2021 FAALİYET PLANI SUNUMU

(1)

2021 YILI FAALİYET PLANI SUNUMU / 1

7 Ocak 2021

2021 FAALİYET PLANI

SUNUMU

(2)

GÜNDEM

(3)

39%

10%

23%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Şubat 20 Mart 20 Mart 20 Nisan 20 Nisan 20 Nisan 20 Mayıs 20 Mayıs 20 Haziran 20 Haziran 20 Temmuz 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Ağustos 20 Eylül 20 Eylül 20 Eylül 20 Ekim 20 Ekim 20 Kasım 20 Kasım 20 Aralık 20 Aralık 20 Ocak 21

Machinery Construction Total Investment 50%

-16%

23%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

Şubat 20 Mart 20 Mart 20 Mart 20 Nisan 20 Nisan 20 Mayıs 20 Mayıs 20 Haziran 20 Haziran 20 Temmuz 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Ağustos 20 Eylül 20 Eylül 20 Eylül 20 Ekim 20 Ekim 20 Kasım 20 Kasım 20 Aralık 20 Aralık 20 Ocak 21

Goods Services Total Consumption

BÜYÜK VERİ GÖSTERGELERİ ŞU ANA KADAR ÇOK SINIRLI MOMENTUM KAYBI

GÖSTERMEKTE. TÜKETİM VE MAKİNE YATIRIMININ GÜÇLÜ KALDIĞI GÖRÜLÜYOR

BÜYÜK VERİ GÖSTERGELERİ - TÜKETİM

(Kümülatif , 28 gün küm., Yıllık)

Kaynak: Garanti BBVA Araştırma

BÜYÜK VERİ GÖSTERGELERİ - YATIRIM

(Kümülatif , 28 gün küm. , Yıllık)

2Ç 3Ç 4Ç

1Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç

Makine İnşaat Toplam Yatırım

Ürünler Servisler Toplam Tüketim

(4)

MAKROEKONOMİK BEKLENTİLER(I/II)

0.9%

4.4%

-9.9%

6.7%

1.0%

5.0%

2019 1Ç 20 2Ç 20 3Ç 20 2020t 2021t

GSYİH BÜYÜME ENFLASYON

(Dönem sonu, Yıllık)

TCMB Fonlama Maliyeti

2021 T 14.0%

Risk priminde düşüş, finansal varlıklarda istikrar ve aşı

gelişmelerinin öncülüğünde beklenen normalleşme ile GSYİH büyümesinin 2020'nin çok düşük tabanının üzerine% 5'e ulaşması beklenmekte.

Yılın ilk yarısında enflasyonist baskılar göz önüne

alındığında, finansal varlıklarda istikrarı güçlendirmek için sıkı parasal duruşun sürdürülmesi beklenmektedir.

6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 12.0 13.0 14.0 15.0 16.0 17.0 18.0

31 Ara 2019 31 Oca 2020 29 Şub 2020 31 Mar 2020 30 Nis 2020 31 May 2020 30 Haz 2020 31 Tem 2020 31 Ağu 2020 30 Eyl 2020 31 Eki 2020 30 Kas 2020

TCMD Fonlama Oranı TCMB 1 H afta R epo

Yıl sonu 11.8%

14.6%

10.5%

2019 2020 Mar'21e Haz'21t Eyl'21t 2021t

(5)

MAKROEKONOMİK BEKLENTİLER (II/II)

CARİ HESAP DENGESİ / GSYH BÜTÇE DENGESİ / GSYH

0.9%

-4.8% -5.5%

-2.5%

2019 Eki.20 2020t 2021t

-2.9% -3.3% -3.4% -3.6%

2019 Kas.20 2020t 2021t

Cari Açık, ilk olarak Covid-19 ile bağlantılı

olağanüstü faktörler (zayıf ihracat, turizm gelirleri) ve sonrasında güçlü iç talep ve yüksek altın ithalatı

nedeniyle hızlı bir şekilde arttı. Aşıların yol açtığı normalleşme ve daha sıkı mali koşullar

nedeniyle ithalat talebinde beklenen yavaşlama kaynaklı cari açıkta düzeltme beklenmekte.

Mali alan, hedefe dayalı bir yaklaşımla bir dereceye kadar kullanılabilir, ancak Bütçe Açığı /GSYH

oranının kontrol altında kalması beklenmekte.

-$39mia $20mia -TL168mia -TL210mia

(6)

GÜNDEM

(7)

TL Krediler ~25% >25%

YP Krediler

(ABD Doları)

Daralma Daralma

Takipteki Krediler Oranı ~6.5% < 6.5%

Net Toplam Kredi

Risk Maliyeti <300bp <300bp

Swap Maliyetleri Dahil

TÜFE Hariç Net Faiz Marjı ~50bp genişleme ~35bp genişleme (~TÜFEX dahil 50bp ) Net Ücret ve

Komisyonlar (Yıllık

)

Yüksek

tek haneli daralma

Düşük

tek haneli daralma Operasyonel Giderler Yıllık

Büyüme <10% >10%

Ort. Özkaynak Karlılığı 10-13% 10-13%*

2020 DURUM ÖZETİ

*2020 faaliyet planında serbest karşılıklar hesaba katılmamıştı, serbest karşılıklar hesaplamaya dahil edildiğinde ortalama Özkaynak Kârlılığı 14-16%

2020 Revize

Faaliyet Planı 2020 Beklentileri

(8)

GÜNDEM

(9)

TL CANLI KREDİ BÜYÜMESİ 14-16%

AKTİFLERİN DAĞILIMI

(Aralık Ortalamaları)

DİĞER

¹

MENKUL KIYMETLER CANLI KREDİLER

2021T

YP KREDİ BÜYÜMESİ (ABD Doları) Daralma

YÜKSEK BÜYÜMEYE SAHİP BİR YILDAN SONRA ÖLÇÜLÜ KREDİ BÜYÜMESİ

1 Zorunlu Karşılıklar, Nakit ve Nakit Benzerleri, Duran Varlıklar ve Bağlı Ortaklıklar ile Faiz tahakkuklarını içerir

TL kredilerde daha normalize seviyede bir büyüme

YP kredilerde daralmanın benzer bir eğilim ile devam etmesi beklenmekte.

TL İşletme kredileri, 2020’ye kıyasla daha yavaş bir tempo ile ilerleyecek, ancak yine büyümede ön planda olmaya devam edecek.

63% 63%

13% 13%

24% 24%

2020T 2021T

(10)

Toplam Yükümlülükler & Özkaynaklarda Müşteri Mevduatı Payı

AKTİF OLARAK YÖNETİLEN FONLAMA STRATEJİSİ VE YETERLİ LİKİDİTE

Toplam Yükümlülükler & Özkaynaklarda Alınan Kredilerin

¹

payı

Azalan dış borç stoğuna rağmen güçlü

2021’de toplam itfa 2.5 mia ABD Doları

65% 12%

Alternatif kaynakların oportünisttik kullanımı Düşük maliyetli ve kalıcı

mevduat odağı

2021T 2021T

ABD Doları mia

9.0 10.8 8.5 11.3

Toplam Yükümlülükler & Özkaynaklar İçinde Özkaynakların Payı

Sağlam sermaye tabanı

13%

2021T

^Diğer

2020 yılındaki dış borçlanmamızın% 40'ı ÇSY linkli

oldu.

(11)

13.1%

9.0%

4.5% 4.8% 5.4% 5.3% 5.9%

2016 2017 2018 2019 9A20 2020T 2021T

~(50bps)

KÜMÜLATİF FAİZ MARJI

(SWAP MALİYETLERİ DAHİL)

MARJDA GÖRÜLEN TARİHİ YÜKSEK SEVİYELERDEN MEVCUT YÜKSEK FAİZ ORANLARI NEDENİYLE DARALMA BEKLENMEKTE

8.5% 11.9%

TÜFE (TÜFEX

tahvil getirilerinde

kullanılan)

+54bp

SPREAD EVOLUTION

~100bp

TL kredi-mevduat faiz farkının 1Ç21'de en düşük

seviyesini görmesi, daha sonra artan kredi getirileri ve faiz oranlarının normalleşmesi ile iyileşmesi bekleniyor.

11.9% 25.2%

Yüksek vadesiz mevduat oranı marjı desteklemeye devam edecek

1YY20'de kaydedilen kredi büyümesi ağırlıklı olarak kısa

vadeli oldu

(12)

2020T

<6%*

Takipteki Krediler Oranı <6.5%

PANDEMİ KAYNAKLI TAKİPTEKİ KREDİ GİRİŞLERİ YÜKSEK İHTİMAL İLE 2021’DE HİSSEDİLECEK, ANCAK KREDİ RİSKİ MALİYETİNDE, GEÇEN SENENİN YÜKSEK SEVİYESİNE KIYASLA İYİLEŞME BEKLENMEKTE

2021T

2020T 2021T

2020’de Takipteki Kredilere girişler, pandemi sırasında alınan geçici önlemler nedeniyle olağanüstü derecede düşüktü.

Toplam Kredi Riski Maliyeti

(Kur etkisi hariç) <300bp <200bp

Pandemi ile ilgili karşılıklar öngörülerek 2020

senesinde ayrıldı ^.

(13)

2019 2020T 2021T

NET ÜCRET VE KOMİSYONLAR

14-16%

KOMİSYONLARDA YENİDEN ÇİFT HANELİ BÜYÜME MOMENTUMU DEVAM EDECEK

Ödeme Sistemi ücretleri daha yüksek faiz oranı ortamına göre ayarlanacaktır

Komisyon regülasyonu sonrası sınırlı ücret kaynakları daha etkili ve geniş bir şekilde kullanılacak

Düşük tek haneli daralma

Daha yüksek kredi aktivitesi ile müşteri tabanını

genişletilmesi, ücret tabanını olumlu yönde destekleyecek

Dijital bankacılık aktivitesindeki artış (en çok kullanılan

bankacılık işlemlerinin hacimleri 1Ç20'ye göre% 50 arttı), komisyon yaratma kabiliyetini de güçlendirmekte

İştiraklerin artan katkısı örn.;Sigorta, Aracılık İşlemleri, Varlık

Yönetimi

(14)

2019 2020T 2021T

~ TÜFE

OPERASYONEL GİDER BÜYÜMESİ

>10%

GİDERLER KONTROL ALTINDA. DÖVİZ KURU ETKİSİ OPERASYONEL GİDER BÜYÜMESİNİ ENFLASYONA YAKLAŞTIRIYOR

Operasyonel giderler üzerindeki kur etkisi, hedge edilmiş olup, net kar rakamına etkisi yoktur.

Gider/Gelir oranı 40%’ın altında kalmaya devam edecek.

(15)

NORMALLEŞME ADIMLARIYLA BİRLİKTE KÂRLILIK RASYOLARINDA İYİLEŞME

TL Canlı Krediler (Yıllık) 14-16%

YP Canlı Krediler

(Yıllık, ABD Doları) Daralma

Takipteki Krediler oranı* < 6%

Net Kredi Riski

Maliyeti** < 200bp

Swap fonlama giderleri dahil

Net Faiz Marjı 100bp daralma

Net Ücret ve Komisyonlar

(Yıllık Büyüme) 14-16%

Operasyonel Giderler

(Yıllık Büyüme) ~TÜFE

Ort. Özkaynak Kârlılığı 14-16%

2021 Garanti BBVA Faaliyet Planı

GSYİH büyümesi (Yıllık) 5%

Enflasyon (yıl sonu) 10.5%

TCMB fonlama maliyeti

(yıl sonu) 14%

TCMB fonlama maliyeti

(ortalama) 16.5%

Cari İşlemler Açığı/GSYİH -2.5%

Bütçe Açığı/GSYİH -3.6%

2021 Makro Beklentiler

* Planlanan kayıttan düşen takipteki krediler dahil

** Kur etkisi hariç Net kredi riski maliyetini ifade eder. Kur etkisi, % 100 hedge edilmiş olup net kara etkisi yoktur.

(16)

Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“TGB”), bu sunum dokümanını (“Doküman”) yalnızca TGB ile ilgili ileriye dönük öngörü ve açıklamaları

kapsayan bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır (“Bilgi”). TGB burada verilen Bilgi’nin bütünlüğü ve doğruluğuyla ilgili herhangi bir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. Bilgi, herhangi bir bildirim yapılmaksızın değişebilir. Doküman veya Bilgi yatırım tavsiyesi ya da TGB’nin

hissesini almaya ya da satmaya yönelik tavsiye olarak tefsir edilemez. Bu Doküman ve/veya Bilgi kopyalanamaz, ifşa edilemez ya da TGB tarafından Doküman ve/veya Bilgi gönderilen ya da teslim edilen kişi ya da TGB’den talep eden kişi dışında hiçbir kişiye dağıtılamaz. TGB, burada ifade edilen ya da ima edilen ileriye dönük tüm öngörü ve açıklamalarla ya da Bilgi’de veya iletilen diğer tüm yazılı veya sözlü ifadelerde yer alan eksikliklerle ilgili herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir.