1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

(1)

KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU)

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

(2)

(3)

(4)

1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2

TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU ... 3

NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-25 DİPNOT 1 FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ... 5-6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-13 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 14

DİPNOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 14-15 DİPNOT 5 ALACAK VE BORÇLAR ... 15

DİPNOT 6 KARŞILIKLAR. KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 15

DİPNOT 7 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 16

DİPNOT 8 TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞER / NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ / AZALIŞ ... 17

DİPNOT 9 FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI ... 18

DİPNOT 10 HASILAT ... 18

DİPNOT 11 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 18

DİPNOT 12 KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ... 19

DİPNOT 13 TÜREV ARAÇLAR ... 19

DİPNOT 14 FİNANSAL ARAÇLAR ... 19

DİPNOT 15 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 20

DİPNOT 16 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ... 20

DİPNOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 21-25 DİPNOT 18 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK. YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 25

(5)

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmiş geçmiş

Dipnot 31 Aralık 31 Aralık

referansları 2015 2014

Varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 16 28.960.237 18.665.498

Finansal varlıklar 14 164.126.691 103.739.094

Toplam varlıklar (A) 193.086.928 122.404.592

Yükümlülükler

Diğer borçlar 5 192.044 117.652

Takas borçları 5 174.872 -

Toplam Yükümlülükler (B) 366.916 117.652

Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B) 192.720.012 122.286.940

Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

(6)

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan -

referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 KAR VEYA ZARAR KISMI

Faiz gelirleri 10 13.829.460 5.117.460

Temettü gelirleri 10 216.537 55.966

Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin

gerçekleşmiş kar/zarar 10 999.732 1.140.949

Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin

gerçekleşmemiş kar/zarar 10 (6.211.239) 3.582.121

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 11 - 6

Esas faaliyet gelirleri 8.834.490 9.896.502

Yönetim ücretleri 7 (501.399) (273.347)

Saklama ücretleri 7 (15.168) (8.453)

Denetim ücretleri 7 (3.492) (2.643)

Komisyon ve diğer işlem ücretleri 7 (14.550) (8.812)

Esas faaliyetlerden diğer giderler 7,11 (12.886) (4.316)

Esas faaliyet giderleri (547.495) (297.571)

Esas faaliyet kar/zararı 8.286.995 9.598.931

Finansman giderleri - -

Net Dönem Karı/Zararı (A) 8.286.995 9.598.931

DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - -

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - -

Diğer kapsamlı gelir (B) - -

TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK

DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ (A+B) 8.286.995 9.598.931

(7)

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

31 ARALIK 2015 TARİHLİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU

Dipnot 31 Aralık 31 Aralık

referansları 2015 2014

Toplam değeri/Net varlık değeri

(Dönem başı-1 Ocak) 8 122.286.940 50.783.771

Toplam değerinde/Net varlık değerinde

artış/azalış 8 8.286.995 9.598.931

Katılma payı ihraç tutarı (+) 8 96.775.979 78.554.239

Katılma payı iade tutarı (-) 8 (34.629.902) (16.650.001)

Toplam değeri/Net varlık değeri

(Dönem sonu-31 Aralık) 8 192.720.012 122.286.940

(8)

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları

Net dönem karı 8.286.995 9.598.931

Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

Faiz tahakkukları ile ilgili düzeltmeler (62.313) (38.127)

Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (13.829.460) (5.117.460)

Temettü gelirleri ile ilgili düzeltmeler (216.537) (55.966)

Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançlarıile ilgili düzeltmeler 6.211.239 (3.582.121) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler - 6.351

Borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 249.264 102.477

Finansal varlıklardaki değişimler (66.598.836) (55.702.290)

Alınan faiz 13.829.460 5.117.460

Alınan temettü 216.537 55.966

Faaliyetlerde kullanılan net nakit (51.913.651) (49.614.779) B. Finansman faaliyetlerden nakit akışları

Katılma payı ihraçlarından elde edilen nakit 8 96.775.979 78.554.239 Katılma payı iadeleri için ödenen nakit 8 (34.629.902) (16.650.001) Finansman faaliyetlerden sağlanan/

(kullanılan) net nakit 62.146.077 61.904.238

Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce

nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B) 10.232.426 12.289.459

C. Yabancı para çevrim farklarının

nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) 10.232.428 12.289.459 D. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerleri 16 18.606.564 6.317.105 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerleri

(A+B+C+D) 16 28.838.990 18.606.564

(9)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)

1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER

NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu (“Fon”) 1 Nisan 2014 tarihinde devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla avansız olarak faaliyetlerine başlamıştır. Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (“SPK” veya “Kurul”) almış olduğu izin uyarınca 1 Nisan 2014 tarihinde katılma paylarını birim pay değeri 0,010000 TL’den halka arz etmiştir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresizdir.

Fon'un kurucusu olan ING Emeklilik A.Ş.'nin 29 Ocak 2015 tarihinde gerçekleştirdiği ve 30 Ocak 2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü’nde tescil edilen olağanüstü genel kurulunda alınan karar ile ticaret ünvanı NN Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.

Fon, Kurucu’nun unvan değişikliği nedeniyle ING Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olan unvanının değişikliği için 4 Mart 2015’te Kurul’a başvuruda bulunmuş, Kurul’un 17 Ağustos 2015 tarih ve 8548 sayılı kararı ile talebi uygun bulunmuştur. Fon, 15 Eylül 2015 itibariyle yeni ünvanı olan NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu’nu kullanmaya başlamıştır.

NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. ile ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (“ING Portföy”) arasında yapılmış olan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon’un yönetimi ING Portföy tarafından yapılmaktadır.

Yıl içinde Fon'un kamu kesimi, özel kesim tahvil, ters repo ve bono alım satımları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve ING Bank A.Ş., hisse senedi alım satımları ve borsa para piyasası işlemleri ING Menkul Değerler A.Ş. ve VİOP işlemleri Oyak Yatırım A.Ş. aracılığı ile yapılmaktadır.

Kurucu:

NN Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Olive Plaza Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No:11 34398 Sarıyer/İstanbul Yönetici:

ING Portföy Yönetimi A.Ş.

Reşit Paşa Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:8 Kat:9 34467 Sarıyer/İstanbul Aracı Kurum:

ING Menkul Değerler A.Ş.

Reşit Paşa Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:8 Kat:11 34467 Sarıyer/İstanbul Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Akatlar Ebulula Caddesi F2 C Blok 34335 Levent Beşiktaş/İstanbul İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

İş Kuleleri, Kule 2, Kat:12, 4. Levent Beşiktaş / İstanbul ING Bank A.Ş.

Reşitpaşa Mahallesi, Eski Büyükdere Caddesi, No:8, 34467 Sarıyer/İstanbul Saklayıcı Kurum:

İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.

Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No:6, 34381 Şişli /İstanbul

(10)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER (Devamı)

Fon’un, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 30 Mart 2016 tarihinde Kurucu’nun Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

Fon’un yönetim stratejisi

Fon, münhasıran devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon’un getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla, fon portföyü ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli devlet iç borçlanma senetleri başta olmak üzere hisse Senetleri, Türk Lirası Cinsinden Mevduat, banka tahvil/bonolarından oluşan bir portföy dağılımı ile uzun vadeli yatırmak suretiyle gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılmasına yönelik olarak oluşturulacaktır. Fon portföyünün asgari yüzde yetmişbeşi, Hazine müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarında, gelir ortaklığı senetleri ve/veya kira sertifikaların oluşturulurken, azami yüzde yirmibeşi değişen piyasa koşullarına göre BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri, Türk Lirası cinsinden mevduat, katılma hesabı, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçlarında veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikaları ve ters repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri'nden oluşturulmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR

(a) Uygulanan muhasebe standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı

Bu finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 30 Aralık 2013 tarih ve 28867 (mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan seri II-14.2 No’lu (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlamış olup Tebliğ’in 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. Bununla birlikte Fon’un portföyündeki varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümlerinde Tebliğ’in 9. maddesinde belirtilen değerleme ilkeleri esas alınmıştır (Dipnot 2.C).

Fon’un finansal tabloları ve dipnotları, SPK tarafından 30 Aralık 2013 tarihli bülten ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.

Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tabloların hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Fon içtüzüğünde belirtilen hükümlere, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Bu finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerinin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

(b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar

Fon, KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

(11)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

- Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

- Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2011-12-13 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

- TFRS 11 “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak, değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.

(12)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı)

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle, varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.

- TFRS 14 “Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik. ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, tarife düzenlemesine dayalı tutarları önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir.

Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.

- TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, TFRS 10’un ve TMS 28’in gereklilikleri arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da katkısı konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.

- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik.

- TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik.

- TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik.

- TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

(13)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (Devamı)

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tablolardaki brüt satış karlarının dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.

- TFRS 9 “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

Fon yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Fon’un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

(c) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon’un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerek görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, cari dönem finansal tablolar ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgilerde yapılan önemli bir sınıflandırma değişikliği bulunmamaktadır.

(d) Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

(e) Raporlama Para Birimi

Fon’un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Fon’un geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

(14)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

C. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (a) Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve Borsa Para Piyasasından alacaklardan oluşmaktadır. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (“VİOP”) işlemleri için teminat olarak verilen ve bilanço tarihi itibarıyla açık bulunan işlemlerin değerlemesi sonucu hesaplanan tutarlar teminata verilen nakit ve nakit benzerleri hesabında muhasebeleştirilmektedir.

(Dipnot 16).

(b) Ters repo alacakları

Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük “Repo borçları” hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle “Ters repo alacakları” hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir (Dipnot 5).

(c) Finansal varlıklar

Fon, menkul kıymetlerini “gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan” menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması, Fon yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.

Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.

Kayıtlara ilk alındıktan sonra gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygundeğer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda “Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülüklerdeki diğer net değişim” hesabına dahil edilmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler, faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.

Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 14).

(15)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) Takas alacakları ve borçları

“Takas alacakları” kalemi altında Fon’un bilanço tarihinden önceki birinci ve ikinci iş gününde sattığı menkul kıymetlerden kaynaklanan alacaklar bulunmaktadır.

“Takas borçları” kalemi altında altında Fon’un bilanço tarihinden önceki birinci ve ikinci iş gününde aldığı menkul kıymetlerden kaynaklanan borçlar bulunmaktadır.

(e) Kur değişiminin etkileri

Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir.

(f) İlişkili taraflar

Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Fon ve Kurucunun sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 4).

(g) Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 15).

(h) Fon payları, birim pay değeri ve net varlık değeri

Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılmaktadır.

Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilmektedir.

Her iş günü sonu itibariyle hesaplanan pay değeri, müteakip işgünü duyurulmaktadır. Fon Net Varlık Değeri", “Fon Portföy Değeri”ne varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların (Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur.

(ı) Bedelsiz hisse senetleri

Bedelsiz hisse senetleri, bu senetlerin dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle, menkul kıymetler hesabına kaydolunmaktadır. Dağıtım tarihini takip eden değerleme günlerinde de içtüzük hükümleri dikkate alınarak kayıtlarda izlenmektedir.

(16)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (i) Bedelsiz hisse senetleri (Rüçhan hakkı kullanımı)

Fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin rüçhan hakkının kullanılması suretiyle sahip olunan hisse senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici ilmuhaberler rüçhan hakkı kullanım gününde alış bedeli ile menkul kıymetler hesabına borç kaydedilmektedir. Rüçhan hakkı kullanımı karşılığında elde edilen hisse senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici ilmuhaberler, rüçhan hakkı kullanımına konu olan hisse senetlerinin değerlemesinde esas alınan fiyatlardan varsa temettü farkı düşülerek değerlenmektedir. Temettü farkı bulunmaması halinde ise değerleme, Borsa'da oluşacak ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden yapılmaktadır. Muvakkat makbuzların veya geçici ilmuhaberlerinin, hisse senetleri ile değiştirilmesinden sonra, içtüzük hükümlerine göre değerlemeye devam edilmektedir.

(j) Kar payları

Fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin kâr payları, kâr payı dağıtım tarihinin başlangıç gününde, tahsil edilmesine bakılmaksızın, temettü geliri olarak muhasebeleştirilmektedir.

(f) Vergi karşılığı

21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun istisnaları düzenleyen 5. maddesinin 1. fıkrasının (d) bendine göre, emeklilik yatırım fonlarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.

(g) Gelir/giderin tanınması

Fon menkul kıymetlerinin dönem sonu itibarıyla aşağıdaki değerleme ilkelerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar” hesabına kaydedilir.

Bilançoda bulunan finansal varlıkların, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon’dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden “Finansal varlıklar” hesabına alacak/borç kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; “Finansal varlıklar” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar”

hesaplarına aktarılır.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’ndaki (“VİOP”) işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de dikkate alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” kaleminde muhasebeleştirilmektedir. İlgili teminat tutarı ise bilançoda

“Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri” hesabına kaydedilir (Dipnot 6).

(17)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) Uygulanan değerleme ilkeleri

Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:

a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son işlem fiyatı kullanılır.

2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.

3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.

4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir.

6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir.

7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.

8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır.

9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır.

c) Endeks fonların portföylerinde yeralan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.

C. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİN VE VARSAYIMLARI Fon, finansal tablolarının işletmenin sürekliliği esasına gore hazırlamıştır.

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Fon portföyündeki varlıkların değerleme ilkeleri Dipnot 2.C’de açıklanmıştır.

(18)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Fon’un faaliyet bölümü bulunmamaktadır.

4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde ilişkili taraflarla olan bakiyeler aşağıdaki gibidir:

Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

ING Bank A.Ş. (Banka mevduatı) 1.990 3.207.275

1.990 3.207.275

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle vadeli mevduatın faiz oranı %9,30, vadesi 21 Şubat 2015’dir.

Kurucu’dan alınacak fon işletim gideri iadeleri, günlük ortalama fon net varlık değerine göre hesaplanan fon işletim giderlerinin, fon içtüzüğünde belirlenen oranları aşan tutardır. Söz konusu tutar her takvim yılı sonunda, ilgili dönemi takip eden beş işgünü içinde Fon’a iade edilir.

İlişkili taraflara diğer borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Kurucu’ya borçlar (Yönetim ücreti) 51.339 32.358

51.339 32.358

Kurucu’ya borçlar fon yönetim ücreti tahakkukundan oluşmaktadır. Fon, NN Hayat ve Emeklilik A.Ş.’ye yönetimi ve temsili için tahsis ettiği donanım, personel ve sair tüm hizmetlerin karşılığı olarak her gün için portföy toplam değerinin toplam %0,00089’undan (milyondasekizvirgüldokuz) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirmekte ve bu ücreti her ay sonunu izleyen bir hafta içinde NN Hayat ve Emeklilik A.Ş.’ye ödenmektedir.

Katılma payları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Kurucu tarafından iktisap edilen katılma payı 983.619.157.747 989.040.017.591 983.619.157.747 989.040.017.591

(19)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

b) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - Niteliklerine göre giderler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. (Fon yönetim ücreti) 501.399 273.347

ING Bank A.Ş. (Aracılık komisyonu) 1.402 2.496

ING Menkul Değerler A.Ş. (Aracılık komisyonu) 9.943 6.316

NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. (Fon işletim gideri) - 2.338

512.744 284.497

Fon’dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %0,365’i (yüzdesıfırvirgülüçyüzatmışbeş) kadardır. Fon’un toplam giderleri kapsamında, fon net varlık değerinin günlük %0,00089’undan (milyondasekizvirgüldokuz) [yıllık yaklaşık %0,325 (yüzdesıfırvirgülüçyüzyirmibeş)] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir.

5. ALACAKLAR VE BORÇLAR Alacaklar

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle Fon’un alacağı bulunmamaktadır.

Borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Takas borçları 174.872 -

Katılma belgesi borçları 134.600 81.545

Ödenecek fon yönetim ücretleri (Dipnot 4) 51.339 32.358

Ödenecek denetim ücreti 2.684 1.292

Ödenecek saklama ücreti 1.606 1.029

Diğer borçlar 1.815 1.428

366.916 117.652

6. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Fon’un karşılık, koşullu varlık ve borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

(20)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

7. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Yönetim ücretleri (*) 501.399 273.347

Saklama komisyonu 15.168 8.453

Denetim ücretleri 3.492 2.643

Komisyon ve diğer işlem ücretleri 14.550 8.812

-BPP komisyonu (**) 5.823 3.208

-Diğer aracılık komisyonları (**) 4.386 3.108

-SGMK komisyonu (**) 4.214 2.390

-Repo komisyonu (**) 127 106

Diğer giderler 12.886 4.316

547.495 297.571

(*) Fon, her gün için fon toplam değerinin %0,00089’u (milyondasekizvirgüldokuz) oranında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir (31 Aralık 2014: %0,00089 (milyondasekizvirgüldokuz)).

(**) Fon yapmış olduğu işlem türüne göre işlemin toplam tutarı üzerinden,

- O/N ters repo işlemlerinde: %0,001181 (BSMV dahil) (Yüzbindebinyüzseksenbir) (31 Aralık 2014: %0,001 (BSMV dahil) (Yüzbinde bir),

- Hazine bonosu ve devlet tahvili işlemlerinde %0,002 (BSMV dahil) (Yüzbinde iki) (31 Aralık 2014: %0,002 (BSMV dahil) (Yüzbinde iki)),

- Hisse senetleri alım satım işlemlerinde %0,03 (BSMV dahil) (Onbinde üç)(31 Aralık 2014: %0,03 (BSMV dahil) (Onbinde üç),

- Vadeli işlemler ve opsiyon piyasası işlemlerinde %0,013125 (BSMV dahil) (Onbindebirnoktaüçbinyüzyirmibeş) 31 Aralık 2014: %0,013125 (BSMV dahil) (Onbindebirnoktaüçbinyüzyirmibeş),

- Borsa Para Piyasası işlemlerinde %0,00275 (BSMV dahil) (Yüzbindeikiyüzyetmişbeş) (31 Aralık 2014: %0,00275 (BSMV dahil) (Yüzbindeikiyüzyetmişbeş),

- 7 gün üzeri vadeli Borsa Para Piyasası işlemlerinde %0,00035 (BSMV dahil) (Yüzbindesıfırnoktaotuzbeş) (31 Aralık 2014: %0,00035 (Yüzbindesıfırnoktaotuzbeş) (BSMV dahil) - Yabancı menkul kıymet işlemlerinde %0,002 (BSMV dahil) (Yüzbindeiki) (31 Aralık 2014:

%0,002 (BSMV dahil) (Yüzbindeiki) oranında işlem komisyonu ödemektedir.

(21)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

8. TOPLAM DEĞER / NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİ / NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ / AZALIŞ

Aşağıda Fon’un cari dönem ile geçmiş dönem finansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer / net varlık değerinin detayı verilmiştir:

2015 2014

1 Ocak / 1 Nisan itibariyle toplam değeri /

net varlık değeri (Dönem başı) 122.286.940 50.783.771

Toplam değeri / net varlık değerinde artış/(azalış) 8.286.995 9.598.931

Katılma payı ihraç tutarı (+) 96.775.979 78.554.239

Katılma payı iade tutarı (-) (34.629.902) (16.650.001)

31 Aralık itibariyle toplam

değeri/net varlık değeri (Dönem sonu) 192.720.012 122.286.940 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Birim pay değeri

Fon toplam değeri (TL) 192.720.012 122.286.940

Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 16.380.842.253 10.959.982.409

Birim pay değeri (TL) 0,011765 0,011158

Katılma belgeleri hareketleri

2015 2014

1 Ocak / 1 Nisan itibarıyla (Adet) 10.959.982.409 5.095.296.269

Dönem içinde satılan fon payları sayısı (Adet) 8.446.105.920 7.434.836.605 Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (Adet) (3.025.246.076) (1.570.150.465) 31 Aralık itibarıyla (Adet) 16.380.842.253 10.959.982.409 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla çıkarılmış katılma belgeleri 1.000.000.000.000 (31 Aralık 2014:

1.000.000.000.000) adettir.

Fon’a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.

(“Takasbank”) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır.

(22)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

9. FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER / NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Finansal durum tablosundaki toplam değer / net varlık değeri 192.720.012 122.286.940 Fiyat raporundaki toplam değer / net varlık değeri 192.720.012 122.286.940

Fark - -

10. HASILAT

1 Ocak - 1 Nisan - 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Faiz ve Temettü Gelirleri

Özel kesim menkul kıymetleri faiz ve kar payları 269.337 130.916 Kamu kesimi menkul kıymetleri faiz ve kar payları 11.331.352 3.829.250

Vadeli mevduat faizi 2.445.308 1.213.260

14.045.997 5.173.426 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin

Gerçekleşmiş Kar/Zarar

Özel kesim menkul kıymetleri satış karları 41.790 58.145

Kamu kesimi menkul kıymetleri satış zararları 934 (19.008)

Özel kesim menkul kıymetleri gerçekleşen değer artışları (77.480) 247.902 Kamu kesimi menkul kıymetleri gerçekleşen değer artışları 936.776 808.066

Ters repo gerçekleşen değer artışları 3.285 2.789

Borsa para piyasası gerçekleşen değer artışları 94.427 43.055

999.732 1.140.949 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin

Gerçekleşmemiş Kar/Zarar

Hisse senetleri (2.046.259) 1.086.784

Devlet tahvili (4.296.975) 2.526.434

Özel sektör tahvilleri 69.683 (69.225)

Vadeli mevduat 62.027 37.885

Borsa para piyasası 285 243

(6.211.239) 3.582.121

11. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer gelirler

1 Ocak - 1 Nisan - 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

(23)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

Diğer gelirler - 6

- 6

Esas faaliyetlerden diğer giderler

1 Ocak - 1 Nisan - 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Noter tasdik ücreti 3.270 1.165

Diğer giderler 9.616 3.151

12.886 4.316

(24)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

12. KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ

Fon’un 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle portföyünde yabancı para varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

13. TÜREV ARAÇLAR

Fon’un 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle portföyünde türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

14. FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal varlıklar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Gerçeğe uygun değer farkları kar / zarar

yansıtılan finansal varlıklar 164.126.691 103.739.094

164.126.691 103.739.094 31 Aralık 2015

Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara

yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Kayıtlı Değer

Hisse senetleri (*) 17.476.378 16.136.907

Devlet tahvili 149.024.480 146.986.233

Özel sektör tahvili 1.000.000 1.003.551

167.500.858 164.126.691 (*) Hisse senetlerinin tamamı BİST’te işlem görmektedir.

31 Aralık 2014

Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara

yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Kayıtlı Değer

Hisse senetleri (*) 5.329.516 6.036.420

Devlet tahvili 95.444.093 97.702.674

100.773.609 103.739.094

(*) Hisse senetlerinin tamamı BİST’te işlem görmektedir.

(25)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

15. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 21 Aralık 2015 tarihli ve 14184 sayılı izin doğrultusunda, 1 Ocak 2016’dan itibaren geçerli olmak üzere Fon’un karşılaştırma ölçütü aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir:

%10 BIST 100 Endeksi + %5 BIST-KYD DIBS Tüm Endeksi + %5 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi + %80 BIST-KYD DIBS 547 gün Endeksi

(31 Aralık 2014: Fon'un kurucusu olan ING Emeklilik A.Ş.'nin 29 Ocak 2015 tarihinde gerçekleştirdiği ve 30 Ocak 2015 tarihinde İstanbul Ticaret sicili müdürlüğünde tescil edilen olağanüstü genel kurulunda alınan karar ile Kurucu'nun ana sözleşmesinin 2. maddesi aşağıdaki sekilde tadil edilmiştir:

"Şirket'in ticaret ünvanı NN Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi'dir."

Kurucu'nun ticaret ünvanındaki bu değişiklik sonucunda Fon'un ünvanının NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olmasına 4 Mart 2015 tarihli Fon Kurulu’nda karar verilmiş ve Sermaye Piyasası Kurul'una gerekli değişiklikler için başvuruda bulunulmuştur).

16. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Fon’un 31 Aralık 2014 ve 2015 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerler ile ters repo alacakları toplamından teminata verilen nakit ve nakit benzerleri ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Bankalardaki nakit

Vadeli mevduat (*) 27.620.703 17.758.676

Vadesiz mevduat 1.990 1.563

Borsa para piyasası alacakları (**) 1.337.544 905.259

28.960.237 18.665.498 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Nakit ve nakit benzerleri 28.960.237 18.665.498

Faiz tahakkukları (121.247) (58.934)

Nakit akış tablosunda yer alan

nakit ve nakit benzerleri 28.838.990 18.606.564

(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatların vadesi 11 Ocak - 19 Şubat 2016 aralığında olup, ağırlıklı ortalama faiz oranı %13,31’dir (31 Aralık 2014: vadesi 23 Ocak - 24 Şubat 2015, ağırlıklı ortalama faiz oranı %10,79).

(**) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Borsa Para Piyasası’ndan alacakların vadesi 2 Ocak 2016, faiz oranı

%14,85’dur (31 Aralık 2014: vadesi 2 Ocak 2015, faiz oranı %10,30).

(26)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

17. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ

Fon, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Fon’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Fon’un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Faiz oranı riski

Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fon’un faize duyarlı finansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir.

Fon’un faize duyarlılığı finansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde olacak değişikliği içermektedir. Fon’un 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük ölçüde aynıdır. Bu sebeple, bu finansal tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır.

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Sabit faizli finansal araçlar

Nakit ve nakit benzerleri 27.620.703 17.758.676

Borsa ve para piyasası 1.337.544 905.259

Finansal varlıklar 147.989.784 97.702.674

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, Fon’un değişken faizli finansal varlığı bulunmamaktadır.

Fiyat riski

Fon piyasa fiyatıyla değerlenen finansal varlıklara sahip olduğundan fiyat riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tabloda, diğer bütün değişkenlerin sabit kalması koşuluyla, Fon’un portföyündeki hisse senetlerinin piyasa fiyatlarında %5 değer artış/(azalışının) Fon’un varlıkları üzerindeki etkisi gösterilmektedir.

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kar / Zarar Kar / Zarar Piyasa fiyat artışı/(azalışı) üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi

%5 806.845 301.821

(%5) (806.845) (301.821)

(27)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

17. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite riski

Likidite riski, nakit olarak ya da diğer bir finansal varlığın teslimi suretiyle ödenen finansal borçlarla ilgili yükümlülüklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Fon, katılma paylarının paraya çevrilmesine bağlı olarak günlük nakit çıkış riskine maruzdur.

31 Aralık 2015

1 aya 3 aya 3 ay - 1 yıl - 5 yıl

kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası üzeri Vadesiz Toplam

Nakit ve nakit benzerleri 13.911.247 15.047.000 - - - 1.990 28.960.237

Finansal varlıklar - - 61.484.457 82.175.832 4.329.496 16.136.906 164.126.691

Toplam varlıklar 13.911.247 15.047.000 61.484.457 82.175.832 4.329.496 16.138.896 193.086.928

Takas borçları 174.872 - - - - - 174.872

İlişkili taraflara borçlar 51.339 - - - - - 51.339

Diğer borçlar 140.705 - - - - - 140.705

Toplam kaynaklar 366.916 - - - - - 366.916

Net likidite fazlası/(açığı) 13.544.331 15.047.000 61.484.457 82.175.832 4.329.496 16.138.896 192.720.012

31 Aralık 2014

1 aya 3 aya 3 ay - 1 yıl - 5 yıl

kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası üzeri Vadesiz Toplam

Nakit ve nakit benzerleri 10.336.152 8.327.783 - - - 1.563 18.665.498

Finansal varlıklar 9.279.308 - 36.770.218 47.408.115 4.245.033 6.036.420 103.739.094

Toplam varlıklar 19.615.460 8.327.783 36.770.218 47.408.115 4.245.033 6.037.983 122.404.592

İlişkili taraflara borçlar 32.358 - - - - - 32.358

Diğer borçlar 85.294 - - - - - 85.294

Toplam kaynaklar 117.652 - - - - - 117.652

Net likidite fazlası/(açığı) 19.497.808 8.327.783 36.770.218 47.408.115 4.245.033 6.037.983 122.286.940

Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Fon, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.

Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Fon’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

(28)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

a. Finansal varlıklar:

Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır.

Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.

b. Finansal yükümlülükler:

Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.

Fon’un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Gerçeğe uygun Kayıtlı Gerçeğe uygun Kayıtlı

değer değer değer değer

Nakit ve nakit benzerleri 28.960.237 28.960.237 18.665.498 18.665.498 Finansal varlıklar 164.126.691 164.126.691 103.739.094 103.739.094

Takas borçları 174.872 174.872 - -

Diğer borçlar 192.044 192.044 117.652 117.652

Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değeri

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

 Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

 İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

 Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

(29)

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

Alım-satım amaçlı gösterilen finansal varlıklar:

31 Aralık 2015 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Borçlanma senetleri 147.989.784 - - 147.989.784

Hisse senetleri 16.136.907 - - 16.136.907

Toplam finansal varlıklar 164.126.691 - - 164.126.691

31 Aralık 2014 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Borçlanma senetleri 97.702.674 - - 97.702.674

Hisse senetleri 6.036.420 - - 6.036.420

Toplam finansal varlıklar 103.739.094 - - 103.739.094 Kredi riski

Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta finansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak tanımlanmaktadır. Fon’un kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatırımlardan kaynaklanmaktadır.

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:

Bankalardaki Ters Repo

Mevduat Alacakları

İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal

31 Aralık 2015 Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar (*)

Raporlama tarihi itibarıyla

maruz kalınan azami risk 1.990 28.958.247 - - 147.989.784

Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri 1.990 28.958.247 - - 147.989.784

Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların

net defter değerleri - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - -

- Net değerin teminat ile güvence

altına alınmış kısmı - - - - -

(*) Bankalar mevduatı, Borsa Para Piyasası işlemlerini de içermektedir.

(**) Finansal Yatırımlar, devlet ve özel sektör tahvillerinden oluşmaktadır.