BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ... 1-2

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI ... 3

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR .. 7-37 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-12 NOT 3 FİNANSAL BORÇLAR ... 13-14 NOT 4 TÜREV FİNANSAL ARAÇLARI ... 14

NOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 15

NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 16-17 NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 18

NOT 8 TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 19-21 NOT 9 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 22

NOT 10 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 22-23 NOT 11 FİNANSAL GELİRLER ... 23

NOT 12 FİNANSAL GİDERLER ... 23

NOT 13 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 24-25 NOT 14 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-31 NOT 15 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU ... 31-36 NOT 16 TEMETTÜ ... 37

NOT 17 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 37

(3)

Dipnotlar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011 VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 12.326.193 4.263.331

Ticari alacaklar 5 301.666.927 333.259.971

Diğer alacaklar 134.404 1.344.480

Türev finansal araçlar 4 369.459 3.096.192

Stoklar 338.080.267 299.187.425

Diğer dönen varlıklar 36.978.382 22.081.709

Toplam dönen varlıklar 689.555.632 663.233.108

Duran varlıklar:

Ticari alacaklar 5 1.290.655 282.445

Diğer alacaklar 95.352 91.414

Maddi duran varlıklar 6 391.053.688 364.536.409

Maddi olmayan duran varlıklar 7 26.148.379 27.465.867

Ertelenen vergi varlıkları 13 7.943.114 2.694.721

Diğer duran varlıklar 6.115.412 5.496.227

Toplam duran varlıklar 432.646.600 400.567.083

Toplam varlıklar 1.122.202.232 1.063.800.191

(4)

Dipnotlar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 3 386.540.475 278.092.836

Türev finansal araçlar 4 2.152.214 16.689

Ticari borçlar 5 126.851.696 165.695.291

Diğer borçlar 9.934.623 12.192.573

Dönem karı vergi yükümlülüğü 13 7.290.868 2.444.762

Borç karşılıkları 8 3.241.510 3.193.534

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 8.476.396 5.901.399

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 19.443.733 370.441

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 563.931.515 467.907.525 Uzun vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 3 54.494.577 100.750.000

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 23.196.593 23.383.792

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 77.691.170 124.133.792

Toplam yükümlülükler 641.622.685 592.041.317

ÖZKAYNAKLAR

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Ödenmiş sermaye 7.441.875 7.441.875

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 352.660.701 352.660.701

Hisse senedi ihraç primleri 4.903 4.903

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 30.866.091 30.866.091

Finansal riskten korunma fonu (1.426.204) 2.463.602

Geçmiş yıllar karları 78.320.562 6.448.617

Net dönem karı 12.710.614 71.871.945

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 480.578.542 471.757.734

Kontrol gücü olmayan paylar 1.005 1.140

Toplam özkaynaklar 480.579.547 471.758.874

Toplam kaynaklar 1.122.202.232 1.063.800.191

Taahhütler, koşullu varlıklar ve yükümlülükler 8

(5)

1 Ocak- 1 Ocak- Dipnotlar 31 Mart 2012 31 Mart 2011 ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış gelirleri 9 321.296.152 284.459.404

Satışların maliyeti (-) 9 (258.196.582) (223.029.069)

BRÜT KAR 63.099.570 61.430.335

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 10 (28.144.965) (23.693.388)

Genel yönetim giderleri (-) 10 (11.893.315) (10.222.561)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 10 (2.673.060) (2.362.647)

Diğer faaliyet gelirleri 539.671 439.040

Diğer faaliyet giderleri (-) (629.801) (356.555)

FAALİYET KARI 20.298.100 25.234.224

Finansal gelirler 11 8.764.896 3.103.085

Finansal giderler (-) 12 (13.336.594) (8.436.775)

VERGİ ÖNCESİ KAR 15.726.402 19.900.534

Vergi gideri (3.015.923) (3.985.751)

- Dönem vergi gideri 13 (7.291.864) (4.541.068)

- Ertelenen vergi geliri 13 4.275.941 555.317

NET DÖNEM KARI 12.710.479 15.914.783

Net dönem karının dağılımı:

Ana ortaklık payları 12.710.614 15.914.781

Kontrol gücü olmayan paylar (135) 2

12.710.479 15.914.783

Hisse başına kazanç 1,60 2.00

(6)

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 2012 31 Mart 2011

NET DÖNEM KARI 12.710.479 15.914.783

Diğer Kapsamlı (Gider) /Gelir

Türev finansal araçların makul değer artışı (4.862.258) (2.040.061)

Vergi etkisi 972.452 408.012

DİĞER KAPSAMLI GİDER (3.889.806) (1.632.049)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 8.820.673 14.282.734

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Ana ortaklık payları 8.820.808 14.282.732

Kontrol gücü olmayan paylar (135) 2

8.820.673 14.282.734

(7)

Sermaye Hisse Kardan Finansal Kontrol

enflasyon senedi ayrılan riskten Geçmiş gücü

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Ödenmiş düzeltmesi ihraç kısıtlanmış korunma yıllar Net dönem olmayan Toplam

sermaye farkları primleri yedekler fonu karları karı Toplam paylar özkaynaklar

1 Ocak 2011

itibariyle bakiyeler 7.441.875 352.660.701 4.903 25.760.116 118.008 6.301.922 56.684.522 448.972.047 164 448.972.211

Transferler - - - 5.105.975 - 51.578.547 (56.684.522) - - -

Temettü ödemesi - - - - - (51.431.852) - (51.431.852) - (51.431.852)

Toplam kapsamlı gelir - - - - (1.632.049) - 15.914.781 14.282.732 2 14.282.734

31 Mart 2011

itibariyle bakiyeler 7.441.875 352.660.701 4.903 30.866.091 (1.514.041) 6.448.617 15.914.781 411.822.927 166 411.823.093

1 Ocak 2012

itibariyle bakiyeler 7.441.875 352.660.701 4.903 30.866.091 2.463.602 6.448.617 71.871.945 471.757.734 1.140 471.758.874

Transferler - - - - - 71.871.945 (71.871.945) - - -

Temettü ödemesi (Dipnot 16 ) - - - - - - - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - - (3.889.806) - 12.710.614 8.820.808 (135) 8.820.673

31 Mart 2012

itibariyle bakiyeler 7.441.875 352.660.701 4.903 30.866.091 (1.426.204) 78.320.562 12.710.614 480.578.542 1.005 480.579.547

(8)

1 Ocak- 1 Ocak-

Dipnotlar 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Net dönem karı 12.710.614 15.914.781

İşletme dışı faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:

Maddi varlıkların amortismanları 6 10.210.579 10.715.734

Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 7 1.884.317 1.462.345

Kıdem tazminatı 76.871 1.148.440

Ertelenen vergi geliri 13 (4.275.941) (555.317)

Faiz geliri 11 (11.528) (15.340)

Faiz gideri 12 10.579.396 3.302.747

Maddi varlık satış (karı)/zararı, net (98.488) (24.001)

Borç karşılıklar 8 533.468 1.266.446

Şüpheli alacak karşılığı 5 - 357.128

Türev finansal araçlar 190.466 1.579.033

Vergi gideri 13 7.291.864 4.541.068

Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman geliri/(gideri) 5 167.788 151.015

Vadeli satıştan tahakkuk etmemiş finansman gideri/(geliri) 5 (2.849.694) (3.684.223)

Kur farkı gideri/(geliri) (823.695) 2.967.694

Kontrol dışı paylar (135) 2

Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi

sağlanan nakit akımı 35.585.882 39.127.552

Ticari alacaklar 32.440.223 (6.063.699)

Stoklar (31.148.073) (52.066.291)

Diğer kısa vadeli alacaklar ve varlıklar (13.688.236) (9.938.354)

Diğer uzun vadeli alacaklar ve varlıklar (623.123) (5.590.659)

Ticari borçlar (39.011.383) (10.282.672)

Diğer kısa vadeli borçlar ve yükümlülükler 19.390.339 11.375.519

Ödenen ve iptal edilen borç karşılıklar 8 (485.493) (949.677)

Ödenen kıdem tazminatı (264.070) (984.360)

Ödenen vergiler (2.444.119) (2.173)

İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit (248.053) (35.374.814)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Maddi ve maddi olmayan varlık alımları 6,7 (42.287.700) (9.635.033)

Maddi varlık satışından elde edilen nakit 127.936 30.031

Alınan faiz 11 11.528 15.340

Satılmaya hazır finansal varlık satışından elde edilen net nakit - 464.105

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (42.148.236) (9.125.557)

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Alınan krediler, net 59.150.000 65.488.995

Ödenen faiz (8.513.798) (3.361.968)

Finansal kiralama 3 2.794.618 -

Vadeli döviz alım sözleşmeleri ile ilgili (ödemeler)/tahsilatlar (2.971.669) (1.579.033)

Ödenen temettü - (42.798.600)

Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 50.459.151 17.749.394

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) 8.062.862 (26.750.977)

Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler 4.263.331 30.330.257

Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler 12.326.193 3.579.280

(9)

DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Brisa” veya “Şirket”) 1974 yılında Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.’nin bir iştiraki olarak kurulmuştur.

Şirket’in ana faaliyet alanı her nevi tekerlek lastiği üretimi, pazarlama ve satışıdır. 1988 yılında Şirket, Bridgestone Corporation ile bir lisans sözleşmesi imzalayarak Bridgestone lastikleri üretmeye ve satmaya başlamıştır.

Şirket’in esas kontrolünü müşterek olarak elinde tutan taraflar; H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. ve Bridgestone Corporation’dır.

Brisa, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Aynı tarih itibariyle Şirket’in hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir.

%

Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 43,63

Bridgestone Corporation 43,63

Diğer 12,74

100,00 Şirket’in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:

Sabancı Center Kule 2 Kat: 3 4. Levent 34330 Beşiktaş / İstanbul Bağlı Ortaklık

Bağlı ortaklığın faaliyette bulunduğu ülke ve faaliyet konusu aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık Ülke Faaliyet konusu

Bandag Lastik Mamulleri Ticaret A.Ş. (“Bandag”) Türkiye Lastik Kaplama Şirket, 30 Aralık 2010 tarihinde Bandag’ın %99,99 hisselerini 5.604.120 TL karşılığında satın almıştır (Dipnot 3). Bandag 19 Ekim 2011 tarihinde nevi değiştirerek limitet şirketten anonim şirkete dönüşmüştür. Şirket’in 27 Nisan 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel kurul toplantısında Bandag’ın şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. (Dipnot 17) 1 Ocak - 31 Mart 2012 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 17 Mayıs 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Mübin Hakan Bayman ve Finans Genel Müdür Yardımcısı Bora Çermikli tarafından imzalanmıştır.

(10)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.

Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Brisa ve bağlı ortaklığı, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından yayımlanan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır.

Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır ve Türk Lirası olarak sunulmuştur.

(11)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (“UFRS”) değişiklikler

a) 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve şirketlerin finansal tabloları üzerinde etkisi olup uygulanan UMS/UFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlar:

• UFRS 1 (Değişiklik), “UFRS'nin İlk Olarak Uygulanması”

• UMS 24 (Değişiklik), “İlişkili Taraf Açıklamaları”

• UFRS 7, (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

• UMS 1, (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

• UMS 27, (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”

• UMS 34, (Değişiklik), “Ara Dönem Finansal Raporlama”

b) 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve şirketlerin finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmayan UMS/UFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlar:

• UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri”

• UFRYK 13, (Değişiklik), “Müşteri Sadakat Programları”

c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar:

• UFRS 7, (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

• UFRS 1 (Değişiklik), “UFRS'nin İlk Olarak Uygulanması”

• UMS 12 (Değişiklik), "Gelir Vergileri"

• UMS 19, “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”

• UMS 1, (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

• UFRS 9, “Finansal Araçlar”

• UFRS 10, ”Konsolide Finansal Tablolar”

• UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar”

• UMS 27, “Bireysel Finansal Tablolar”

• UMS 28 (Değişiklik), “İştirakler ve İş Ortaklıkları”

• UFRYK 20, “Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat Maliyetleri”

Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

(12)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı ) 2.1.2 Konsolidasyon Esasları

a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Brisa ve bağlı ortaklığının aşağıda belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklığın faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmıştır.

b) Bağlı ortaklık, Grup’un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Grup’un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Aşağıda yer alan tabloda 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle bağlı ortaklık ve ortaklık oranı gösterilmektedir:

Ana Ortaklığın Etkin ortaklık

oy hakları (%) oy hakları (%) Bağlı ortaklık 31 Mart 2012 31 Aralık 2011 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Bandag 99,95 99,95 99,95 99,95

2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:

Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

1 Ocak - 31 Mart 2012 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 2011 yılına ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yılsonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır.

SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler

SPK’nın Seri: XI No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Not 15).

(13)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı ) 2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2012 ara hesap dönemine ait ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu 1 Ocak - 31Mart 2011 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

1 Ocak – 31 Mart 2011 hesap dönemine ait gelir tablosunda “diğer faaliyet giderleri” altında sınıflandırılan 265.384 TL tutarındaki gider “genel yönetim giderleri” hesabına sınıflandırılmıştır.

2.4 Önemli muhasebe tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Gelecek finansal dönemde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde düzeltmelere neden olma riski olan tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Net gerçekleşebilir değer

Stoklar maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Maddi varlıklar ve maddi olmayan varlıklar faydalı ömürleri

Maddi ve maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır (Dipnot 6 -7).

Şüpheli alacak karşılığı

Grup, ticari alacaklarını tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, söz konusu alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturur. Grup ticari alacak yaşlandırması ve müşterilerin ödeme performansını değerlendirir ve bunun sonucunda şüpheli alacak karşılığını belirler.

Şüpheli alacak karşılığı müşterilerin geçmiş ödeme performanslarından ve mali durumlarından yola

(14)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı ) Garanti gideri karşılığı

Garanti gideri karşılığı, Grup’un garanti kapsamında sattığı ürünler ile ilgili, izleyen iki yıl içinde üretim hataları sonucu olabilecek geri dönüşler için ayrılmaktadır. Karşılık giderleri geçmiş yıl verileri ve kalan garanti süresi dikkate alınarak her bir ürün tipi için hesaplanır (Dipnot 8).

Diğer karşılıklar

Karşılıklar, Grup’un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır (Dipnot 8).

(15)

DİPNOT 3 - FİNANSAL BORÇLAR

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Kısa vadeli banka kredileri 385.490.434 278.092.836

Kısa vadeli finansal kiralama borçları 1.050.041 -

Toplam kısa vadeli finansal borçlar 386.540.475 278.092.836

Uzun vadeli banka kredileri 52.750.000 100.750.000

Uzun vadeli finansal kiralama borçları 1.744.577 -

Toplam uzun vadeli finansal borçlar 54.494.577 100.750.000

Finansal borçlar toplamı 441.035.052 378.842.836

Banka kredileri

31 Mart 2012

Kısa vadeli banka kredileri:

31 Aralık 2011 Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı

ortalama etkin ortalama etkin

faiz oranı % TL faiz oranı % TL

TL krediler 9,71 342.477.666 10,16 234.846.479

Avro krediler 2,05 23.829.026 2,05 24.481.140

ABD Doları krediler 2,72 16.074.353 2,72 17.042.146

382.381.045 276.369.765

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı:

TL krediler 3.109.389 1.723.071

Toplam kısa vadeli krediler 385.490.434 278.092.836

Uzun vadeli banka kredileri:

TL krediler 9,75 52.750.000 9,78 100.750.000

Toplam uzun vadeli krediler 52.750.000 100.750.000

(16)

DİPNOT 3 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

31 Mart 2012 31 Aralık 2011 Makul değer Kayıtlı değer Makul değer Kayıtlı değer

TL krediler 396.430.476 398.326.164 335.656.988 337.319.550

Avro krediler 23.484.643 23.829.026 23.714.596 24.481.140

ABD Doları krediler 16.004.817 16.074.353 16.699.220 17.042.146 435.919.936 438.229.543 376.070.804 378.842.836

Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda belirtilmiştir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

2013 50.000.000 98.000.000

2014 2.750.000 2.750.000

52.750.000 100.750.000

DİPNOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Varlıklar Yükümlülükler Varlıklar Yükümlülükler Vadeli döviz alım sözleşmesi 369.459 2.152.214 3.096.192 16.689

369.459 2.152.214 3.096.192 16.689 Grup Avro para biriminde yapılan yurtdışı satışlar ve ABD Doları para biriminde yapılan hammadde alım işlemlerinden kaynaklanan yabancı para kur risklerini ortadan kaldırmak amacıyla Avro satış/ABD Doları alış özellikli , ABD Doları para biriminde yapılan hammadde alım işlemlerinden kaynaklanan yabancı para kur risklerini ortadan kaldırmak amacıyla TL satış/ABD Doları Alış özellikli vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri yapmaktadır.

31 Mart 2012 tarihi itibariyle 11.500.000 Avro satış ve 15.135.615 ABD Doları alış özellikli vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin ortalama Avro kuru 2.4008 TL, ABD Dolarının kuru 1.8230 TL olup bu sözleşmelerden dolayı 31.502 TL varlıkları , 405.014 TL yükümlükleri mevcuttur.

31 Mart 2012 tarihi itibariyle 100.615.625 TL satış ve 55.250.000 ABD Doları alış özellikli vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin ortalama ABD Dolarının kuru 1.8260 TL olup bu sözleşmelerden dolayı 337.957 TL varlıkları, 1.747.200 TL yükümlükleri mevcuttur.

(17)

DİPNOT 5 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Ticari alacaklar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ticari alacaklar 287.051.849 325.842.694

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 14) 23.033.325 16.304.823 310.085.174 342.147.517

Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (5.568.553) (5.568.553)

Eksi: Vadeli satıştan tahakkuk etmemiş finansman geliri (2.849.694) (3.318.993)

301.666.927 333.259.971

Uzun vadeli ticari alacaklar 1.290.655 282.445

31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerinde şüpheli alacak karşılığının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2012 31 Mart 2011

1 Ocak itibariyle bakiyeler 5.568.553 4.551.769

İlaveler - 357.128

31 Mart itibariyle bakiyeler 5.568.553 4.908.897

Ticari borçlar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ticari borçlar 74.969.015 96.039.716

İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 14) 52.050.469 69.869.049 127.019.484 165.908.765 Eksi: Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman gideri (167.788) (213.474)

126.851.696 165.695.291

(18)

DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 31 Mart

2012 İlaveler Transferler Çıkışlar 2012

Maliyet:

Arazi, yeraltı ve

yer üstü düzenleri 16.449.248 - - - 16.449.248

Binalar 208.610.947 11.999 - - 208.622.946

Makine, tesis ve cihazlar 1.029.409.538 4.981 15.050.007 (1.768.300) 1.042.696.226

Taşıt araçları 3.896.475 - - (141.111) 3.755.364

Demirbaşlar 27.595.571 235.780 526.072 (5.726) 28.351.697

Diğer 15.801.048 235.358 - - 16.036.406

Yapılmakta olan

yatırımlar 60.823.679 41.115.085 (15.576.079) - 86.362.685

1.362.586.506 41.603.203 - (1.915.137) 1.402.274.572

Birikmiş amortisman:

Yeraltı ve

yer üstü düzenleri 10.047.100 48.343 - - 10.095.443

Binalar 119.175.810 1.670.143 - - 120.845.953

Makine, tesis ve cihazlar 847.299.370 12.058.606 - (1.762.823) 857.595.153

Taşıt araçları 2.521.617 107.402 - (137.245) 2.491.774

Demirbaşlar 12.509.088 676.433 - (2.769) 13.182.752

Diğer 6.497.112 512.697 - - 7.009.809

998.050.097 15.073.624 - (1.902.837) 1.011.220.884

Net kayıtlı değer 364.536.409 391.053.688

31 Mart 2012 tarihi itibariyle amortisman giderlerinin 8.061.602 TL’si satılan malın maliyetine, 323.647 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.445.103 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 380.227 TL’si genel yönetim giderlerine, 4.863.045 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

31 Mart 2012 tarihi itibariyle maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur)

(19)

DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

1 Ocak 31 Mart

2011 İlaveler Transferler Çıkışlar 2011

Maliyet:

Arazi,yeraltı ve

yer üstü düzenleri 16.449.248 - - - 16.449.248

Binalar 208.405.612 7.799 - - 208.413.411

Makine, tesis ve cihazlar 981.946.915 - 989.164 (1.687.959) 981.248.120

Taşıt araçları 3.645.962 179.572 - (60.305) 3.765.229

Demirbaşlar 22.592.381 208.262 - - 22.800.643

Diğer 12.176.647 160.068 - - 12.336.715

Yapılmakta olan

yatırımlar 28.121.166 8.546.869 (989.164) - 35.678.871

1.273.337.931 9.102.570 - (1.748.264) 1.280.692.237

Birikmiş amortisman:

Yeraltı ve

yer üstü düzenleri 9.853.677 48.362 - - 9.902.039

Binalar 112.498.463 1.668.302 - - 114.166.765

Makine, tesis ve cihazlar 805.602.356 11.140.557 - (1.687.959) 815.054.954

Taşıt araçları 2.629.885 107.253 - (54.274) 2.682.864

Demirbaşlar 10.467.133 474.020 - - 10.941.153

Diğer 4.854.212 372.339 - - 5.226.551

945.905.726 13.810.833 - (1.742.233) 957.974.326

31 Mart 2011 tarihi itibariyle amortisman giderlerinin 8.922.543 TL’si satılan malın maliyetine, 305.193 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.219.504 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 268.494 TL’si genel yönetim giderlerine, 3.095.099 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

(20)

DİPNOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 31 Mart

2012 İlaveler Çıkışlar 2012

Maliyet:

Haklar 42.122.691 300.693 - 42.423.384

Diğer maddi olmayan

duran varlıklar 22.989.516 383.804 (17.438) 23.355.882

65.112.207 684.497 (17.438) 65.779.266

Birikmiş itfa payı:

Haklar 22.817.810 1.495.451 - 24.313.261

Diğer maddi olmayan

duran varlıklar 14.828.530 489.386 (290) 15.317.626

37.646.340 1.984.837 (290) 39.630.887

31 Mart 2012 tarihi itibariyle itfa giderlerinin, 166.636 TL’si satılan malın maliyetine, 13.744 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.443.849 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 260.088 TL’si genel yönetim giderlerine, 100.520 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

1 Ocak 31 Mart 2011 İlaveler 2011

Maliyet:

Haklar 31.476.689 233.237 31.709.926 Diğer maddi olmayan

duran varlıklar 18.044.868 299.227 18.344.095 49.521.557 532.464 50.054.021

Birikmiş itfa payı:

Haklar 17.761.723 1.196.807 18.958.530 Diğer maddi olmayan

duran varlıklar 13.445.702 310.116 13.755.818 31.207.425 1.506.923 32.714.348

Net kayıtlı değer 18.314.132 17.339.673 31 Mart 2011 tarihi itibariyle ifta giderlerinin, 128.508 TL’si satılan malın maliyetine, 14.834 TL’si araştırma geliştirme giderlerine, 1.114.276 TL’si pazarlama ve satış giderlerine, 204.727 TL’si genel yönetim giderlerine, 44.578 TL’si stoklara dahil edilmiştir.

(21)

DİPNOT 8 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Borç karşılıkları 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Dava karşılıkları 1.059.489 1.155.188

Garanti gider karşılığı (*) 726.427 931.278

Diğer karşılıklar 1.455.594 1.107.068

3.241.510 3.193.534 (*) Garanti gider karşılığı, Şirket’in lastikler için 24 aylık garanti programı doğrultusunda gerekli olacak karşılık tutarının bugünkü değerini ifade eder. Yönetim tarafından yapılan tahminler, geçmişteki garanti giderleri baz alınarak oluşturulmuştur.

Garanti gider Dava Diğer

karşılığı karşılıkları karşılıkları Toplam

1 Ocak 2011 1.020.010 1.200.245 1.413.474 3.633.729

İlave karşılıklar 700.684 20.221 545.541 1.266.446

Ödemeler/iptal edilen karşılıklar (435.296) (328.401) (185.980) (949.677)

31 Mart 2011 1.285.398 892.065 1.773.035 3.950.498

Garanti gider Dava Diğer

karşılığı karşılıkları karşılıkları Toplam

1 Ocak 2012 931.278 1.155.188 1.107.068 3.193.534

İlave karşılıklar - 59.279 474.190 533.469

Ödemeler/iptal edilen karşılıklar (204.851) (154.978) (125.664) (485.493)

31 Mart 2012 726.427 1.059.489 1.455.594 3.241.510

(22)

DİPNOT 8 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Yatırım teşvik belgesi:

1 Haziran 2010 tarihi itibariyle, beş yıllık sürede tamamlanmak üzere, ilaveleri ile birlikte 369 milyon TL karşılığı teşvik belgesi kapsamında 31 Mart 2012 tarihi itibariyle gerçekleşen toplam teşvikli yatırım harcaması tutarı 151 milyon TL’dir.

Alınan teminatlar:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011 Doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) limitleri 120.222.502 125.819.235

Alınan teminat mektupları 110.093.908 104.836.058

İhracat sigortası 37.996.354 36.799.870

İpotekler 26.288.794 22.317.394

Teminat olarak alınan çek ve senet 14.384.920 12.867.528

Akreditif 4.500.531 4.038.045

İhracat faktoring 907.200 2.153.620

314.394.209 308.831.750 Grup’un tedarikçilerinden mal ve hizmet alımı karşılığı vermiş olduğu avanslar için, alınan banka teminat mektupları, teminat çek ve senetleri mevcuttur.

Ayrıca yurtiçi müşterilerine yaptığı vadeli satışlarda müşteri kredi riskini minimuma indirmek için aldığı teminat mektupları, ipotek, senet ve bankalar yoluyla müşterilere tahsis edilen DBS limitleri ve yine kredi riski yönetimi gereği yurtdışı müşterilerinden olan ticari alacakları için ihracat sigortası, banka teminat mektupları, akreditif, nakit blokajve ihracat faktoringinden oluşan teminatları bulunmaktadır.

(23)

DİPNOT 8 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler:

Şirket’in 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, teminat / rehin / ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Şirket tarafından verilen TRİ’ler Döviz cinsi Tutarı TL Karşılığı Döviz cinsi Tutarı TL Karşılığı A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplamı TL 53.181.967 53.181.967 TL 40.485.261 40.485.261 ABD Doları 4.772.527 8.461.214 ABD Doları 4.592.827 8.675.391

Avro 2.141.500 5.067.646 2.141.500 5.233.398

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı

i) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

66.710.827 54.394.050

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin şirketin özkaynaklara oranı - -

Şirket’in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’ler dışında, üçüncü kişiler lehine vermiş olduğu TRİ bulunmamaktadır.

(24)

DİPNOT 9 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Satış gelirleri 358.604.902 318.354.544

Satışlardan iadeler (636.034) (457.010)

Satışlardan iskontolar (29.725.140) (26.770.243)

Satışlardan diğer indirimler (6.947.576) (6.667.887)

Net satışlar 321.296.152 284.459.404

Satışların maliyeti (258.196.582) (223.029.069)

Brüt esas faaliyet karı 63.099.570 61.430.335

DİPNOT 10 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

İlk madde ve malzeme giderleri 225.143.486 178.724.769

Personel giderleri ve doğrudan işçilik giderleri 42.758.294 39.284.232

Genel üretim giderleri 17.946.610 15.567.775

Satılan ticari malların maliyeti 17.500.930 14.688.253

Amortisman ve itfa payları 12.094.896 12.178.079

Royalty giderleri 8.128.486 7.172.372

Reklam giderleri 6.105.134 4.167.303

Nakliye ve depolama gideri 1.981.332 1.743.641

İletişim ve bilgi işlem giderleri 1.182.176 1.051.795

Sigorta giderleri 869.833 725.038

Enerji giderleri 776.255 638.878

Hatalı lastik tazminatı gideri 340.208 855.783

Yarı mamul stoklarındaki değişim (1.663.628) (1.037.528)

Mamul stoklarındaki değişim (41.453.435) (23.344.949)

Diğer giderler 9.197.345 6.892.224

300.907.922 259.307.665

(25)

DİPNOT 10 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

Amortisman ve itfa payları ile personel giderlerinin fonksiyonel sınıflandırılması aşağıdaki gibidir:

Amortisman ve itfa payları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Satışların maliyeti 8.228.238 9.051.051

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 2.888.952 2.333.781

Genel yönetim giderleri 640.315 473.220

Araştırma ve geliştirme giderleri 337.391 320.027

12.094.896 12.178.079 1 Ocak- 1 Ocak-

Personel giderleri 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Satışların maliyeti 32.494.381 29.379.698

Genel yönetim giderleri 4.591.574 4.648.940

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 4.134.214 3.827.289

Araştırma ve geliştirme giderleri 1.538.125 1.428.305

42.758.294 39.284.232

DİPNOT 11 - FİNANSAL GELİRLER

Vadeli satış faiz geliri 6.935.368 2.080.439

Kredilerin kur farkı geliri 1.818.000 -

Banka faiz geliri 11.528 15.340

Kur farkı geliri - 1.007.306

8.764.896 3.103.085

DİPNOT 12 - FİNANSAL GİDERLER

Kredilerin faiz ve komisyon gideri 10.579.396 3.302.747

Kur farkı gideri 994.305 -

Vadeli döviz işlemleri değerleme farkları 898.564 446.242

Vadeli alım faiz gideri 864.229 712.486

Finansal kiralama faizleri 100 300

Kredilerin kur farkı gideri - 3.975.000

(26)

DİPNOT 13 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar vergisi:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ödenecek kurumlar vergisi 25.525.153 18.735.553

Eksi: Peşin ödenen vergiler (18.234.285) (16.290.791)

7.290.868 2.444.762 Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (2011: % 20).

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

1 Ocak - 31 Mart 2012 ve 2011 ara hesap dönemlerine ait konsolide gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2012 31 Mart 2011

Cari dönem kurumlar vergisi gideri (7.291.864) (4.541.068)

Ertelenen vergi geliri, net 4.275.941 555.317

(3.015.923) (3.985.751) 1 Ocak - 31 Mart 2012 ve 2011 ara hesap dönemlerine ait konsolide gelir tablolarında yer alan vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2012 31 Mart 2011

Vergi öncesi kar 15.726.402 19.900.534

Etkin vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi (3.145.280) (3.980.107)

Vergiye tabi olmayan gelirler 113.548 103.889

İndirimli kurumlar vergisi (Dipnot 8) 210.167 34.882

Kanunen kabul edilmeyen giderler (194.358) (144.415)

Gelir tablosundaki vergi gideri (3.015.923) (3.985.751)

(27)

DİPNOT 13 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı ) Ertelenen vergiler:

Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde SPK Finansal Raporlama Standartları ve vergi kanunlarına göre hazırlanan finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20’dir (2011: %20).

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Ertelenen vergi Geçici farklar varlık/(yükümlülükleri)

31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık

2012 2011 2012 2011

Ertelenen vergi varlıkları:

Kıdem tazminatı karşılığı 23.196.593 23.383.792 4.639.318 4.676.759

Satış primi karşılığı 6.600.000 - 1.320.000 -

Personel gider karşılığı 3.856.939 2.385.000 771.388 477.000

Ciro primi karşılığı 3.100.000 - 620.000 -

Ticari alacakların vade farkı düzeltmesi 2.849.693 3.318.993 569.939 663.799

Şüpheli alacak karşılığı 2.656.961 2.656.961 531.392 531.392

Kullanılmayan izin karşılığı 2.343.902 1.476.728 468.780 295.346 Vadeli döviz işlemleri değerleme farkları 2.152.214 16.689 430.443 3.338

Dava karşılığı 1.059.489 1.155.188 211.898 231.038

Garanti gider karşılığı 925.660 931.278 185.132 186.256

Royalty karşılığı 8.128.486 - 1.625.697

11.373.987 7.064.928 Ertelenen vergi yükümlülükleri:

Maddi duran varlıklar 13.839.741 18.462.085 2.767.948 3.692.418

Stoklar 2.777.367 79.275 555.475 15.855

Vadeli döviz işlemleri değerleme farkları 369.459 3.096.192 73.892 619.239 Ticari borçların vade farkı düzeltmesi 167.788 213.474 33.558 42.695

3.430.873 4.370.207

Ertelenen vergi varlıkları, net 7.943.114 2.694.721

Ertelenen vergilerin 31 Mart 2012 ve 2011 ara hesap dönemlerine ait hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

2012 2011

1 Ocak itibariyle 2.694.721 2.248.386

Gelir tablosuyla ilişkilendirilen 4.275.941 555.317

(28)

DİPNOT 14 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Akbank T.A.Ş.’deki mevduatlar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Vadesiz mevduat 6.187.169 1.961.892

6.187.169 1.961.892

Finansal Borçlar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Akbank T.A.Ş. 51.029.232 52.203.070

51.029.232 52.203.070

1 Ocak- 1 Ocak-

Finansman Geliri 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Akbank T.A.Ş. 3.248 296

3.248 296

1 Ocak- 1Ocak-

Finansman Gideri 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Akbank T.A.Ş. 1.190.007 145

Ak Finansal Kiralama A.Ş. 100 300

1.190.107 445

(29)

DİPNOT 14 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Verilen Avanslar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Vista Turizm ve Seyahat A.Ş. 290.062 504.351

290.062 504.351

Alınan Teminatlar 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Birlas Mot. Spor Otom. San. ve Tic.Ltd. 1.290.000 1.290.000

Diğer 205.000 205.000

1.495.000 1.495.000

31 Mart 2012

Alacaklar Borçlar

İlişkili taraflarla olan bakiyeler kısa vadeli

Bridgestone Corporation 17.400.772 24.265 4.038.059 8.361.350

Ana Ortaklar Tarafından Yönetilen Diğer Şirketler

Bridgestone Singapore Pte. Ltd. - - 28.458.783 -

Kordsa Global End. İp.Kord Bezi.San.Tic.A.Ş. - - 7.707.503 -

Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. - - 3.638.517 -

Bridgestone (Shenyang) Steel Cord - - 1.752.381 -

Bridgestone (Huizhou) Synthetic. Rub. Co. - - 593.133 -

Bimsa Uluslararası İş. Bilgi ve Yön.Sis.A.Ş. - - 737.410 -

Birlas Mot. Spor Otom. San.ve Tic.Ltd. 4.517.631 - 110 -

Temsa San. ve Tic. A.Ş. 917.014 - 43.782 -

Akbank T.A.Ş. 158.200 - - -

Diğer 39.708 66.947 4.902.949 90.811

23.033.325 91.212 52.050.469 8.452.161 Akbank T.A.Ş.’den olan ticari alacak bakiyesi; kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.

Ticari olmayan alacak bakiyesi; ortak hizmet kapsamında ilişkili firmalara fatura edilen diğer alacaklardan oluşmaktadır.

Ticari olmayan borç bakiyesi; bilançoda “Diğer borçlar” kalemine dahil edilen royalty borcu olan 8.128.486 TL (31 Aralık 2011: 503.049 TL) ve ortak hizmet alım fatura tutarlarından oluşmaktadır.

kısa vadeli

Ticari Ticari

Ticari olmayan Ticari olmayan Ana Ortaklar

H.Ö Sabancı Holding A.Ş. - - 177.842 -

(30)

31 Aralık 2011

Alacaklar Borçlar

İlişkili taraflarla olan bakiyeler kısa vadeli kısa vadeli

Ticari Ticari

Ticari olmayan Ticari olmayan Ana Ortaklar

H.Ö Sabancı Holding A.Ş. - - 22.679 -

Bridgestone Corporation 5.929.329 1.252.422 4.695.752 763.459

Bridgestone Singapore Pte. Ltd. - - 42.688.248 -

Kordsa Global End. İp.Kord Bezi.San.Tic.A.Ş. - - 8.514.651 52.112

Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. - - 4.171.129 -

Bridgestone (Shenyang) Steel Cord - - 1.758.203 -

Bridgestone (Huizhou) Synthetic. Rub. Co. - - 2.776.962 -

Bimsa Uluslararası İş. Bilgi ve Yön.Sis.A.Ş. - - 2.311.462 -

Birlas Mot. Spor Otom. San.ve Tic.Ltd. 7.242.466 - - -

Temsa San. ve Tic. A.Ş. 2.206.289 - - -

Akbank T.A.Ş. 826.274 - - -

Diğer 100.465 76.308 2.929.963 163.089

16.304.823 1.328.730 69.869.049 978.660

1 Ocak- 1 Ocak-

Mamul ve Ticari Mal Satışları 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

Bridgestone Corporation 37.211.187 41.209.234

Birlas Motor Sporları Oto.Ltd.Şti. 5.231.394 2.415.731

Temsa Global San.ve Tic. A.Ş. 1.202.000 1.433.469

Diğer 48.790 63.268

43.693.371 45.121.702

1 Ocak- 1 Ocak-

Diğer Satışlar 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

Bridgestone Corporation 12.713 1.786.750

Diğer 29.701 51.262

42.414 1.838.012

(31)

1 Ocak- 1 Ocak-

Hammadde ve Yarı Mamul Alımları 31 Mart 2012 31 Mart 2011 Ana Ortaklar

Bridgestone Singapore Pte. Ltd. 65.121.313 87.873.648

Kordsa Glb End. İpl. Kordbezi San. Tic. A.Ş. 9.577.591 8.782.748

Bridgestone (Shenyang) Steel Cord Co. 5.006.986 4.197.258

Bridgestone (Huizhou) Synthetic Rubco. Ltd. 1.331.595 2.015.393

Bridgestone Carbon Black Co. Ltd. 995.831 1.533.497

Diğer 1.662.492 5.248.686

87.546.469 110.705.592

1 Ocak- 1 Ocak-

Mamul ve Ticari Mal Alımları 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

Bridgestone Europe SA./N.V. 1.611.697 1.581.326

Diğer 32.227 968

17.368.719 8.117.485

1 Ocak- 1 Ocak-

Hizmet Alımları 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

Bridgestone Corporation 2.300 127.582

H. Ö. Sabancı Holding A.Ş. 151.475 20.207

Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. 10.150.016 9.366.110

Aksigorta A.Ş. 7.711.485 5.103.044

Bimsa Uluslararası İş. Bilgi ve Yön. Sis. A.Ş. 1.078.838 731.646

Lasder Lastik San.Derneği İktisadi İşletmesi 1.556.356 323.813

Diğer 2.265.114 5.084.338

22.915.584 20.756.740

(32)

1 Ocak- 1 Ocak-

Kira Gideri 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

H. Ö. Sabancı Holding A.Ş. 65.145 30.204

Temsa San.ve Tic. A.Ş. 81.585 47.851

Aksigorta A.Ş. 9.960 9.018

156.690 87.073

1 Ocak- 1 Ocak-

Sabit Kıymet Alımları 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

Bridgestone Corporation 14.574.032 39.020

Bimsa Uluslararası İş. Bilgi ve Yön. Sis. A.Ş. 511.190 290.152

Bridgestone Plant Eng. 358.692 386.867

Diğer 176.340 217.963

15.620.254 934.002

1 Ocak- 1 Ocak-

Komisyon Giderleri 31 Mart 2012 31 Mart 2011

Ana Ortaklar

Birlas Motor Sporları Otom.Ltd.Şti. 2.135.295 288.251

Diğer 9.470 5.710

10.273.251 7.466.333

(33)

DİPNOT 14 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Grup’un üst düzey kadrosu, Yönetim Kurulu ve İcra Kurulu üyelerinden oluşmaktadır.

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2012 31 Mart 2011 Maaşlar ve diğer kısa vadeli çalışanlara sağlanan haklar 786.886 580.276

Kıdem tazminatı 3.694 1.372

Çalışma dönemi sonrası sağlanan faydalar - -

Diğer uzun vadeli faydalar 16.978 16.244

Hisse bazlı ödemeler - 15.000

807.558 612.892

DİPNOT 15 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Yabancı Para Pozisyonu

Grup’un 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin yabancı para cinsinden karşılıkları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Varlıklar 57.537.361 40.495.414

Yükümlülükler (55.824.584) (47.742.155)

Net yabancı para pozisyonu 1.712.777 (7.246.741)