MONİTOR 31/08/ /02/2015

(1)

BİST MONİTOR 05/02/2015

Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi tarafından hazırlanmıştır

FX MONİTÖR 31/08/2015

Halk Yatırım Yurtiçi Satış Destek Bölümü tarafından hazırlanmıştır.

(2)

FOREX GÖRÜNÜM

TÜRKİYE

Cuma günü yurt içinde makro veri takvimi sakin iken, yurt içi siyasi gelişmeler ve ABD dataları ön plana çıktı. Piyasa beklentilerini tam olarak karşılayamayan ABD verileri ile sakin bir seyir izleyen USDTRY paritesi gün içinde 2.90-2.93 bandından dalgalanırken, Dolar karşısında haftalık bazda

%0.23 değer kazandı.

ABD

• ABD’de Temmuz ayında kişisel gelirler aylık %0.4 artarak beklentileri karşılarken; kişisel tüketim beklentilerin %0.1 puan altında %0.3 artış gösterdi.

• Michigan Tüketici Güven Endeksi, beklentilerin altında 91.9 olarak açıklandı, bloomberg konsensüs beklentisi ise verinin 93.3 olacağı yönündeydi (önceki: 92.9).

EURO BÖLGESİ

• İngiltere’de GSYH, ikinci tahminlerle beklentileri karşılayarak çeyreklik bazda %0.7; yıllık bazda %2.6 büyüdü.

• Euro Bölgesi’nde Ağustos ayı Ekonomik Görünüm Endeksi 104.0’dan,104.2’ye yükseldi.

• Almanya’da Ağustos ayı TÜFE verisi %0.1’lik daralma beklentisine karşın %0.0 düzeyinde gerçekleşerek değişim göstermedi.

ASYA/PASİFİK

• Japonya’da sanayi üretimi Temmuz ayında beklenmedik şekilde düşüş göstererek %0.6 daraldı (beklenti: -%0.1).

• Yeni Zelanda’da ANZ İş Dünyası Görünüm Endeksi -29.1 düzeyine geriledi (önceki: -15.3). Veriyle birlikte NZDUSD paritesinde satış baskısı göze çarpmakta.

31 Ağustos Pazartesi

Saat Ülke Dönem Önem Düzeyi Ekonomik Gösterge Beklenti* Önceki*

10:00 Temmuz TÜİK Dış Ticaret Dengesi($) -7,0MLR 6,2MLR

12:00 Ağustos Tüketici Fiyat Endeksi(Yıllık Tahmin) %0,1 %0,2

16:45 Ağustos Chicago PMI 54,8 54,7

17:30 Ağustos Dallas FED İmalat Endeksi -2,5 -4,6

İngiltere'de Londra Borsası 'Banka Tatili' nedeniyle kapalı olacak. *bloomberg

(3)

EUR/USD:20 Günlük Ortalamasından Destek Bulmakta!

Cuma günü Almanya'dan gelen enflasyon verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. ABD'de ise kişisel gelirler, beklentiler düzeyinde gelirken kişisel harcamaların beklentiler altında kaldığını gördük.

Michigan tüketici güveni de beklentilerin altında kaldı.

Bu verilerin ardından düşüşünü bir miktar sonlandıran parite tekrar 1.12’nin üzerine çıkmıştır. Hafta sonu tamamlanan Jackson Hole toplantısı sonrası parite, haftaya yukarı yönlü fiyat boşluğuyla başladı. Sabah Almanya’dan beklentileri aşan perakende satış verisiyle de 1.1235’te hareketine devam etmekte.

Teknik olarak incelendiğinde; 20 günlük ortalamasından destek bulup 1,1250 seviyesine doğru yükselişte. 1,1250 üzerinde tutunması durumunda önce 1,13 ve arkasından 1,1350 direncini test edebilir.

Aşağıda ise 1,1250 desteğinin altında önce 1,12 ve arkasından 1,1160 desteğine kadar geri çekilme yaşanabilir.

Kısa Vade Direnç3 1.1432

Uzun Vade Direnç 2 1.1371

Periyod Direnç 1 1.1278

1 Gün % PİVOT

1.1217

5 Gün % Destek 1 1.1124

Aylık % Destek 2 1.1063

2015 -7.12 Destek 3 1.0970

0.47 -2.52 %Değişim

2.31

Parite Fiyat 20 vs 200

spread

RSI 14 Gün ADX 14 gün FİBONACCİ 1

yıl

FİBONACCİ 3 yıl

EURUSD 1.1236 # 1.1147 1.1301 1.38% 53.89 26.28 1.0795 1.1435 29% 22%

Ortalama 20 gün Ortalama 200

gün -2SD +2SD

(4)

USD/TRY: Yükseliş Kanalı Dışında Konsolide Olmakta!

Yurt içine baktığımızda seçim hükümetinin belirlenmesi için çalışmalar sona erdi. Böylece geçici seçim hükümeti kurulmuş oldu. Siyasi belirsizliklerin arttığı ortamda kredi derecelendirme kuruluşlarından da açıklamalar tek tek geliyor. Moody's'in ardından Cuma günü Fitch'in açıklamaları geldi. Fitch Türkiye'de seçim sürecinin belirsizlikleri uzattığını söyledi. Türkiye'de terör eylemlerinin şiddetlenmesinin Türkiye'nin kredi notu için negatif olacağını belirtti. Japon kredi derecelendirme kuruluşu JCR ise Türkiye kredi notunu teyit ettiğini açıkladı.

Teknik olarak incelendiğinde; Yükseliş kanalının dışında yatay hareketini devam ettirmekte. 2,9360 seviyesi üzerinde seyretmesi durumunda önce 2,95 ve arkasından 2,97 direnci izlenecektir. Paritede 2,9170 seviyesi aşağısında ise 2,9060 ve 2,90 destekleri izlenecektir.

Kısa Vade Direnç3 2.9624

Uzun Vade Direnç 2 2.9479

Periyod Direnç 1 2.9358

1 Gün % PİVOT

2.9213

5 Gün % Destek 1 2.9092

Aylık % Destek 2 2.8947

2015 -20.01 Destek 3 2.8826

0.08 0.31 %Değişim

-5.15

spread

yıl

FİBONACCİ 3 yıl

USDTRY 2.9221 # 2.8587 2.5739 -9.96% 68.90 60.52 2.5769 2.9337 91% 94%

gün -2SD +2SD

(5)

XAU/USD: Kısa ve Orta Vadeli Ortalamalarının Üzerinde!

Cuma günü ABD’den beklenti altında gelen kişisel harcamalar ve Michigan tüketici güveni verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla birliikte 1118’lerden yükselen sarı metal, haftasonu yapılan Jackson Hole konuşmalarından etkilenmeyerek yatayda seyretmekte.

Teknik olarak incelendiğinde; 1130 desteğinin kırılması halinde önce 1115 ve arkasından 1100 desteğine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarıda ise 1143'ün kırılması durumunda önce 1150 ve arkasından 1157 direnci takip edilecektir.

Kısa Vade Direnç3 1161.43

Uzun Vade Direnç 2 1151.17

Periyod Direnç 1 1142.38

1 Gün % PİVOT

1132.12

5 Gün % Destek 1 1123.33

Aylık % Destek 2 1113.07

2015 -4.54 Destek 3 1104.28

0.04 -1.88 %Değişim

3.49

spread

yıl

FİBONACCİ 3 yıl

XAUUSD 1134.17 # 1121.29 1187.43 5.90% 53.55 27.00 1071.68 1210.58 25% 8%

gün -2SD +2SD

(6)

Temel Göstergelere İlişkin Açıklamalar

RSI (Relative Strength Index): Piyasanın aşırı alım ve satım bölgelerini tespit etmekte kullanılan bir göstergedir. 0 - 100 aralığında değer alır; 70’in üstü aşırı alım olarak kabul edilirken, 30’un altı aşırı satıma işaret eder.

SD (Standard Deviation): Bir data setinin geçmiş değerleri ortalamasından hangi uzaklıkta olduğunu gösterir ve +2 ile -2 arasında değer alır. Genel olarak, standart sapmanın küçük olması; ortalamadan sapmaların ve riskin az olduğunun, büyük olması ise; ortalamadan sapmaların, riskin çok olduğunun ve oynaklığın göstergesidir.

Dağılım grafiğine göre fiyat hareketlerinin %95’i 2SD sınırları içinde yer almaktadır.

Fibonacci Düzeltme Seviyeleri (Fibonacci Retracement): Bu analiz yönteminde, trendin dip seviyesinden zirve seviyesine çekilen çizgi yardımıyla, Fibonacci destek ve direnç seviyeleri elde edilir. Tek bașına al - sat sinyali üretmeyen bu hesaplama, fiyatın düzeltme seviyesine yakınlık oranını gösterir.

ADX (Average Directional Movement Index): ADX indikatörü fiyatların hangi yönde hareket etme eğiliminde olduğunu araştırır.ADX’in sıfıra yaklaşan

değerleri trendin olmadığını ve kararsız bir piyasayı gösterirken gösterge değerinin artmaya başlaması fiyat hareketinin olduğu yönde bir trendin varlığına işaret etmektedir. ADX’in yükselmeye başlaması yön hakkında bilgi vermese de fiyat hareketinin hızlanacağına işaret ederken, alçalan bir ADX değeri trendin

zayıfladığına işaret eder.

Son fiyat 60 günlük 2 standart sapmanın üzerinde, yön aşağı olabilir.

Son fiyat 20/200 günlük ortalamanın altında.

Trend aşırı satım bölgesinde zayıf.

1 ve 3 yıllık Fibonacci rasyolarının yakınlığı %38.2, %50, %61.8 seviyelerinin +/-1 bölgesinde ya da, %99-100 seviyesinde yakınlığı %0-1 ise pembe ile gösterilir.

Kısa Vade: Fiyat 20 günlük ortalamanın üzerinde ise yukarı Kısa Vade: 20 günlük ortalamanın altında ise aşağı Uzun Vade:Fiyat 200 günlük ortalamanın üzerinde ise yukarı Uzun Vade: 200 günlük ortalamanun altında ise aşağı

Son fiyat 20/200 günlük ortalamanın üzerinde.

Son fiyat 60 günlük 2 standart sapmanın altında, yön yukarı olabilir.

Trend aşırı alım bölgesinde güçlü.

(7)

Yasal Çekinceler:

İş bu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin yapılan analiz yorum ve görüşler Halk Yatırım Satış Destek Birimi tarafından teknik verilere dayalı olarak sunulmaktadır.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.

KÜNYE

Yurtiçi Satış Destek Bölümü KENAN ÇINAR

Yönetmen

Kcinar@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 36

SPL Düzey 3 Lisansı SPL Türev Araçlar Lisansı CFA Level 2 Candidate

MUTLU DİLEK AKKAYA NİHAT YAVUZ Uzman Yardımcısı Uzman Yardımcısı

Makkaya@halkyatirim.com.tr Nyavuz@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 39 +90 212 314 81 44

SPL Düzey 3 Lisansı SPL Düzey 3 Lisansı

SPL Türev Araçlar Lisansı SPL Türev Araçlar Lisansı