GSD Holding Anonim Şirketi

GSD Holding Anonim Şirketi

30 Haziran 2017 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait

Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu

21 Ağustos 2017

Bu rapor, 2 sayfa sınırlı denetim raporu ve 64

GSD Holding Anonim Şirketi

İÇİNDEKİLER Sınırlı Denetim Raporu

Özet konsolide finansal durum tablosu Özet konsolide kar veya zarar tablosu

GSD Holding Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2017 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (“SBDS”) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür.

Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı, Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

A member of KPMG International Cooperative

Orhan Akova, SMMM Sorumlu Denetçi 21 Ağustos 2017 İstanbul, Türkiye

GSD HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2

ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU ... 3

ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI DİPNOTLAR... 7–64 1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ...18

4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...22

5. FİNANSAL YATIRIMLAR VE BORÇLAR ...22

6. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN İŞ ORTAKLIKLARI ...24

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ...25

8. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR ...26

9. STOKLAR ...30

10. KİRALAMA İŞLEMLERİ ...30

11. MADDİ DURAN VARLIKLAR ...31

12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...33

13. ŞEREFİYE ...33

14. BORÇLANMA MALİYETLERİ ...33

15. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ...34

16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ...38

17. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ...40

18. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...41

19. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ...41

20. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER ...48

21. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ...51

22. TAAHHÜTLER, KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...52

23. FİNANSAL YATIRIMLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ...52

24. FİNANSAL YATIRIMLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ...56

25. PAY BAŞINA KAZANÇ ...57

Sınırlı Bağımsız Denetimden Denetimden

Dipnot Geçmiş Geçmiş

Referansları 30.06.2017 31.12.2016

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 1.081.376 1.099.070

Nakit ve Nakit Benzerleri 4 102.003 101.747

Finansal Yatırımlar 5 483.276 478.174

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 483.276 478.174

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar - -

Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - -

Ticari Alacaklar 7 2.786 3.022

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 2.786 3.022

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 8 414.654 449.927

Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 691 368

Krediler ve Avanslar 691 368

Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 413.963 449.559

Krediler ve Avanslar 160.022 169.161

Faktoring Alacakları 253.920 280.230

Finansal Kiralama Alacakları 21 168

Diğer Alacaklar 17 15.411 3.507

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 15.411 3.507

Türev Araçlar - 503

Alım Satım Amaçlı Türev Araçlar - 503

Stoklar (net) 9 838 926

Peşin Ödenmiş Giderler 1.857 975

İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler - -

İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 1.857 975

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 15 1.219 -

Diğer Dönen Varlıklar 18 1.232 1.008

İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 1.232 1.008

ARA TOPLAM 1.023.276 1.039.789

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 20 58.100 59.281

Duran Varlıklar 345.117 354.633

İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar 1-5 663 663

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 8 148 190

Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 148 190

Krediler ve Avanslar 148 190

Diğer Alacaklar (net) 17-21 4 3

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 17-21 - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 17 4 3

Maddi Duran Varlıklar 11 342.545 352.112

Binalar 1 2

Tesis, Makine ve Cihazlar 31 40

Taşıtlar 328.101 337.903

Mobilya ve Demirbaşlar 1.166 1.043

Özel Maliyetler 1.033 1.132

Yapılmakta Olan Yatırımlar 11.626 11.666

Diğer Maddi Duran Varlıklar 587 326

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 268 257

Markalar 4 4

Lisanslar 264 253

Peşin Ödenmiş Giderler 3 3

İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler - -

İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 3 3

Ertelenmiş Vergi Varlığı 15 1.486 1.405

TOPLAM VARLIKLAR 1.426.493 1.453.703

Referansları 30.06.2017 31.12.2016

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 361.343 428.317

Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 10.432 6.549

İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 10.432 6.549

Banka Kredileri 10.432 6.549

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 74.354 105.028

İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 74.354 105.028

Banka Kredileri 74.354 105.028

Ticari Borçlar 7 1.159 565

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - -

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 1.159 565

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 8 256.039 301.226

Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar 22 -

Müstakriz Fonları 22 -

Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 256.017 301.226

Para Piyasası İşlemlerinden Borçlar 48.649 20.011

Müstakriz Fonları 35.416 42.463

Alınan Krediler 170.486 237.490

Faktoring Borçları 1.377 983

Finansal Kiralama Faaliyetlerinden Borçlar 89 279

Diğer Borçlar 17 15.570 5.122

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 -

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 15.567 5.122

Türev Araçlar 599 132

Alım Satım Amaçlı Türev Araçlar 599 132

Ertelenmiş Gelirler 858 989

İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 858 989

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 15 1.173 6.879

Kısa Vadeli Karşılıklar 1.148 1.816

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 16 1.135 1.803

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 22 13 13

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 18 11 11

İlişkili Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 11

ARA TOPLAM 361.343 428.317

Uzun Vadeli Yükümlülükler 172.193 151.732

Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 161.442 141.508

İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 161.442 141.508

Banka Kredileri 161.442 141.508

Ertelenmiş Gelirler - -

Uzun Vadeli Karşılıklar 2.893 2.524

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 16 2.893 2.524

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 15 7.858 7.700

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 533.536 580.049

ÖZKAYNAKLAR 892.957 873.654

ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 19 873.268 848.297

Ödenmiş Sermaye 450.000 450.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 85.986 85.986

Geri Alınmış Paylar (-) (87.819) (90.420)

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - -

Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 4.945 4.945

Kontrol Gücü Olmayan Paylara İlişkin Satış Opsiyon Değerleme Fonu (771) -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler (Giderler) (31) (375)

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) (31) (375)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) (31) (375)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler

(Giderler) 74.611 64.757

Yabancı Para Çevrim Farkları 57.382 54.988

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) 17.229 9.769

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya

Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) 17.229 9.769

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 107.543 115.274

Yasal Yedekler 19.724 24.854

Geri Alınan Paylara İlişkin Yedekler 87.819 90.420

Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 225.486 127.079

Sınırlı Denetimden

Geçmiş

Sınırlı Denetimden Geçmiş

Sınırlı Denetimden Geçmemiş

Sınırlı Denetimden Geçmemiş Dipnot

Referansları

01.01.2017 30.06.2017

01.01.2016 30.06.2016

01.04.2017 30.06.2017

01.04.2016 30.06.2016

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Hasılat 27.103 12.503 13.632 6.781

Satışların Maliyeti (25.575) (17.736) (12.985) (8.408)

TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 1.528 (5.233) 647 (1.627)

Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 70.781 61.743 19.470 29.686

Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Hizmet Gelirleri 4.135 3.589 2.040 1.818

Kambiyo Gelirleri 5.093 4.941 (2.920) (326)

Faiz Gelirleri 50.913 40.304 18.746 20.689

Türev Finansal İşlemlerden Kazanç 7.944 11.727 721 7.006

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Gelirler 2.696 1.182 883 499

Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) (31.255) (39.494) (6.338) (15.352)

Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri (410) (208) (241) (111)

Kambiyo Giderleri (4.668) (4.020) 6.574 (235)

Faiz Giderleri (15.170) (16.172) (7.787) (7.752)

Türev Finansal İşlemlerden Zarar (10.505) (17.438) (4.749) (6.394)

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Giderler (502) (1.656) (135) (860)

FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN BRÜT KAR (ZARAR) 39.526 22.249 13.132 14.334

BRÜT KAR/ZARAR 41.054 17.016 13.779 12.707

Genel Yönetim Giderleri (-) (15.800) (20.993) (7.999) (13.673)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 7.200 11.901 (8.098) 8.070

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (6.494) (10.773) 2.994 (4.270)

ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 25.960 (2.849) 676 2.834

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 672 442 (15.454) 245

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (1.601) (1.802) (1.601) 7.891

FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 25.031 (4.209) (16.379) 10.970

Finansman Gelirleri - 296 (15) (1.180)

Finansman Giderleri (-) (6.949) (4.947) (192) (2.629)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 18.082 (8.860) (16.586) 7.161

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir (Gideri) (5.467) (2.206) 72 (2.571)

Dönem Vergi Gelir (Gideri) 15 (5.617) (2.603) (763) (968)

Ertelenmiş Vergi Gelir (Gideri) 15 150 397 835 (1.603)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 12.615 (11.066) (16.514) 4.590

DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 20 - (409) - (207)

DÖNEM KARI (ZARARI) 12.615 (11.475) (16.514) 4.383

Dönem Karının (Zararının) Dağılımı (Sürdürülen ve Durdurulan Toplam)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 19 (703) (2.011) 75 (1.011)

Ana Ortaklık Payları 19 13.318 (9.464) (16.589) 5.394

Dönem Karı/(Zararı)nın Dağılımı (Sürdürülen)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (703) (2.011) 75 (1.011)

Ana Ortaklık Payları 13.318 (9.055) (16.589) 5.601

Dönem Karı/(Zararı)nın Dağılımı (Durdurulan)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - - -

Ana Ortaklık Payları - (409) - (207)

Pay Başına Kazanç 0,037 (0,042) 0,037 0,024

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (*) 25 0,037 (0,040) 0,037 0,025

Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (*) 25 0,000 (0,002) 0,000 (0,001)

Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 0,037 (0,042) 0,037 0,024

Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 25 0,037 (0,040) 0,037 0,025

Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 25 0,000 (0,002) 0,000 (0,001)

(*) 1 tam TL nominal değerli hisse başına tam TL

Sınırlı Denetimden Geçmiş

Sınırlı Denetimden

Geçmiş

Sınırlı Denetimden Geçmemiş

Sınırlı Denetimden Geçmemiş Dipnot

Referansları

01.01.2017 30.06.2017

01.01.2016 30.06.2016

01.04.2017 30.06.2017

01.04.2016 30.06.2016

DÖNEM KARI (ZARARI) 12.615 (11.475) (16.514) 4.383

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (39) (274) (47) (108)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları/(Kayıpları) (39) (274) (47) (108)

Kar Veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 6.727 5.251 (4.107) 5.742

Yabancı Para Çevrim Farkları (733) (741) (7.293) 2.582

SHFV Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma

Kazançları (Kayıpları) 7.460 5.992 3.186 3.160

DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 6.688 4.977 (4.154) 5.634

TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 19.303 (6.498) (20.668) 10.017

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (816) (2.198) (981) (446)

Ana Ortaklık Payları 20.119 (4.300) (19.687) 10.463

Notlar

Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kontrol gücü olmayan

paylar Ödenmiş

Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları

Geri Alınmış

Paylar Karşılıklı

İştirak Sermaye Düzeltmesi

Kontrol Gücü Olmayan

Paylara İlişkin Satış Opsiyon Değerleme

Fonu

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Birikmiş Karlar

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları

Yabancı Para Çevrim Farkları

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları

Geçmiş Dönem Karı veya

(Zararı) Net Dönem Karı veya

(Zararı) Pay İhraç

Primleri veya İskontoları

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları / Azalışları

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları

SHFV Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları)

1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) 19 250.000 85.986 (20.853) (7.015) 2.014 (34) 2 - 2 2 30.852 4.114 4.114 34.966 28.415 212.763 220.606 433.369 806.850 24.558 831.408

Düzeltmelerden Sonraki Tutar 250.000 85.986 (20.853) (7.015) 2.014 (34) 2 - 2 2 30.852 4.114 4.114 34.966 28.415 212.763 220.606 433.369 806.850 24.558 831.408

Transferler - - - - - 34 (2) - (2) (2) - - - - 214.538 6.036 (220.606) (214.570) - - -

Geçmiş yıllar kar/(zararları)na transfer - - - - - 34 (2) - (2) (2) - - - - - 220.574 (220.606) (32) -

Yasal yedeklere transferler - - - - - - - - - - - - - - 214.538 (214.538) - (214.538) -

Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - - (250) - (250) (250) (578) 5.992 5.992 5.414 - - (9.464) (9.464) (4.300) (2.198) (6.498)

Dönem Karı (Zararı) - - - - - - - - - - - - - - - (9.464) (9.464) (9.464) (2.011) (11.475)

Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - - (250) - (250) (250) (578) 5.992 5.992 5.414 - - - - 5.164 (187) 4.977

Kar Payları - - - - - - - - - - - - - - - (54.000) - (54.000) (54.000) - (54.000)

Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış

(Azalış) - - (10.459) 7.015 2.930 - - - - - - - - - - - - - (514) 387 (127)

Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay

Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış (Azalış) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış (Azalış) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

30 Haziran 2016 itibarıyla bakiyeler (Dönem Sonu) 19 250.000 85.986 (31.312) - 4.944 - (250) - (250) (250) 30.274 10.106 10.106 40.380 242.953 164.799 (9.464) 155.335 748.036 22.747 770.783

1 Ocak 2017 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) 19 450.000 85.986 (90.420) - 4.945 - - (375) (375) (375) 54.988 9.769 9.769 64.757 115.274 127.079 91.051 218.130 848.297 25.357 873.654

Düzeltmelerden Sonraki Tutar 450.000 85.986 (90.420) - 4.945 - - (375) (375) (375) 54.988 9.769 9.769 64.757 115.274 127.079 91.051 218.130 848.297 25.357 873.654

Transferler - - - - - - - 375 375 375 - - - - (5.130) 95.806 (91.051) 4.755 - - -

Geçmiş yıllar kar/(zararları)na transfer - - - - - - - 375 375 375 - - - - - 90.676 (91.051) (375) - - -

Yasal yedeklere transferler - - - - - - - - - - - - - - (5.130) 5.130 - 5.130

Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - - - (31) (31) (31) (628) 7.460 7.460 6.832 - - 13.318 13.318 20.119 (816) 19.303

Dönem Karı (Zararı) - - - - - - - - - - - - - - - - 13.318 13.318 13.318 (703) 12.615

Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - - - (31) (31) (31) (628) 7.460 7.460 6.832 - - - - 6.801 (113) 6.688

Kar Payları - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış

(Azalış) - - 2.601 - - - - - - - - - - - (2.601) 2.601 - 2.601 2.601 - 2.601

Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay

Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış (Azalış) - - - - - (771) - - - - 3.022 - - 3.022 - - - - 2.251 (4.852) (2.601)

Notlar

Denetimden Geçmiş

Denetimden Geçmiş

01.01.2017

30.06.2017

01.01.2016 30.06.2016

A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 82.980 76.259

İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Girişi Sınıfları 88.536 66.943

- Satılan Mallardan ve Hizmetlerden Elde Edilen Nakit Girişleri 27.103 12.503

- Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirlerden Nakit Girişleri 52.986 42.407

- Alım Satım Amaçlı Elde Bulundurulan Sözleşmeler İle İlgili Nakit Girişleri 8.447 12.033

İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Çıkışları (59.193) (66.126)

- Mal ve Hizmetler İçin Tedarikçilere Yapılan Ödemeler (19.325) (13.155)

- Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirlerden Nakit Çıkışları (17.312) (17.329)

- Alım Satım Amaçlı Elde Bulundurulan Sözleşmelerle İlgili Nakit Çıkışları (10.038) (17.912)

- Çalışanlara ve Çalışanlar Adına Yapılan Ödemelerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları (10.642) (16.002)

- Kira Ödemeleri (1.876) (1.728)

Faaliyetlerden Net Nakit Akışları 29.343 817

Alınan Faiz 993 1.641

Vergi İadeleri (Ödemeleri) 15 (4.476) (2.704)

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 4,8,18 57.120 76.505

Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Net Nakit Akışı 20 - -

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 2.105 (5.995)

Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri 20 - - Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen

Nakit Girişleri 973 -

Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit

Çıkışları 5 - (5.735)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 23

-Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 23

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (642) (493)

-Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 11 (598) (492)

-Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 12 (44) (1)

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri 20 1.211 205

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Alımlarından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 20 - -

Alınan Faiz 642 435

Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) (79) (430)

Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Net Nakit Akışları 20 - -

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (79.105) (28.226)

Bağlı Ortalıklardaki Kontrolün Kaybına Yol Açmayan Şekilde Ortaklık Payları Değişmelerinden

Kaynaklanan Nakit Çıkışları 19 (2.601) -

İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları 2.601 10.459

-İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 19,27,28 2.601 10.459

İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Satmasından Kaynaklanan Nakit

Girişleri - 10.332

-Geri Alınan Payların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - -

-Karşılıklı İştirak Paylarındaki Değişimden Kaynaklanan Nakit Girişleri - 10.332

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 183.521 280.474

-Kredilerden Nakit Girişleri 183.521 280.474

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (255.272) (251.211)

-Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (255.272) (251.211)

Ödenen Temettüler - (54.000)

Ödenen Faiz (7.305) (3.271)

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları (49) (91)

Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Net Nakit Akışları 20 - -

YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 5.980 42.038

Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi (264) (159)

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ 5.716 41.879

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 89.038 91.093

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 26 94.754 132.972

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

GSD Holding Anonim Şirketi (“Şirket”) 1986 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Şirket’in ana faaliyet konusu, bağlı ortaklıklarının sermaye ve yönetimine katılmak, yatırımda bulunmak, bu alanlarda çalışacak şirketlerin kuruluşlarını gerçekleştirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket’in kayıtlı adresi, Aydınevler Mahallesi, Kaptan Rıfat Sokak, No:3, 34854, Küçükyalı Maltepe, İstanbul, Türkiye’dir. Şirket’in ortaklık payları 11 Kasım 1999 tarihinden beri Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket ve bağlı ortaklıklarının (“Grup”) konsolide finansal tabloları 21 Ağustos 2017 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir.

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla, konsolidasyona tabi bağlı ortaklık GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin % 16,65 oranındaki hisseleri halka açıktır (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, konsolidasyona tabi bağlı ortaklık GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin

%15,20 oranındaki hisseleri halka açıktır).

Şirket’in 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2017 Tarihi İtibarıyla Sermaye Yapısı

(Tam TL) A

Grubu

B Grubu

C Grubu

D Grubu Toplam Pay (%)

Halka açık - - - 229.075.129 229.075.129 50,906

M. Turgut Yılmaz 707 441 707 114.748.150 114.750.005 25,500

GSD Holding A.Ş. - - - 85.300.000 85.300.000 18,955

MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret

A.Ş. - - - 20.250.000 20.250.000 4,500

GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi

ve Ticaret A.Ş. - - - - - -

Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Limited

Şirketi - - - 624.600 624.600 0,139

Diğer İmtiyazlı Pay Sahipleri - 266 - - 266 0,000

Sermaye 707 707 707 449.997.879 450.000.000 100,000

Sermaye enflasyon farkı 85.985.890

Enflasyon düzeltmeli sermaye 535.985.890

31 Aralık 2016 Tarihi İtibarıyla Sermaye Yapısı

(Tam TL) A

Grubu

B Grubu

C Grubu

D Grubu Toplam Pay (%)

Halka açık - - - 229.075.129 229.075.129 50,906

M. Turgut Yılmaz 707 441 707 114.748.150 114.750.005 25,500

GSD Holding A.Ş. - - - 85.300.000 85.300.000 18,955

MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret

A.Ş. - - - 20.250.000 20.250.000 4,500

GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi

ve Ticaret A.Ş. - - - - - -

Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Limited

Şirketi - - - 624.600 624.600 0,139

GSD Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Turgut Yılmaz, 18 Mart 2015 tarihinde borsa dışında 1,07 tam TL nominal değerli GSD Holding A.Ş. B Grubu payını 1,81 tam TL bedelle ve 25 Mayıs 2015-28 Ağustos 2015 tarihleri arasında, BIST’te toplam 16.250.000 tam TL nominal değerli GSD Holding A.Ş. D Grubu payını 20.549.979,35 tam TL bedelle almıştır. GSD Holding A.Ş., 25 Haziran 2015 tarihli Olağan Genel Kurul’ca onaylı Pay Geri Alım Programı kapsamında, 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2016 tarihleri arasında, BIST Ulusal Pazarı’nda 85.300.000 tam TL nominal değerli sermayedeki oranı %18,956 olan (D) Grubu GSD Holding A.Ş. payının geri alımını toplam 85.300.000,00 tam TL bedelle yapmıştır. GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2016 tarihleri arasında, sahibi olduğu 11.654.221,74 tam TL nominal değerli sermayedeki oranı %4,662 olan (D) Grubu GSD Holding A.Ş. paylarının tamamını, BIST Ulusal Pazarı’nda, 15.411.114,92 tam TL bedelle satmıştır. Bu işlemler sonucunda, Mehmet Turgut Yılmaz’ın, GSD Holding A.Ş.

sermayesindeki doğrudan pay tutarı 63.750.003 tam TL’den 114.750.005 tam TL’ye, doğrudan pay oranı %25,50’ye, doğrudan ve dolaylı toplam pay oranı %28,14’e, geri alınmış paylar sermayeden düşülmüş hesaplamayla %33,75’ten %34,73’e çıkmıştır. Mehmet Turgut Yılmaz ve birlikte hareket edenlerin GSD Holding A.Ş. sermayesindeki toplam payı ise, bu işlemler sonucunda, %46,74’ten, %49,09’a, geri alınmış paylar sermayeden düşülmüş hesaplamayla %36,14’den %37,19’a çıkmıştır. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla, GSD Holding A.Ş. paylarına ilişkin olarak, Mehmet Turgut Yılmaz’ın %25,50, MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret A.Ş.’nin %4,50, GSD Holding A.Ş.’nin %18,95 ve Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Limited Şirketi’nin %0,14 oranlarında sahip oldukları toplam %49,09 oranındaki paylar birlikte hareket etmektedir.

Şirket ve Konsolide Edilen Grup Şirketlerinin Faaliyetleri

Konsolide finansal tablolarda Şirket ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklıklar “Grup” olarak tanımlanmıştır. 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grup’un bunlardaki ortaklık payları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık ^{(1) (3)} Kurulduğu

Yer

BİST Kodu

Faaliyet

Konusu Nihai Oran %

30 Haziran 31 Aralık

2017 2016

GSD Yatırım Bankası A.Ş. Türkiye - Bankacılık 100 100

GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve

Ticaret A.Ş. Türkiye GSDDE Denizcilik 82,40 77,96

GSD Faktoring A.Ş. Türkiye - Faktoring 89,64 89,55

Dodo Maritime Ltd. ⁽¹⁾ Malta - Denizcilik 82,40 77,96

Cano Maritime Ltd. ⁽¹⁾ Malta - Denizcilik 82,40 77,96

Hako Maritime Ltd. ⁽¹⁾ Malta - Denizcilik 82,40 77,96

Zeyno Maritime Ltd. ⁽¹⁾ Malta - Denizcilik 82,40 77,96

Neco Maritime Ltd. ⁽¹⁾ Malta - Denizcilik 82,40 77,96

GSD Shipping B.V. ^{(2) (3)} Hollanda - Denizcilik 100 100

Mila Maritime Ltd. ⁽³⁾ Malta - Denizcilik 100 100

(1) Dodo, Cano, Hako, Zeyno ve Neco Maritime Ltd. şirketleri finansal tabloları GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat ve Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye konsolide edilmektedir.

(2) GSD Shipping B.V. 19 Ekim 2016 tarihinde deniz taşımacılığı alanında faaliyet göstermek amacıyla Hollanda’da kurulmuştur. GSD Shipping B.V.’nin finansal tabloları GSD Holding A.Ş.’ye konsolide edilmektedir.

(3) Mila Maritime Ltd. Şirketi 21 Kasım 2016 tarihinde deniz taşımacılığı alanında faaliyet göstermek amacıyla Malta’da kurulmuştur. Mila Maritime Ltd. Şirketi’nin mali tabloları GSD Shipping B.V.’ye konsolide olmaktadır.

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Şirket ve Konsolide Edilen Grup Şirketlerinin Faaliyetleri (devamı) Konsolide Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar

30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla konsolide edilmeyen bağlı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grup’un bu şirketlerdeki ortaklık payları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık

Kurulduğu

Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran %

30 Haziran 2017

31 Aralık 2016

GSD Eğitim Vakfı Türkiye Vakıf 100,00 100,00

Tasfiye Halinde GSD Reklam ve Halkla İlişkiler

Hizmetleri A.Ş.(*) Türkiye Reklam ve Halkla İlişkiler 100,00 100,00

Tasfiye Halinde GSD Plan Proje Etüd A.Ş. (*) Türkiye Plan Proje Etüd 100,00 100,00 Tasfiye Halinde GSD Gayrimenkul Yatırım ve

Geliştirme A.Ş.(*) Türkiye Gayrimenkul 100,00 100,00

(*) GSD Holding’in 90.000,00 tam TL'lik sermayesine % 100 oranında iştirak ettiği bağlı ortaklığı Tasfiye Halinde GSD Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme A.Ş., 90.000,00 tam TL'lik sermayesine % 100 oranında iştirak ettiği bağlı ortaklığı Tasfiye Halinde GSD Plan Proje Etüd A.Ş. ve 50.000,00 tam TL'lik sermayesine % 100 oranında iştirak ettiği bağlı ortaklığı Tasfiye Halinde GSD Reklam ve Halkla İlişkiler Hizmetleri A.Ş.'nin faaliyetlerinin devam etmesinde fayda görülmediğinden tasfiye işlemlerinin başlatılmasına söz konusu şirketlerin 3 Mart 2017 tarihinde yapılan genel kurullarında karar verilmiştir.Tasfiye HalindeGSD Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 8 Mart 2017 tarihinde, Tasfiye Halinde GSD Plan Proje Etüd A.Ş. ve Tasfiye Halinde GSD Reklam ve Halkla İlişkiler Hizmetleri A.Ş. ise 17 Mart 2017 tarihinde Ticaret siciline tescil edilmiştir.

Finansal tablo büyüklükleri bakımından önemsiz olması ve faaliyet hacimlerinin düşük olması nedeniyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmış ve maliyet değerlerine, gerekli görüldüğü hallerde, değer düşüklüğü karşılıkları yansıtılarak konsolide finansal tablolarda finansal varlıklar kaleminde sınıflanmıştır.

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık tarafından kontrol edilen işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”da belirtilen esaslar kullanılmıştır.