemeyi onayladığı da takip edildi. Teşvik paketinin hızlı bir şekilde onaylanması küresel risk iştahını desteklemeye devam edebilecek önemli bir gelişme olacaktır. Aynı zamanda küresel çapta aşılamaların devam etmesi ve bu konuda bir aksaklığın yaşanmaması da risk iştahının gücünü koruması açısından önem taşımaktadır. Geçen hafta piyasalarda olumlu bir görünüm etkili olurken, uzun bir süredir gündemimizde olan mevcut risk başlıkları gündemdeki yerini ve önemini korumaya devam ediyor. Vaka sayılarının seyri ve mutasyon konusunda önemli aşağı yönlü risk unsurları olurken, bu konudaki gelişmelerin salgın kaynaklı endişeleri yeniden gündeme taşıması riskli varlıklarda düzeltme hareketlerini beraberinde getirebilir. Aynı zamanda Avrupa Birliği ve ABD arasında aşı ihracatı konusunda yaşanan gerilim ve AB’nin kendi sınırlarında üretilen aşılara ihracat sınırlaması getirmesi takip edilmesi gereken önemli konu başlıklarıdır. İlerleyen dönemlerde geçmiş dönemden aşina olduğumuz ticaret savaşlarının yerini olası aşı savaşlarının alması piyasalar açısından oldukça olumsuz ve siyah kuğu olarak nitelendirilebilecek bir gelişme olabilir.

Bu nedenle teşvik paketi ve aşılama çalışmaları risk iştahını desteklemeyi sürdürürken, salgın kaynaklı endişeler ve gelişmeler de yakından izlenmelidir. Son olarak dünya çapında sıkı tedbirler uygulamada kalmaya devam ederken, açıklanacak ekonomik verilerdeki görünüm ve performans piyasalardaki fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Yurt içinde ise TCMB’nin sıkı duruşunu koruyacağına ilişkin verilen güçlü mesajlar son günlerde Türk Lirası’nda değer kazanımlarını beraberinde getirdi. Küresel çaptaki gelişmelerin yanında yurt içinde açıklanması beklenen reform adımları ve Türkiye’nin dış ilişkilerindeki seyir de önem taşımaktadır.

Yeni haftada yurt içinde işsizlik oranı, cari işlemler dengesi, sanayi üretimi ve TCMB beklenti anketi; Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güveni, sanayi üretimi; Almanya’da sanayi üretimi, dış ticaret dengesi, TÜFE; ABD tarafında ise iş imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS), TÜFE, toptan stoklar, haftalık işsizlik başvuruları ve Michigan tüketici güveni açıklanacaktır.

Türkiye

Yurt içinde yeni haftanın ilk yarısında ekonomik veri akışı sakin seyredecek. 10 Şubat Çarşamba günü kasım dönemi işsizlik rakamları açıklanacaktır. 11 Ocak tarihinde açıklanan ekim dönemi işsizlik oranı önceki aya göre değişim göstermeyerek %12,7 olarak gerçekleşmişti. Salgın kaynaklı gelişmeler ve mevcut tedbirler istihdam üzerinde baskı oluştururken, istihdamın korunmasına yönelik atılan adımlar istihdam piyasasındaki bozulmayı sınırlayan ana faktör oldu. 12 Şubat Cuma günü ise aralık ayı sanayi üretim rakamı, aralık ayına ait cari işlemler dengesi ve TCMB beklenti anketi takip edilecek. Cari denge kasım ayında 4,1 miliyar dolar açık verirken, 12 aylık yıllıklandırılmış cari açık 37,97 milyar dolar olarak gerçekleşti. Piyasadaki konsensüs beklentiler aralık ayında cari işlemler dengesinin 3,45 milyar dolar açık vermesi yönünde şekilleniyor. Gedik Yatırım olarak bizim tahminimiz 3,80 milyar dolar açık verilmesi yönünde. Yine aralık ayına ilişkin sanayi üretim rakamları da cuma günü takip edilecektir. Aralık ayı rakamlarının alınmasıyla birlikte yılın son çeyreğine ilişkin büyüme tahminleri de netlik kazanmış olacaktır. Yılın son çeyreğini ilişkin verilerde sanayi

üretim rakamlarının gücünü koruduğu görülürken, yılın son ayına ilişkin rakamların performansı önemli olacaktır. TCMB beklenti anketinde ise piyasa katılımcılarının enflasyon ve kur tahminleri takip edilecektir.

Avrupa

Vaka sayılarında devam eden artış, mutasyon endişeleri ve sıkılaşan tedbirler Avrupa varlıkları üzerinde zaman zaman baskı oluşturan gelişmeler olarak izleniyor. Ocak ayının son bölümünde aşı tedariki konusunda yaşanan sıkıntılar Avrupa varlıklarında satış baskısını artırsa da şubat ayının başında Avrupa Birliği ile AstraZeneca arasında uzlaşmanın sağlanması bu taraftaki endişeleri hafifletti. Salgın kaynaklı endişeler, aşı gelişmeleri ve ekonomik veri akışları ön planda kalmaya devam edecektir. Özellikle Avrupa’da devam eden sıkı tedbirlerin ekonomik toparlanma üzerindeki yansımaları fiyatlamalar açısından önem taşımaktadır. 8 Şubat Pazartesi günü Euro Bölgesi’nde şubat ayı Sentix yatırımcı güveni ile Almanya’da aralık ayı sanayi üretim rakamları açıklanacak. 10 Şubat Çarşamba günü Almanya’da ocak ayı TÜFE rakamı önemli olacak. 12 Şubat Cuma günü ise Euro Bölgesi’nde aralık ayına ait sanayi üretim rakamları izlenecek.

ABD

ABD borsaları şubat ayına güçlü bir başlangıç yaptı. Ocak ayının son haftasında aşı tedarik sürecinde yaşanan sıkıntılar ve yeni mutasyonun ABD’de bazı bölgelerde görülmeye başlamasıyla sert geri çekilen ABD borsalarında, tedarik endişelerinin azalması ve 1,9 trilyon dolarlık Koronavirüs yardım paketinin senatoda Demokratların kararıyla detaylandırılarak geçirilmesiyle yeniden risk iştahının yükseldiğini izledik. DJ ve S&P 500 endeksleri haftalık bazda sırasıyla %3,9 ve %4,7 oranında değer kazanırlarken, Nasdaq endeksi olumlu son çeyrek finansallarının etkisiyle haftayı %6 primle noktaladı. Endeksler böylece kasım ayından bu yana en iyi haftalık performanslarını sergilemiş oldular. Volatilite endeksi VIX ise yaklaşık 12 puan gerileyerek haftayı kritik 20 seviyesinin hemen üzerinde tamamladı. Hafta içinde açıklanan PMI rakamları beklentileri aşarlarken, işgücü piyasasında açıklanan veriler tahminlerle uyumlu şekilde zayıf kalmaya devam etmesi yeni teşvik beklentileri konusunda yatırımcıları umutlandırdı. ABD’de bu hafta aşılama süreci ve hastalığının yeni varyantına yönelik haber akışı yakından takip edilecektir. Cuma günü ülkede 2 milyona yakın kişi aşılanarak süreç başladığından bu yana en yüksek sayıya ulaşıldı.

Ayrıca başkanlık görevini devraldıktan sonra şubat ayıyla birlikte icraatlarını hızlandıran Biden’ın atacağı yeni adımlar piyasalar tarafından takından izlenecek. Yönetim son olarak hafta sonu uranyum zenginleştirme işlemi durdurulana dek İran’a yaptırımların kalkmayacağını açıklamıştı. Veri akışının zayıf kalacağı haftada çarşamba günü ülkede açıklanacak ocak ayı enflasyon verisi ve sonrasında Powell’ın açıklamaları, perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları ve cuma günü şubat ayı öncü Michigan tüketici güven endeksi rakamları yatırımcıların radarında olacaktır.

Ş irket Haberleri

GLOBAL YATIRIM HOLDİNG / GLYHO 05.02.2021 17:45:43 Şirketin, %95,497 oranında bağlı ortaklığı olan Naturelgaz halka arzı ile ilgili olarak Naturelgaz'ın çıkarılmış sermayesinin 100.018.594 TL’dan toplam 14.981.406 TL kadar artırılarak 115.000.000 TL’na çıkarılması suretiyle ihraç edilecek olan toplam 14.981.406 TL nominal değerli 14.981.406 adet payın halka arz edilmesi işlemine muvafakat verilmesine, Naturelgaz'da sahibi olunan paylardan 16.146.097,32 TL nominal değerli 16.146.097,32 adet payın halka arz edilmek suretiyle satılmasına, ek olarak Naturelgaz’da sahibi olunan paylardan 3.136.363 TL nominal değerli 3.136.363 adet payın da ek satış kapsamında satışa hazır hale getirilmesine karar verilmiştir. Naturelgaz, halka arz başvuru dosyasını SPK’na teslim ettiğini şirkete bildirmiştir. (SINIRLI POZİTİF)

ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI / SISE 05.02.2021 09:07:10

Şişecam V-Block Teknolojisi ile Türkiye'de üretilen %100 yerli inovasyona sahip cam ev eşyası ürünlerinin perakende satış noktaları, otel, restoran ve kafelere yönelik sevkiyatına ve eş zamanlı olarak da ihracatına başlanmıştır. (NÖTR)

EİS ECZACIBAŞI İLAÇ / ECILC 05.02.2021 18:25:44

EİP Eczacıbaşı İlaç Pazarlama bünyesinde yürüttüğü hastane ürünlerinin dağıtımı işine son verilmesi ve hastane ürünlerine ait bazı malvarlığı değerlerinin Baxter Türkiye’ye devredilmesi konusunda EİP ile Baxter Türkiye arasında bir Malvarlığı Alım ve Satım Sözleşmesi'nin imzalanmasına karar verilmiştir. İş koluna dahil envanter ve duran varlıklar haricindeki varlıkların devri için 3,7 milyon ABD Doları + KDV'lik tutarın 3 Mayıs 2021 tarihinde, ilgili iş koluna dahil envanter ve duran varlıkların devri için Devir Tarihi'nden hemen önce yapılacak sayımla TL bazında hesaplanan ve sayım gününde geçerli olan T.C. Merkez Bankası ABD Doları/TL döviz alış kuru üzerinden ABD Doları'na çevrilerek belirlenen bedelin Devir Tarihi'nden 180 gün sonra, ilgili iş kolunun 2021 yılında yaratacağı net ciroya bağlı olarak belirlenecek ve en fazla 550.000 ABD Doları'na kadar çıkabilecek ilave performans bedelinin 31 Ocak 2022 tarihine kadar ödenmesi hükme bağlanmıştır.

*Kamuyu Aydınlatma Platformu’na 08.02.2021 saat 07:50’ye kadar gelen haberleri kapsamaktadır.

*Şirket haberleri araştırma birimi tarafından hazırlanmaktadır.

*SPK ve BIST kararıyla Tedbir Kapsamındaki Pay Senetlerine buradan ulaşabilirsiniz.

*Kredili İşlemde Öz Kaynak Tamamlama Bildirimi ve Resen Satış Hakkında Bilgilendirmeye ulaşmak için TIKLAYINIZ…

BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta En Çok Yükselen ve Dü ş en İ lk 10 Hisse

YÜKSELENLER

Yükselenler Son Değer

Değişim

%

Önceki Hafta Ort. Günlük İşlem Hacmi

Geçen Hafta Ort. Günlük İşlem Hacmi

İşlem Hacmi Haftalık Ort.

Değişim %

BERA 26.44 29.35 28,856,213 100,480,937 248.2

GSDHO 2.67 15.09 290,715,776 503,985,139 73.4

AKSEN 11.28 14.05 269,139,491 199,266,127 -26.0

VERUS 61.20 12.92 167,089,313 180,786,527 8.2

KARTN 85.90 12.73 233,210,259 204,464,670 -12.3

AGHOL 30.00 10.67 36,272,099 48,957,538 35.0

ISFIN 4.15 10.67 317,745,639 587,506,521 84.9

KOZAL 127.40 10.40 1,698,629,342 1,765,861,165 4.0

KORDS 23.40 9.35 160,175,535 140,508,037 -12.3

BIZIM 16.36 9.29 49,406,704 67,145,286 35.9

DÜŞENLER

Düşenler Son Değer

Değişim

%

Önceki Hafta Ort. Günlük İşlem Hacmi

Geçen Hafta Ort.

Günlük İşlem Hacmi

İşlem Hacmi Haftalık Ort.

Değişim % GUBRF 68.00 -6.21 807,622,434 480,460,699 -40.5 KONYA 1,551.60 -5.87 282,147,930 132,443,454 -53.1

HLGYO 3.86 -3.26 354,608,766 196,070,053 -44.7

AYGAZ 17.64 -2.81 67,437,781 59,646,357 -11.6

KARSN 5.09 -2.30 1,295,009,525 977,653,931 -24.5 TKFEN 17.81 -1.66 374,784,785 172,944,080 -53.9 BIMAS 70.90 -1.46 258,437,037 205,871,864 -20.3 EGGUB 220.60 -0.85 162,409,348 78,240,022 -51.8

BAGFS 27.74 -0.36 249,083,619 81,653,405 -67.2

BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta İşlem Hacmi Artan ilk 15 Hisse

Hisse Haftalık Bazda Hacim Değişimi (%)

Haftalık İşlem Hacmi

Haftalık Getiri

Kapanış F/K PD/DD 21 Günlük Ort.

50 Günlük Ort.

100 Günlük Ort.

200 Günlük Ort.

500 Günlük Ort.

BRSAN 471.81 14,129,306.30 3.20 32.92 1.27 33.40 27.28 21.18 16.33 11.95

BERA 248.21 28,725,049.59 29.35 26.44 63.44 4.45 21.76 19.12 14.60 10.27 5.65

BUCIM 146.44 36,323,048.65 4.12 12.39 38.05 3.43 12.15 10.83 8.99 6.90 4.64

ISFIN 84.90 170,463,301.02 10.67 4.15 14.60 1.79 3.89 3.84 3.84 3.84 4.00

ECILC 80.31 296,430,822.69 3.62 8.29 14.59 1.26 7.90 7.53 7.20 6.55 4.44

ISMEN 77.22 37,105,961.14 6.33 18.82 7.09 3.50 18.14 16.58 13.52 10.07 5.96

GSDHO 73.36 126,171,788.95 15.09 2.67 11.00 0.70 2.49 2.43 2.33 2.17 1.52

TATGD 69.43 12,478,460.36 7.18 11.64 16.65 2.60 11.17 11.15 11.17 10.34 7.18

TOASO 64.12 50,432,590.30 2.71 37.18 10.42 4.16 37.64 34.24 30.34 26.71 21.69

BIZIM 35.90 22,033,314.18 9.29 16.36 31.95 6.53 15.68 15.69 15.70 15.84 11.45

AGHOL 34.97 27,945,324.30 10.67 30.00 1.23 28.72 26.29 23.04 20.50 16.59

FROTO 34.89 360,158,462.10 9.03 156.90 19.09 11.53 156.79 137.76 119.27 96.51 72.24

DOHOL 33.09 1,525,868,582.31 3.34 4.02 6.61 1.23 3.79 3.33 2.89 2.46 1.83

GOODY 27.30 17,219,233.27 7.64 8.88 7.84 2.40 8.70 8.22 7.25 6.13 4.41

BRISA 27.06 26,736,643.10 8.55 26.40 22.86 6.43 24.69 21.77 18.36 14.73 10.05

*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.

BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta İşlem Hacmi Düşen ilk 15 Hisse

Hisse Haftalık Bazda Hacim Değişimi (%)

Haftalık İşlem Hacmi

Haftalık Getiri

Kapanış F/K Pd/DD 21 Günlük Ort.

50 Günlük Ort.

100 Günlük Ort.

200 Günlük Ort.

500 Günlük Ort.

BAGFS -67.22 150,632,611.36 -0.36 27.74 3.75 27.43 23.09 20.45 18.51 13.63

ARCLK -60.33 325,739,553.50 2.79 33.92 8.05 1.66 34.06 31.57 28.97 24.05 20.73

CEMTS -54.81 58,516,801.88 5.15 17.35 16.73 3.22 16.81 15.87 15.07 12.07 8.43

TKFEN -53.86 251,605,624.11 -1.66 17.81 59.30 1.07 18.39 16.95 15.77 15.25 17.52

KONYA -53.06 251,365,922.20 -5.87 1,551.60 406.01 20.67 1,518.02 1,273.60 981.97 655.39 386.74

IHLGM -52.17 306,067,766.77 0.71 1.42 93.26 2.74 1.42 1.35 1.31 1.28 1.00

EGGUB -51.83 251,495,891.20 -0.85 220.60 26.34 7.79 221.80 173.41 148.58 115.75 66.98

MGROS -51.66 178,370,727.32 4.49 46.12 87.02 45.58 43.27 41.96 39.49 27.23

TURSG -46.47 223,875,959.14 0.27 7.49 14.53 2.77 7.22 6.68 6.25 5.43 3.18

ALKIM -45.31 91,880,034.51 4.42 19.14 15.99 6.62 18.16 15.73 14.80 13.62 8.47

HLGYO -44.71 270,172,556.68 -3.26 3.86 12.29 1.44 3.72 3.53 3.04 2.48 1.56

SKBNK -42.39 282,415,750.63 0.00 1.46 1.28 1.54 1.50 1.47 1.30 1.05

GUBRF -40.51 2,319,529,935.80 -6.21 68.00 339.72 40.00 68.18 62.16 48.85 37.00 18.70

ENJSA -38.85 82,747,765.26 1.35 11.98 8.90 1.86 12.33 11.90 10.64 9.43 7.25

TRGYO -36.96 95,791,004.75 4.22 3.95 8.15 0.49 4.03 3.96 3.85 3.59 2.74

*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.

Dünya Borsaları Haftalık De ğ i ş im %

Dünya Borsaları Yılba ş ına Göre De ğ i ş im %

Dünya Borsaları 52 Haftalık Fark %

3.65 4.65 3.89 6.01 4.64 4.82 1.28 4.85 4.69 4.03 3.55 0.38

XU100

SPX DJI

BOVESP CCO

DAX

PX1

UKX

KOSPI

RTSI

NIKX

PKHSX

SHCOMP 0

2.5 5 7.5

3.42 3.48 1.77 7.51 2.46 1.94 0.45 8.60 3.19 4.86 7.56 0.67

XU100

SPX DJI

BOVESP CCO

DAX

PX1

UKX

KOSPI

RTSI

NIKX

PKHSX

SHCOMP 0

2.5 5 7.5 10

24.85 16.56 6.34 45.72 4.29 -5.45 -13.27 44.10 -8.25 23.41 9.34 24.07

0

-25 25 50

Para Birimleri Haftalık De ğ i ş im %

Para Birimleri Yılba ş ına Göre De ğ i ş im %

Para Birimleri 52 Haftalık De ğ i ş im %

-3.60 -1.95 -1.28 0.77 -0.28 0.61 -1.90 -0.03 0.69 0.60 -0.38 -0.20 -0.20 -1.71 0.57

USD/TRY

USDZAR

USDRUB

USDBGN

USDCZK

USDCNY

USDMXN

USDPLN

USDMYR

USDHUF

USDCOP

USDINR

USDIDR

USDBRL

USDCLP -4

-2 0 2

-5.12 0.93 0.58 1.52 -0.39 -1.01 1.16 -0.26 0.49 -0.25 3.90 -0.38 0.61 3.55 4.01

USD/TRY

USDZAR

USDRUB

USDBGN

USDCZK

USDCNY

USDMXN

USDPLN

USDMYR

USDHUF

USDCOP

USDINR

USDIDR

USDBRL

USDCLP -7.5

-5 -2.5 0 2.5 5

17.96 0.42 18.55 -8.67 -6.19 -7.27 8.15 -3.44 -1.12 -3.38 5.75 2.17 2.51 26.79 -4.85

USD/TRY

USDZAR

USDRUB

USDBGN

USDCZK

USDCNY

USDMXN

USDPLN

USDMYR

USDHUF

USDCOP

USDINR

USDIDR

USDBRL

USDCLP -20

-10 0 10 20 30

Gedik Yatırım Menkul De

erler A.

. - Yatırım Danı

manlı

ı Birimi

E-Posta : gyd@gedik.com

Adres : Esentepe Mahallesi Ecza Sokak N: 6 Safter İş Merkezi K:2 Şişli/İstanbul Tel :(0216) 453 0053

Yatırım Danı

manlı

ı Birimi

Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com

Mesut KURT Müdür mkurt@gedik.com

Mert ALTIOK Yatırım Danışmanı mert.altiok@gedik.com

Onurcan BAL Yatırım Danışmanı obal@gedik.com

Eda KARADAĞ Yatırım Danışmanı eda.karadag@gedik.com

Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com

Betül ASİLKAN Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı betul.asilkan@gedik.com

YASAL UYARI

Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Gedik Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Gedik Yatırım sorumlu değildir.

Genel Müdürlük

Altayçeşme Mah. Çamlı Sok. Ofis Park Maltepe No:21/4 Kat:10-11-12 Maltepe/İstanbul/Türkiye Tel: (0216) 453 00 00 (pbx) Faks: (0216) 377 11 36

Alanya

Şekerhane Mah. 1100 Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) 519 23 17 (pbx) Faks: (0242) 513 93 81

Adana-Seyhan

Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) 355 03 50 (pbx) Faks: (0322) 290 35 18

Ankara - Çankaya

Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) 438 27 00 (pbx) Faks: (0312) 438 27 47

Antalya

Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (0242) 248 35 20 (pbx) Faks: (0242) 244 29 10

Aydın - Kuşadası

Türkmen mah. Atatürk Bulvarı Belvü Sitesi C Blok Kat 2 Daire 3 Kuşadası /AYDIN Tel:

(0256) 618 44 77 (pbx) Faks: (0256) 618 44 91 Aydın - Nazilli

Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 (pbx) Faks: (0256) 315 88 52

Bağdat Caddesi

Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (0216) 560 34 00 (pbx) Faks: (0216) 411 23 54

Bodrum

Yokuşbaşı Mah. Kıbrs Şehitleri Cad. No:19 Bodrum Tel: (0252) 316 32 70 (pbx) Faks: (0252) 316 92 70

Bursa

Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) 220 51 50 (pbx) Faks: (0224) 220 50 99

Bursa - Nilüfer

Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) 275 35 50 (pbx) Faks: (0224) 451 79 66

Çanakkale

Kemalpaşa Mah. Şair Ece Ayhan Meydanı Dış Kapı No: 22 Kat: 2 İç Kapı No:2 Merkez / ÇANAKKALE Tel: (0286) 999 17 02 (pbx) Faks:

Çorum - Merkez

Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) 211 11 45 (pbx) Faks:

(0364) 201 05 63

Denizli - Merkez

Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) 263 80 15 (pbx) Faks: (0258) 241 91 01

Edirne - Merkez

Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (0284) 212 25 30 (pbx) Faks: (0284) 213 37 78

Elazığ - Merkez

Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) 233 28 01 (pbx) Faks: (0424) 233 27 35

Eskişehir - Merkez

Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (0222) 230 09 08 (pbx) Faks: (0222) 220 37 02

İstanbul - Ataşehir

Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel: (0216) 560 37 00 (pbx) Faks: (0216) 688 67 86 İstanbul - Bakırköy

Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel: (0212) 660 85 25 (pbx) Faks: (0212) 570 03 03

İstanbul - Kapalıçarşı

Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) 513 40 01 (pbx) Faks:

(0212) 527 16 86 İstanbul - Maltepe

Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) 399 00 42 (pbx) Faks: (0216) 399 18 17

İstanbul - Tophane

Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel:

(0212) 251 60 06 (pbx) Faks: (0212) 293 49 03 İstanbul - Ümraniye

İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 Ümraniye Tel: (0216) 461 33 90 (pbx) Faks: (0216) 328 10 32

İzmir - Alsancak

Cumhuriyet Bulvarı Arpacıoğlu Apt. No:139 Kat:3 Alsancak İZMİR Tel: (0232) 465 10 20 (pbx) Faks: (0232) 464 66 22

Karabük - Merkez

Bayır Mah. Menderes Cad. Çebioğlu Twin Towers B Blok Dış Kapı No :2 İç Kapı No : 107 Merkez / Karabük Tel: (0370) 502 15 90 (pbx) Faks: (0370) 502 15 93

Kayseri

Hunat MAh. Postalar Geçidi Sok. No:1 / 206 Tel: (0352) 221 36 29 (pbx) Faks: (0352) 221 48 27

Kocaeli - Gebze

Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) 642 34 00 (pbx) Faks: (0262) 641 82 01

Konya - Selçuklu

Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel:

(0332) 238 59 60 (pbx) Faks: (0332) 238 59 75 Malatya - Battalgazi

Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) 325 62 67 (pbx) Faks: (0422) 322 23 72

Manisa - Merkez

Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel:

(0236) 239 42 98 (pbx) Faks: (0236) 239 43 02 Mersin - Akdeniz

Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) 238 18 18 (pbx) Faks: (0324) 231 22 52

Muğla - Fethiye

Babataşı Mah. 774. Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) 612 07 60 (pbx) Faks: (0252) 612 36 46

Sakarya - Adapazarı

Tığcılar Mah. Yenicami Sok. Dış Kapı No:5 İç Kapı No: 201 Adapazarı- Sakarya Tel: (0264) 279 83 89 (pbx) Faks: (0264) 281 03 88

Samsun - İlkadım

Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel:

(0362) 431 63 43 (pbx) Faks: (0362) 431 33 89 Trabzon - Ortahisar

Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel: (0462) 326 09 97 (pbx) Faks: (0462) 326 38 67

Uşak - Merkez

İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (0276) 227 27 44 (pbx) Faks: (0276) 227 27 37

Zonguldak - Ereğli

Müftü Mahallesi Süheyla Erel Sokak. No:2/1 Ay City İş Merkezi 7. Kat Ofis No:85 Karadeniz Ereğli / ZONGULDAK Tel: (0372) 329 10 00 (pbx) Faks: (0372) 316 66 30