Global piyasalar Ocak ayında merkez bankası kararlarına göre hareket etti. Avrupa Merkez Bankası politika faizinde değişikliğe gitmedi ancak Mart ayındaki toplantıda politikalarını gözden geçirebileceğini dile getirerek genişleyici yönde ek önlemler alınabileceği sinyalini verdi. Çin Merkez Bankası’nın Yuan’a müdahalesiyle dalgalanan Shanghai Endeksi’nde, aynı hafta içinde iki kez devre kesici program uygulandı.
Ancak mevcut konjonktürde belirsizlikleri arttırdığı ifade edilerek program iptal edildi. Bu kararla birlikte piyasalardaki risk algısının sınırlı bir miktar hafiflediği gözlendi. Ocak ayı sonunda yapılan Japonya Merkez Bankası (BOJ) toplantısında bankaların merkez bankası nezdinde tuttukları rezervlere uygulanan faizi %0,1’den -%0,1 düzeyine çekildiği açıklandı, gerekli görülmesi durumunda faizlerin daha da indirilebileceği ifadesine yer verildi.
Emtia tarafında ise Çin ekonomisine yönelik endişelerin negatif yönlü baskıladığı petrol fiyatları, ABD’nin İran’a uyguladığı yaptırımları kaldırmasını açıklamasının ardından 30 USD/varil seviyesinin altına düşerek son 12 yılın en düşüğünde işlem gördü.
Dolar/TL kuru, 2,9177 seviyesinden başladığı Ocak ayı içinde 3,06 seviyesine kadar yükseldikten sonra düşüşe geçerek ayı 2,9548 seviyesinde kapattı.
Ocak ayında artan hacimle seyrine devam eden tahvil piyasasında %11,30 bileşik seviyesini test eden 10 yıllık gösterge tahvil ayı %10,80 seviyesinde kapadı.
Hisse senetlerinde ise Ocak ayına 70.518 seviyesinde başlayan BIST100 Endeksi ayın kapanışında 73.481 seviyesine yükseldi.
Yurtiçinde yıllık enflasyon beklentilerin üzerinde %8,81 olarak açıklanırken, cari denge beklentilere paralel olarak -2,1 milyar Dolar oldu.
Dış Ticaret açığı da beklenti doğrultusunda 6,18 milyar Dolar açıklanarak bir önceki yıla göre %27 düşüş gösterdi.
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
FON BÜLTENİ
OCAK 2016
GSYH 1.747,3 Milyar TL
KB. ULUSAL GELİR 10.390 USD
İŞSİZLİK
%10,5
BRÜT BORÇ STOKU 676,2 Milyar TL
Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (Tüik) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2014 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2014 yıllık İşsizlik oranı 2015 Haziran dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *(2014 - 2.çeyrek)
HALK EMEKLİLİK Fon Bülteni OCAK 2016
KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği
ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Borçlanma Senetleri BİST: Borsa İstanbul
DÖNEM OCAK
AYLIK (%) 04.01.2016
YILBAŞI (%) 04.01.2016
2015 YILI (%) 01.01.2015
KURULUŞ (%) 12.06.2012 KYD MEVDUAT TL % 0,73 % 0,73 % 9,53 % 35,11 KYD MEVDUAT USD % 0,10 % 0,10 % 1,48 % 6,95 KYD MEVDUAT EURO % 0,08 % 0,08 % 1,29 % 6,49
A TİPİ FON % 1,54 % 1,54 -% 6,60 % 27,86
B TİPİ FON % 0,64 % 0,64 % 8,29 % 27,38
BİST 100 % 4,20 % 4,20 -% 16,33 % 26,25
ALTIN % 4,84 % 4,84 % 11,53 % 12,59
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI
*Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır.
AYLIK (%)
01.11.2016’dan İtibaren
HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL
HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL
HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL
YILBAŞI (%)
01.01.2016'dan İtibaren
2015 YILI (%)
01.01.2015-31.12.2015
LİKİT FON
STANDART FON KATKI EMANET LİKİT FON
ESNEK FON
DÖVİZ FON HİSSE FON
Muhafazakar
RİSKMETRE
HHP Para Piyasası Likit - Kamu EYF HHK Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart EYF
HHG Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları EYF HHE Esnek EYF HHB Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HHT Katkı EYF (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) HHL EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.)
FON KODU/FON ADI
Minimum Risk Maksimum Risk
Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif
KURULUŞTAN İTİBAREN (%)
12.06.2012-29.01.2016
%9,14
%0,47
%17,03
-%15,09 -%0,58
%8,80
-%3,51
%20,00
%10,00
%0,00 -%10,00 - %20,00
%4,00
%3,00
%2,00
%1,00
%0,00
%0,71
%1,22
%1,12
%3,54
%0,68
%2,38
%1,37
%4,00
%3,00
%2,00
%1,00
%0,00
%0,71
%1,22
%1,12
%3,54
%0,68
%2,38
%1,37
%80,00
%60,00
%40,00
%20,00
%0,00
%27,52 %24,72
%64,99
%33,87
%19,02
%29,42
%9,66
UNUTMAYIN! DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ
6 FONLARINIZI YILDA
KATILIM EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI
*Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır.
AYLIK (%)
01.01.2016’dan itibaren
HHD HHN HHM HHA
HHD HHN HHM HHA
HHD HHN HHM HHA
HHD HHN HHM HHA
YILBAŞI (%)
01.01.2016’dan itibaren
2015 YILI (%)
01.01.2015-31.12.2015
KATKI STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON Muhafazakar
RİSKMETRE
HHD KATILIM STANDART EYF HHN KATILIM ESNEK EYF
HHM KATILIM HİSSE SENEDİ EYF HHA ALTERNATİF KATKI EYF
FON KODU/FON ADI
Minimum Risk Maksimum Risk
Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif
KURULUŞTAN İTİBAREN (%)
21.11.2013-29.01.2016
%0,49 %0,61
%2,00
%0,74
%2,50
%2,00
%1,50
%1,00
%0,50
%0,00
%0,49 %0,61
%2,00
%0,74
%2,50
%2,00
%1,50
%1,00
%0,50
%0,00
%6,54
%0,78
-%1,31
%7,25
%8,00
%6,00
%4,00
%2,00
%0,00 -%2,00
UNUTMAYIN! DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ
4 EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA
%25,00
%20,00
%15,00
%10,00
%5,00
%0,00
%17,05
%8,98
%5,50
%21,72
Fon Adı Fon Amacı Karşılaştırma Portföy Dağılımı Risk
Ölçütü Yatırım
Stratejisi
PARA PİYASASI
EMANET LİKİT
EYF
MUHAFAZAKAR
HHL
Ters Repo
%100
ORTA ÜSTÜORTA ALTIORTA ALTIORTAAGRESİF
Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından
oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. Bes Hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu,
kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim
tarzı ile yatırım yapmaktadır
%100 KYD ON Brüt Endeksi
Ters Repo
%90-100;
Takasbank BPP
%0-10;
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EYF
HHB
Fon pörtföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risktaşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon’un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine
yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri
hedeflenir.
ESNEK EYF
Yoktur.
HHE
*Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya
elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü
belirlenmemiştir.
Fonun karşılaştırma ölçütü yoktur.
Eşik değer olarak KYD O/N
Brüt Repo belirlenmiştir.
GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA
ARAÇLARI EYF
HHG
Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolayve riski az olanlar tercih edilir . Fon portföyünün en az % 80'ini kamu döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve
faiz geliri elde etmeyi hedefler.
%5 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %45
KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi
(TL) + %40 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %10 KYD ON
Brüt Endeksi
DİBS % 0-20, Kamu Dış Borçlanma Araçları(USD) % 30-60, Kamu Dış Borçlanma Araçları(EURO) %
30-60, Ters Repo
%0-10, BPP %0-10
%90 BIST 100 +
%10 KYD ON Brüt Endeksi
Ortaklık Payı
%80-%100, Ters Repo
%0-10, BPP
%0-%10
Devlet T/B Özel T/B Ters Repo Diğer Hisse Senedi Devlet T/B Özel T/B Ters Repo Diğer Hisse Senedi
Ters Repo Hisse Senedi Devlet T/B Özel T/B Diğer Ters Repo
PARA PİYASASI LİKİT - KAMU
EYF
HHP
Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fonvarlıkları, borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına uygun para ve sermaye piyasası
araçlarında değerlendirilir.
KYD91 %28, KYD O/N Brüt %70,
KYD ÖST Endeksi Sabit
%1, KYD 1 Aylık Mevduat %1
DİBS %15-45;Ters Repo %55 -85;
Vdli.Mevduat katılım Hes.
%0 - 20; BPP
%0 - 20; ÖST
%0 - 20
GELİR AMAÇLI
KAMU BORÇLANMA
ARAÇLARI STANDART EYF
HHK
Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadelihazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması
hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az
%80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde
etmeyi hedefleyen fondur.
%90 KYD Tüm DİBS Endeksi + %2 KYD
OST Endeksi (Değişken) + %2 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON
Brüt Endeksi + %4 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi
DİBS%78-100;
Ters Repo, BPP
%0 -2; VM. KH %0 - 20; ÖST %0-20;
Kira Sertifika
%0-20
KATKI EMEKLİLİK
YATIRIM FONU EYF
HHT
Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur.Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75’i oranında yatırım yapar. BIST 100 endeksine , TL cinsinden V.li mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından
çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama
şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir.
%5 BIST 100 + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit)
+ %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1
Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi
Eurobond Ters Repo Devlet T/B DİBS, GOS, Kira.
S%75-100; VM.kat.
H. Kira Ser.
%0 - 15; BİST 100
%0-%15; BPP, Ters Repo %0 - 1
%8,21
%4,23
%5,90
MUHAFAZAKAR
Devlet T/B Özel T/B Ters Repo Diğer
%0,73
%15,01
%16,52
%25,24
%42,5
%94,10
%2,61
%16,77
%65,3
%15,32
%0,07 %9,49
%6,54
%83,90
%0,47%0,91%6,89 %9,2
%82,53
%87,56
Açıklamalar
1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır.
2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz.
3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp, kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup, performans niteliğinde değildir.
4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.
5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz.
Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir.
7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz.
8. Diğer yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.
Fon Adı Fon Amacı Karşılaştırma Portföy Dağılımı Risk
Ölçütü Yatırım
Stratejisi
ALTERNATİF KATKI EYF
ORTA ALTI
HHA
%81,01
KATILIM STANDART
EYF
ORTA
HHD
%76,66
KATILIM ESNEK EYF
ORTA ÜSTÜ
HHN
%8,14 %6,44%8,23 %10,76
%12,18
%11,16
KATILIM HİSSE SENEDİ
EYF
AGRESİF
HHM
%0,92Fon hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden faizsiz borçlanma araçları , Gos ve kira sertifikalarına fon portföyünün en az
%75'i oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, BIST katılım endeksindeki paylara, TL cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan faizsiz borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapabilir.
%5 KAT50 Endeksi +
%93 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi
+ %1 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi
Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/GOS/ Kira Sertifikaları % 75-100, Katılım 50 Endeksi % 0 -15, Katılma Hesabı,
Faizsiz Banka Borçlanma Sen./Kira
Sertifikaları % 0 -15
Fon pörtföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun
türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği
taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım
yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler.
%90 KAT50 Endeksi + %10 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi
%80-100 Katılım 50 Endeksi, %0-20 Katılma Hesapları Fonun
karşılaştırma ölçütü yoktur.
Eşik değer olarak KYD 1 Aylık Kar Payı
Endeksi TL belirlenmiştir.
Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz
iç borçlanma araçlarına, katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikaları
gibi diğer faizsiz ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen faizsiz borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az
%60 oranında yer verir.
%96 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %2 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi
+ %2 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi
Faizsiz Kamu Borçlanma Araçları/GOS/Kira Sertifikaları
%70–100, TL cinsinden Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ya
da yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen faizsiz borçlanma araçları/özel sektör kira sertifikaları % 0-30, Katılma
Hesabı % 0-25
Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye'de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına,
ortaklık paylarına,altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı
sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına(tl ve /veya yabancı para cinsinden) yatırım
yapılabilecektir.
Yoktur.
Katılım Payı Diğer KiraSertifikası
Diğer KiraSertifikası Özel Sektör Kira Sertifikası
Katılım Payı Diğer Katılım Payı Diğer KiraSertifikası Özel Sektör Kira Sertifikası
%42,86
%42,56
%99,08
