Haftalık Eurobond Raporu – 20.12.2021
Yatırım Danışmanlığı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Çekince
Yatırım Danışmanlığı
3
Yorum Yatırım Danışmanlığı
FED toplantısının yansımaları sürerken endekslerde dün satıcılı bir seyir izlendi. FED sonrasında daha yakında takip edilen Avrupa Merkez Bankası(ECB)’den beklentilere paralel kararlar çıktı. Pandemi acil varlık alım programıının(PEPP) Mart ayında sona ereceği, ikinci çeyrekten itibaren de normal varlık alımlarının artırılacağı ifade edildi. ECB Başkanı Lagarde, FED’im aksine 2022’de faiz artırımının olası olmadığını yineledi. Bu gelişmeler ışığında ABD 10 yıllık tahvilinin getirisi 1,37%’e kadar daraldı.
Gelişmekte olan ülkerin risk primleri 0,5-1 baz puan artış gösterirken, uzun taraflı eurobondları hafif satıcılı seyir izledi. Bu hafta yurt içinde ve yurt dışında önemli haber akışı bulunmamaktadır.
İç piyasalar için daha kritik olan TCMB faiz kararı takip edildi. TCMB, piyasa beklentilerine paralel olarak 100 baz puan indirime giderek politika faizini %14’e çekti ve 2022’nin ilk çeyreğinde atılan adımların sonuçlarının gözden geçirileceği ifade edildi. Bu ifade ise faiz indirimlerine bir süre ara verildiği düşünülebilir. Risk primi 60 baz puan artarak 577 puan seviyesine yükseldi. Risk priminin artmasıyla Hazine, banka/özel sektör eurobondları negatif etkilendi. Negatif etkilenen yine kısa taraflı kıymetler oldu.
Kısa ve orta eurobondların getirileri ortalama 75-80 baz puan artış kaydetti. Hazine’nin yeni ihracı olan 2033 vadeli kıymetin getirisi ortalama %7,86’den işlem gördü. Vakıfbank’ın 2022 vadeli kıymetinin ortalama getirisi %6,89 ile haftayı tamamladı.
Geçen haftanın en dikkat çekeni Ülker’in 2025 vadeli senior tahvili oldu. Kıymetin fiyatı kabaca 3.38$ değer kaybetti. Risk
priminindeki yukarı yönlü seyirden dolayı yatırımcılarımıza Hazine’nin kısa taraflı kıymetlerini öneririz.
Grafikler
Yatırım Danışmanlığı
5
Hazine’nin USD ve EUR Cinsinden Eurobondları/Sukukları(USD) Yatırım Danışmanlığı
USD Cinsinden Hazine Eurobondları
ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü Z - Spread
(bps) Tahvil Tipi
US900123BY51 5,13 25.03.2022 99,74 100,37 6,07 3,63 200.000,00 -0,33 -0,96 481 Sr Unsecured B2 BB- XS1684378208 4,25 18.09.2022 98,67 99,52 6,11 4,90 200.000,00 -0,87 -2,03 526 Sr Unsecured B2 B+
US900123BZ27 6,25 26.09.2022 100,57 101,31 5,46 4,47 200.000,00 -0,68 -1,81 471 Sr Unsecured B2 BB- US900123CA66 3,25 23.03.2023 96,83 97,32 5,90 5,49 200.000,00 -1,09 -2,35 526 Sr Unsecured B2 BB- XS1496463297 5,38 24.10.2023 96,89 97,82 7,20 6,65 200.000,00 -2,25 -4,49 631 Sr Unsecured B2 B+
US900123CR91 7,25 23.12.2023 100,79 101,83 6,82 6,27 200.000,00 -1,65 -4,29 589 Sr Unsecured B2 BB- US900123CF53 5,75 22.03.2024 96,99 97,95 7,22 6,74 200.000,00 -1,95 -4,59 626 Sr Unsecured B2 BB- XS1917720911 8,25 24.01.2024 101,26 102,25 7,58 7,07 200.000,00 -2,26 -4,77 665 Sr Unsecured B2 B+
XS1814962582 6,13 3.05.2024 97,96 100,55 7,07 5,87 200.000,00 -0,92 -3,14 572 Sr Unsecured B2 B+
US900123CV04 6,35 10.08.2024 97,42 98,38 7,44 7,03 200.000,00 -2,45 -5,16 643 Sr Unsecured B2 BB- US900123CW86 5,60 14.11.2024 95,57 96,46 7,32 6,97 200.000,00 -2,27 -4,98 630 Sr Unsecured B2 BB- US900123AW05 7,38 5.02.2025 99,69 100,31 7,48 7,26 2.000,00 -2,30 -5,27 650 Sr Unsecured B2 BB- US900123CZ18 6,38 14.10.2025 96,51 97,52 7,44 7,13 200.000,00 -2,62 -4,93 634 Sr Unsecured B2 - US900123CX69 4,25 13.03.2025 91,55 92,51 7,23 6,88 200.000,00 -2,46 -4,82 616 Sr Unsecured B2 BB- US900123CJ75 4,25 14.04.2026 88,35 89,29 7,45 7,18 200.000,00 -2,82 -5,45 634 Sr Unsecured B2 BB- US900123DB31 4,75 26.01.2026 90,92 91,80 7,35 7,09 200.000,00 -2,68 -5,06 626 Sr Unsecured B2 BB-
XS2332876106 5,75 6.07.2026 91,34 92,27 8,06 7,80 200.000,00 -2,53 -6,41 695 Sr Unsecured B2 B+
US900123CK49 4,88 9.10.2026 89,60 90,58 7,49 7,23 200.000,00 -2,90 -5,24 636 Sr Unsecured B2 BB- US900123CL22 6,00 25.03.2027 93,15 94,06 7,60 7,38 200.000,00 -3,01 -5,27 647 Sr Unsecured B2 BB- US900123CP36 5,13 17.02.2028 88,63 89,18 7,46 7,34 200.000,00 -3,23 -5,26 634 Sr Unsecured B2 BB- US900123CQ19 6,13 24.10.2028 91,94 92,46 7,66 7,55 200.000,00 -3,26 -5,70 652 Sr Unsecured B2 BB- US900123CT57 7,63 26.04.2029 98,69 99,67 7,86 7,68 1.000,00 -3,44 -5,57 667 Sr Unsecured B2 BB- US900123AL40 11,88 15.01.2030 124,07 125,18 7,80 7,64 200.000,00 -3,15 -5,40 661 Sr Unsecured B2 BB- US900123CY43 5,25 13.03.2030 85,05 85,91 7,74 7,58 200.000,00 -3,63 -5,68 652 Sr Unsecured B2 BB- US900123DA57 5,95 15.01.2031 87,91 88,82 7,84 7,68 200.000,00 -3,73 -5,36 661 Sr Unsecured B2 - US900123DC14 5,88 26.06.2031 87,39 88,23 7,78 7,64 2.000,00 -3,77 -5,28 654 Sr Unsecured B2 BB- US900123AT75 8,00 14.02.2034 101,76 102,70 7,77 7,65 2.000,00 -3,57 -4,68 650 Sr Unsecured B2 BB- US900123DD96 6,50 20.09.2033 89,24 90,08 7,92 7,80 200.000,00 -4,10 -5,04 665 Sr Unsecured - BB- US900123AY60 6,88 17.03.2036 91,29 92,24 7,90 7,78 2.000,00 -3,57 -4,43 659 Sr Unsecured B2 BB- US900123BB58 7,25 5.03.2038 94,52 95,41 7,85 7,75 100.000,00 -3,69 -4,75 653 Sr Unsecured B2 BB- US900123BG46 6,75 30.05.2040 88,06 89,08 8,00 7,88 200.000,00 -3,83 -5,08 664 Sr Unsecured B2 BB- US900123BJ84 6,00 14.01.2041 80,99 82,01 7,95 7,83 200.000,00 -4,03 -4,67 659 Sr Unsecured B2 BB- US900123CB40 4,88 16.04.2043 74,37 75,11 7,25 7,17 200.000,00 -3,73 -2,49 589 Sr Unsecured B2 BB- US900123CG37 6,63 17.02.2045 85,78 86,51 7,98 7,90 200.000,00 -4,25 -4,27 663 Sr Unsecured B2 BB- US900123CM05 5,75 11.05.2047 78,47 79,13 7,69 7,62 200.000,00 -4,35 -3,82 634 Sr Unsecured B2 BB- EUR Cinsinden Hazine Eurobondları
ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü Z - Spread
(bps) Tahvil Tipi
XS1057340009 4,13 11.04.2023 100,76 101,66 3,51 2,80 100.000,00 -0,76 -2,20 362 Sr Unsecured B2 BB- XS1843443356 4,63 31.03.2025 99,57 100,24 4,76 4,54 100.000,00 -1,92 -4,16 489 Sr Unsecured B2 BB- XS1629918415 3,35 14.06.2025 95,53 96,24 4,66 4,43 100.000,00 -2,05 -3,83 478 Sr Unsecured B2 BB- XS1909184753 5,20 16.02.2026 99,39 100,08 5,36 5,17 100.000,00 -2,41 -5,19 546 Sr Unsecured B2 BB- XS2361850527 4,38 8.07.2027 94,29 95,29 5,59 5,37 100.000,00 -2,67 -5,28 560 Sr Unsecured B2 BB- USD Cinsinden Hazine Sukukları
ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü Z - Spread
(bps) Tahvil Tipi
XS1816199373 5,80 21.02.2022 100,92 101,50 2,50 0,49 200.000,00 0,06 -0,26 145 Sr Unsecured B2 BB- XS1586385178 5,00 6.04.2023 100,42 101,15 4,66 4,07 200.000,00 -0,42 -1,40 392 Sr Unsecured B2 BB- XS1141043296 4,49 25.11.2024 98,11 98,99 5,19 4,86 200.000,00 -0,58 -1,88 417 Sr Unsecured B2 BB- XS2351109116 5,13 22.06.2026 95,82 96,81 6,20 5,94 200.000,00 -1,19 -3,08 509 Sr Unsecured B2 - (Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş / Türk Eximbank)
Fiyat Performans 5D (Δ %) / 1M (Δ %)
Fiyat Performans 5D (Δ %) / 1M (Δ %)
Kredi Notu (Moody's & Fitch)
Kredi Notu (Moody's & Fitch)
Fiyat Performans 5D (Δ %) / 1M (Δ %)
Kredi Notu (Moody's & Fitch)
Bankaların USD Cinsinden Eurobondları Yatırım Danışmanlığı
Şirket Adı ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü Z - Spread
(bps) Tahvil Tipi
Yapı Kredi XS1571399754 5,75 24.02.2022 99,90 100,04 6,21 5,41 200.000,00 -0,36 -0,87 580 Sr Unsecured B2 B+
İş Bankası XS1508390090 5,50 21.04.2022 100,21 100,36 4,82 4,36 200.000,00 -0,29 -0,87 451 Sr Unsecured B3 B+
Ziraat Bankası XS1605397394 5,13 3.05.2022 99,68 100,26 5,98 4,38 200.000,00 -0,55 -1,17 509 Sr Unsecured B2 B+
Vakıfbank XS1622626379 5,63 30.05.2022 100,46 100,64 4,55 4,13 200.000,00 -0,33 -1,13 421 Sr Unsecured B2 B+
Garanti Bankası USM8931TAF68 5,25 13.09.2022 100,69 100,92 4,27 3,95 200.000,00 -0,85 -1,63 387 Sr Unsecured B2 B+
Akbank USM0375YAK49 5,00 24.10.2022 100,53 100,76 4,35 4,07 200.000,00 -0,45 -1,29 393 Sr Unsecured B2 B+
İş Bankası XS0847042024 6,00 24.10.2022 99,67 100,27 6,39 5,66 150.000,00 -1,26 -2,02 575 Subordinated Caa2 B- Vakıfbank XS0849728190 6,00 1.11.2022 99,17 99,35 7,00 6,78 200.000,00 -2,31 -2,77 660 Subordinated Caa3 B- Yapı Kredi XS0861979440 5,50 6.12.2022 99,10 99,39 6,48 6,16 200.000,00 -0,88 -2,43 600 Subordinated Caa1 B-
TSKB XS1750996206 5,50 16.01.2023 99,44 99,57 6,05 5,92 200.000,00 -0,93 -2,52 561 Sr Unsecured B3 B+
Fibabanka XS1711581337 6,00 25.01.2023 100,92 100,97 5,12 5,07 200.000,00 -0,56 -1,00 472 Sr Unsecured - B+
Vakıfbank XS1760780731 5,75 30.01.2023 N/A N/A 6,42 6,26 200.000,00 -1,33 -3,04 596 Sr Unsecured B2 B+
Garanti Bankası XS1576037284 5,88 16.03.2023 101,16 101,39 4,89 4,70 200.000,00 -0,73 -2,67 436 Sr Unsecured B2 B+
Yapı Kredi XS1788516679 6,10 16.03.2023 100,72 101,08 5,48 5,18 200.000,00 -1,17 -2,20 490 Sr Unsecured B2 B+
Ziraat Bankası XS1691349010 5,13 29.09.2023 97,59 98,91 6,58 5,77 200.000,00 -0,76 -2,91 558 Sr Unsecured B2 B+
İş Bankası XS1003016018 7,85 10.12.2023 102,28 102,64 6,60 6,40 200.000,00 -1,32 -3,90 585 Subordinated Caa3 B- Vakıfbank XS1970705528 8,13 28.03.2024 101,12 101,33 7,57 7,47 200.000,00 -2,57 -5,33 680 Sr Unsecured B2 B+
İş Bankası XS1578203462 6,13 25.04.2024 97,10 97,37 7,49 7,36 200.000,00 -3,22 -5,58 668 Sr Unsecured B3 B+
Yapı Kredi XS1634372954 5,85 21.06.2024 97,23 97,56 7,08 6,93 200.000,00 -2,14 -4,77 623 Sr Unsecured B2 B+
QNB Finansbank XS1959391019 6,88 7.09.2024 102,94 103,74 5,68 5,37 200.000,00 -1,17 -3,70 471 Sr Unsecured B2 B+
TSKB XS2100270508 6,00 23.01.2025 95,60 95,77 7,62 7,56 200.000,00 -1,76 -4,97 672 Sr Unsecured B3 B+
Vakıfbank XS2112797290 5,25 5.02.2025 92,48 92,65 8,02 7,95 200.000,00 -2,90 -6,36 711 Sr Unsecured B2 B+
Akbank XS1210422074 5,13 31.03.2025 93,48 93,99 7,40 7,21 200.000,00 -2,80 -6,52 642 Sr Unsecured B2 B+
Vakıfbank XS2266963003 6,50 8.01.2026 95,17 95,38 7,92 7,85 200.000,00 -1,77 -6,00 693 Sr Unsecured B2 B+
TSKB US90015YAB56 5,88 14.01.2026 92,97 93,13 7,93 7,88 200.000,00 -1,95 -6,00 695 Sr Unsecured B3 B+
Ziraat Bankası XS2274089288 5,38 2.03.2026 91,64 92,96 7,74 7,35 200.000,00 -0,89 -4,94 658 Sr Unsecured B2 B+
Vakıfbank US90015WAL72 5,50 1.10.2026 89,01 89,19 8,33 8,28 200.000,00 -3,70 -8,41 731 Sr Unsecured - -
Akbank XS1574750292 7,20 16.03.2027 98,21 98,73 6,75 6,63 200.000,00 -0,34 -2,18 1381 Subordinated Caa2 B-
TSKB XS1584113184 7,63 29.03.2027 99,70 99,99 6,93 6,86 200.000,00 -0,06 -1,23 806 Subordinated Caa3 B-
Garanti Bankası XS1617531063 6,13 24.05.2027 97,78 99,29 6,03 5,70 200.000,00 -0,25 -1,55 958 Subordinated Caa2 B Odeabank XS1655085485 7,63 1.08.2027 79,55 80,40 12,23 11,98 200.000,00 -1,47 -6,48 4909 Subordinated Caa3 CCC+
Vakıfbank XS1551747733 8,00 1.11.2027 98,96 99,52 7,49 7,37 200.000,00 -1,10 -4,46 863 Subordinated Ca B-
Credit Europe XS1706923148 7,25 9.11.2027 98,76 99,85 6,84 6,61 200.000,00 N/A N/A 777 Subordinated B2 B-
Fibabanka XS1386178237 7,75 24.11.2027 98,21 98,51 7,25 7,19 200.000,00 -0,20 -2,46 1209 Subordinated - B-
Akbank XS1772360803 6,80 27.04.2028 97,21 98,20 6,20 6,01 200.000,00 -0,45 -3,31 816 Subordinated Caa2 B-
İş Bankası XS1623796072 7,00 29.06.2028 96,66 97,89 7,20 6,96 200.000,00 -1,49 -4,05 844 Subordinated Caa3 B- İş Bankası XS2106022754 7,75 22.01.2030 96,89 97,51 8,03 7,93 200.000,00 -2,68 -5,18 794 Subordinated Caa3 B- Yapı Kredi XS2286436451 7,88 22.01.2031 97,45 97,94 8,61 8,53 200.000,00 -2,67 -4,88 760 Subordinated Caa2 B-
Fiyat Performans 5D (Δ %) / 1M (Δ %)
Kredi Notu (Moody's & Fitch)
7
Özel Sektörün USD ve EUR Cinsinden Eurobondları Yatırım Danışmanlığı
Şirket Adı ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü Z - Spread
(bps) Tahvil Tipi
Anadolu Efes XS0848940523 3,38 1.11.2022 100,17 100,38 3,17 2,92 200.000,00 -0,58 -1,42 275 Sr Unsecured B2u -
Petkim XS1747548532 5,88 26.01.2023 99,33 99,48 6,51 6,37 200.000,00 -0,73 -1,81 606 Sr Unsecured B2 B
Koç Holding XS1379145656 5,25 15.03.2023 100,12 100,29 5,14 5,00 200.000,00 -0,87 -2,00 471 Sr Unsecured B2 -
Arçelik XS0910932788 5,00 3.04.2023 98,55 98,82 6,19 5,96 200.000,00 -2,57 -4,22 563 Sr Unsecured - BB *+
Rönesans Gayrimenkul XS1807502668 7,25 26.04.2023 91,91 92,01 14,03 13,93 200.000,00 -4,12 -6,91 1352 Sr Unsecured B3 B
Türk Telekom XS1028951264 4,88 19.06.2024 98,61 98,83 5,48 5,38 200.000,00 -1,45 -3,45 465 Sr Unsecured - BB-
Coca Cola İçecek XS1577950402 4,22 19.09.2024 100,76 101,20 3,92 3,75 200.000,00 -1,08 -2,84 302 Sr Unsecured B2 BBB-
Tüpraş XS1686704948 4,50 18.10.2024 95,42 95,71 6,29 6,17 200.000,00 -2,00 -4,29 540 Sr Unsecured B2 B+
Türk Telekom XS1955059420 6,88 28.02.2025 100,69 101,01 6,63 6,52 200.000,00 -2,78 -5,52 569 Sr Unsecured - BB-
Koç Holding XS1961766596 6,50 11.03.2025 101,17 101,60 6,09 5,94 200.000,00 -1,92 -3,08 513 Sr Unsecured B2 -
Turkcell XS1298711729 5,75 15.10.2025 97,96 98,40 6,36 6,22 200.000,00 -2,75 -6,23 535 Sr Unsecured B2u BB-
Ülker Bisküvi XS2241387500 6,95 30.11.2025 94,94 95,79 8,51 8,24 200.000,00 -4,34 -9,30 744 Sr Unsecured - BB-
İstanbul Büyükşehir Belediyesi US46522TAA60 6,38 9.12.2025 92,07 92,93 8,79 8,51 200.000,00 -1,99 -6,22 770 Sr Unsecured B2 BB-
Pegasus XS2337336445 9,25 30.04.2026 100,31 100,52 9,16 9,10 200.000,00 -1,61 -4,38 821 Sr Unsecured - BB-
Şişecam XS1961010987 6,95 14.03.2026 102,15 102,39 6,36 6,29 200.000,00 -2,78 -5,78 535 Sr Unsecured B2 BB-
Arçelik XS2346972263 3,00 27.05.2026 98,58 99,32 3,35 3,16 100.000,00 -0,81 -2,54 342 Sr Unsecured - B-
Zorlu Yenilenebilir Enerji XS2346915890 9,00 1.06.2026 83,27 83,88 14,20 13,99 200.000,00 -2,05 -9,52 1398 Secured - BB+
Sasa Polyester* XS2357838601 3,25 30.06.2026 100,06 101,35 3,24 2,93 200.000,00 -2,71 1,90 1472 Sr Unsecured - - Hyundai Assan Otomotiv XS2362559481 1,63 30.07.2026 98,06 98,27 2,07 2,02 200.000,00 0,36 0,18 104 Sr Unsecured Baa1 - Aydem Yenilenebilir Enerji XS2368781477 7,75 2.02.2027 81,23 81,63 12,87 12,74 200.000,00 -4,03 -13,67 1267 Secured - B+
Anadolu Efes XS2355105292 3,38 29.06.2028 96,33 96,69 4,02 3,96 200.000,00 -1,73 -4,78 290 Sr Unsecured - BBB-
Türk Hava Yolları US10010YAA01 4,20 15.09.2028 90,78 93,38 6,29 5,68 2.000,00 0,05 -3,15 713 1st Lien Secured B2 BB
Turkcell XS1803215869 5,80 11.04.2028 95,60 96,30 6,66 6,52 200.000,00 -3,98 -8,37 552 Sr Unsecured - BB-
Kuveyt Türk XS2384355520 6,13 16.12.2031 100,27 100,72 6,25 6,19 200.000,00 -0,80 -3,18 500 Subordinated - B
LimakPort İskendurun XS2339789732 9,50 10.07.2036 93,66 94,26 10,35 10,26 200.000,00 -2,11 -5,74 N/A Secured - BB-
(EUR)
*Paya Dönüştürebilir Tahvil
Fiyat Performans 5D (Δ %) / 1M (Δ %)
Kredi Notu (Moody's & Fitch)
Gelişmekte Olan Ülkelerin USD Cinsinden Eurobondları Yatırım Danışmanlığı
Ülke ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü
Z - Spread
(bps)
Tahvil Tipi
Arjantin US040114HP86 4,63 11.01.2023 37,71 39,12 126,47 120,73 1.000,00 0,01 N/A 13246 Sr Unsecured - Ca Venezuela USP17625AA59 9,00 7.05.2023 9,06 9,50 304,30 295,37 100,00 1,42 N/A N/A Sr Unsecured WD C
Meksika US91086QAJ76 8,00 24.09.2022 105,43 105,75 0,92 0,74 1.000,00 0,03 -0,13 23 Sr Unsecured BBB- Baa1 Katar XS1806502453 3,88 23.04.2023 103,81 104,51 1,00 0,49 200.000,00 0,10 -0,27 28 Sr Unsecured AA- Aa3 Panama US698299AS33 9,38 16.01.2023 103,17 103,40 1,19 1,06 1.000,00 -0,09 -0,27 52 Sr Unsecured BBB- Baa2 Brezilya US105756BU30 2,63 5.01.2023 117,48 118,20 1,20 0,92 200.000,00 -0,01 -0,04 32 Sr Unsecured BB- Ba2 Suudi Arabistan XS1694216687 2,88 4.03.2023 102,36 102,84 0,90 0,50 200.000,00 -0,08 -0,03 28 Sr Unsecured A A1 Endonezya USY20721BD05 3,38 15.04.2023 107,07 107,45 1,10 0,92 200.000,00 0,03 -0,06 31 Sr Unsecured BBB Baa2
Ukrayna XS1303921214 7,75 1.09.2022 99,31 99,92 8,18 7,79 100.000,00 -0,63 -0,62 741 Sr Unsecured B B3u Filipinler US718286BN61 5,50 30.03.2026 116,24 116,91 1,56 1,41 200.000,00 -0,07 -0,05 51 Sr Unsecured BBB Baa2
Şili US168863CA49 3,13 21.01.2026 105,38 105,88 1,75 1,63 200.000,00 0,02 -0,16 72 Sr Unsecured A- A1 Suudi Arabistan XS2159975619 2,90 22.10.2025 103,13 103,63 1,86 1,76 200.000,00 -0,10 0,03 77 Sr Unsecured A A1 Meksika US91086QBG29 4,13 21.01.2026 110,46 110,90 2,05 1,96 200.000,00 0,01 -0,01 97 Sr Unsecured BBB- Baa1
Peru US715638AS19 7,35 21.07.2025 110,12 110,68 2,22 2,12 100.000,00 0,06 -0,05 112 Sr Unsecured BBB+ A3 Endonezya USY20721BN86 4,75 8.01.2026 109,64 110,12 2,01 1,93 200.000,00 0,00 -0,09 92 Sr Unsecured BBB Baa2
Panama USP90603AN40 3,75 17.04.2026 106,22 107,05 2,23 2,04 1.000,00 0,00 0,16 115 Sr Unsecured BBB- - Rusya RU000A0JWHA4 4,75 27.05.2026 108,34 108,93 2,61 2,50 200.000,00 0,06 0,10 152 Sr Unsecured BBB - Brezilya US105756BX78 6,00 7.04.2026 136,97 138,66 2,72 2,44 200.000,00 -0,35 -0,04 156 Sr Unsecured BB- Ba2 Ukrayna US903724AS16 7,75 1.09.2025 96,98 97,72 8,54 8,34 100.000,00 -1,57 -0,20 745 Sr Unsecured B B3u Katar XS1405782159 3,25 2.06.2026 106,11 107,16 1,81 1,58 200.000,00 -0,20 -0,01 70 Sr Unsecured AA- Aa3 Endonezya US455780CV60 1,85 12.03.2031 97,01 97,48 2,21 2,15 200.000,00 -0,02 0,53 99 Sr Unsecured BBB Baa2
Filipinler US718286BB24 7,75 14.01.2031 145,94 146,66 2,15 2,08 100.000,00 0,02 0,01 95 Sr Unsecured BBB Baa2 Suudi Arabistan XS2159975700 3,25 22.10.2030 96,94 98,27 2,57 2,43 200.000,00 -0,14 -0,04 125 Sr Unsecured A A1
Meksika US91086QAG38 8,30 15.08.2031 97,49 97,88 2,97 2,92 1.000,00 0,08 0,39 175 Sr Unsecured BBB- Baa1 Brezilya US105756CC23 3,88 12.06.2030 93,08 93,55 4,64 4,58 200.000,00 0,04 0,44 342 Sr Unsecured BB- Ba2 Ukrayna XS2010030836 7,25 15.03.2033 89,18 90,25 8,78 8,62 200.000,00 -2,23 -0,61 751 Sr Unsecured B - Arjantin US040114HR43 6,88 11.01.2048 38,63 40,03 17,96 17,36 1.000,00 0,03 N/A 1806 Sr Unsecured - Ca
Şili US168863CE60 3,86 21.06.2047 104,32 105,10 3,28 3,24 200.000,00 0,08 1,26 191 Sr Unsecured A- A1 Katar XS2155352748 4,40 16.04.2050 124,94 126,09 3,07 3,02 200.000,00 0,02 1,02 170 Sr Unsecured AA- Aa3 Endonezya US455780CR58 3,50 14.02.2050 103,52 104,41 3,31 3,26 200.000,00 0,04 -0,28 193 Sr Unsecured BBB Baa2
Peru US715638BM30 5,63 18.11.2050 104,47 105,45 3,31 3,26 1.000,00 0,09 0,32 193 Sr Unsecured BBB+ A3 Suudi Arabistan XS1936302949 5,25 16.01.2050 107,92 108,86 3,35 3,31 200.000,00 0,33 0,28 200 Sr Unsecured A A1 Meksika US91087BAD29 4,60 10.02.2048 114,14 114,87 4,16 4,12 200.000,00 0,17 1,09 279 Sr Unsecured BBB- Baa1 Brezilya US105756BY51 5,63 21.02.2047 88,44 89,02 5,57 5,52 200.000,00 0,14 1,30 421 Sr Unsecured BB- Ba2
Fiyat Performans 1D (Δ %) / 5D (Δ %)
Kredi Notu (Moody's & Fitch)
9
Gelişmiş Ülkelerin Yerel Para Cinsinden Tahvilleri Yatırım Danışmanlığı
Ülke ISIN Kupon % Vade Alış Fiyatı Satış Fiyatı Alış Getiri Satış Getiri Min. İşlem Büyüklüğü Z - Spread
(bps) Tahvil Tipi
ABD US91282CBU45 0,13 31.03.2023 99,6 99,6 0,46 0,42 100,00 -0,5 0,0 0,08 Sr Unsecured AAAu Aaa
Almanya DE0001104834 0,00 10.03.2023 101,4 101,5 -0,72 -0,73 0,01 -35,0 0,1 0,12 Sr Unsecured AAAu - İngiltere GB00BL68HG94 0,13 31.01.2023 99,2 99,2 0,51 0,49 0,01 -39,9 0,0 0,15 Sr Unsecured AA-u - Fransa FR0013479102 0,00 25.02.2023 100,8 100,9 -0,64 -0,72 1,00 -19,9 0,0 0,01 Sr Unsecured AAu -
İtalya IT0005384497 0,60 15.01.2023 100,6 100,6 -0,27 -0,27 1.000,00 8,5 0,1 0,14 Sr Unsecured - -
Japonya JP1024231M43 0,01 1.04.2023 100,1 100,2 -0,10 -0,14 50.000,00 -7,9 83567,5 N/A Sr Unsecured - -
ABD US91282CBT71 0,75 31.03.2026 98,3 98,4 1,15 1,14 100,00 14,9 0,0 0,16 Sr Unsecured AAAu Aaa
Almanya DE0001141836 0,00 10.04.2026 103,0 103,0 -0,61 -0,62 0,01 -47,3 0,1 0,50 Sr Unsecured AAAu - İngiltere GB00BL68HJ26 0,13 30.01.2026 98,9 98,9 0,61 0,60 0,01 -25,9 0,0 0,25 Sr Unsecured AA-u - Fransa FR0013415627 0,00 25.03.2025 102,2 102,2 -0,41 -0,42 1,00 -29,5 0,1 0,53 Sr Unsecured AAu -
İtalya IT0005419848 0,00 1.02.2026 99,2 99,2 0,17 0,16 1.000,00 31,7 0,3 0,38 Sr Unsecured - -
Japonya JP1051471M45 0,01 20.03.2026 100,4 100,5 -0,10 -0,12 50.000,00 -7,4 0,0 0,00 Sr Unsecured - -
ABD US91282CBL46 1,13 15.02.2031 97,9 98,0 1,37 1,36 100,00 17,2 0,0 -0,08 Sr Unsecured - Aaa
Almanya DE0001102531 0,00 15.02.2031 103,7 103,8 -0,38 -0,39 0,01 -46,3 0,3 0,85 Sr Unsecured AAAu - İngiltere GB00B24FF097 4,75 7.12.2030 95,3 95,3 0,76 0,75 0,01 0,6 0,0 0,27 Sr Unsecured AA-u Aa3u
Fransa FR0013516549 0,00 25.11.2030 100,3 100,3 -0,03 -0,03 1,00 -12,5 0,4 1,02 Sr Unsecured AAu -
İtalya IT0005422891 0,60 1.04.2031 100,5 100,6 0,89 0,89 1.000,00 80,4 0,7 0,71 Sr Unsecured - -
Japonya JP1103621M43 0,10 20.03.2031 100,8 100,9 0,01 0,00 50.000,00 -1,8 0,0 N/A Sr Unsecured - -
ABD US912810SU34 1,88 15.02.2051 101,1 101,3 1,83 1,82 100,00 45,9 1,0 -0,94 Sr Unsecured - Aaa
Almanya DE0001102481 0,00 15.08.2050 101,1 101,3 -0,04 -0,04 0,01 -28,2 0,9 1,95 Sr Unsecured AAAu Aaau İngiltere GB00BMBL1F74 0,63 22.10.2050 92,2 92,4 0,93 0,93 0,01 29,9 -0,4 0,30 Sr Unsecured AA-u -
Fransa FR0013480613 0,75 25.05.2052 102,3 102,6 0,67 0,65 1,00 41,8 0,8 1,18 Sr Unsecured AAu Aa2u
İtalya IT0005398406 1,70 1.09.2050 99,5 99,6 1,73 1,72 1.000,00 147,3 1,5 0,47 Sr Unsecured - -
Japonya JP1300701M48 0,70 20.03.2051 101,1 101,5 0,65 0,64 50.000,00 20,7 0,0 0,08 Sr Unsecured - -
*Yerel Para Birimleri Kullanılmaktadır.
