3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 13.06.2017
İç Piyasalar
12.06.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 99.442 0,50
BIST-30 122.253 0,59
DVZSP 3,7336 -0,51
EUR/USD 1,1209 0,14
ALTIN 1,267 0,10
PETROL (BRENT) 48,82 1,54
13.06.2017 USD/TL
17.45 3,5218 3,5168 EUR/USD
1,1193 Tahvil (11.07.2018)
%11,03
%10,97
BRENT 48,48
Dış Piyasalar
12.06.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.235 -0.17
S&P 500 2.429 0,00
NASDAQ 6.175 -0,52
DAX 12.690 -0.98
FTSE 100 7.512 -0,21
NIKKEI 19.908 -0.52
SHCOMP 3.139 -0.59
Vadeli Piyasalar
13.06.2017 Değişim %
FDOW 0,12
FSPX 0,15
US 10-Y 2,2127
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Fed Faiz Artırım Olasılık 14 Haz %95,8
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 15.05.2019
Değişken faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 05.06.2024
Fed toplantısı başlıyor
Almanya Haziran ZEW 12.00 önc 20.6
Türkiye, Avrupa ile Gümrük Birliği'ni (GB) güncellemek için masadaBizi takip etmek için
ABD; TÜFE öncesi ÜFE
%0.5 sonrası %0.1 beklenen ABD Mayıs Üfe verisi açıklanacak ,
-0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi 0.5%,
yy 2.5% (2012 Şubat’tan beri en çok) olmuştu.
ABD Üfe Mart verisi -0,1% ile 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterirken,
Y/y %2,3 olmuş,
enerji fiyatları %2,9 düşmüştü. Nisan’da 0.8% arttı.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Çarşamba ABD Mayıs Tüfe bek 0.0%. -0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi 0.2%, y/y %2.2 olurken, enerji fiyatları %1.1 artmıştı.
Çarşamba Fed kararı ve ekonomik projeksiyonlarını açıklayacak. Fed faiz artırım olasılığı 14 Haziran toplantısı için CME’de %93.5 (önc %95,8) seviyesindedir. Fed tutanaklarında yetkililer bilançonun küçültülmesi planını tartıştılar. Fed'in Aralık ayında 2017 sonu için yapmış olduğu federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmemişti.
Aynı gün %0.4 sonrası %0.2 beklenen ABD Mayıs perakende satışlar açıklanacak. -0.2% sonrası %0.6 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar%0.4, satışlar 9/13 perakende kategorisinde artmıştı.
Perşembe ABD Mayıs sanayi üretimi ve KKO bek%0.2 ve %76.8. %0.4 ve %76.3 beklenen ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO (önc %0.5 ve 76.1) 1.0% (3 yıldan fazla süredeki en çok artış) ve 76.7% olmuştu.
Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) olurken, önceki çeyrek %2.1’di.
Aynı gün 245 binden 242 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.
Cuma ABD Mayıs konut başlangıçları bek 1.221M, 1.256M’a yükselmesi beklenen ABD Nisan konut satışları -2.6% azalışla 1.172 M olmuştu (Kasım’dan beri en düşük). -6,8% azalış 1.215 M’den (4 ayın yükseği 1.288 M), tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne gerilemişti.
Suudi Arabistan Enerji Bakanı , ilerideki 5 yıl içinde önemli ölçüde OPEC kısıtlamalarının beklendiğini açıkladı.
ABD HAZİNE BÜTÇE DENGESİ MAYIS’TA AYLIK -88.4 MİLYAR DOLAR (ÖNCEKİ:+182.4MİLYAR DOLAR )
10.30- Sönmez Pamuklu Olağan Genel Kurul Toplantısı 0,05 TL 14.08.2017
14.30- Sönmez Filament Olağan Genel Kurul Toplantısı Nakit Kar Payı Ödenmeyecek GLYHO Global Ports Holding Plc'nin Londra Borsası'nda halka arzı ile ilgili olarak 7,40 İngiliz Sterlini üzerinden 724.553 adetlik ek satış hakkı opsiyonu kullanılmıştır.
MGROS Pay alım teklifine konu ortaklık paylarının ana ortaklık paylarının satışına ilişkin anlaşmanın yapıldığının kamuya duyurulduğu tarih olan 10.06.2016 tarihinden önceki altı aylık dönem içinde oluşan, günlük ağırlıklı ortalama Borsa fiyatlarının ortalaması 1,-TL nominal değerli pay için 2,2477 TL olduğu,Zorunlu pay alım teklifi bedelinin, zorunlu pay alım teklifi kapsamında alınan hisse başına 1,04566 TL'lık kısmı Hisse Alım-Satım Sözleşmesi kapsamında Tesco Overseas Investments Limited tarafından, kalanı ise Migros Ticaret A.Ş.'nin mevcut kaynaklarından karşılanacaktır.
KIPA için çağrı fiyatı olarak 2,2477 TRL belirlendi. SPK onayı bekleniyor nihai fiyat için. En geç 5 Haziran'dan itibaren bir ay içinde yapılacak. Genel beklenti de bu yöndeydi.
ALCTL Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş. arasında, IP ağ çözümleri tedariki konusunda, 5 yıllık süreyi kapsayan, 21,6 milyon USD tutarındaki, çerçeve anlaşma imzalanmış
VAKBN 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,048 13.06.2017
MAVİ HALKA Arz Sonuçları %5 den fazla alanlar Temasek Holdings (Private) Limited, Templeton Inv Counsel LLC, Universities Superannuation Scheme Ltd, Carrhae Capital LLP, Charlemagne Capital (Iom) Ltd, Neuberger Berman Inv Advisers, Abu Dhabi Inv Authority TCELL 1. Taksit 0,4545455 15.06.2017 2. Taksit 0,4545455 15.09.2017 3. Taksit 0,4545454 15.12.2017
EKGYO 09.06.2017 Cuma günü 1. Oturumu yapılan İstanbul Tuzla İçmeler Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin Pazarlık - Açık Artırma bölümünü içeren 2.oturumu 16.06.2017
Kriz en büyük darbeyi Katar cephesinde bankacılığa vurabilir (Dubai merkezli Arqaam Capital-broker şirketi Mena-Shuaa Capital)
Katar'ın ilk faturası demir çelikçilere kesildi. Dev projeleri için Türk müteahhitleri seçen Katar'da yaşanan kriz, demir çelikçileri vurdu. Ülkeye ne karadan ne de denizden gidilebiliyor. Stoklar şimdilik yeterli. Ancak kriz sürerse talep Hindistan'a kayabilir. Projelerin iptali de söz konusu- Dünya
Gayrisafi yurtiçi hasıla ilk tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak (2009=100), 2017 yılının birinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre%5 arttı (bek 3.8%). Üretim yöntemiyle gayrisafi yurtiçi hasıla tahmini, 2017 yılının birinci çeyreğinde cari fiyatlarla %14,3 artarak 641 milyar 584 milyon TL oldu. Hatırlayacak olursak GSYH 2016 yılı dördüncü çeyreğinde %3,5 arttı. Ağbal: 2017 bütçe açığı GSYH’nin %2’sinin altında olacak.Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Ertem bu sene büyümenin %5'i bulabileceğini söyledi.OECD'nin Türkiye'nin büyüme beklentisini % 3,4'e yükseltmesini yorumlayan Başbakan Yardımcısı Şimşek, büyümenin bu tahminden daha yüksek gerçekleşeceğini, reformlarla % 5 büyümenin olası olduğunu söylemişti. Nomura, Türkiye'nin 2017 Büyüme Beklentisini Yüzde 2.5'ten Yüzde 4.2'ye Yükseltti-Bloomberght
Cari işlemler dengesi, nisan ayında analistlerin 3,5 milyar dolar beklentisine karşın 3,62 milyar dolar olarak açıklandı.
İnternetten ticarete stopaj geliyor. Maliye Bakanlığı, emlak ve ikinci el eşya alım satımı da dahil olmak üzere internet üzerinden yapılan her türlü ticareti gözaltına alacak –FT.
Türkiye, Avrupa ile Gümrük Birliği'ni (GB) güncellemek için bugün masaya oturuyor. Brüksel'de yapılacak toplantı öncesi kapsamlı bir hazırlık yapan Ankara, 10 önemli başlıkta GB kartlarını açacak. Türkiye, kamu alımları alanında sağlanacak açılımlarla Avrupa ülkelerinde gerçekleştirilen ihalelere engel olmadan erişim sağlanmasını hedefliyor- Sabah.
Merkez Bankası Beklenti Anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi bu anket döneminde yüzde 9,55 oldu.
Foreks Anketi-TCMB'nin faizleri sabit bırakması bekleniyor.
Brexit görüşmelerini yürütecek isim David Davis de gelecek hafta başlaması planlanan müzakerelerin gecikebileceğini söyledi.
Washingon D.C. ve Maryland eyaletlerinin başsavcıları, ABD Başkanı Donald Trump'ın başkan olduktan sonra kanundaki yolsuzluk karşıtı hükümleri ihlal ettiği gerekçesiyle dava açtı.GÜNLÜK BÜLTEN 13.06.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
ZOREN 1.28 1.25 1.22-1.21 1.35- 1.37 1.41-1.45 1Ç Net satışlar deg yy %170, Faaliyet Karı %173, FAVÖK %94
EREGL 6.56 6.47-6.46 6.62 6.65-6.7
VAKBN 6.62 6.45-6.38 6.68 6.8 6.82 6.97
AKBNK 9.79 9.61-9.56 9.87 10
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,50 artış ile 99.442 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,4 mlr TL.
Son hareketin fib. seviyeleri 99,948-101,816 ,Yeni zirve arayışında 91,805-68,230 %1.618 106,374 USD$ 50,955-19,872 %38.2 : 31,746
98,050 gap 10 –22 gort 98,418-97,875 , 97,400 altında 97,177-96,925 önceki dipler 96,600-96,500 önceki tepeler destek 95,628 gap seviyesidir
BIST100 $USD BIST-100 $USD
99,722 çalıştı (99,707) 28,265
100,361 28,468 gap 3.5254
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 13.06.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 - Momentum USD 28,265 /TRY 99,722 Geçilemedi (99,707 Max).
20 27 3
April
10 17 24 2
May
8 15 22 29 5
June
12 19 26
7900 8000 8100 8200 8300 8400 8500 8600 8700 8800 8900 9000 9100 9200 9300 9400 9500 9600 9700 9800 9900 10000 10100
x1 0
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
XU 100 (98,915.05, 99,707.33, 98,900.63, 99, 442. 11), Parabolic SAR (97,505. 95), Parabolic SAR (97,505.95), Momentum (101.273)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.7 sonrası %11.00-10.97 bandında hareket etti. 264 g ort 10.78%, 10.61- 10.30 ön plana çıkabilir.
2017 Mart ikinci yarısından itibaren Kredi Garanti Fonu teminatlı firma kredisi kullandırımlarının ivmelenmesi ile firma kredilerinde güçlü bir artış gerçekleşmiştir.
Mevcut sermaye düzeyi ve son dönemde kârlılık oranlarında gözlenen toparlanma bankaların sermaye yapısını ve kredi verme kapasitesini desteklemektedir. Önümüzdeki dönemde, ivmelenen kredi hacmi, faiz ve komisyon gelirlerindeki artış ve net faiz marjlarının olumlu katkısı ile kârlılığın devam etmesi beklenmektedir.
Yeni düzenlemenin yürürlüğe gireceği 2018 yılından itibaren TFRS 9 uygulayacak bankalar, kredi riskinde önemli bir artış olmayan kredi için 12 aylık beklenen zarar kadar genel karşılık ayıracaktır. Söz konusu kredinin riskinde önemli bir artış olduğunda ömür boyu beklenen zarar ölçüsünde karşılık ayrılacak ve kredi kalitesinde kötüleşme ile doğru orantılı olarak karşılık oranı da artacaktır (Finansal İstikrar Raporu Mayıs 2017).
FXU030 122.950 sonrası satışlar görüldü, 121.900’de dengelendi.
İyimser senaryonun devamında 124,466 127,566 sonraki dirençler.
22 günlük ortalama 121,000’ler....
120,250-120,300 sonraki destek bandı olarak izlenebilir.
Satış baskısının devamında hafta genelinde 119,450, 119,300’de yeniden tepki alımları görülebilir.
117,175-116,350 sonraki destekler.
TCMB Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
Haziran-Ağustos 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 13.06.2017
Vadeli İşlemler
Haziran 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL’lik ,
Temmuz 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,9 milyar TL’lik ,
Ağustos 6,0 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
13.06.2017 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 15.05.2019
13.06.2017 Değişken faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 05.06.2024
20.06.2017 Kira Sertifikası 2 yıl 19.06.2019
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Avro cinsinden Haziran 2025 vadeli bir tahvil ihracı için 6 Haziran 2017 tarihinde BNP Paribas, HSBC ve UniCredit’e yetki verilmişti. Söz konusu ihraç Perşembe sonuçlanmış olup, ihraç miktarı 1 milyar Avro olarak gerçekleşmiştir.
İhraç tutarı 14 Haziran 2017 tarihinde hesaplarımıza girecektir. 2017 yılında 7,4 milyar ABD Doları tutarında finansman sağlanmıştır.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 12-05-2017 11,92 18-05-2017 11,93 26-05-2017 11,95 02-06-2017 11,98 09-06-2017 11,97 12-06-2017 11,97
0.40% beklenen Mayıs ayı Tüfe %0.45 olurken, yıllık Tüfe %11.87’den %11.72’e geriledi.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz açıklamasını yapmıştı.
2017 yılında uluslararası sermaye piyasalarından yaklaşık 7,4 milyar ABD Doları tutarında finansman sağlanmıştır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
