POLSAN PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP
DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-32 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 5
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 5-13 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 14
DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 14
DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 14
DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 15
DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 15
DİPNOT 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ... 15
DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 16
DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 16
DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 17
DİPNOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 17-18 DİPNOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 18
DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR ... 19-20 DİPNOT 15 HASILAT ... 20
DİPNOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 20
DİPNOT 17 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER ... 21
DİPNOT 18 FİNANSMAN GELİRLERİ ... 21
DİPNOT 19 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 21
DİPNOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 21-24 DİPNOT 21 PAY BAŞINA KAZANÇ... 24
DİPNOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 25
DİPNOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 26-28 DİPNOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR ... 29-30 DİPNOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 30
DİPNOT 26 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 31-32
geçmiş geçmiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -
referansları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
VARLIKLAR
Dönen varlıklar 1.325.663 1.213.627
Nakit ve nakit benzerleri 4 1.132.155 1.015.369
Finansal yatırımlar 5 99.193 66.469
Ticari alacaklar 6 38.096 106.893
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 22 25.903 68.453
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 12.193 38.440
Peşin ödenmiş giderler 8 26.626 1.856
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 19 29.593 23.040
Diğer dönen varlıklar 13 - -
Duran varlıklar 31.630 42.954
Diğer alacaklar 7 4.821 4.821
Maddi duran varlıklar 9 24.056 35.235
Maddi olmayan duran varlıklar 10 45 67
Ertelenen vergi varlıkları 20 2.708 2.831
Toplam varlıklar 1.357.293 1.256.581
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 74.725 60.440
Ticari borçlar 6 - 2.482
Diğer borçlar 7 67.176 42.523
Kısa vadeli karşılıklar 1.767 4.993
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar 12 1.767 4.993
Diğer yükümlülükler 13 5.782 10.442
Uzun vadeli yükümlülükler 14.034 11.008
Uzun vadeli karşılıklar 14.034 11.008
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar 12 14.034 11.008
Özkaynaklar 1.268.534 1.185.133
Ödenmiş sermaye 14 1.200.000 1.200.000
Geçmiş yıllar zararları 14 (9.378) (166.247)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 14 (4.017) (5.489)
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (4.017) (5.489)
Net dönem karı 81.929 156.869
Toplam kaynaklar 1.357.293 1.256.581
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
referansları 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013
KAR VEYA ZARAR KISMI
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı, (net) 15 379.411 174.599 569.997 272.048
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 379.411 174.599 569.997 272.048
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 16 (3.766) (1.932) (3.542) (1.837)
Genel yönetim giderleri (-) 16 (337.980) (187.873) (447.990) (219.150)
Esas faaliyet karı 37.666 (15.206) 118.465 51.061
Finansal gelirler 18 44.037 22.809 36.766 18.794
Finansal giderler (-) 19 (18) (18) (15.573) (39)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 81.684 7.585 139.658 69.816
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
- Sürdürülen faaliyetler dönem vergi gideri 20 - - - -
- Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 20 245 1.482 (28.063) (14.106)
Sürdürülen faaliyetler net dönem karı 81.929 9.067 111.595 55.710
DİGER KAPSAMLI GELİR
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
aktüeryal (kayıplar)/kazançlar 1.840 (355) 5.438 333
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (368) 71 (1.087) (67)
Diğer kapsamlı (gider)/gelir 1.472 (284) 4.351 266
Toplam kapsamlı gelir 83.401 16.668 115.946 56.359
Pay başına kazanç (Nominal değeri 1 TL) 21 0,07 0,01 0,09 0,05
Referansları Sermaye kazançlar/(kayıplar)(*) karı/(zararları) karı/(zararı) Özkaynak
1 Ocak 2013 14 1.200.000 (3.195) (274.249) 81.002 1.030.558
Transferler - - 81.002 (81.002) -
Dönem net karı 111.595 111.595
Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.) - 4.351 - - 4.351
30 Haziran 2013 14 1.200.000 1.156 (166.247) 111.595 1.146.504
1 Ocak 2014 14 1.200.000 (5.489) (166.247) 156.869 1.185.133
Transferler - - 156.869 (156.869) -
Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.) - 1.472 - 81.929 83.401
30 Haziran 2014 14 1.200.000 (4.017) (9.378) 81.929 1.268.534
(*) Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar
Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- referansları 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları
Dönem net karı 81.929 111.595
Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Finansal gelirler 18 (44.037) (36.766)
Kullanılmamış izinler karşılığı 12 1.767 (5.469)
Kıdem tazminatı karşılığı 12 3.026 -
Maddi duran varlıkların amortismanı 9 11.179 -
Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 10 22 18.488
Ertelenen vergi gideri/(geliri) 20 (245) 28.063
Gelir tahakkukları ile ilgili düzeltmeler 2.983 -
Ödenecek diğer gider karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 4.023 -
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Menkul kıymetlerdeki artış (32.724) (318)
Ticari alacaklardaki artış 68.797 53.412
Ticari borçlardaki (azalış)/artış (2.482) 4.875
Diğer varlıklardaki artış (31.323) (4.669)
Diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış) 19.991 (2.392)
Alınan faizler 39.500 38.918
Ödenen/kullanılan izin (3.336) -
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 119.070 205.737
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları:
Maddi duran varlık satışları, net 9 - (4.897)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit - (4.897)
C.Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer
üzerindeki etkileri - -
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) 119.070 200.840 D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 1.010.065 811.354 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) 4 1.129.135 1.012.194
Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) 25 Mayıs 2010 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK” veya “Kurul”)’ndan 4 Kasım 2010 tarihinde “Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi” almıştır.
Şirket’in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir.
Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait finansal tabloları 14 Ağustos 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı Ataşehir İstanbul Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 3 (31 Aralık 2013: 2)’dür.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar
(a) Uygulanan Muhasebe Standartları ve TMS’ ye uygunluk beyanı
İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesi’ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
Şirket’in finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Şirket, UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
30 Haziran 2014 ara dönem raporlama geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
• TMS/UMS 32’deki değişiklik, “Finansal Araçlar”: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS/UMS 32 “Finansal Araçlar: Sunum”
uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.
• TFRS/UFRS 10, TFRS/UFRS 12 ve TMS/UMS 27’deki değişiklik, “Konsolide finansal tablolar”: iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, “Yatırım İşletmesi” tanımını karşılayan bazı farklı karakterdeki işletmelerin konsolide edilmesi yerine gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilip, gerçeğe uygun değer farklarının ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmesini içermektedir.
• TMS/UMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
• TMS/UMS 39’daki değişiklik, “Finansal Araçlar”: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ -
‘türev araçların yenilenmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir.
• TFRYK/UFRYK 21 - TMS/UMS 37, “Zorunlu vergiler”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.
30 Haziran 2014 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
TMS/ UMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı;
örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS/UFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS/UFRS 3; İşletme Birleşmeleri - TFRS/UFRS 8; Faaliyet Bölümleri
- TMS/UMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar
- TFRS/UFRS 9; Finansal Araçlar: UMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
- TMS/UMS 39; Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS/UFRS 1, “TFRS/UFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS/UFRS 3, İşletme Birleşmeleri
- TFRS/UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS/UFRS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
TFRS/UFRS 11’deki değişiklik, “Müşterek Anlaşmalar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği konusunda yol göstermektedir.
TMS/UMS 16 ve TMS/UMS 38’deki değişiklikler, “Maddi duran varlıklar ”, “Maddi olmayan duran varlıklar ”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan kaldırılmıştır.
TFRS/UFRS 14, “Düzenleyici Erteleme Hesapları”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Tarife uygulamasını kullanan işletmelere ilk kez uluslarası finansal raporlama standartlarını uygularken daha önce kullandığı muhasebe standartlarına göre uygulamış oldukları muhasebe politikalarına devam etme hakkı vermektedir.
TFRS/UFRS 15, “Müşteri kontratlarından doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart ile Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerika Muhasebe Standartları Kurulu birlikte çalışarak hasılat standartları üzerinde yeknasaklığı sağlamayı ve mali tablo okuyucularına işlemin; içeriği, tutarı, zamanı ile hasılatın belirsizliği ve müşteri kontratlarından doğan hasılatın nakit akışıyla ilgili bilgi sunmayı amaçlamaktadır.
Bu standart ile hasılatın muhasebeleştirilmesinde; kazanç yönteminden, kontrolün transferini esas alan varlık-yükümlülük yöntemine geçilmesi amaçlanmaktadır.
TFRS/UFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS/UMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS/UMS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS/UMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir.
TFRS/UFRS 9’daki değişiklik, “Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi”.
1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS/UFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır.
Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
(b) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosunu 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 30 Haziran 2014 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2014 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.
(c) Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(d) Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
(e) İşletmenin Sürekliliği
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
B. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
SPK’nın II-14.1 numaralı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
(“Finansal Raporlama Tebliği”) 13 Haziran 2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan itibaren yürürlüğe girmiştir. İlgili tebliğ ile “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Seri: XI, No: 29) yürürlükten kaldırılmıştır. Şirket Finansal Raporlama Tebliği’ni ilgili yürürlük tarihinde sonra uygulanması Şirket’in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır.
C. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler Ve Hatalar
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynak değişim tablosunu 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren döneme ait ilgili finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
(a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 4).
(b) Finansal yatırımlar
Şirket, menkul kıymetlerini “alım-satım amaçlı” menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından satınalma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Kayıtlara ilk alındıktan sonra alım-satım amaçlı finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda “Finansal gelirler” hesabına dahil edilmektedir.
Alım satım amaçlı menkul kıymetler bilanço tarihi itibarıyla bekleyen en iyi alış emri üzerinden değerlenmektedir.
Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 5).
(c) Ticari alacaklar
Şirket tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır.
Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
(d) Maddi duran varlıklar
Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 9). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Makine, tesis ve cihazlar 4-10 yıl
Döşeme ve demirbaşlar 5-10 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
(e) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir (Dipnot 10). Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.
(f) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 11).
(g) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü iskonto edilmiş değerini yansıtmaktadır (Dipnot 12).
(h) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları
(i) Ücret ve komisyonlar
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücreti tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 15).
(ii) Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim oranı yöntemine göre iskontolanmış değerlenmelerini kapsar.
(i) Borçlanma maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(j) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir.
(k) Pay başına kazanç
Pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye’de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan payları oranında pay dağıtarak (“Bedelsiz paylar”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir (Dipnot 21).
(l) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın
Ertelenen vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 20).
Önemli geçici farklar, dönem zararından ve duran varlıklardan doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(m) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir (Dipnot 22).
(n) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 25).
E. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin Ve Varsayımları
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir.
İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır:
Ertelenen vergi varlığının tanınması: Ertelenen vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
Şirket’in, ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Bankalardaki mevduatlar
- Vadeli mevduatlar 1.013.158 982.537
- Vadesiz mevduatlar 118.997 32.832
Ters repo sözleşmelerinden alacaklar - -
1.132.155 1.015.369
30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranı %10,93 (31 Aralık 2013: %9,58)’dir.
Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Hazır değerler 1.132.155 1.015.369
Faiz tahakkukları (-) (3.020) (5.304)
1.129.135 1.010.065
5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Devlet tahvilleri 99.193 66.469
99.193 66.469
Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 99.193 TL (31 Aralık 2013: 66.469 TL) tutarında ve 100.000 TL (31 Aralık 2013: 68.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası işlemleri için İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ye teminat olarak verilmiştir.
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ticari alacaklar
Portföy yönetim alacakları 25.903 104.772
Fon yönetim komisyonu alacakları 12.193 2.121
38.096 106.893
Ticari borçlar
Satıcılar - 2.482
- 2.482
7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 4.821 4.821
4.821 4.821
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi harç ve borçlar 40.223 42.523
Personele borçlar (Dipnot 22) 26.953 -
67.176 42.523
8 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Peşin ödenmiş giderler 26.626 1.856
26.626 1.856
Makine tesis Döşeme ve Özel
30 Haziran 2014 ve cihazlar demirbaşlar maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014 21.442 12.544 1.249 35.235
İlaveler - - - -
Çıkışlar, (net) (-) - - - -
Amortisman gideri (-) 7.605 3.199 375 11.179
Net defter değeri 13.837 9.345 874 24.056
Maliyet 71.303 32.800 3.747 107.849
Birikmiş amortisman (-) 57.466 23.455 2.873 83.793
Net defter değeri 13.837 9.345 874 24.056
Makine tesis Döşeme ve Özel
31 Aralık 2013 ve cihazlar demirbaşlar maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2013 32.463 18.988 4.883 56.334
İlaveler 4.897 - - 4.897
Çıkışlar, (net) (-) - - (2.884) (2.884)
Amortisman gideri (-) (15.918) (6.444) (750) (23.112)
Net defter değeri 21.442 12.544 1.249 35.235
Maliyet 71.302 32.800 3.747 107.849
Birikmiş amortisman (-) (49.860) (20.256) (2.498) (72.614)
Net defter değeri 21.442 12.544 1.249 35.235
30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2014 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2014
Maliyet 24.773 - - 24.773
Birikmiş itfa payları (-) (24.706) (22) - (24.728)
Net defter değeri 67 45
1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2013
Maliyet 24.773 - - 24.773
Birikmiş itfa payları (-)
Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 99.193 TL (31 Aralık 2013: 66.469 TL) tutarında ve 100.000,00 TL (31 Aralık 2013: 68.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası işlemleri için İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ye teminat olarak verilmiştir (Dipnot 5).
Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile koşullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır.
12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Kullanılmamış izin karşılığı 1.767 4.993
1.767 4.993
Kullanılmamış izinler karşılığı
Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Kullanılmamış izin karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Dönem başı 4.993 18.060
Ödenen - (17.267)
Dönem içindeki artış, net (3.226) 4.200
Dönem sonu 1.767 4.993
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Kıdem tazminatı karşılığı 14.034 11.008
14.034 11.008
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 3.438 TL (31 Aralık 2013: 3.254 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
İskonto oranı (%) 3,49 3,49
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 100 100
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği için, 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438 TL (1 Ocak 2013: 3.129 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Dönem başı 11.008 18.591
Hizmet maliyeti 4.187 2.141
Faiz maliyeti 679 649
Ödenen tazminatlar - (13.241)
Aktüeryal kayıplar/(kazançlar) 1.840 2.868
Dönem sonu 14.034 11.008
13 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Diğer dönen varlıklar
Verilen avanslar - -
- -
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü
Polis Bakım ve Yardım Sandığı 100,0000 1.200.000 100,0000 1.200.000
Sinan Okumuş - - - -
Ferda Alaeddinoğlu - - - -
Ahmet Karakaya - - - -
Ebru Vural - - - -
Toplam ödenmiş sermaye 100,0000 1.200.000 100,0000 1.200.000
30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 1.200.000 TL (31 Aralık 2013: 1.200.000 TL)’dir. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, nama yazılı ve her biri 1 TL nominal değerde 1.200.000 (31 Aralık 2013: 1.200.000) adet hisseden meydana gelmiştir.
21 Mart 2013 tarihli 3 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Şirket ortakları Sinan Okumuş’un 1 TL, Ferda Alaeddinoğlu’nun 1 TL, Ahmet Karakaya’nın 1 TL ve Ebru Vural’ın 1 TL tutarlarındaki payları, Şirket’in ana ortağı T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı’na devredilmiştir.
30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in 9.378 TL (31 Aralık 2013: 166.247 TL) tutarında geçmiş yıllar zararları bulunmaktadır.
30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, TMS 19 gereği, Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan, vergi etkisi sonrası aktüeryal kayıp tutarı 4.017 TL’dir (31 Aralık 2013: 5.489). Bahsi geçen tutar, Şirket’in özkaynakları altında “Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları” hesabı içerisinde yer almaktadır.
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
- “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
- “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
15 - HASILAT
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 Finans sektörü
faaliyetleri hasılatı, net
Portföy yönetim komisyonları 282.717 101.589 510.427 232.372
Başarı primi gelirleri 77.797 62.546 54.482 37.810
Fon yönetim komisyonları 15.686 8.335 2.213 370
Saklama komisyonu geliri 3.211 2.129 2.875 1.496
379.411 174.599 569.997 272.048
16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013
Pazarlama giderleri
Üyelik aidat, gider ve katkı payları 3.766 1.932 3.542 1.837
3.766 1.932 3.542 1.837
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri 165.293 105.599 313.176 155.696
Bilgi işlem giderleri 30.754 15.979 30.939 17.744
Vergi resim ve harçlar 23.716 3.289 22.287 11.072
Kira giderleri 17.458 8.825 19.965 8.250
Denetim ve danışmanlık giderleri 46.753 17.413 19.450 7.358
Amortisman ve itfa payı
giderleri (Dipnot 8 ve 9) 11.202 5.347 18.488 10.768
Haberleşme giderleri 5.554 2.989 5.892 2.418
Temsil ağırlama giderleri - - 271 271
Ulaşım giderleri
1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Esas faaliyetlerden diğer giderler
Sabit kıymet satış zararları - -
- -
18 - FİNANSMAN GELİRLERİ
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013
Banka mevduatları faiz geliri 44.037 26.734 1.090 378
Devlet tahvili faiz geliri - - 35.676 18.416
44.037 26.734 36.766 18.794
19 - FİNANSMAN GİDERLERİ
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013
Banka komisyon giderleri 18 18 - -
Müşteri komisyon iadeleri - - 15.573 39
18 18 15.573 39
20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
Peşin ödenen vergiler 29.593 23.040
29.593 23.040
Ertelenmiş vergiler
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Ertelenen vergi varlıkları 5.611 6.684
Ertelenen vergi yükümlülükleri (-) (2.903) (3.853)
Ertelenen vergi varlıkları, net 2.708 2.831
1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Cari dönem kurumlar vergisi -
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 245 39.488
Toplam vergi gideri 245 39.488
Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 (31 Aralık 2013 yılı için
%20)’dir.
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı 2.831 41.745
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 245 (39.488)
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi (368) 574
Ertelenmiş vergi varlığı 2.708 2.831
30 Haziran 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Birikmiş Ertelenmiş vergi Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ geçici varlıkları/
farklar yükümlülükleri farklar yükümlülükleri
Vergiden indirilebilir zararlar - - 14.921 2.984
Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin karşılıklar 15.801 3.160 16.001 3.200
Diğer 12.253 2.451 2.500 500
Ertelenmiş vergi varlıkları 5.611 6.684
Maddi ve maddi olmayan varlıklar
vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı (8.509) 1.702 (13.958) (2.792)
Gelir Tahakkukları (6.003) 1.201 (5.304) (1.061)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-)
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2014 yılı için %20 (2013:
%20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61.
madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Peşin ödenen vergiler 29.593 23.040
Tahakkuk eden gelir vergisi - -
Vergi varlığı, net 29.593 23.040
Cari yıl vergi matrahı ile Şirket’in cari yıl vergi öncesi zararının mutabakatı:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013
Vergi öncesi kar 81.684 196.357
%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (16.337) (39.271)
Vergi matrahından düşülen geçmiş yıl zararları 14.921 -
Yasal kar üzerine verilen düzeltmelerin etkisi 1.661 (217)
Cari yıl vergi gideri 245 (39.488)
Şirket’in mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir:
İndirilebilir Son
geçmiş yıl indirim
zararları tarihi
2010 1.102 31 Aralık 2015
2011 13.819 31 Aralık 2016
14.921
21 - PAY BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar/(zarar) miktarı, net dönem karının/(zararının) Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013
Dönem karı/(zararı) 81.929 9.067 111.595 55.710
İhraç edilmiş hisselerin
ağırlıklı ortalama sayısı 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Nominal değeri 1 TL olan
hisse başına kazanç/(kayıp) 0,07 0,08 0,09 0,05
a) 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 İlişkili taraflardan alacaklar
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı 13.857 6.975
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 12.046 61.478
25.903 68.453
İlişkili taraflara borçlar
Personele borçlar 26.953 -
26.953 -
b) 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Hizmet gelirleri (Portföy yönetim komisyonları)
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı 61.909 300.226
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 89.748 94.243
151.657 394.469
Hizmet gelirleri (Başarı primi gelirleri) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı 48.938 -
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 11.264 4.960
60.202 4.960
Hizmet gelirleri (Saklama komisyonu geliri) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı 1.428 1.158
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 701 618
2.129 1.776
c) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler 128.337 TL (30 Haziran 2013: 209.761 TL)’dir.
