GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 20 Ocak 2012

(1)

GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 20 Ocak 2012

PİYASALARA BAKIŞ

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000

01/11 03/11 04/11 06/11 07/11 09/11 10/11 12/11 01/12

Dün İspanya ve Fransa ihalelerinin başarılı geçerken Yunanistan borç problemi konusu ile ilgili gelişmeler etkisini sürdürdü. Yunanistan’da borç takası ile ilgili görüşmelerin kısa süre içerisinde sonuçlanacağına yönelik beklentiler hakim. ABD’de beklentilerden iyi yönde gelen banka bilançoları haftalık işsizlik başvuruları rakamları ardından bu sabah Asya piyasaları genelinde ise olumlu görünüm hakim. Bugün ise tsi ile 13:30’da General Electric finansalları açıklanıyor.

(beklenti:0.379$) Ayrıca önemli etki yaratabilen Apple finansallarının ise 24 Ocak’da açıklanacağını hatırlatalım.

GLOBAL BORSALAR

Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim

Avrupa: ABD:

IMKB-100 Index 54,608 0.41% Dow Jones 12,624 0.36%

Paris CAC-40 3,329 1.96% Nasdaq 2,788 0.67%

DAX 6,416 0.97% S&P500 1,315 0.49%

FTSE-100 5,741 0.68% Asya:

Rusya RSI 1,504 0.04% Seul KOSPI 1,950 1.82%

Prag PX50 918 1.73% Bombay SENSEX 16,764 0.73%

Varşova WIG20 2,244 0.73% Nikkei-225 8,766 1.47%

Güney Amerika: Hang Seng 20,062 0.60%

Bovespa 61,927 0.33% Shanghai Composite 2,320 1.04%

Arjantin MERVAL 2,882 0.70% Tayland Set 1,059 0.03%

PİYASA TAKVİMİ - ÖZET

TARİH SAAT VERİ (BEKLENTİ-ÖNCEKİ)

20 Ocak 17:00 ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti:4.65 önceki:4.42)

BÜLTENİMİZDEN BAŞLIKLAR

• FROTO kapasitesini 440 bine artırıyor

• Global Borsalar

• Döviz ve Tahvil Bono

• Gerçekleşecek sermaye artırımları

• Piyasa Takvimi

(2)

Günlük Yatırım Bülteni - 20 Ocak 2012

PİYASA YORUMU

Dün İspanya ve Fransa ihalelerinin başarılı geçerken Yunanistan borç problemi konusu ile ilgili gelişmeler etkisini sürdürdü. Yunanistan’da borç takası ile ilgili görüşmelerin kısa süre içerisinde sonuçlanacağına yönelik beklentiler hakim. ABD tarafında ise Son açıklanan ve 200.000 artışla olumlu yönde sinyal veren tarım dışı istihdam verisi sonrasında dün açıklanan haftalık işsizlik başvuruları 50.000 düşüşle 352.000’e düşerek olumlu yönde sinyal verdi. Diğer taraftan beklentilerden iyi yönde gelen Bank of America ve Morgan Stanley finansalları ile birlikte S&P 500 endeksi %0.49 yükselişle günü tamamladı. Diğer taraftan seans sonrası açıklanan Google karı beklentilerin altında kalarak hissede baskıya neden oldu.

ABD’de beklentilerden iyi yönde gelen banka bilançoları haftalık işsizlik başvuruları rakamları ardından bu sabah Asya piyasaları genelinde ise olumlu görünüm hakim. Çin’de önümüzdeki hafta Pazartesi günü başlayacak yeni yıl kutlamaları öncesinde %0.9 yükseliş var. Japonya %1.5 artıda. Diğer taraftan Çin’de açıklanan PMI verisi 48.8 seviyesinde gerçekleşerek (önceki:48.7) yavaşlama sinyali vermeye devam etti.

Hatırlanacağı üzere bir süredir Çin’de parasal genişleme beklentileri etkili oluyor.

Makro veri tarafında bugün ABD’de ikinci El Konut Satışları açıklanıyor. Avrupa’da öne çıkan bir veri veya ihale yok. ABD’de bilanço sezonunun açılması ile buradan gelecek haberler de önemli olmaya devam ediyor. Dün seans sonrası açıklanan Microsoft hisse başı karı 0.78$ seviyesinde (beklenti:0.76$) gerçekleşti. Ayrıca önemli bilançolardan Google ise 9.50$ hisse başı kar ile beklentilerin altında kaldı. (beklenti:10.49$) Hissede baskı yaşandı. (Seans sonu işlemlerde %9 ekside ) Bugün ise tsi ile 13:30’da General Electric finansalları açıklanıyor.

(beklenti:0.379$) Ayrıca önemli etki yaratabilen Apple finansallarının ise 24 Ocak’da açıklanacağını hatırlatalım.

Bugün izlenecek veriler:

ŞİRKET HABERLERİ

FROTO kapasitesini 440 bine artırıyor

Basında yer alan haberlere göre şirket kuracağı yeni tesisi le kapasitesini 440 bine çıkaracak.

Görüşümüz: Söz konusu haberlerin şirket tarafından daha önce açıklanmış olan 1 milyar dolarlık yatırım programı kapsamında olduğunu düşünüyoruz. Haberin şirket hisselerindeki etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

DÖVİZ

Küresel piyasalardaki olumlu seyir sonrası euro/dolar paritesindeki yukarı yönlü hareket paralelinde lira, dolar karşısındaki güçlü seyrine devam etti. Dolar/TL’de 1,8250 seviyesi önemli bir destek konumunda. Dün gün

17:00 ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti:4.65 önceki:4.42)

(3)

euro kurunu 2,3501/2,3614 ve euro/dolar paritesinide 1,2894 olarak ilan etti. Bu sabah interbank piyasada dolar/TL kotasyonları güne 1,8275/1,8290 TL seviyesinde başlıyor.

TAHVİL-BONO

Dün bono piyasasında düşük işlem hacimli bir işlem günü hakimdi. Benchmark kıymet gün içinde %10,18-10,65 bileşik bandında işlem gördü. Perşembe günü güne %10,50 bileşik seviyesinden başlayan 4 Aralık 2013 itfalı benchmark kıymet, aynı gün valörde günü %10,49 bileşik seviyesinden kapatırken, bugün valrölü işlemlerde kapanış %10,55 bileşik seviyesinden gerçekleşti. Bu vadedeki işlem hacmi dün toplamda 44,5 milyon TL oldu.

Yurtiçi bono piyasasında 4 Aralık 2013 itfalı yeni gösterge kıymette işlemler tezgahüstü piyasada haftanın son işlem gününe %10,46/10,52 bileşik aralığında başlıyor.

Verim eğrisi CDS

5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 12.00

14/09/2011 01/04/2012 18/10/2012 06/05/2013 22/11/2013 10/06/2014 27/12/2014 15/07/2015 31/01/2016 0

100 200 300 400 500 600 700 800 900

01/08 05/08 09/08 01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 05/11 09/11 01/12

CDS Turkiye (5 YILLIK)

EMTİA

Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil)

600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200

01/11 03/11 04/11 06/11 07/11 09/11 10/11 12/11 01/12 ⁰

20 40 60 80 100 120 140 160

01/11 03/11 04/11 06/11 07/11 09/11 10/11 12/11 01/12

(4)

GERÇEKLEŞECEK SERMAYE ARTTIRIMLARI

SERMAYE Kod BEDELSİZ (%) Tarih Kullandırılarak Kullandırılmadan Diğer (bin TL) Tarih AZALTIMI (%)

ANELT - - 150.00% - - açıklanmadı 60.00%

EMKEL - - 100.00% - - açıklanmadı 70.00%

GLRYH - - 66.67% - - açıklanmadı -

HZNDR 13.28% açıklanmadı 36.72% - - açıklanmadı -

IDAS - - 300.00% - - açıklanmadı 75.00%

IPEKE - - 100.00% - - açıklanmadı -

KOZAA - - 100.00% - - açıklanmadı -

MATAS 62.50% açıklanmadı - - - - -

MYZYO - - 900.00% - - açıklanmadı 80.00%

SAMAT 50.00% açıklanmadı - - - - -

SELGD - - 200.00% - - açıklanmadı 85.93%

SISE - - - - 53,195 açıklanmadı -

SODA - - - - 114,696 açıklanmadı -

TRNSK 8.07% açıklanmadı 199.52% - - açıklanmadı -

USAK - - 200.00% - - açıklanmadı -

UYUM 200.00% açıklanmadı - - - - -

Kaynak: İMKB

BEDELLİ SERMAYE ARTTIRIMI (Rüçhan Hakkı)

(5)

PİYASA TAKVİMİ

Tarih Saat Açıklanacak veriler 16/01/2012

16:00 Fransa’da toplam 8.2 milyar euro tutarına kadar ihaleler var

17/01/2012

04:00 Çin - Sanayi Üretimi (beklenti:%12.30 önceki:%12.40) 04:00 Çin - GSYİH (beklenti:%8.70 önceki:%9.10)

- TR - Hazine 427 günlük kuponsuz devlet tahvili ihalesi düzenleyecek

- TR - Hazine 6 yıllık 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihalesi düzenleyecek 11:30 İspanya'da ihaleler var

12:00 Almanya - ZEW Anketi (beklenti: -49.2 önceki:-53.8)

13:00 EFSF 1.5 milyar euroya kadar 182 günlük bono ihalesi yapacak 15:30 ABD - Empire State İmalat Endeksi (beklenti:11 önceki:9.53) 18/01/2012

12:15 Almanya - 4 milyar euro 2 yıllık tahvil ihalesi 12:30 Portekiz'de ihaleler var

14:00 ABD - MBA Mortgage Başvuruları 15:30 ABD - ÜFE (beklenti:%0.10 önceki:%0.30)

16:00 ABD - Uluslararası Sermaye (beklenti:50 milyar$ önceki:-48.8 milyar$) 16:15 ABD - Sanayi Üretimi (beklenti:%0.50 %-0.20)

19/01/2012

11:30 İspanya'da ihaleler var 12:00 Fransa'da ihaleler var

15:30 ABD - TÜFE (beklenti:%0.10 önceki:%0.00)

15:30 ABD - Konut Başlangıçları (beklenti:680.000 önceki:685.000) 15:30 ABD - Konut Izinleri (beklenti:675.000 önceki:680.000)

15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti:385.000 önceki:399.000) 17:00 ABD - Philadelphia FED İmalat Endeksi (beklenti:10.7 önceki:6.8) 17:30 ABD - Doğalgaz Stokları

18:00 ABD - Petrol Stokları 20/01/2012

17:00 ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti:4.65 önceki:4.42)

(6)

ÇEKİNCE:

Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca