HAFTALIK BÜLTEN
Haftalık Teknik Takip Listesi (20-24 Aralık 2021)
Hisseler 17.12.2021 Haftalık Satım Seviyesi
Stop- Loss
Haftalık Getiri
Potansiyeli F/K PD/DD Piyasa Değ. Mn TL
Aylık Fiyat Değ.(%)
Son Bir Yıllık Getiri (%) AKSEN 9,60 10,70 9,26 11,46 12,69 2,21 11.773 24,84 170,04 GOZDE 8,96 10,00 8,68 11,61 0,77 0,52 3.450 12,85 20,92 OTKAR 394,50 430,00 384,00 9,00 11,62 8,69 9.468 9,13 74,47 KCHOL 33,96 37,50 32,60 10,42 7,20 1,56 86.119 21,03 76,31 PETKM 9,70 10,90 9,30 12,37 5,36 2,15 24.584 25,81 103,35 KOZAL 140,90 154,00 136,00 9,30 9,63 2,28 21.487 16,83 74,60 TTKOM 9,92 11,20 9,50 12,90 6,00 2,27 34.720 8,18 27,52
Yeni haftada ABD GSYH nihai büyüme verisi izlenecek…
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda yoğun Merkez bankası toplantıları ve enflasyon verilerinin ardından noel haftasında veri gündeminin sakin olması bekleniyor. ABD’de Senatör Manchin’in Biden’ın yaklaşık 2 trilyon dolar paketine destek vermemesi ve Goldman Sachs’ın ABD büyüme tahminlerini düşürmesi ile küresel risk iştahı haftaya satıcılı başladı. Bugün Çin Merkez Bankası büyümeyi desteklemek adına ana kredi faiz oranını %3,80’e indirerek Nisan 2020’den bu yana ilk defa faiz oranlarında değişikliğe gitmesi Asya borsalarında zayıf seyre neden olmaktadır. Yeni haftada ABD tarafında ise üçüncü çeyreğe dair final GSYH büyümesi açıklanacak. Öncü veriler ile çeyreklik %2,10 büyüme bekleniyor. Küresel borsalarda ise Merkez bankalarının ardından yaşanan düşüşlerin bu hafta da devam edip etmeceği önemli olacak. Yüksek enflasyon ortamının devam edeceği beklentileri, Omikron varyantına dair devam eden belirsizlikler ve Merkez bankalarının sıkılaşmayı başlattığı ortamda risk iştahının ne yönde olacağı takip edilecek.
Veri Gündeminde Bu Hafta…
ABD tarafında veri gündemine Salı günü cari denge ile başlanacak. Bir önceki çeyrekte 190 milyar dolar açık veren cari dengenin üçüncü çeyrekte 204,8 milyar dolar açığa yükselmesi bekleniyor.
Çarşamba günü ABD üçüncü çeyrekte GSYH büyüme verileri sonuçlanacak. Bir önceki veri çeyreklik
%2,10’da bulunuyordu. Aynıgün mevcut konut satışları ve CB tüketici güveni de takip edilecek. Konut satışlarının Kasımda 6,50 milyon adet olması beklenirken, CB tüketici güveninin bir önceki aya göre hafif yükselerek 110,2 olması bekleniyor. Perşembe günü her hafta açıklanan haftalık işsizlik başvurularındaki değişiklikler açıklanacak. Geçtiğimiz hafta 206 bin ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen veride bu hafta beklenti 205 bin kişi olması yönünde bulunuyor. Aynı gün açıklanaca Michigan tüketici güveninin 70,4 olması bekleniyor. Cuma günü Noel sebebiyle piyasalar tatil olacak.
Euro bölgesinde pazartesi günü tek veri Euro Bölgesi cari işlemler dengesi olacak. Bir önceki ay 18,7 milyar Euro fazla veren cari dengenin Kasım ayı sonuçları takip edilecek. Salı günü Almanya'da GKF Tüketici Güven Endeksi açıklanacak. Endeks Ekim ayında yeniden eksi bölgeye geçerek, -1,6 olmuştu.
Kasımda -0,50 olması bekleniyor. Aynı gün Euro bölgesinde Tüketici güvenindeki değişimler ve İngiltere Kasım ayı perakende satışlar takip edilecek. Çarşamba günü İngiltere'de final GSYH ve işletme yatırımları ile cari işlemler dengesi verileri yayımlanacak. Öncü verilerle GSYH dönemsel %1,30, yıllık
%6,6 artış olarak açıklanmıştı. Haftanın geri kalanında önemli bir veri akışı beklenmezken, Cuma günü Noel sebebiyle Almanya’da piyasalar kapalı, İngiltere’de ise yarım gün açık olacak.
HAFTALIK BÜLTEN
Asya tarafında haftaya Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) faiz kararıyla başlanacak. En son 2020 yılı Nisan ayında faiz indirimine giden PBOC, sonraki 18 toplantısında faizde bir değişikliğe gitmedi. Çarşamba günü Japonya Merkez Bankası (BoJ) geçtiğimiz haftaki toplantı metninin duyurusunu yayımlayacak.
Perşembe günü BoJ Başkanı Kuroda bir konuşma yapacak. Cuma günü ise Japonya'dan enflasyon verileri takip edilecek. Ülkede manşet ve çekirdek enflasyon bir önceki ay yıllık %0,10 artış göstermişti.
Çekirdek TÜFE’nin Kasımda yıllık %0,40’a yükselmesi bekleniyor.
Yurtiçinde haftaya TÜİK’in açıklayacağı yurt dışı ÜFE verileriyle başlanacak. Bir önceki ay veri %32,96 seviyesine yükselmişti. Ardından Merkezi Hükümet Kasım ayı borç stoku verisi açıklanacak. Salı günü TÜİK ve TCMB tarafından ortak hazırlanan Tüketici Güven Endeksi verileri takip edilecek. Endeks bir önceki ay %7,30 düşüş ile 71,1 puana gelmişti. Perşembe günü her hafta yayımlanan para, banka ve menkul kıymet istatistikleri açıklanacak. Yurt dışı yerleşiklerin menkul kıymet alımları, yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarındaki değişimler önemli olacak. Haftanın son günü yabancı turist sayılarındaki değişimler takip edilecek.
Geçtiğimiz hafta, ABD tarafında Fed, beklendiği gibi faizleri sabit bırakırken, tapering programını Mart 2022’de bitirmeyi planladıklarını açıkladı. Toplantı sonrası basın açıklaması yapan Fed Başkanı Powell, her toplantı sonrası önceliklerinin istihdam olduğunu belirtmesine rağmen, tam istihdamı beklemeden faiz artışına başlayabileceklerini söyledi. Buna rağmen istihdamın beklediklerinden hızlı iyileştiğini belirtti. Powell, tapering bitmeden faiz artışı olmayacağını söyledi. Powell, enflasyonun 2022 yılında da hedefleri seviyenin üzerinde olacağını söyledi. ABD’de açıklanan üretici enflasyonu bir önceki yıla göre %9,60 ile son 13 yılın zirvesine ulaştı. ÜFE’de aylık %0,50 artış beklenirken, gerçekleşen sonuç 0,80% ile beklentileri aştı. Perakende satışlar Kasımda bir önceki aya göre %0,30 artarak beklentilerin gerisinde kaldı. ABD haftalık ilk işsizlik başvuruları beklentilerin biraz üzerine çıkarak 206 bin kişi oldu. Bir önceki veri 188 bin son 52 yılın en düşüğü olmuştu. Sanayi üretimi Kasımda bir önceki aya göre %0,50 artmasına rağmen beklentilerin altında kaldı.
Euro bölgesinde geçtiğimiz hafta ECB yılın son toplantısında beklendiği gibi faizleri sabit bıraktı.
Pandemi varlık programının daha önce açıklandığı şekilde 2022 Mart ayında biteceğini, ancak bankanın normal varlık alımlarına bir süreliğine geçici ek yapılacağı belirtildi. ECB’nin 2022 yılı ikinci çeyreğinde varlık alımlarına aylık 20 milyar dolar ek yapacak. Daha sonra bu alımları yıl içinde kademeli olarak azalarak bitireceği açıklandı. ECB Başkanı Lagarde, 2022 yılında faiz artış ihtimallerinin zayıf olduğunu yineledi. İngiltere ise BoE, faizleri sabit bırakması beklenirken, 15 baz puan artış ile %0,25’e yükseltti.
İngiltere Merkez Bankası en son 2018 yılında faizleri artırırken, pandemi döneminden bu yana faiz artıran ilk büyük banka oldu. BoE Başkanı Bailey, enflasyonla başa çıkmak faizleri artırdık değerlendirmesinde bulundu. BoE 2022 Nisan ayında yıllık TÜFE’nin %6,00 olacağı öngörüsünde bulunurken, 875 milyar sterlin seviyesindeki varlık alım programında değişiklik yapmadı. Euro bölgesi Ekim ayı sanayi üretimi bir önceki aya göre %1,10 artmasına karşın beklentilerin gerisinde kaldı.
İngiltere’de Ekim ayı işsizlik %4,30 olması beklenirken %4,20 olarak istihdam tarafında iyileşme görüldü. İşsizlik haklarından yararlanma başvuruları 50 bin kişi geriledi. Ortalama gelir endeksi %4,90 artış ile beklentileri aştı. İngiltere’de tüketici enflasyonu yıllık %5,10 ile son 10 yılın en yükseğine ulaştı. Euro bölgesinde nihai TÜFE Kasımda yıllık %4,90 oldu. Almanya’da İfo iş iklimi endeksi Aralıkta 94,7’ye gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Almanya üretici enflasyonu yılllık %19,2’ye yükseldi.
İngiltere’de perakende satışlar önceki aya göre %0,80 artması beklenirken, 1,40% ile beklentileri aştı.
Asyada tarafında geçtiğimiz hafta Çin’de açıklanan perakende satışlar bir önceki yıla göre %3,90 artışa rağmen beklentilerin gerisinde kaldı. Bir önceki veri %4,90’da bulunuyordu. Konut fiyatları da Kasımda beklentilerin altında arttı. Sabit varlık yatırımları da beklentileri karşılamadı. Sanayi üretimi ise Kasımda yıllık %3,80 yükseldi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) beklendiği gibi faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek -%0,10’da bıraktı. Japonya’da çeyreklik olarak açıklanan Tankan Büyük İmalatçılar
HAFTALIK BÜLTEN
endeksi’nin 19’a yükselmesi beklenirken 18 puan ile bir önceki ayın aynı seviyesinde kaldı. Büyük İmalat Dışı endeksi ise 6 olması beklenirken 9’a yükseldi. Japonya’ ticaret dengesinin Kasımda -675 milyar Japon Yeni olması beklenirken gerçekleşen rakam -954,8 milyar Japon Yeni oldu. Japonya ihracatı Kasımda bir önceki yıla göre 20,5% artmasına rağmen beklentilerin gerisinde kaldı.
Yurtiçinde geçtiğimiz hafta TÜİK tarafından Ekim ayı cari işlemler dengesi açıklandı. 2,50 milyar dolar fazla beklenen veride gerçek rakam beklentileri aşarak 3,16 milyar dolar oldu. Bu sonuç son 3 yılın en yüksek aylık cari fazlası oldu. Sanayi üretimi de Ekimde %8,50 ile %8,00 beklentisinin üzerinde pozitif gerçekleşti. TCMB sıkı para politikasından vazgeçmesinin ardından üst üste dördüncü toplantıda da faiz indirimine gitti. %15,00 olan politika faizleri, piyasa beklentilerine paralel şekilde 1 puan indirerek
%14,00’e çekti. TCMB, 2022 yılının ilk çeyreğinde para politikasının yansımalarını izleyeceklerini belirterek, ilk çeyrek faizlerde değişiklik olmayacağı sinyalini verdi. Asgari ücret tespit komisyonunun son toplantısına katılan Cumhurbaşkanı Erdoğan 2022 yılında asgari ücretin net 4253 TL olacağını açıkladı. Asgari ücrete %50,24 oranında zam yapıldığını söyledi. TCMB, döviz kurlarına Aralık ayında 5. müdahalesini gerçekleştirdi. Bloomberg kaynaklarına göre müdahalenin 2 milyar dolar civarında olduğu belirtildi. Borsa İstanbulda BİST tüm endeksinde Cuma günü 90 milyar 185 milyon TL ile tarihin en yüksek hacim seviyesi gerçekleşti.
HAFTALIK BÜLTEN
BIST100 Teknik Görünüm
Geçtiğimiz hafta genelinde hızlı yükseliş yaşayan BIST100 endeksi, Cuma günü gelen sert satışlarla haftayı 2.084,47 puandan kapattı. Haftalık bazda 2.047-2.406 bandında hareket eden endeksin, haftalık değer artışı ise %2,41 oranında gerçekleşti. Geçtiğimiz haftaya yukarı boşlukla 2.047 puandan başlayan endeks, haftanın ikinci yarısında artan alımlarla 2.300 puan üzerine yerleşti ve TL bazında tarihi zirvesini 2.406 puana taşıdı. Cuma günü ikinci yarıda gelen hızlı satışlarla teknik görüntünün zayıfladığı endekste, yeni haftada trend desteği olan 2.000 puan üzerinde karşılanabilir. Endekste yeni haftada 2.050-2.000 bandındaki kısa vadeli destek bölgesinin korunması, yükselişin devamı için önemli. Hafta kapanışında 5 günlük AO’sı 2.162, 22 günlük AO’sı 2.010 puanlara yükseldi. Yeni haftada kısa vadeli görünümün düzelmesi için ilk etapta 5 günlük AO üzerinde kapanış olması gerekmektedir.
Bu seviye üzerine yerleşme olması durumunda ise 2.200-2.250 ilk dirençler olmak üzere, 2.300-2.350 bölgesi haftalık bazda hedef olabilir. Olası satışın devamında 2.000 desteğinin kırılması halinde ise yeni bir satış dalgası başlayabilir. Teknik göstergeler incelendiğinde ise momentum, RSI ve stochastic aşırı alım bölgelerinden satım yönünde harekete geçti. Orta vadeli vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır çizgisi üzerinde pozitif seyrini korumaktadır. Geçtiğimiz hafta dolar bazında 1,26-1,52 cent bandında hareket eden endeks Cuma günkü işlemleri 1,28 cente gerileyerek kapattı. Dolar/TL kurundaki yükselişin etkisi ile haftalık olarak dolar bazında %15 geriledi.
BIST100 Haftalık Grafik
HAFTALIK BÜLTEN
HAFTALIK BÜLTEN
HAFTALIK BÜLTEN
EKONOMİK TAKVİM
20 Aralık Pazartesi
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Çin 05:00 Çin Merkez Bankası (PBOC) Faiz Oranı Kararı Ara 3,85%
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE Ksm 32,96%
Euro Bölgesi 12:00 Cari Hesap- EUR Ksm 18,7 mlr
Türkiye 17:30 Merkezi Hükümet Borç Stoku- TL Ksm 2.268 mlr
21 Aralık Salı
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Türkiye 10:00 Tüketici Güveni Ara 71,1
Türkiye 10:00 Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi Ekm
Almanya 10:00 GFK Tüketici Güveni Endeksi Oca -0,5 -1,60
İngiltere 12:30 Perakende Satışlar- Aylık Ksm 0,80%
İngiltere 12:30 Perakende Satışlar- Yıllık Ksm -%1,30
ABD 16:30 Cari Hesap- USD 3Ç21 -204,8 mlr -190,3 mlr
Euro Bölgesi 18:00 Tüketici Güveni Ara -6,8
22 Aralık Çarşamba
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 02:50 BoJ Para Politikası Duyurusu Ara
İngiltere 10:00 GSYH- Çeyreklik 3Ç21 1,30% 1,30%
İngiltere 10:00 GSYH- Yıllık 3Ç21 6,60% 6,60%
İngiltere 12:30 Cari Hesap- GBP 3Ç21 -15,6 mlr -%8,6 mlr
ABD 16:30 GSYH- Çeyreklik 3Ç21 2,10% 2,10%
ABD 18:00 CB Tüketici Güveni Ara 110,2 109,5
ABD 18:00 Mevcut Ev Satışları- Aylık Ksm 6,50 mn 6,34 mn
ABD 18:30 Ham Petrol Stokları Ara -2,082 mn -4,584 mn
23 Aralık Perşembe
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya BoJ Başkanı Kuroda'nın Konuşması
Türkiye 14:30 Para ve Banka İstatistikleri - Haftalık Ara
Türkiye 14:30 Menkul Kıymet İstatistikleri - Haftalık Ara
ABD 16:30 Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri- Aylık Ksm 0,60% 0,50%
ABD 16:30 Dayanıklı Mal Siparişleri- Aylık Ksm 1,50% -%0,40
ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları Ara 205 bin 206 bin
HAFTALIK BÜLTEN
ABD 16:30 Kişisel Gelir- Aylık Ksm 0,40% 0,50%
ABD 16:30 Kişisel Gider- Aylık Ksm 0,60% 1,30%
ABD 18:00 Michigan Tüketici Hissiyatı Ara 70,4 70,4
ABD 18:00 Yeni Konut Satışları- Aylık Ksm 770 bin 745 bin
24 Aralık Cuma
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
ABD Noel Tatili
Almanya Noel Tatili
İngiltere Noel Tatili - Erken Kapanış 12:30'da
Japonya 02:30 Ulusal Çekirdek TÜFE- Yıllık Ksm 0,40% 0,10%
Japonya 02:30 Ulusal TÜFE- Yıllık Ksm 0,10%
Türkiye 11:00 Yabancı Turist Girişi- Yıllık Ksm 99,25
HAFTALIK BÜLTEN
Raporu Hazırlayanlar:
Sevgül Düzgün
Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Müdür
Sduzgun@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 35
Sadullah Çalışır
Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Yönetmen Yardımcısı II
Scalisir@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 36
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.
Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
