p
GÜNLÜK BÜLTEN 07.01.2016
İç Piyasalar
06.01.2016 Kapanış Değişim %
BIST-100 71.198 0,72
BIST-30 86.862 0,83
DVZSP 3.1204 0,75
EUR/USD 1,0747 -0,00
ALTIN 1.088 0,99
PETROL (BRENT) 35,16 -3,75
07.01.2016 USD/TL 3,0085
3,0221
EUR/USD
1,0746 1,0820
Tahvil (14.06.2017)
%11,19
%11,22
BRENT 36,42 33,14 Dış Piyasalar
06.01.2016 Kapanış Değişim %
DJIA 16.906 -1.47
S&P 500 1.990 -1.31
NASDAQ 4.835 -1.14
DAX 10.294 -0.93
FTSE 100 6.073 -1.04
NIKKEI 18.191 -0.99
SHANGHAI 3.361 2.25
Vadeli Piyasalar
07.01.2016 Değişim %
FDOW -1,33
FSPX -1,42
U.S.10-Y 2,1720
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD İŞSİZLİK BAŞVURULARI 6 AYIN YÜKSEĞİ
Almanya Fabrika Siparişleri Kasım 09.00 önc –0.4%
Euro Bölgesi Kasım İşsizlik Oranı 12.00 bek %10.7
Romanya MB faiz kararı 12.30
Richmond Fed Başkanı Lacker 15.45 (ekonomik görünüm)
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 bek 272 bin önc 287 binBizi takip etmek için
İ( $) SİZLİK
270 bin beklenen ABD işsizlik başvuruları 287 bin ile 6 ayın en yükseği (Mart’tan beri 300,000 seviyesinin altında) 4 haftalık ortalama ise 272,500’den (259.250 1973 Aralık ayından beri en düşük) 277,000 olmuştu.
FED toplantısında 2016 işsizlik oranı bekl. %4.8’den %4.7’e gerilemişti.
FED üst düzey yetkilileri işsizlik oranının 2016 sonunda daha da düşeceğini ve %4,7 seviyelerine ineceğini öngörüyor. Pek çok ekonomist işsizlik oranının %4,6 seviyesinden daha fazla inemeyeceğini çünkü iş, şehir değiştiren ya da mevsimsel iş arayan kişilerin hep olacağını söylüyorlar. Bu yüzden de, her Amerikalı çalışmasa da, %4,6 işsizlik seviyesinin ‘tam istihdam’ oranı olduğunu belirtiyorlar (VOA).SINCE 2008
Yarın ise %5 ile aynı kalması beklenen (2008’den beri en düşük) ABD Aralık işsizlik oranı ile, 211 binden 200 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Aralık tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Saatlik kazançlarda beklenti ise %0.2 ortalama, %0.1-0.3 seviyelerindedir.
USD/TRL’de 3.10 öncelikli olmak üzere 3.14-3.15 yeni zirve gündeme gelebilir (2.97 st-loss, süre: 2 hafta-3 ay) 06/01/2015.Kısa vade 3.0-3.0150 yatay band oluştu. 3.03’lerde satış denenebilir.
ÖNCEKİ FOMC
16/12 tarihli FOMC tutanaklarında;FOMC üyelerinin neredeyse hepsinin faiz artışı için koşulların oluştuğuna ikna olduğu,
FOMC üyelerinin bir kısmı enflasyondaki artıştan emin olunması için zamana ihtiyaç olduğunu düşünürken, enflasyon hedefleri noktasında kayda değer riskler bulunduğu, Küresel büyüme ve güçlü dolar konusundaki endişelerin devam ettiği,
Aralık FED toplantısında, kısa vadeli faiz oranı 25 baz puan artırılırken, mevcut koşulların kademeli faiz artışına müsaade ettiği, kararın oy birliği ile alındığı belirtilmişti.
2016 ortalama faiz beklentisi %1.4’te sabit kalmıştı.
Şu ana kadar alınan tahvillerin vadesi geldiğinde alımı sürdürülecekti.Bilançolardaki varlıklardan elde edilen gelirler faizlerde normalleşme yoluna girene kadar devam edecekti.
Piyasa Beklentimiz
Tepki alımlarının 71729, 72100-72200 bandına devam edeceğini düşünüyoruz.
Çin, 7% limitine düşerek bu hafta ikinciye işleme kapatıldı. BIST’in de olumsuz etkileneceğini düşünüyoruz. US$/TL’de 3,02’nin üstünde seyir
Tekstil Yatırım
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
22 günlük ortalama 71.50’lerden tepki alımlarının görüldüğü USD/RUB’de 71.64- 72.32 bandının kırılması 79.50 seviyesinin önünü açabilir (28.12.2015 Notumuz) Ülke para birimlerinin devalüe edilmesinin 1997 Asya Krizini hatırlattığını, benzer algının kar topu şeklinde ortaya çıkmasının sürpriz olmayacağını düşünüyoruz. 82’ler yeni zirve olabilir.
217.000 sonrası 198.000 beklenen Aralık ABD ADP 257.000 oldu. 2014 Aralıktan beri en yüksek seviye.
–43.9 mlr$’dan –44.4 mlr$’a yükselmesi beklenen ABD Dış Ticaret Dengesi Kasım -42.3 mlr$ oldu.
%1.5 sonrası –0.2% beklenen ABD Fabrika Siparişleri –0.2% oldu.
55.9’dan 56.5’e yükselmesi beklenen ABD ISM İmalat Dışı Endeks Aralık 55.3.
Barclays ekonomistleri Fed'in 2016 yılında 4 değil, 3 faiz artırımı yapacağını öngördü.
Obama yönetimi, Şii din adamının idam edilmesinin doğuracağı olası olumsuz sonuçlarla ilgili Suudi Arabistan’ı uyardığını açıkladı.
Brent petrol önceki dip 35.96$ altına geriledi.35$ seviyesinin altı 11 yılın düşüğü.34.42-31.36$ sonraki hedef seviyeler olarak ön plana çıkabilir (24.12.2015 notumuz).
Fed/Fischer: 2016'da dört faiz artırımı olası
Kerkük'ten Türkiye'ye doğalgaz boru hattının inşası başladı.EKGYO 11.000 adet bağımsız bölümün satışının yapılabileceği, satışı beklenen söz konusu bağımsız bölümlerin toplam satılabilir alanının yaklaşık 1,5 milyon m2'ye ulaşacağı ve tüm bu bağımsız bölümlerin satış değerleri toplamının da yaklaşık 7,6 milyar TL olacağını tahmin etmekte. Net karının 1,5 milyar TL olabileceği öngörülmektedir. 2015 09 FK 15.05 2016 12 (T) 6.38 2015 09 416 mn TL. 2015 3Ç 4,29 milyar TL satış değeri. 2015 4Ç. Hedef 12.016 B.Bölüm 6,76 milyar TL satış değeri. Kısa vadeli ortalamalar 2.62-2.64, haftalık bazda 2.65 kuvvetli direnç seviyesidir. 2.73-2.74 sonraki direnç bandıdır.
7 Ocak 2015 Persembe günü AKBNK, 8 Ocak 2015 Cuma günü GARAN’ın 2016 bütçeleri ile ilgili açıklamalar yapmalarını bekliyoruz.
THYAO 12 Ocak 2016 2016 Bütçe Beklentileri Duyurusu, 20-21 Ocak 2016 Turkish Equity 1-1 Conference | New York , 10 Mart 2016 2015 Yılı Konsolide Mali Sonuçları açıklaması bekleniyor.
DARDANEL Alacaklı Bankalar Konsorsiyumuna olan borçlarımızın Çanakkale'deki arazi üzerinde geliştirilecek konut-ticari alan imalat-satış projesinden elde edilecek gelirlerin hissemize düşecek kısmı ile ödenmesi konusunda müzakereler halen devam etmektedir.
KUTPO Yatırım Teşvik Belgesi KDV istisnası, Gümrük Vergi Muafiyeti, Vergi İndirim Oranı(%70, YKO %30), Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği 6 yıl ve Faiz Desteğini kapsamaktadır.
TTRAK Aralık 2015 satış rakamları fabrika satış: 32.535 , yurtdışı satış: 14.122.
VAKBN 91 gün vadeli 400 mn TL nominal değerli, 175 gün vadeli 200 mn TL nominal değerli ve 210 gün vadeli 100 mn TL nominal değerli bonoların halka arzı için SPK’ya başvuracaktır.
Yabancı yatırımcılar BIST'te Aralık'ta $640 mln, 2015'in tamamında $2.55 mlyr ile net satış tarafında yer aldı
SELGD, kullanımda olmayan gayrimenkulün kentsel dönüşüm başvurusunun onaylanması hakkında.
Zamların enflasyona etkisini açıkladı.Merkez Bankası, aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayınladı. “Enflasyondaki yükselişte işlenmemiş gıda fiyatlarındaki artış ile enerji fiyatlarındaki baz etkisi öne çıktı. Fiyatları yönetilen-yönlendirilen bazı ürünlerde Ocak ayı başında yapılan ayarlamaların enflasyon üzerindeki toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecek. Aralık'ta TL'nin birikimli değer kaybının etkileri temel mal grubu genelinde hafiflemekle birlikte hissedilmeye devam etti.
Rusya'nın yasaklama kararını ilan ettiği 30 Kasım'dan itibaren Türkiye'deki sebze meyve fiyatlarında yüzde 40'a varan oranda artış meydana geldi.
Doları yükselten 4 neden. Kuzey Kore'nin nükleer testinde hidrojen bombası denemesi gelişmekte olan para birimlerinde kayıplara neden oldu.Çin'in yuanın daha çok zayıflamasına izin vererek yavaşlayan ekonomisine dair endişelerin artmasına yol açması.Hafta başında baş gösteren Suudi Arabistan-İran gerilimi para birimleri üzerindeki bir diğer etken.Analistler TCMB'nin sert para politikası adımları atacağı konusundaki endişelerin TL'nin dış şoklara karşı kırılganlığını artırdığına dikkat çekiyor (NTV).
Petkim Specialities,Petkim bünyesinde 14 bin ton üretim kapasitesiyle yer alan Plastik İşleme Fabrikası'nı alıyor. Bu kapasiteye ek olarak 10 bin ton kapasiteli yeni makine ekipman yatırımı ile şirketin kapasitesi 24 bin tona çıkarılacak. Petkim Specialities, yeni tesislerini ise yılın ikinci yarısından itibaren inşa etmeye başlayacak (Dünya).
GENAR son seçim anketi: Başkanlık sistemine %55 Evet; yeni anayasaya %59 Evet
Toprak Mahsulleri Ofisi (TMO), 600 mn TL değerinde sukuk ihraç etmeyi planlıyor.Haber kaynaklarına göre, TMO, sukuk ihracından elde edeceği fonu çiftçilerden tahıl alımında kullanmayı amaçlıyor. TMO, sukuk ihracıyla ilgili danışmanlık hizmeti almak amacıyla bir yatırım bankasıyla anlaştı. TMO'nun ihraç edeceği sukuk'un vadesinin 6 ay ila 1 yıl arasında olabileceği belirtiliyor.
İhracatta düşüş TİM'in moralini bozdu, 2023'te 350 mlyr $ başarı sayılacak. TİM, 2023 için 500 mlyr $ olan hedeflerini, dünya ticaretindeki oranına göre 350 mlyr $ olursa yakalamış kabul edeceklerini söyledi.
Türkiye'nin 'not takvimi' belli oldu: Fitch 26 Şubat ve 19 Ağustos; Moody’s 8 Nisan, 5 Ağustos ve 2 Aralık; S&P 6 Mayıs ve 4 KasımGÜNLÜK BÜLTEN 07.01.2016
Tekstil Yatırım
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
GARAN 7.10 7.05 7.02 7.20 7.24* 7.29-7.30 10-22 gnlk ortalama 7.14-7.21
PETKM 4.70 4.67-4.61 4.74-4.76 4.92 %50 bedelsiz sermaye artırımı için 17 Aralık’ta SPK’ya başvurmuştu
EKGYO 2.59 2.56 2.64-2.65 2016 Bek Net Kar 1.5 mlr TL
TUPRS 73.25 72.15 74.30-74.55 http://www.tekstilsecurities.com/Genel/CompanyReports.aspx?Id=283
BIST100 Momentum
March April May June July Aug ust September October November December 2016
5000 10000
x100000
5000 10000
x100000 Volume (727,566,528)
91.5 92.0 92.5 93.0 93.5 94.0 94.5 95.0 95.5 96.0 96.5 97.0 97.5 98.0 98.5 99.0 99.5 100.0 100.5 101.0 101.5 102.0 102.5 103.0 103.5 104.0 104.5 105.0 105.5 106.0 106.5 107.0 107.5 108.0 108.5 109.0
68000 68500 69000 69500 70000 70500 71000 71500 72000 72500 73000 73500 74000 74500 75000 75500 76000 76500 77000 77500 78000 78500 79000 79500 80000 80500 81000 81500 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 87500 88000 88500 89000 89500 90000 90500
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,72 artışla 71198 (2014 Ara 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,3 milyar TL.
69260 altında, 68959* 68524 aylık bazda destekler.
71729 Gap 72200 Önceki Dip
10-22 günlük ortalamalar 72088-72562’ler satışlar görülebilir.
73815, 74375, 74954 üzerinde 75237* ,75520 75887 sonraki direnç bandıdır.
Dolar bazında 23280 önceki dibi test etti /TL 69381.
KISA VADE GÜÇLENEBİLECEK : ALARK ARCLK TUPRS YKBNK MRDIN
Max Min Fark Fib(%) Hedef
75,237 72,954 5977 261.8 69,260 Gerçekleşti
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 07.01.2016 .10.2015
Tekstil Yatırım
li
14 Haziran 2017 vadeli tahvil %10.78-11.27 bandında hareket etti.
Kısa vadeli ortalamalar üzerinde güçlenme devam edebilir.
Aylık bazda destekler %11.28-11.32,11.59- 11.63, 11.76-11.86.
%7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz.85275-85100 önceki dipler (Salı-Çrş min 85500 85850) Kapanış 87.650 %0.52+
APD 21,964 (12,001).
85100 altında satış baskısında 81000’ler ön plana çıkabilir.
Tepkide kısa vadeli ortalamalar 88550- 89200’dedir.Bıı seviyelerde satışlar görülebilir.
88500, 89900, 90600-91500-91825 direnç seviyeleridir.Seans içi
88100 üzerinde tepki güç kazanabilir 89200 hedeflenebilir.
85500 stop-loss altında satış baskısı artar.
İç Borç Ödemeleri Sgmk & Faiz
Viop Endeks Kontratı
GÜNLÜK BÜLTEN 07.01.2016
Vadeli İşlemler
Tekstil Yatırım
Ocak ayında toplam 16,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Faiz koridorunun nihai olarak bir hafta vadeli repo faizi etrafında daha dar ve daha simetrik bir şekil alması amaçlanmaktadır (PPK ÖZETİ 22 Aralık 2015).
Küresel para politikalarındaki normalleşmenin başlaması ile birlikte oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı olması halinde önümüzdeki toplantıdan itibaren para politikasındaki sadeleşme adımlarına başlanabilecektir (TCMB).2016 yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir (TCMB).
Para Politikası Kurulu Toplantısı (19 Ocak 2016)
Enflasyon Raporu 2016 - I (26 Ocak 2016)+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
