Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

18 Mart 2021 Perşembe

Piyasa Verileri

Endeksler 17 Mart %Değ. Ybb

BIST100  1.562,1 -0,5% 5,8%

BIST030  1.628,4 -0,8% -0,5%

VIOP030 Endeks  1.618,0 -1,5% -2,9%

FTSE  6.762,7 -0,6% 4,7%

DJI  33.015,4 0,6% 7,9%

DAX  14.596,6 0,3% 6,4%

RTS  1.493,7 -3,8% 7,7%

Parite 17 Mart %Değ. Ybb

USD/TRY  7,4853 -0,3% 0,8%

EUR/TRY  8,9704 -0,2% -1,4%

($+€)/TRY  8,2238 0,2% -0,7%

EUR/USD  1,1967 -0,1% -2,1%

Emtia 17 Mart %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  67,27 -0,4% 30,5%

Bakır ($/ton)  4,10 0,2% 16,7%

Altın ($/ons)  1.749 1,3% -7,7%

Gümüş ($/ons)  26,60 2,1% 0,7%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)

EUHOL 10% DAGI -9% SISE 1848

SEYKM 10% TACTR -7% GARAN 1496

ARTI 10% ETILR -7% THYAO 1311

LUKSK 10% ACSEL -7% SASA 1039

FROTO 10% ECZYT -6% KARSN 975

BIST 100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Güne alımlarla başlayan BIST-100 endeksi gün içinde 1,590 seviyesine kadar yükselse de kapanış 1,562 seviyesinden gerçekleşti. Endeks böylelikle TL bazında tarihi zirveyi yenilemiş oldu. İşlem hacmi 24.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 20 hisse değer kazandı, 80 hisse ise değer kaybetti. Güne başlarken Dolar/TL 7.49 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli piyasalarda pozitif seyir izleniyor.

Küresel piyasalarda coşku sürüyor. Hisse endeksleri rekor tazelerken, tahvil faizlerinde yatay seyir, dolar endeksinde ise gerileme izliyoruz. Haftanın en kritik gündem maddesi olan FED toplantısı sorunsuz geçti. FED beklentilere paralel olarak büyüme, enflasyon ve işsizlik oranı tahminlerini revize ederken nokta tahminlerinde birkaç üyenin daha erken zamanda,2022’de faiz artırımı beklediğini gördük, yine de enflasyon beklentileri piyasaları ikna etti. Öte yandan Powell’ın beklentilerimizin aksine çok daha etkisiz kaldığını düşünüyoruz. Özetle FED’den kısa vadede piyasa riskini etkileyebilecek bir karar çıkmadı. Bugün için ise TCMB faiz kararını takip edeceğiz. Piyasa beklentisi TCMB’nin politika faizini 100 baz puan artıracağı yönünde.

BIST-100 endeksinin güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Endekste 1,570 direnci korunuyor, bu seviye üzeri kapanışlarda 1,600-1,650 bandı hedeflenecektir. 1,550-1,525 ise destek seviyeleri olarak izlenmelidir.

Yatırımcılara 1,550 zarar-kes seviyesi olmak üzere pozisyonlarını korumalarını öneriyoruz. Havacılık, demir-çelik ve telekomünikasyon sektörlerini tercih ediyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Fitch, Türkiye ekonomisi için 2021 yılı büyüme tahminini %3,5'ten

%6,7'ye güncelledi

Sektör ve Şirket Haberleri

 Kısa Kısa Haberler: EKGYO, GARAN, ISCTR

 Temettü Ödemeleri: AKGRT

 Açıklanan Temettüler: ALARK, HATEK

 Haftalık Ajanda

 Takip Listesi Takvim

28.006,8 19.868,5 18.630,6 21.727,5 24.901,3

1.556 1.557

1.555

1.570

1.562

2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000

1.545 1.550 1.555 1.560 1.565 1.570 1.575

11/03 12/03 15/03 16/03 17/03

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 25,3 mlr € 29,2 mlr € Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı 18,00% 17,00%

İngiltere 15:00 M ar. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 0,10% 0,10%

ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 745 bin ABD 15:30 M ar. Philadelphia FED İmalat Endeksi 23,1 ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 0,3% 0,5%

(2)

Fitch, Türkiye ekonomisi için 2021 yılı büyüme tahminini %3,5'ten %6,7'ye güncelledi

 Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Küresel Ekonomik Görünüm raporunda, Türkiye'nin 2021 yılında

%6,7 (önceki: %3,5) , 2022 yılında ise %4,7 (önceki: %4,5) büyüme kaydetmesinin beklendiğini belirtti.

 Türkiye'nin 2021 yıl sonu enflasyon beklentisini %10,5'ten %11,5'e yükselten Fitch, 2022 yıl sonu enflasyon beklentisini ise %9,5'ten %9,2'ye indirdi.

 Politika faizinin 2021 sonu %15,00'e, gelecek yıl sonu ise %12,00'ye gerilemesini bekleyen Fitch, Dolar/TL kurunun bu yıl sonu 7,25, gelecek yıl sonu 7,50 olacağını öngördü.

Makro Ekonomi & Politika

(3)

Kısa Kısa Haberler

 (=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Şirket “Merkez Ankara” projesinde yüklenici ile yapılan sözleşmeye eklenen protokol ile Arsa Satışı Karşılığı Asgari Şirket Payı Toplam Geliri’ni 1,26 mlr TL 'den 1,38 mlr TL'ye yükseltildiğini açıkladı. Yorum: Projede gerçekleşen gelir artışının, şirketin net aktif değerine etkisinin (+%0,6) sınırlı olması nedeniyle hisse performansı üzerine etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

 (=) Garanti Bankası (GARAN): Ticaret Bakanlığı tarafından başlatılan denetim sonucunda İstanbul Valiliğince bankaya tebliğ edilen 110,1 mn TL’lik idari para cezasının iptali için, süresi içinde İstanbul 9. İdare Mahkemesi nezdinde Banka tarafından dava açıldığını açıklandı.

 (=) İş Bankası (ISCTR): Yapılan ihaleler sonucunda, Banka’nın takipteki krediler portföyünün 745,5 mn TL tutarındaki kısmını oluşturan alacaklarının 71,9 mn TL'lik satış bedelini nakden tahsil edilmek suretiyle çeşitli varlık yönetim şirketlerine devredildiği açıklandı. Yorum: Banka’nın gerçekleştirdiği bu satış işleminde tahsilat oranını %9,6 olarak hesaplıyoruz. Ayrıca 2020 sonunda %5,6 olan Banka'nın Takipteki Krediler Oranı'na bu satış işleminin yaklaşık 19 bp düşüş getirebileceğini değerlendiriyoruz.

Temettü Ödemeleri

Açıklanan Temettüler

Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü

Verimi % Genel Kurul Tarihi

AKGRT 18.03.2021 0,66 0,56 6,5% 16.03.2021

Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü

Verimi % Genel Kurul Tarihi

ALARK 11.05.2021 0,14 0,12 1,1% 15.04.2021

HATEK 0,48 0,40 2,1%

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

18 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 30 25,3 mlr € 29,2 mlr €

18 M ar. Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı 96 18,00% 17,00%

18 M ar. İngiltere 15:00 M ar. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98 0,10% 0,10%

18 M ar. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 745 bin

18 M ar. ABD 15:30 M ar. Philadelphia FED İmalat Endeksi 78 23,1

18 M ar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83 0,3% 0,5%

19 M ar. Japonya 02:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 85 0,60%

19 M ar. Japonya 06:00 M ar. BOJ Para Politikası Toplantısı 80 -0,10%

19 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 50 0,90%

19 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 51 1,40%

22 M ar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62 0,66

22 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. EL Konut Satışları 88 6,51 mn 6,69 mn

22 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları - Aylık % 48 -1,50% 0,60%

23 M ar. İngiltere 10:00 Oca. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90 -30K -114K

23 M ar. ABD 15:30 4Ç Cari Denge 71 -189,0 mlr $ -178,5 mlr $

23 M ar. ABD 17:00 Şub. Yeni Konut Satışları 91 875 bin 923 bin

23 M ar. ABD 17:00 Şub. Yeni Konut Satışları- Aylık% 46 2,10% 4,30%

23 M ar. ABD 17:00 M ar. Richmond Fed Sanayi Endeksi 70 14

24 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Aylık % 94 -0,40% -0,20%

24 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 95 0,60% 0,70%

24 M ar. Fransa 11:15 M ar. M arkit PM I İmalat 97 56,1

24 M ar. Fransa 11:15 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 79 47,0 45,6

24 M ar. Almanya 11:30 M ar. M arkit/BM E PM I İmalat 90 56,5 60,7

24 M ar. Almanya 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 74 46,5 45,7

24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat 90 54,3 57,9

24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70 45,9 45,7

24 M ar. İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat 90

24 M ar. İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 72

24 M ar. ABD 15:30 Şub. Dayanıklı M al Siparişleri 92 1,20% 3,40%

24 M ar. ABD 15:30 Şub. Ulaşım Hariç M al Siparişleri 74 0,70% 0,40%

24 M ar. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat 90 58,5 58,6

24 M ar. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70 57,6 59,8

24 M ar. Avro Bölgesi 18:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 71 -15 -14,8

Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

(5)

17-Mar-2021 TRY Bankacılık

AKBNK 31.148 5,99 604 AL EÜG 8,83 47%

GARAN 36.750 8,75 1.699 AL EÜG 12,60 44%

HALKB 13.136 5,31 424 AL EPG 6,48 22%

ISCTR 25.830 5,74 332 AL EÜG 8,71 52%

YKBNK 22.723 2,69 534 AL EÜG 3,80 41%

ALBRK 2.714 2,01 179 SAT EAG 1,50 -25%

TSKB 4.732 1,69 566 TUT EPG 1,86 10%

Çimento

CIM SA 3.002 22,22 72 TUT EÜG 19,40 -13%

AKCNS 3.528 18,43 54 TUT EÜG 19,40 5%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 24.394 36,10 261 TUT EÜG 40,35 12%

VESTL 10.299 30,70 170 TUT EÜG 31,00 1%

Demir-Çelik

EREGL 59.290 16,94 494 TUT EÜG 18,00 6%

KRDM D 5.938 7,61 989 AL EÜG 8,40 10%

Gayrimenkul

TRGYO 3.700 3,70 105 TUT EPG 4,33 17%

EKGYO 8.284 2,18 1.248 TUT EPG 2,62 20%

ISGYO 2.100 2,19 218 TUT EPG 2,43 11%

Havacılık

TAVHL 9.482 26,10 246 TUT EÜG 27,55 6%

THYAO 20.079 14,55 1.422 TUT EÜG 15,78 8%

PGSUS 8.798 86,00 477 TUT EÜG 96,90 13%

Holding

KCHOL 61.064 24,08 240 AL EÜG 29,00 20%

SAHOL 20.833 10,21 185 TUT EPG 13,50 32%

SISE 24.322 7,94 1.227 AL EÜG 10,10 27%

Savunma

ASELS 38.897 17,06 572 AL EÜG 24,25 42%

OTKAR 9.994 416,40 513 SAT EAG 264,00 -37%

Otomotiv

FROTO 80.429 229,20 302 TUT EÜG 154,20 -33%

TOASO 19.350 38,70 123 TUT EÜG 37,50 -3%

DOAS 7.489 34,04 104 SAT EPG 29,00 -15%

Perakende

BIZIM 889 14,81 45 AL EPG 18,40 24%

BIM AS 43.506 71,65 254 AL EPG 86,10 20%

M GROS 7.032 38,84 202 AL EPG 50,25 29%

Telekomünikasyon

TCELL 36.212 16,46 647 AL EÜG 26,10 59%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri

Getiri Potansiyeli PD

(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat

Takip Listesi

(6)

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE

Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK

Selahattin AYDIN Müdür

Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı

Ekin Cem EKE Analist

Hakan ŞAHİNDAL Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Günlük Strateji Bülteni