BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(1)

BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET

FİNANSAL TABLOLAR

(2)

ÖZET BİLANÇOLAR ... 1-2

ÖZET GELİR TABLOLARI ... 3

ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5

ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI ... 6

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 7-39 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 7-14 NOT 3 YASAL BİRLEŞMELER ... 14

NOT 4 FİNANSAL BORÇLAR ... 15-16 NOT 5 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ... 17

NOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 18

NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 19-20 NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 21

NOT 9 TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 22-24 NOT 10 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 25

NOT 11 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 25-26 NOT 12 FİNANSAL GELİRLER ... 26

NOT 13 FİNANSAL GİDERLER... 26

NOT 14 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 27-29 NOT 15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 29-33 NOT 16 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU ... 34-39 NOT 17 TEMETTÜ ... 39

(3)

geçmemiş geçmiş Dipnotlar 31 Mart 2013 31 Aralık 2012

VARLIKLAR Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 9.248.555 11.568.838

Ticari alacaklar 6 425.651.634 446.944.531

Diğer alacaklar 352.712 3.034.474

Türev finansal araçlar 5 6.642.248 15.513

Stoklar 286.201.282 250.775.471

Diğer dönen varlıklar 14.156.091 14.835.062

Toplam dönen varlıklar 742.252.522 727.173.889

Duran varlıklar:

Ticari alacaklar 6 3.170.692 2.714.118

Diğer alacaklar 93.361 93.090

Maddi duran varlıklar 7 477.234.684 482.888.598

Maddi olmayan duran varlıklar 8 26.534.038 27.492.274

Ertelenen vergi varlıkları 14 11.388.441 2.979.027

Diğer duran varlıklar 4.111.185 790.897

Toplam duran varlıklar 522.532.401 516.958.004

Toplam varlıklar 1.264.784.923 1.244.131.893

İlişikteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

(4)

geçmemiş geçmiş Dipnotlar 31 Mart 2013 31 Aralık 2012

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 4 471.698.640 553.852.177

Türev finansal araçlar 5 3.271.771 817.029

Ticari borçlar 6 119.757.449 141.737.388

Diğer borçlar 23.275.893 10.198.756

Dönem karı vergi yükümlülüğü 14 11.776.134 2.063.040

Borç karşılıkları 9 27.269.601 2.896.665

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 9.198.664 7.431.726

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13.906.238 668.650

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 680.154.390 719.665.431

Uzun vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 4 112.059.254 3.783.766

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 30.413.980 30.361.966

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 142.473.234 34.145.732

Toplam yükümlülükler 822.627.624 753.811.163

ÖZKAYNAKLAR

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Ödenmiş sermaye 305.116.875 305.116.875

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 54.985.701 54.985.701

Hisse senedi ihraç primleri 4.903 4.903

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 48.631.690 37.950.734

Finansal riskten korunma fonu 3.104.382 (641.213)

Geçmiş yıllar karları 4.481.238 18.540

Net dönem karı 25.832.510 92.885.190

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 442.157.299 490.320.730

Kontrol gücü olmayan paylar - -

Toplam özkaynaklar 442.157.299 490.320.730

Toplam kaynaklar 1.264.784.923 1.244.131.893

(5)

geçmemiş geçmemiş

1 Ocak- 1 Ocak-

Dipnotlar 31 Mart 2013 31 Mart 2012

ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış gelirleri 10 318.929.716 321.296.152

Satışların maliyeti (-) 10 (235.963.725) (258.196.582)

BRÜT KAR 82.965.991 63.099.570

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 11 (32.408.858) (28.144.965)

Genel yönetim giderleri (-) 11 (13.101.229) (11.893.315)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 11 (2.771.120) (2.673.060)

Diğer faaliyet gelirleri 1.034.727 539.671

Diğer faaliyet giderleri (-) (460.195) (629.801)

FAALİYET KARI 35.259.316 20.298.100

Finansal gelirler 12 6.000.169 8.764.896

Finansal giderler (-) 13 (12.991.045) (13.336.594)

VERGİ ÖNCESİ KAR 28.268.440 15.726.402

Vergi gideri (2.435.930) (3.015.923)

- Dönem vergi gideri 14 (11.781.743) (7.291.864)

- Ertelenen vergi geliri 14 9.345.813 4.275.941

NET DÖNEM KARI 25.832.510 12.710.479

Net dönem karının dağılımı:

Ana ortaklık payları 25.832.510 12.710.614

Kontrol gücü olmayan paylar - (135)

25.832.510 12.710.479

Hisse başına kazanç 0,077 0,039

(6)

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2012

NET DÖNEM KARI 25.832.510 12.710.479

Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider)

Türev finansal araçların makul değer artışı 4.681.994 (4.862.258)

Vergi etkisi (936.399) 972.452

DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 3.745.595 (3.889.806)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 29.578.105 8.820.673

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Ana ortaklık payları 29.578.105 8.820.808

Kontrol gücü olmayan paylar - (135)

29.578.105 8.820.673

(7)

enflasyon senedi ayrılan riskten Geçmiş gücü

Ödenmiş düzeltmesi ihraç kısıtlanmış korunma yıllar Net dönem olmayan Toplam

sermaye farkları primleri yedekler fonu karları karı Toplam paylar özkaynaklar

1 Ocak 2012

itibariyle bakiyeler 7.441.875 352.660.701 4.903 30.866.091 2.463.602 6.448.617 71.871.945 471.757.734 1.140 471.758.874

Transferler - - - - - 71.871.945 (71.871.945) - - -

Temettü ödemesi - - - - - - - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - - (3.889.806) - 12.710.614 8.820.808 (135) 8.820.673

31 Mart 2012

itibariyle bakiyeler 7.441.875 352.660.701 4.903 30.866.091 (1.426.204) 78.320.562 12.710.614 480.578.542 1.005 480.579.547

1 Ocak 2013

itibariyle bakiyeler 305.116.875 54.985.701 4.903 37.950.734 (641.213) 18.540 92.885.190 490.320.730 - 490.320.730

Transferler - - - 10.680.956 - 82.204.234 (92.885.190) - - -

Temettü ödemesi (Dipnot 17 ) - - - - - (77.741.536) - (77.741.536) - (77.741.536)

Toplam kapsamlı gelir - - - - 3.745.595 - 25.832.510 29.578.105 - 29.578.105

31 Mart 2013

itibariyle bakiyeler 305.116.875 54.985.701 4.903 48.631.690 3.104.382 4.481.238 25.832.510 442.157.299 - 442.157.299

(8)

1 Ocak- 1 Ocak-

Dipnotlar 31 Mart 2013 31 Mart 2012

Net dönem karı 25.832.510 12.710.614

İşletme dışı faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:

Maddi varlıkların amortismanları 7 12.839.286 10.210.579

Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 8 1.778.591 1.884.317

Kıdem tazminatı 974.523 1.123.466

Ertelenen vergi geliri 14 (9.345.813) (4.275.941)

Faiz geliri 12 (34.353) (11.528)

Faiz gideri 13 11.600.853 10.579.396

Maddi varlık satış (karı)/zararı, net 20.485 (98.488)

Borç karşılıklar 9 24.706.771 533.468

Şüpheli alacak karşılığı 6 49.773 -

Türev finansal araçlar 1.774.372 190.466

Vergi gideri 14 11.781.743 7.291.864

Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman geliri/(gideri) 6 173.985 167.788

Vadeli satıştan tahakkuk etmemiş finansman gideri/(geliri) 6 (2.888.161) (2.849.694)

Kur farkı gideri/(geliri) 146.079 (823.695)

Kontrol dışı paylar - (135)

Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi

sağlanan nakit akımı 79.410.644 36.632.477

Ticari alacaklar 23.311.732 32.440.223

Stoklar (30.810.300) (31.148.073)

Diğer kısa vadeli alacaklar ve varlıklar 3.360.733 (13.688.236)

Diğer uzun vadeli alacaklar ve varlıklar (3.320.559) (623.123)

Ticari borçlar (22.153.924) (39.011.383)

Diğer kısa vadeli borçlar ve yükümlülükler 20.734.213 19.390.339

Ödenen ve iptal edilen borç karşılıklar 9 (333.835) (485.493)

Ödenen kıdem tazminatı (922.509) (1.310.665)

Ödenen vergiler (2.068.649) (2.444.119)

İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 67.207.546 (248.053)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Maddi ve maddi olmayan varlık alımları 7,8 (13.414.119) (42.287.700)

Maddi varlık satışından elde edilen nakit 26.864 127.936

Alınan faiz 12 34.353 11.528

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (13.352.902) (42.148.236)

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Finansal kiralama (248.198) 2.794.618

Alınan krediler, net 22.755.468 59.150.000

Ödenen faiz (7.259.272) (8.513.798)

Vadeli döviz alım sözleşmeleri ile ilgili (ödemeler)/tahsilatlar (1.028.839) (2.971.669)

Ödenen temettü 17 (70.394.086) -

Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (56.174.927) 50.459.151

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış (2.320.283) 8.062.862

Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler 11.568.838 4.263.331

Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler 9.248.555 12.326.193

(9)

Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Brisa” veya “Şirket”) 1974 yılında Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.’nin bir iştiraki olarak kurulmuştur.

Şirket’in ana faaliyet alanı her nevi tekerlek lastiği üretimi, pazarlama ve satışıdır. 1988 yılında Şirket, Bridgestone Corporation ile bir lisans sözleşmesi imzalayarak Bridgestone lastiklerini üretmeye ve satmaya başlamıştır.

Şirket’in esas kontrolünü müşterek olarak elinde tutan taraflar; H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. ve Bridgestone Corporation’dır.

Brisa, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından bu yana İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Aynı tarih itibariyle Şirket’in hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir.

%

Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 43,63

Bridgestone Corporation 43,63

Diğer 12,74

100,00

Şirket’in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:

Sabancı Center Kule 2 Kat: 3 4. Levent 34330 Beşiktaş / İstanbul

1 Ocak - 31 Mart 2013 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar 3 Mayıs 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Mübin Hakan Bayman ve Finans Genel Müdür Yardımcısı Bora Çermikli tarafından imzalanmıştır.

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurulu (“KGMDSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGMDSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

(10)

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.

Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları KGMDSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır.

Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Brisa muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından yayımlanan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır ve Türk Lirası olarak sunulmuştur.

Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Finansal tablolarda raporlanan tutarları etkileyen UFRS’lerde yapılan değişiklikler Yoktur.

2013 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır.

Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, UMS 19’un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirim oranı sonucu hesaplanan ‘net bir faiz’ tutarı kullanılmıştır. UMS 19’a yapılan değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Söz konusu uygulamanın geriye dönük etkilerinin önemsiz olması nedeniyle geçmiş dönem finansal tablolarının yeniden düzenlemesine gerek görülmemiştir.

(11)

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 1 (Değişiklikler) Karşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi UFRS 10, UFRS 11 Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve

ve UFRS 12 (Değişiklikler) Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Kuralları UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar

UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

UFRSlere Yapılan Değişiklikler UMS 1’e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca

‘kapsamlı gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu’ ve ‘gelir tablosu’

ifadesi ‘kar veya zarar tablosu” olarak değiştirilmiştir. UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanabilir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değişiklikler haricinde, UMS 1’deki değişikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunumu

(Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak)

Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak yayımlanan UMS 1’deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

UMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değişiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir işletmenin bir önceki dönemin başı için de finansal durum tablosunu (üçüncü bir finansal durum tablosu) sunması gerekir.

UMS 1’deki değişiklikler uyarınca bir işletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma işleminin üçüncü finansal durum tablosunu oluşturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü finansal durum tablosu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü finansal durum tablosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir.

(12)

Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.

Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla SIC-12 Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır:

(a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.

UFRS 11, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.

UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.

UFRS 10, 11 ve 12’de yapılan değişiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiş kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıştır.

Şirket’in bağlı ortaklıkları veya müşterek yönetime tabi ortaklıkları bulunmadığından bu beş standardın uygulanmasının finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.

Bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(13)

UFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar

UFRS 7’deki değişiklikler uyarınca işletmelerin uygulamada olan bir ana netleştirme sözleşmesi ya da benzer bir sözleşme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleştirme hakkı ve ilgili sözleşmelere ilişkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir.

Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi

 UMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar;

 UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama

 UMS 34 (Değişiklikler) Ara Dönem Finansal Raporlama UMS 16 (Değişiklikler)

UMS 16’daki değişiklikler, yedek parçaların, donanım ve hizmet donanımlarının UMS 16 uyarınca maddi duran varlık tanımını karşılamaları durumunda maddi duran varlık olarak sınıflandırılması gerektiği konusuna açıklık getirir. Aksi takdirde bu tür varlıklar stok olarak sınıflandırılmalıdır. UMS 16’daki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

UMS 32 (Değişiklikler)

UMS 32’deki değişiklikler, özkaynak araçları sahiplerine yapılan dağıtımlar ve özkaynak işlemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin UMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtir. UMS 32’deki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

UMS 34 (Değişiklikler)

UMS 34’teki değişiklikler, belirli bir raporlanabilir bölüme ilişkin toplam varlık ve yükümlülüklerin, ancak bu toplam varlık veya yükümlülük tutarlarının (veya her ikisinin) işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciiye düzenli olarak sunulması ve en son yıllık finansal tablolara göre bu tutarlarda önemli bir değişiklik olması durumunda dipnotlarda açıklanması gerektiğini belirtir. UMS 34’teki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde bir etkisi olmamıştır.

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri’nde yer alan açıklamalar maden üretimi sırasında oluşan yerüstü maden faaliyetleri ile ilgili atık temizleme maliyetleri (üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri) için geçerlidir.İlgili yorum uyarınca madene erişimi sağlayan bu atık temizleme faaliyetine (dekapaj) ilişkin maliyetler belirli kurallara uyulması şartıyla duran varlık olarak (dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlık) muhasebeleştirilir. Devam eden olağan işletme dekapaj faaliyetleri ile ilişkili maliyetler ise UMS 2 Stoklar standardı uyarınca muhasebeleştirilir. Dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlıklar mevcut bir varlığın iyileştirilmesi ya da ilavesi olarak muhasebeleştirilir ve mevcut varlığın oluşturduğu kısmın özelliklerine bağlı olarak maddi duran ya da maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır.

(14)

UFRYK 20 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UFRYK 20’yi ilk defa uygulayan işletmeler için özel geçiş hükümleri bulunmaktadır.

Ancak, sunulan en erken dönemde ya da bu tarih sonrasında oluşan üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri için UFRYK 20’de belirtilen açıklamalar uygulanmalıdır. Bu tür faaliyetler gerçekleştirilmediğinden UFRYK 20’nin Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır.

Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

UFRS 9 Finansal Araçlar²

UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi² UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi¹

1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

2 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

UFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

 UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Buna ek olarak, UFRS 9 standardı uyarınca işletmeler diğer kapsamlı gelir içindeki (alım satım amaçlı olmayan) özkaynak yatırımlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişimlerin yalnızca kar veya zarar içinde muhasebeleştirilen temettü geliri ile birlikte diğer kapsamlı gelir içinde gösterilmesine yönelik sonradan değiştirilmesine izin verilmeyen bir seçim yapılabilir.

 UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.

(15)

Şirket yönetimi UFRS 9 uygulamasının ileride Şirket’in finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olmayacağını tahmin etmektedir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

UMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’

ifadelerine açıklık getirir.

2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 1 Ocak - 31 Mart 2013 hesap döneminde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Mart 2013 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.4.1 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2013 tarihi itibariyle özet bilançosunu 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış özet bilançosu ile; 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait özet gelir tablosunu, özet kapsamlı gelir tablosunu, özet nakit akım tablosunu ve özet özkaynak değişim tablosunu 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait özet konsolide ilgili finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.5 Önemli muhasebe tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Gelecek finansal dönemde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde düzeltmelere neden olma riski olan tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

(16)

Maddi varlıklar ve maddi olmayan varlıklar faydalı ömürleri

Maddi ve maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır (Dipnot 7 - 8).

Şüpheli alacak karşılığı

Şirket, ticari alacaklarını tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, söz konusu alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturur. Şirket ticari alacak yaşlandırması ve müşterilerin ödeme performansını değerlendirir ve bunun sonucunda şüpheli alacak karşılığını belirler. Şüpheli alacak karşılığı müşterilerin geçmiş ödeme performanslarından ve mali durumlarından yola çıkarak oluşturulmuş bir muhasebe tahminidir (Dipnot 6).

Yatırım indirimi

Ertelenen vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda yatırım indirimi istisnalarından ertelenen vergi varlığı hesaplanır. Şirket, Dipnot 9'da belirtildiği üzere 1 Haziran 2010 tarihi itibariyle, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü onaylı, 4875 sayılı Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanununa göre beş yıllık sürede tamamlanmak üzere, ilaveleri ile birlikte 369 milyon TL karşılığı teşvik belgesi almıştır. Bu belge kapsamında Şirket, 2010, 2011 ve 2012 yıllarında toplam 1.264.971 TL tutarında; 1 Ocak-31 Mart 2013 hesap döneminde ise 770.721 TL tutarında indirimli kurumlar vergisinden yararlanmıştır. Şirket, 31 Mart 2013 tarihi itibariyle ileriki yıllarda 35.189.085 TL tutarında indirimli kurumlar vergisinden yararlanabileceğini tahmin etmektedir. Bununla birlikte, sağlanacak faydanın yaklaşık 20 yılı aşkın bir sürede gerçekleşmesinin tahmin edilmesi sebebiyle, Şirket ihtiyatlılık gereği, öngörülebilir 3 yıl için hesaplanan 9.448.651 TL ertelenmiş vergi varlığının döneme isabet eden 2.362.163 TL’sini cari dönemde kayıtlarına almıştır ( Dipnot 14 ).

Diğer karşılıklar

Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır (Dipnot 9).

DİPNOT 3 - YASAL BİRLEŞMELER

Şirket, 30 Aralık 2010 tarihinde Bandag’ın %99,99 hisselerini 5.604.120 TL karşılığında satın almıştır. Bandag 19 Ekim 2011 tarihinde nevi değiştirerek limited şirketten anonim şirkete dönüşmüştür. Şirket’in 27 Nisan 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Bandag’ın Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiş olup birleşmeye ilişkin yasal işlemlerin 30 Nisan 2012 tarihinde T.C. İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescili yapılmış, birleşme 4 Mayıs 2012 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

(17)

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Kısa vadeli banka kredileri 470.793.104 552.944.955

Kısa vadeli finansal kiralama borçları 905.536 907.222

Toplam kısa vadeli finansal borçlar 471.698.640 553.852.177

Uzun vadeli banka kredileri 111.272.000 2.750.000

Uzun vadeli finansal kiralama borçları 787.254 1.033.766

Toplam uzun vadeli finansal borçlar 112.059.254 3.783.766

Finansal borçlar toplamı 583.757.894 557.635.943

Banka kredileri

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı ortalama etkin ortalama etkin

faiz oranı % TL faiz oranı % TL

Kısa vadeli banka kredileri:

TL krediler 9,07 435.998.914 9,28 509.151.554

Avro krediler 1,58 23.492.286 1,58 23.731.684

ABD Doları krediler 1,49 10.911.938 2,81 19.877.100

470.403.138 552.760.338

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı:

TL krediler 389.966 184.617

Toplam kısa vadeli krediler 470.793.104 552.944.955

Uzun vadeli banka kredileri:

TL krediler 10,60 2.750.000 10,60 2.750.000

ABD Doları krediler 1,07 108.522.000 - -

Toplam uzun vadeli krediler 111.272.000 2.750.000

31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Makul değer Kayıtlı değer Makul değer Kayıtlı değer

TL krediler 439.258.881 439.138.880 512.227.175 512.086.171

Avro krediler 23.492.286 23.492.286 23.731.684 23.731.684

ABD Doları krediler 119.433.938 119.433.938 19.877.100 19.877.100 582.185.105 582.065.104 555.835.959 555.694.955

(18)

Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda belirtilmiştir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

2013 2.750.000 2.750.000

2017 108.522.000 -

111.272.000 2.750.000

Banka kredilerinin sözleşmedeki yeniden fiyatlama tarihlerine göre dağılımı aşağıda belirtilmiştir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

3 aydan kısa 298.306.499 164.281.231

3-12 ay arası 154.944.563 406.942.248

1-5 yıl 144.261.791 3.340.287

597.512.853 574.563.766

Finansal kiralama borçları

Finansal kiralama borçlarının ödeme tablosu aşağıda belirtilmiştir:

2013 2012

3 aydan kısa 222.263 222.677

3-12 ay arası 683.273 684.545

1-5 yıl 787.254 1.033.766

1.692.790 1.940.988

(19)

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Varlıklar Yükümlülükler Varlıklar Yükümlülükler

Vadeli döviz alım sözleşmesi 6.642.248 29.077 15.513 817.029

Çapraz kur ve faiz swapı - 3.242.694 - -

6.642.248 3.271.771 15.513 817.029 Şirket Avro para biriminde yapılan yurtdışı satışlar ve ABD Doları para biriminde yapılan hammadde alım işlemlerinden kaynaklanan yabancı para kur risklerini ortadan kaldırmak amacıyla Avro satış/ABD Doları alış özellikli, ABD Doları para biriminde yapılan hammadde alım işlemlerinden kaynaklanan yabancı para kur risklerini ortadan kaldırmak amacıyla TL satış/ABD Doları alış özellikli vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri yapmaktadır. Bu işlemlerinin muhasebeleşmesi nakit akış riskinden korunma muhasebesi çerçevesinde gerçekleşmektedir. Gerçekleşmeyen değerleme farkları özkaynak hesaplarında muhasebeleşmektedir.

31 Mart 2013 tarihi itibariyle vadesi 15 Nisan 2013 tarihinden 16.Aralık 2013 tarihine uzanan farklı vadelerde toplam 29.350.000 Avro satış ve 39.432.320 ABD Doları alış özellikli vadeli döviz alım- satım sözleşmelerinin ortalama Avro kuru 2,4318 TL, ABD Dolarının kuru 1,8100 TL olup bu sözleşmelerden dolayı Şirket’in 3.241.621 TL varlıkları, 29.077 TL yükümlülükleri mevcuttur.

31 Mart 2013 tarihi itibariyle vadesi 15 Nisan 2013 tarihinden 16.Aralık 2013 tarihine uzanan farklı vadelerde toplam 185.303.130 Türk Lirası satış ve 102.100.000 ABD Doları alış özellikli vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin ortalama ABD Dolarının kuru 1,8149 TL olup bu sözleşmelerden dolayı Şirket’in 3.400.627 TL varlıkları mevcuttur.

Şirket 4 yıl vadeli olarak, 6 ayda bir faiz ödemeli, Libor+0,625 faiz oranıyla kullanmış olduğu

60.000.000 ABD Doları tutarındaki krediden kaynaklanan değişken faiz ve yabancı para kur riskini ortadan kaldırmak amacıyla çapraz kur ve faiz swap işlemi gerçekleştirmiştir. Swap işlemi ile birlikte Şirket, ilgili krediyi 109,032,000 TL, faiz ödemeleri yine 6 ayda bir yapılacak şekilde %7,29 faiz oranlı krediye çevirmiş ve ABD Doları kurunu 1.8172 TL'den sabitlemiştir. 31 Mart 2013 itibariyle swap işleminden dolayı 3.242.694 TL toplam yükümlülüğü mevcuttur. Çapraz kur ve faiz swapı işleminin muhasebeleşmesi nakit akış riskinden korunma muhasebesi çerçevesinde gerçekleşmektedir.

Gerçekleşmeyen değerleme farkları özkaynak hesaplarında muhasebeleşmektedir.

(20)

Ticari alacaklar 31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Ticari alacaklar 421.760.576 441.283.722

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 15) 13.934.716 15.707.671 435.695.292 456.991.393

Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (7.155.497) (7.105.724)

Eksi: Vadeli satıştan tahakkuk etmemiş finansman geliri (2.888.161) (2.941.138) 425.651.634 446.944.531

Uzun vadeli ticari alacaklar 3.170.692 2.714.118

31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle %9,42 ve %5,6 faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerinde şüpheli alacak karşılığının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2013 31 Mart 2012

1 Ocak itibariyle bakiyeler 7.105.724 5.568.553

İlaveler 49.773 -

31 Mart itibariyle bakiyeler 7.155.497 5.568.553

Ticari borçlar 31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Ticari borçlar 71.118.406 91.501.028

İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 15) 48.813.028 50.354.091 119.931.434 141.855.119

Eksi: Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman gideri (173.985) (117.731) 119.757.449 141.737.388 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle %9,42 ve %5,6 faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

(21)

1 Ocak 31 Mart

2013 İlaveler Transferler Çıkışlar 2013

Maliyet:

Arazi, yeraltı ve

yer üstü düzenleri 16.449.248 - - - 16.449.248

Binalar 219.810.129 - - - 219.810.129

Makine, tesis ve cihazlar 1.133.789.512 - 12.235.232 (363.076) 1.145.661.668

Motorlu taşıtlar 3.666.587 570 - - 3.667.157

Demirbaşlar 36.111.504 478.275 1.053.391 (6.860) 37.636.310

Diğer 21.820.373 110.203 - - 21.930.576

Yapılmakta olan

yatırımlar 104.846.251 11.908.759 (13.288.623) - 103.466.387

1.536.493.604 12.497.807 - (369.936) 1.548.621.475 Birikmiş amortisman:

Yeraltı ve

yer üstü düzenleri 10.226.993 40.677 - - 10.267.670

Binalar 125.894.251 1.781.967 - - 127.676.218

Makine, tesis ve cihazlar 891.255.877 14.696.680 - (318.368) 905.634.189

Motorlu taşıtlar 2.649.064 88.064 - - 2.737.128

Demirbaşlar 14.884.062 812.094 - (4.219) 15.691.937

Diğer 8.694.759 684.890 - - 9.379.649

1.053.605.006 18.104.372 - (322.587) 1.071.386.791

Net kayıtlı değer 482.888.598 477.234.684

1 Ocak - 31 Mart 2013 döneme ait amortisman giderlerinin 10.429.975 TL’si satılan malın maliyetine, 333.243 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.626.038 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 450.030 TL’si genel yönetim giderlerine, 5.265.086 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

31 Mart 2013 tarihi itibariyle maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (2012: Yoktur)

(22)

1 Ocak 31 Mart

2012 İlaveler Transferler Çıkışlar 2012

Maliyet:

Arazi, yeraltı ve

yer üstü düzenleri 16.449.248 - - - 16.449.248

Binalar 208.610.947 11.999 - - 208.622.946

Makine, tesis ve cihazlar 1.029.409.538 4.981 15.050.007 (1.768.300) 1.042.696.226

Taşıt araçları 3.896.475 - - (141.111) 3.755.364

Demirbaşlar 27.595.571 235.780 526.072 (5.726) 28.351.697

Diğer 15.801.048 235.358 - - 16.036.406

Yapılmakta olan

yatırımlar 60.823.679 41.115.085 (15.576.079) - 86.362.685

1.362.586.506 41.603.203 - (1.915.137) 1.402.274.572 Birikmiş amortisman:

Yeraltı ve

yer üstü düzenleri 10.047.100 48.343 - - 10.095.443

Binalar 119.175.810 1.670.143 - - 120.845.953

Makine, tesis ve cihazlar 847.299.370 12.058.606 - (1.762.823) 857.595.153

Taşıt araçları 2.521.617 107.402 - (137.245) 2.491.774

Demirbaşlar 12.509.088 676.433 - (2.769) 13.182.752

Diğer 6.497.112 512.697 - - 7.009.809

998.050.097 15.073.624 - (1.902.837) 1.011.220.884

1 Ocak - 31 Mart 2012 dönemine ait amortisman giderlerinin 8.061.602 TL’si satılan malın maliyetine, 323.647 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.445.103 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 380.227 TL’si genel yönetim giderlerine, 4.863.045 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

31 Mart 2012 tarihi itibariyle maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur)

(23)

1 Ocak 31 Mart

2013 İlaveler Çıkışlar 2013

Maliyet:

Haklar 46.994.762 910.205 - 47.904.967

Diğer maddi olmayan

duran varlıklar 25.726.217 6.107 - 25.732.324

72.720.979 916.312 - 73.637.291

Birikmiş itfa payı:

Haklar 28.431.783 1.345.748 - 29.777.531

duran varlıklar 16.796.922 528.800 - 17.325.722

45.228.705 1.874.548 - 47.103.253

1 Ocak - 31 Mart 2013 dönemine ait itfa giderlerinin, 190.089 TL’si satılan malın maliyetine, 12.033 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.400.660 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 175.809 TL’si genel yönetim giderlerine, 95.957 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

1 Ocak 31 Mart

2012 İlaveler Çıkışlar 2012

Maliyet:

Haklar 42.122.691 300.693 - 42.423.384

duran varlıklar 22.989.516 383.804 (17.438) 23.355.882

65.112.207 684.497 (17.438) 65.779.266 Birikmiş itfa payı:

Haklar 22.817.810 1.495.451 - 24.313.261

duran varlıklar 14.828.530 489.386 (290) 15.317.626

37.646.340 1.984.837 (290) 39.630.887

1 Ocak - 31 Mart 2012 dönemine ait itfa giderlerinin, 166.636 TL’si satılan malın maliyetine, 13.744 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.443.849 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 260.088 TL’si genel yönetim giderlerine, 100.520 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

(24)

Borç karşılıkları 31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Satış iskonto primi karşılığı 12.830.203 298.000

Bayi ciro primi karşılığı 4.300.000 -

İhracat komisyonu karşılığı 1.950.000 -

Dava karşılıkları 1.337.679 1.076.952

Garanti gider karşılığı 1.037.275 713.503

Diğer karşılıklar 5.814.444 808.210

27.269.601 2.896.665 Satış iskonto primi satış teşvik sistemi çerçevesinde yurtiçi müşterilere ödenecek primlerin raporlama tarihi itibariyle hakedilmiş kısımlarını oluşturmaktadır.

İhracat komisyonu ve ciro primi karşılıkları satış teşvik sistemi çerçevesinde yurtiçi ve yurtdışı müşterilere ödenecek primlerin raporlama tarihi itibariyle hakedilmiş kısımlarını oluşturmaktadır.

Garanti gider karşılığı, Şirket’in lastikler için 24 aylık garanti programı doğrultusunda gerekli olacak karşılık tutarının bugünkü değerini ifade eder. Yönetim tarafından yapılan tahminler, geçmişteki garanti giderleri baz alınarak oluşturulmuştur.

Diğer karşılıklar ağırlıklı olarak faturası gelmemiş reklam gideri karşılığından oluşmaktadır.

Karşılıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

Dava Garanti

karşılıkları gider Diğer Toplam

1 Ocak 2012 1.155.188 931.278 1.107.068 3.193.534

İlave karşılıklar 59.279 - 474.190 533.469

Ödemeler /

iptaller (154.978) (204.851) (125.664) (485.493)

31 Mart 2012 1.059.489 726.427 1.455.594 3.241.510

Satış iskonto Ciro İhracat Dava Garanti

primi primi komisyonu karşılıkları gider Diğer Toplam

1 Ocak 2013 298.000 - - 1.076.952 713.503 808.210 2.896.665

İlave karşılıklar 12.532.203 4.300.000 1.950.000 505.000 323.772 5.095.796 24.706.771 Ödemeler /

iptaller - - - (244.273) - (89.562) (333.835)

31 Mart 2013 12.830.203 4.300.000 1.950.000 1.337.679 1.037.275 5.814.444 27.269.601

(25)

Yatırım teşvik belgesi:

Şirket, 1 Haziran 2010 tarihi itibariyle, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü onaylı, 4875 sayılı Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanununa göre beş yıllık sürede tamamlanmak üzere, ilaveleri ile birlikte 369 milyon TL karşılığı teşvik belgesi almıştır. Bu belge kapsamında 31 Mart 2013 tarihi itibariyle gerçekleşen toplam teşvikli yatırım harcaması tutarı 290 milyon TL olup indirimli kurumlar vergisinden yararlanılmaktadır.

Şirket, 31 Mart 2013 tarihi itibariyle ileriki yıllarda 35.189.085 TL tutarında indirimli kurumlar vergisinden yararlanabileceğini tahmin etmektedir. Bununla birlikte, sağlanacak faydanın yaklaşık 20 yılı aşkın bir sürede gerçekleşmesinin tahmin edilmesi sebebiyle, Şirket ihtiyatlılık gereği, öngörülebilir 3 yıl için hesaplanan 9.448.651 TL ertelenmiş vergi varlığının döneme isabet eden 2.362.163 TL’sini cari dönemde kayıtlarına almıştır.

Alınan teminatlar:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Doğrudan borçlandırma sistemi (D.B.S) limitleri 163.424.207 163.669.173

Alınan teminat mektupları 132.784.588 120.434.204

İhracat sigortası 35.043.217 35.407.195

İpotekler 32.556.794 26.081.794

Teminat olarak alınan çek ve senet 14.002.516 13.610.855

Akreditif 7.252.134 5.265.337

İhracat faktoring 1.372.050 1.435.400

386.435.506 365.903.958 Şirket’in tedarikçilerinden mal ve hizmet alımı karşılığı vermiş olduğu avanslar için, alınan banka teminat mektupları, teminat çek ve senetleri mevcuttur.

Ayrıca yurtiçi müşterilerine yaptığı vadeli satışlarda müşteri kredi riskini minimuma indirmek için aldığı teminat mektupları, ipotek, senet ve bankalar yoluyla müşterilere tahsis edilen DBS limitleri ve yine kredi riski yönetimi gereği yurtdışı müşterilerinden olan ticari alacakları için ihracat sigortası, banka teminat mektupları, akreditif ve ihracat faktoringinden oluşan teminatları bulunmaktadır.

(26)

Teminat, Rehin ve İpotekler:

Şirket’in 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle, teminat / rehin / ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Şirket tarafından verilen TRİ’ler Döviz cinsi Tutarı TL Karşılığı Döviz cinsi Tutarı TL Karşılığı A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplamı TL 21.642.554 21.642.554 TL 22.466.048 22.466.048 ABD Doları 1.283.658 2.321.752 ABD Doları 983.658 1.753.468

Avro 2.000.000 4.637.800 Avro 2.000.000 4.703.400

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı

i) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Şirket

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

28.602.106 28.922.916

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklara oranı - -

Şirket’in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’ler dışında, üçüncü kişiler lehine vermiş olduğu TRİ bulunmamaktadır. Şirket’in vermiş olduğu teminatlar, dahilde işleme belgesi kapsamında yapılan ithalat işlemleri için gümrük müdürlüklerine; Şirket aleyhine açılan iş davalarına karşılık icra müdürlüklerine; muhtelif ihalelere katılmak için çeşitli kamu kuruluşlarına ve Eximbank A.Ş. kaynaklı kredileri kullanmak amacı ile verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.