Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi

(1)

Componenta Dökümcülük

Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi

1 Ocak - 30 Haziran 2011 ara hesap dönemine ait

özet konsolide finansal tablolar ve bağımsız

inceleme raporu

(2)

İçindekiler

Sayfa

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar hakkında bağımsız inceleme raporu 1 - 2

Ara dönem konsolide bilanço 3 - 4

Ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu 5

Ara dönem konsolide özsermaye değişim tablosu 6

Ara dönem konsolide nakit akım tablosu 7

Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar 8 – 49

(3)

1 Ocak - 30 Haziran 2011 ara hesap dönemine ait

özet konsolide finansal tablolar hakkında bağımsız inceleme raporu

Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Ortakları’na:

Giriş

Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları’nın (birlikte “Grup”

olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli ara dönem konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, ara dönem konsolide özsermaye değişim tablosu ve ara dönem konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim

sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları

düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı sonucun dayanakları

Grup yönetiminin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle yurtdışı satışlarından kaynaklanan ticari alacaklar tutarı için müşterilerle yapmakta olduğu mutabakat çalışmalarını bu rapor tarihi itibariyle henüz tamamlayamamış olması nedeniyle, yurtdışı ticari alacak bakiyesinin 5.783.130 TL tutarındaki bölümü için gerekli denetim güvencesi sağlanamamıştır. Grup yönetimi söz konusu mutabakat çalışmalarına devam etmekte olduğundan, çalışmaların sonuçlandırılmasından kaynaklanabilecek olan düzeltmeler ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır.

(4)

(2) Şartlı sonuç

İncelememiz sonucunda, Şartlı Sonucun Dayanakları bölümünde belirtilen hususun ara dönem konsolide finansal tablolarda gerektirebileceği düzeltmeler dışında, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer husus

Grup’un Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tablolarının denetimi ve 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle düzenlemiş özet konsolide finansal tablolarının sınırlı incelemesi bir başka denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiştir. Söz konusu denetim şirketi 10 Mart 2011 tarihli denetim raporunda ve 27 Ağustos 2010 tarihli sınırlı inceleme raporunda yurtdışı ticari alacaklara ilişkin mutabakat çalışmalarının tamamlanamaması nedeniyle şartlı görüş/sonuç beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited

Billur Demet Atan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 26 Ağustos 2011

İstanbul, Türkiye

(5)

(3)

incelemeden

geçmiş denetimden geçmiş Dipnot 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Varlıklar

Dönen varlıklar 251.788.382 180.940.666

Nakit ve nakit benzerleri 4 6.806.569 16.685.342

Ticari alacaklar

-İlişkili taraflardan ticari alacaklar 6, 22 16.971.023 5.873.834

-Diğer ticari alacaklar 6 43.377.098 23.073.682

Diğer alacaklar

-İlişkili taraflardan finansal alacaklar 7, 22 103.003.076 79.360.712

-Diğer alacaklar 7 2.116.513 2.342.288

Stoklar 8 66.872.947 46.327.807

Diğer dönen varlıklar 13 12.641.156 7.277.001

Duran varlıklar 163.869.086 158.381.528

Diğer alacaklar 7 2.617 17.503

Finansal yatırımlar 9 2.562.528 2.378.631

Maddi duran varlıklar 10 152.267.757 148.871.027

Maddi olmayan duran varlıklar 1.161.386 616.075

Şerefiye 2.170.667 1.933.575

Diğer duran varlıklar 13 5.704.131 4.564.717

Toplam varlıklar 415.657.468 339.322.194

İlişikte 8 ile 49’uncu sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(6)

(4)

Bağımsız incelemeden geçmiş

Bağımsız denetimden

geçmiş

Dipnot 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Yükümlülükler

Kısa vadeli yükümlülükler 96.666.690 58.259.681

Finansal borçlar 5 1.183.620 1.162.336

Ticari borçlar

-İlişkili taraflara ticari borçlar 6, 22 6.563.334 3.622.932

-Diğer ticari borçlar 6 44.004.620 32.667.393

Diğer borçlar

-İlişkili taraflara borçlar 7 72.194 75.019

-Diğer borçlar 7 19.038.413 10.750.145

Dönem karı vergi yükümlülüğü 20 4.916.743 101.480

Borç karşılıkları 11 4.140.650 2.108.728

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 16.747.116 7.771.648

Uzun vadeli yükümlülükler 104.182.658 91.295.448

Finansal borçlar 5 80.230.000 68.000.000

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 12 17.148.523 15.938.692

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 20 6.804.135 7.356.756

Özkaynaklar 214.808.120 189.767.065

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Ödenmiş sermaye 14 66.844.800 66.844.800

Sermaye düzeltmesi farkları 14 45.195.347 45.195.347

Hisse senedi ihraç primleri 14 161.041 161.041

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 14 23.240.986 23.240.986

Yabancı para çevirim farkları 14 (265.979) (1.016.660)

Geçmiş yıllar kar/zararları 14 55.341.551 40.750.576

Net dönem karı/zararı 14 24.290.374 14.590.975

Toplam kaynaklar 415.657.468 339.322.194

(7)

(5)

geçmiş geçmiş

1 Ocak 2011- 1 Nisan 2011- 1 Ocak 2010- 1 Nisan 2010-

Dipnot 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010 30 Haziran 2010

Sürdürülen faaliyetler

Satış gelirleri 15 310.752.823 163.487.355 185.795.814 104.143.826

Satışların maliyeti (-) 15 (235.174.849) (130.150.207) (145.156.091) (83.482.819)

Brüt kar 75.577.974 33.337.148 40.639.723 20.661.007

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 16 (23.010.531) (12.709.414) (13.733.001) (7.589.419)

Genel yönetim giderleri (-) 16 (16.154.465) (7.742.098) (12.663.652) (7.129.276)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 16 (518.537) (273.883) (384.907) (187.917)

Diğer faaliyet gelirleri 17 1.113.770 742.332 1.678.974 1.331.242

Diğer faaliyet giderleri (-) 17 (2.799.793) (2.307.256) (1.784.160) (765.538)

Faaliyet karı/zararı 34.208.418 11.046.829 13.752.977 6.320.099

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 183.897 51.548 307.713 137.189

(Esas faaliyet dışı) Finansal Gelirler 18 24.259.260 19.032.745 11.037.110 6.006.390

(Esas faaliyet dışı) Finansal Giderler (-) 19 (27.260.935) (14.644.615) (18.562.180) (10.097.414)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı /zararı 31.390.640 15.486.507 6.535.620 2.366.264

Vergi (7.100.266) (3.690.894) (2.183.130) (854.114)

Dönem vergi gideri 20 (7.652.887) (4.676.539) (236.540) (119.811)

Ertelenmiş vergi gideri 20 552.621 985.645 (1.946.590) (734.303)

Dönem karı/zararı 24.290.374 11.795.613 4.352.490 1.512.150

Diğer kapsamlı (gider) / gelir

Yabancı para çevirim farklarındaki değişim 750.681 554.177 (16.285) 143.575

Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) 750.681 554.177 (16.285) 143.575

Toplam kapsamlı gelir 25.041.055 12.349.790 4.336.205 1.655.725

(8)

(6)

Ödenmiş sermaye

Ödenmiş sermaye enflasyon düzeltme farkları

Emisyon primi

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Yabancı para çevirim farkları

Geçmiş yıllar karları / zararları

Net dönem karı / zararı

Toplam özkaynaklar

1 Ocak 2011 bakiyeleri 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.016.660) 40.750.576 14.590.975 189.767.065

Net dönem karı - - - - - - 24.290.374 -

Diğer kapsamlı gelir - - - - 750.681 - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - - 750.681 - 24.290.374 25.041.055

Transferler - - - - - 14.590.975 (14.590.975) -

30 Haziran 2011 bakiyeleri 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (265.979) 55.341.551 24.290.374 214.808.120

1 Ocak-30 Haziran 2010 ara hesap dönemine ilişkin özkaynaklar değişim tablosu:

Ödenmiş

sermaye

Ödenmiş sermaye enflasyon

düzeltme farkları Emisyon primi

Kardan ayrılan kısıtlanmış

yedekler Yabancı para çevirim farkları

Geçmiş yıllar karları /

zararları Net dönem

karı / zararı Toplam özkaynaklar

1 Ocak 2010 bakiyeleri 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.053.779) 46.487.155 (5.933.107) 174.942.443

Net dönem karı - - - - - - 4.352.490 4.352.490

Diğer kapsamlı gelir - - - - (16.285) - - (16.285)

Toplam kapsamlı gelir - - - - (16.285) - 4.352.490 4.336.205

Transferler - - - - - (5.933.107) 5.933.107 -

30 Haziran 2010 bakiyeleri 66.844.800 45.195.347 161.041 23.240.986 (1.070.064) 40.554.048 4.352.490 179.278.648

(9)

(7)

1 Ocak 2011- 1 Ocak 2010-

Dipnot 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010

İşletme faaliyetleri:

Vergi öncesi kar 31.390.640 6.535.620

Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler

Amortisman 10 7.384.824 5.450.361

İtfa payları 142.338 97.517

Stok değer düşüklüğü karşılık geliri 8 (332.358) (217.727)

Kıdem tazminatı karşılık gideri 12 2.120.352 1.842.632

Maddi varlık satış karı / zararı 33.703 (19.768)

İştiraklerin kar/zararlarındaki paylar 9 (274.257) (232.414)

Şüpheli alacak karşılığı 6 (219.735) -

Kredi kur farkı geliri (370.600) (308.300)

Kullanılmamış izin karşılığındaki artış / (azalış), net 11 436.353 573.234

Dava karşılıklarındaki artış / (azalış), net 11 6.315 (505)

Vergi cezası karşılığı 11 1.589.254 -

Faiz geliri (2.212.308) (804.693)

Faiz ve faktoring gideri 6.379.287 5.531.370

Yabancı para çevirim farkları 378.398 (2.931)

İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim öncesi işletme

faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı 46.452.206 18.444.396

Ticari alacaklardaki değişim (20.083.681) (6.073.853)

İlişkili taraflar bakiyelerindeki değişim (30.793.881) (4.739.266)

Stoklardaki değişim (20.212.782) (10.784.902)

Diğer varlıklardaki değişim (6.345.102) 1.186.484

Ticari borçlardaki ve vergi yükümlülüğündeki değişim 11.337.227 9.071.334

Ödenen vergi (2.837.624) -

Diğer yükümlülüklerdeki değişim 16.337.834 4.181.095

Ödenen kıdem tazminatları 12 (910.521) (556.078)

İşletme faaliyetlerinde (kullanılan) / elde edilen net nakit (7.056.324) 10.729.210 Yatırım faaliyetleri:

Alınan temettü 90.360 -

Alınan faizler ve vade farkları 2.212.308 804.693

Maddi duran varlık alımları 10 (10.725.731) (3.513.089)

Maddi olmayan duran varlık alımları (687.648) (17.841)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen

nakit 45.665 19.768

İlişkili taraflara kullandırılan kredilerdeki değişim - 894.956

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (9.065.046) (1.811.513)

Finansman faaliyetleri:

Banka kredilerinden sağlanan nakit 211.230.000 59.000.000

Ödenen banka kredileri (198.978.716) (61.172.600)

Ödenen faiz ve faktoring gideri (6.008.687) (5.075.146)

Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 6.242.597 (7.247.746)

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış (9.878.773) 1.669.951

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 16.685.342 13.741.452

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6.806.569 15.411.403

(10)

(8)

Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Şirket”) 1973 yılında Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. adı altında (“Döktaş”) Bursa Orhangazi’de kurulmuş olup 12 Aralık 2006 tarihine kadar Koç Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklığı olarak faaliyet göstermiştir. Koç Holding A.Ş. elinde bulunan Döktaş hisselerini 12 Aralık 2006 tarihi itibariyle Finlandiya’da yerleşik Componenta Oyj’ye devretmiştir. Dolayısıyla Şirket o tarihten itibaren Componenta Oyj’nin bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Ana faaliyet konusu otomotiv ve diğer sanayi kolları için pik, sfero, çelik, temper ve

alüminyum döküm ve jant imalatı ve ticaretidir. Şirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yılında Manisa Organize Sanayi Bölgesi’nde satın alınan alüminyum döküm imalatı tesislerinde sürdürmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.

Şirket’in daha önce Componenta Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olan ticari ünvanı 28 Nisan 2008 tarihi itibariyle Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Şirket’in 1 Ocak – 30 Haziran 2011 ara hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 2.210’dur (1 Ocak - 31 Aralık 2010: 2.070).

Şirket’in genel merkezi Bursa’nın Orhangazi ilçesinde olup, Manisa ve Orhangazi tesislerinin kayıtlı olduğu adresler aşağıdaki gibidir:

Gölyolu No: 26 P.K. (18) Orhangazi 16801 Bursa.

Organize Sanayi Bölgesi Sakarya Cad. No: 14, 45030 Manisa.

Componenta UK Ltd. Şirket’in hisselerinin %100’üne sahip olduğu bağlı ortaklığı konumundadır.

Componenta UK Ltd. İngiltere’de faaliyet göstermekte olup, Şirket’in faaliyet konusu olan pik, alüminyum döküm ürünlerinin bu ülkede ticaret ve pazarlamasını yapmaktadır. Componenra UK Ltd. Şirketi’nin 1 Ocak – 30 Haziran 2011 ara hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 10 kişidir.

Şirket ve bağlı ortaklığı (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır), yönetim raporlaması açısından üç ayrı endüstriyel bölüm olarak değerlendirilen alüminyum döküm, pik döküm tesisleri ve jant bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır. Grup’un ana faaliyet konusu olan üretim faaliyetleri Türkiye’de gerçekleştiğinden, coğrafi bir bölümleme söz konusu değildir.

Grup’un 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle iştiraklerdeki yatırımları Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Kumsan”)’den oluşmaktadır.

Özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 26 Ağustos 2011 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu özet konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

(11)

(9) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Seri:XI, No:29 numaralı Tebliği uyarınca (bundan sonra “SPK Muhasebe Standartları” olarak anılacaktır) belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir, ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2010 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Özet konsolide finansal tablolar Grup şirketlerinin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup, SPK Muhasebe Standartları’na göre Grup’un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Bu düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar temel olarak; (“UMS 12”) Gelir Vergileri standardına göre ertelenmiş vergi hesaplamasının etkileri, (“UMS 16”) Maddi Duran Varlıklar standardına göre maddi duran varlıkların kapasite kullanım oranları dikkate alınarak amortismana tabii tutulmalarının etkileri, gider, kıdem tazminatının Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardına göre hesaplanmasının etkileri ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UFRS”) 3 “İşletme Birleşmeleri”nin etkilerinden oluşmaktadır.

Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen türev finansal araçlar dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup’un fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır.

SPK Muhasebe Standartları’nın 5. maddesine göre işletmelerin, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UFRS uygulamaları gerekmektedir. Ancak yine SPK Muhasebe Standartları’da yer alan geçici madde 2’ye göre 5. maddenin uygulaması, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UFRS ile Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayınlanan UFRS arasındaki farklar ilan edilinceye kadar ertelenmiştir. Bu sebeple Grup, 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını UMSK tarafından kabul edilen UFRS standartlarına uygun olarak hazırlamıştır.

2.1.2 Konsolidasyon esasları (i) Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, Grup’un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır.

Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur.

Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.

(12)

(10)

Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Grup’un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Hisse oranı Hisse oranı

Componenta UK Ltd. 100% 100%

İngiltere’de faaliyet gösteren Componenta UK Ltd.’in varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan (GBP), gelir tablosu kalemleri ise 6 aylık ortalama kurdan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Dönem sonu ve 6 aylık ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:

Tarih TL / GBP

30 Haziran 2011 2,6111

31 Aralık 2010 2,3886

01 Haziran – 30 Haziran 2011 dönemine ilişkin ortalama kur 2,5260 01 Haziran – 30 Haziran 2010 dönemine ilişkin ortalama kur 2,3129

Componenta UK Ltd.’in dönem başındaki net varlıklarının ve döneme ait gelir tablosunun Türk Lirası’na çevriminden kaynaklanan kur farkları, özsermaye altında yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir.

(ii) İştirakler

Grup’un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermaye esasına göre muhasebeleştirilir. Konsolide finansal tablolar, Grup’un payına düşen ve özsermaye esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir.

Aşağıda yer alan tablo, Grup’un iştiraklerdeki yatırımlarındaki hisse oranlarını göstermektedir:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Hisse oranı Hisse oranı Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.(“Kumsan”) %25,10 %25,10 (iii) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüşüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup’un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir.

(13)

(11) 2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler Yeni standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları dışında 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi

Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39’un 41 no’lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır.

UFRYK 14 Asgari Fonlama Koşulları (Değişiklik)

Bu değişikliğin amacı, işletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik)

Bu değişiklik, yürürlükteki standart uyarınca türev yükümlülük olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. Değişiklik, belirli koşulların sağlanması durumunda işlem sırasında geçerli olacak olan para birimine bakılmaksızın bu tür hak ihraçlarının öz kaynak olarak sınıflandırılması gerektiğini ortaya koymaktadır.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik)

Yapılan değişiklik ile hangi durumda kişilerin ve kilit yöneticilerin ilişkili taraflarla ilişkileri

etkileyebilecekleri hususuna açıklık getirilmiştir. Ayrıca, devlet ile ve devlet kontrolü altındaki, devletin müştereken kontrol ettiği veya önemli etkisi olan şirketlerle yapılan işlemlere ilişkili taraf açıklama yükümlülüklerinden muafiyet getirilmiştir.

(14)

(12)

Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olacak değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3’ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir.

Ayrıca bu iyileştirme, mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların bileşenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçeğe uygun değer ya da mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını sınırlamaktadır.

Sonuç olarak bu iyileştirme, bir işletmenin (bir işletme birleşme işleminin parçası olan) satın aldığı işletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin

muhasebeleştirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örneğin bedel ve birleşme sonrası giderlerin ayrıştırılması gibi.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi

vurgulamaktadır.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu

Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar

Bu iyileştirme, UMS 27’nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklere açıklık getirmektedir.

UMS 34 Ara Dönem Raporlama

Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılaması gereken açıklamalara ekleme yapmaktadır.

(15)

(13) UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları

Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Grup’un finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Safha 1 Finansal Araçlar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama

Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. Ekim 2010’da UFRS 9’a yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değer opsiyon yükümlülüklerin ölçümünü etkilemektedir ve kredi riskine ilişkin olarak gerçeğe uygun değer opsiyon yükümlülüğünün gerçeğe uygun değer değişimlerinin diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Erken uygulamasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri –Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik) Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamasına izin verilmektedir. UMS 12 , (i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla

hesaplanması ve (ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir.

UFRS 7 Finansal Araçlar – Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik),

Değişiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.

Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu

değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.

(16)

(14) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standartdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.

Müşterek yönetilen iş ortaklılarının nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart

kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek

Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.

Daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28

İştiraklerdeki Yatırımlar’da yer alan açıklamaları içermektedir. İştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer işletmelerdeki yatırımlara ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği

beklenmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13’un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir.

Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, yeni standardın finansal durumu veya performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(17)

(15) UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartda yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır.

Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, değişikliğin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik)

Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını

değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, değişikliğin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

3. Bölümlere göre raporlama

Grup, uygulanan muhasebe politikalarında finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında belirtilen esaslar çerçevesinde ve Grup’un örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle üç endüstriyel bölüm olan alüminyum döküm, pik döküm ve jant endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır.

Bölüm varlıkları

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Pik döküm 159.987.865 160.550.443

Alüminyum döküm 97.638.611 67.731.404

Jant 52.465.388 29.301.004

Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar (*) 105.565.604 81.739.343 Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar 415.657.468 339.322.194 (*) 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıkların 2.562.528TL’lik kısmı

(31 Aralık 2010: 2.378.631 TL) Kumsan’daki finansal yatırımlardan ve 103.003.076 TL’lik kısmı (31 Aralık 2010: 79.360.712 TL) ise Componenta Oyj’ye kullandırılan kredilerden oluşmaktadır.

(18)

(16) Bölüm yükümlülükleri

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Pik Döküm 57.025.064 51.122.813

Alüminyum döküm 36.841.044 11.018.967

Jant 18.765.485 7.271.325

Bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülükler (*) 88.217.755 80.142.024 Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Yükümlülükler 200.849.348 149.555.129 (*) 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülüklerin 81.413.620 TL’lik

kısmı banka kredilerinden (31 Aralık 2010: 69.162.336 TL), 6.804.135 TL’lik kısmı ertelenmiş vergi yükümlülüklerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2010: 7.356.756 TL).

1 Ocak - 30 Haziran 2011 dönemine ait bölüm analizi:

1 Ocak – 30 Haziran 2011

Pik Alüminyum

döküm döküm Jant Toplam

Satış gelirleri 209.711.439 57.709.698 43.331.686 310.752.823

Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri (186.740.861) (53.642.625) (34.474.896) (274.858.382)

22.970.578 4.067.073 8.856.790 35.894.441

Diğer faaliyet giderleri, net (1.686.023)

Finansal giderler, net (3.001.675)

İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki

paylar 183.897

Vergi öncesi kar 31.390.640

Vergi gideri (7.100.266)

Net kar 24.290.374

(19)

(17) 1 Nisan - 30 Haziran 2011 dönemine ait bölüm analizi :

1 Nisan – 30 Haziran 2011

Satış gelirleri 110.986.971 28.814.698 23.685.686 163.487.355

Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri (99.832.958) (32.468.990) (18.573.654) (150.875.602)

11.154.013 (3.654.292) 5.112.032 12.611.753

Diğer faaliyet giderleri, net (1.564.924)

Finansal giderler, net 4.388.130

paylar 51.548

Vergi öncesi kar 15.486.507

Vergi gideri (3.690.894)

Net kar 11.795.613

1 Ocak - 30 Haziran 2010 dönemine ait bölüm analizi :

1 Ocak – 30 Haziran 2010

Pik Alüminyum

döküm döküm Jant Toplam

Satış gelirleri 117.302.593 49.283.752 19.209.469 185.795.814

Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri (111.574.994) (43.201.521) (17.161.136) (171.937.651)

5.727.599 6.082.231 2.048.333 13.858.163

Diğer faaliyet giderleri, net (105.186)

Finansal giderler, net (7.525.070)

paylar 307.713

Vergi öncesi kar 6.535.620

Vergi gideri (2.183.130)

Net kar 4.352.490

(20)

(18)

1 Nisan – 30 Haziran 2010

Pik Alüminyum

Satış gelirleri 62.348.110 30.061.254 11.734.462 104.143.826

Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri (65.098.291) (23.748.657) (9.542.483) (98.389.431)

(2.750.181) 6.312.597 2.191.979 5.754.395

Diğer faaliyet giderleri, net 565.704

Finansal giderler, net (4.091.024)

İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki paylar 137.189

Vergi öncesi kar 2.366.264

Vergi gideri (854.114)

Net kar 1.512.150

Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları :

1 Ocak – 30 Haziran 2011

Amortisman ve itfa payları 3.971.073 2.750.654 805.435 7.527.162

Yatırım harcamaları 4.569.984 3.320.193 3.523.202 11.413.379

1 Nisan – 30 Haziran 2011

Amortisman ve itfa payları 755.172 434.277 173.399 1.362.848

Yatırım harcamaları 694.739 285.604 33.509 1.013.852

Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları :

1 Ocak – 30 Haziran 2010

Pik Alüminyum

Amortisman ve itfa payları 3.184.809 2.105.396 257.673 5.547.878

Yatırım harcamaları 1.973.759 1.390.540 166.631 3.530.930

1 Nisan – 30 Haziran 2010

Pik Alüminyum

Amortisman ve itfa payları 2.429.637 1.671.119 84.274 4.185.030

Yatırım harcamaları 1.279.020 1.104.936 133.122 2.517.078

(21)

(19)

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Kasa 4.288 3.007

Bankalar

Vadesiz mevduatlar-TL 1.832.270 927.890

Vadesiz mevduatlar-yabancı para 3.766.571 3.422.677

Vadeli mevduat - TL - 10.100.000

Vadeli mevduat - yabancı para 1.203.440 2.231.768

Toplam 6.806.569 16.685.342

30 Haziran 2011 itibariyle yabancı para mevduatların para birimleri Dolar, Euro ve Pound’dur. Euro vadeli mevduatın vadesi bir aydan azdır ve yıllık ağırlıklı etkin faiz oranı Euro için %1,2'dir (31 Aralık 2010: TL %7,21, Euro %1,5).

5. Finansal borçlar

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2011

Yıllık ortalama Orijinal

etkin faiz oranı % Vade para tutarı TL

Kısa vadeli banka kredileri

TL kredilerin faizleri %10,18 3-6 ay 550.902 550.902

Euro kredilerin faizleri %4,00 3-6 ay 269.333 632.718

Toplam 1.183.620

30 Haziran 2011

Yıllık ortalama Orijinal

etkin faiz oranı % Vade para tutarı TL

Uzun vadeli banka kredileri

TL krediler %10,18 21-22 ay 21.500.000 21.500.000

Euro krediler %4,00 20-27 ay 25.000.000 58.730.000

Toplam 80.230.000

(22)

(20)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2010

Yıllık ortalama Orijinal

etkin faiz oranı % Vade para tutarı TL

Kısa vadeli banka kredileri

TL kredilerin faizleri %9,47 1-12 ay 1.162.336 1.162.336

Toplam 1.162.336

31 Aralık 2010

Yıllık ortalama Orijinal

etkin faiz oranı % Vade para tutarı TL

Uzun vadeli banka kredileri

TL krediler %9,47 24 ay 68.000.000 68.000.000

Toplam 68.000.000

6. Ticari alacak ve borçlar Ticari alacaklar:

Ticari alacakların 16.971.023 TL’lik (31 Aralık 2010: 5.873.834 TL) kısmı ilişkili taraflardan

alacaklardan, 43.377.098 TL’lik (31 Aralık 2010: 23.073.682 TL) bölümü ise diğer ticari alacaklardan oluşmaktadır.

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Yurtiçi müşteriler 11.151.140 5.061.521

Yurtdışı müşteriler 50.938.045 26.233.772

Çek ve senetli alacaklar 888.780 525.500

62.977.965 31.820.793

Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (2.586.060) (2.805.795)

Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş

finansal gelir (43.784) (67.482)

60.348.121 28.947.516

(23)

(21) Ticari Alacaklar için yaşlandırma analizi

30 Haziran 2011 itibariyle şüpheli alacak karşılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Vadesi geçen alacaklar 10.721.676 3.659.494

0-30 gün vadeli 27.522.897 13.801.958

31-60 gün vadeli 15.146.891 8.432.350

61-90 gün vadeli 5.070.484 2.829.074

91-120 gün vadeli 1.886.173 124.640

121 gün ve üzeri - 100.000

60.348.121 28.947.516

Vadesi geçen süre 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

0-1 ay arası 5.786.535 1.480.819

1-3 ay arası 3.075.594 434.648

3 ay ve üzeri 1.859.547 1.744.027

10.721.676 3.659.494 Grup yönetimi 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle vadesi geçen 10.721.676 TL tutarındaki ticari alacaklar için izleyen dönemlerde bir tahsilat riski öngörmemektedir. Ticari alacaklar ile ilgili müşterilerden 1.042.361 TL (31 Aralık 2010: 2.351.000 TL) tutarında teminat mektubu alınmıştır.

Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Haziran 2011 ve 30 Haziran 2010 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2011 2010

1 Ocak 2.805.795 2.663.868

Ayrılan şüpheli alacak karşılığı 4.415 -

Konusu kalmayan karşılıklar (224.150) -

30 Haziran 2.586.060 2.663.868

(24)

(22) Ticari borçlar:

Ticari borçların 6.563.334 TL’lik (31 Aralık 2010: 3.622.932 TL) kısmı ilişkili taraflara ticari borçlar, 44.004.620 TL’lik (31 Aralık 2010: 32.667.393 TL) bölümü ise diğer ticari borçlardan oluşmaktadır.

30 Haziran

2011 31 Aralık 2010

Yurtiçi satıcılar 41.634.449 31.175.046

Yurtdışı satıcılar 8.946.364 5.184.563

Toplam 50.580.813 36.359.609

Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş finansal

gider (12.859) (69.284)

50.567.954 36.290.325 Ticari borçlar genel olarak ortalama 1-2 ay (31 Aralık 2010: 1-2 ay) vadeye sahiptir.

7. Diğer alacak ve borçlar Diğer alacaklar:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 İlişkili taraflardan finansal alacaklar Componenta (*) 103.003.076 79.360.712

Personelden alacaklar 1.882.745 1.964.939

Verilen depozito ve teminatlar 233.768 377.349

Toplam 105.119.589 81.703.000

(*) Söz konusu tutar 15 Mart 2011 tarihinde 25 milyon Euro, 8 Nisan 2011 tarihinde 7,5 milyon TL, 13 Haziran 2011 tarihinde 8,5 milyon TL, 27 Haziran 2011 tarihinde 11,5 milyon TLve 30 Haziran 2011 tarihinde 10.000.000 TL ve 2,5 milyon Euro olarak Componenta Oyj’ye kullandırılan kredilerden ve faiz tahakkuklarından oluşmaktadır. (Not 22)

Uzun vadeli diğer alacaklar:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Verilen Depozito ve Teminatlar 2.617 17.503

(25)

(23) Diğer borçlar:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 SSK vb. ödemelerde bankalardan kullanılan fon 6.687.084 3.808.388

Ödenecek vergi, resim, harçlar 5.138.491 3.680.217

Faktoring işlemlerinden borçlar 2.905.185 -

Personele borçlar 2.524.207 1.673.325

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 1.783.446 1.588.215

Temettü borçları 72.194 75.019

Toplam 19.110.607 10.825.164

8. Stoklar

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Hammaddeler 22.022.214 15.504.018

Yarı mamuller 404.541 187.922

Mamuller 36.394.858 26.138.529

Diğer (*) 8.523.032 5.301.394

Toplam 67.344.645 47.131.863

Tenzil: Değer düşüklüğü karşılığı (471.698) (804.056)

Toplam 66.872.947 46.327.807

(*) Diğer stoklar, sipariş üzerine üretilen model ve kalıplardan oluşmaktadır.

Değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2011 2010

1 Ocak 804.056 941.157

Cari dönemde satışlar (804.056) (941.157)

Cari dönemde ayrılan değer düşüklüğü karşılığı 471.698 723.431

30 Haziran 471.698 723.431

(26)

(24) İştiraklerdeki yatırımlar:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

İştirak İştirak

İştiraklerdeki Yatırımlar oranı % tutarı oranı % tutarı

Kumsan 25,10 2.562.528 25,10 2.378.631

2011 2010

1 Ocak-İştiraklerdeki yatırımlar 2.378.631 1.924.697

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar 274.257 232.414

Alınan temettü (90.360) -

30 Haziran 2.562.528 2.157.111

Kumsan’ın finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıdaki gibidir.

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Toplam Toplam Toplam Toplam

varlıklar yükümlülükler varlıklar yükümlülükler

Kumsan 12.486.943 2.277.671 11.293.701 1.817.087

30 Haziran 2011 30 Haziran 2010

Satış Net dönem Satış Net dönem

geliri karı geliri karı

Kumsan 6.463.627 1.092.658 6.153.689 1.225.948

(27)

(25)

yerüstü Makina ve Döşeme ve Motorlu olan

Arsalar Binalar düzenleri teçhizat demirbaşlar araçlar yatırımlar Toplam

1 Ocak 2011

Maliyet 733.692 56.791.227 9.777.172 471.375.593 15.432.324 1.224.267 5.572.870 560.907.145

Birikmiş amortismanlar - (35.188.448) (5.911.066) (357.322.097) (12.437.394) (1.177.113) - (412.036.118)

Net defter değeri 733.692 21.602.779 3.866.106 114.053.496 2.994.930 47.154 5.572.870 148.871.027

30 Haziran 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi için

Açılış net defter değeri 733.692 21.602.779 3.866.106 114.053.496 2.994.930 47.154 5.572.870 148.871.027

Girişler - 3.525 32.661 5.617.771 234.039 8.604 4.829.131 10.725.731

Yabancı para çevrim farkları 20.025 111.588 - 1.578 - 2.000 - 135.191

Transferler - - - 493.955 - - (493.955) -

Çıkışlar - - - (88.051) - (69.277) - (157.328)

Cari dönem amortismanı - (587.962) (109.144) (6.267.431) (406.368) (13.919) - (7.384.824)

Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - - 27.440 - 50.520 - 77.960

Kapanış net defter değeri 753.717 21.129.930 3.789.623 113.838.758 2.822.601 25.082 9.908.046 152.267.757

30 Haziran 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi için

Maliyet 753.717 56.942.349 9.809.833 477.434.128 15.666.364 1.171.198 9.908.046 571.685.635

Birikmiş amortismanlar - (35.812.419) (6.020.210) (363.595.370) (12.843.763) (1.146.116) - (419.417.878)

Net defter değeri 753.717 21.129.930 3.789.623 113.838.758 2.822.601 25.082 9.908.046 152.267.757

(28)

(26)

Yer altı ve Yapılmakta

yerüstü Makina ve Döşeme ve Motorlu olan

Arsalar Binalar düzenleri teçhizat demirbaşlar araçlar yatırımlar Toplam

1 Ocak 2010

Maliyet 767.606 56.399.848 9.640.051 463.926.536 15.236.641 1.150.265 2.517.641 549.638.588

Birikmiş amortismanlar - (33.782.993) (5.713.182) (349.579.577) (12.039.408) (1.031.214) - (402.146.374)

Net defter değeri 767.606 22.616.855 3.926.869 114.346.959 3.197.233 119.051 2.517.641 147.492.214

30 Haziran 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi için

Açılış net defter değeri 767.606 22.616.855 3.926.869 114.346.959 3.197.233 119.051 2.517.641 147.492.214

Girişler - 6.974 - 1.547.989 163.382 - 1.794.744 3.513.089

Yabancı para çevrim farkları (1.764) (10.798) - (315) - (477) - (13.354)

Transferler - - - 58.565 - - (58.565) -

Çıkışlar - - - (23.893) (158) - - (24.051)

Cari dönem amortismanı - (555.337) (106.702) (4.350.942) (418.036) (19.344) - (5.450.361)

Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - - 23.893 158 - - 24.051

Kapanış net defter değeri 765.842 22.057.694 3.820.167 111.602.256 2.942.579 99.230 4.253.820 145.541.588

30 Haziran 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi için

Maliyet 765.842 56.396.024 9.640.051 465.508.882 15.399.865 1.149.788 4.253.820 553.114.272

Birikmiş amortismanlar - (34.338.330) (5.819.884) (353.906.626) (12.457.286) (1.050.558) - (407.572.684)

Net defter değeri 765.842 22.057.694 3.820.167 111.602.256 2.942.579 99.230 4.253.820 145.541.588

(29)

(27)

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Dava karşılıkları(*) 1.258.129 1.251.814

Kullanılmamış izin karşılığı 1.293.267 856.914

Vergi cezası karşılığı (Not 17) (**) 1.589.254 -

4.140.650 2.108.728 (*) Meydana gelmiş iş kazaları ile ilgili olarak Grup’un aleyhine açılmış bulunan davalar

bulunmaktadır. Grup yönetimi bu iş kazaları ile ilgili olarak işveren sorumluluk sigortası yaptırmış ve tahmini ödemelerinden sigortadan tazmin edebileceği tutarlar düşülerek, ilgili karşılıklar konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

(**) Maliye Bakanlığı Hesap Uzmanları Kurulu’nca, şirketin Ocak 2007 – Haziran 2010 arası dönem faaliyetleri katma değer vergisi tevkifatı ve kurumlar vergisi tevkifatı yönünden incelenmiştir.

Şirkete, inceleme sonucunda tebliğ edilen 2.949.706 TL vergi ve 4.424.559 TL vergi cezası olmak üzere toplam 7.374.265 TL’lik vergi tarhiyatı ve cezaları 7 Ekim 2010 tarihinde tebliğ edilmiştir. Şirket, 6 Ocak 2011 tarihinde tarhiyat sonrası uzlaşma görüşmesine katılmış olup, şirket vekili avukatın ileri sürdüğü hususların yeniden değerlendirilmesi amacıyla uzlaşma görüşmesi ileri bir tarihe ertelenmiştir. Şirket yönetimi 31 Mayıs 2011 tarihinde konu ile ilgili olarak 6111 sayılı Kanun kapsamında vergi affına başvurma kararı almıştır. Vergi dairesi ile yapılan görüşmeler ve çalışmalar neticesinde, Şirket 30 Haziran 2011 tarihinde faiz dahil 1.903.503 TL yükümlülüğü taksit planına bağlayarak ödemeyi kararlaştırmıştır. Şirket, 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle yükümlülüğün KDV ile ilgili olan 314.249 TL’lik kısmını ödemiş ve indirilecek KDV olarak konsolide finansal tablolara yansıtmıştır. 30 Haziran 2011 itibariyle ödenmemiş olan 1.589.254 TL için Şirket finansal tablolarında karşılık ayırmış ve ilgili tutar diğer faaliyet giderlerine yansıtılmıştır.

Konusu Kalmayan

1 Ocak 2011 İlaveler Karşılık / Kullanım 30 Haziran 2011

Dava karşılıkları 1.251.814 814.536 (808.221) 1.258.129

Kullanılmamış izin karşılığı 856.914 1.161.123 (724.770) 1.293.267

Vergi cezası karşılığı - 1.589.254 - 1.589.254

Toplam 2.108.728 3.564.913 (1.532.991) 4.140.650