2021 Yıl Sonu Yatırımcı Sunumu

(1)

2021 Yıl Sonu

Yatırımcı Sunumu

(2)

VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ

2021 Yıl Sonu Yatırımcı Sunumu

Satış

• İhale ya da özel anlaşma ile satış

• Bankalara göre değişen yapılar

Borcun

Devralınması

• Alacak temliki yoluyla borcun devralınması

• Borçluların

bilgilendirilmesi

• Tahsilat planlarının oluşturulması

Çözüm

• Uzlaşı veya hukuki

süreçlerle borçlunun finansal özgürlüğüne kavuşturulması

Bankaların ve diğer finansal kuruluşların

TGA Portföyü Satış Duyurusu

• Detaylı İnceleme

& Değerleme

• Teklif

2

(3)

VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ

ANAPARA

10X

FAİZ 8X

GERÇEKLEŞEN TAHSİLAT

2,2X

TOPLAM TAHSİLAT

4,8X X

YATIRIM

ÖRNEK GÖSTERİM

BEKLENEN TAHSİLAT

2,6X

3

(4)

BANKACILIK SEKTÖRÜ

*Açıklayan Mevduat Bankaları

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000

795 1.047 1.241 1.485 1.734 2.098 2.394 2.656

3.575

4.900

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Toplam Krediler TGA Oranı

%2,8 %2,9 %3,2 %3,4 %3,0 %4,0 %5,7 %4,3 %3,3

%2,9

0 50 100 150 200 250

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

23 30 36 48 58 64

97

151 153 160

0 100 200 300 400 500 600

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021*

33 37 47 66 89 123

258

300

370

536

Toplam Krediler

(MİLYAR TL)

Takipteki Krediler

(MİLYAR TL)

Yakın İzlemedeki Krediler

(MİLYAR TL)

4

(5)

BANKACILIK SEKTÖRÜ

32% 29% 26% 24% 23% 21% 22% 23% 20%

26% 27% 26% 24% 24% 26% 23%

24% 22%

42% 44% 48% 52% 52% 53% 55%

53%

58%

1.047 1.241 1.485 1.734

2.098 2.394 2.656

3.575

4.899

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Bireysel Kobi Ticari

%33 %33 %35 %33 %28 %19 %13 %11 %15

%30 %31 %33 %38 %39 %45 %41 %38 %38

%37 %36 %29 %31 %33

%36

%46 %50 %48

30 36 48 58 64

97

151 153 160

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Bireysel Kobi Ticari

Kredi Hacmi

(MİLYAR TL)

Takipteki Krediler

(MİLYAR TL)

%37,1

%4,7

CAGR: %21,3

CAGR: %23,3

Ticari ve Kobi Kredilerin Takipteki Kredilerdeki Payı Yüksek

• Bireysel kredilerin takipteki kredilerdeki oranında 2021 sonrasında yeniden artış

• TGA ve izlemedeki krediler stoğunun KOBİ&Ticari payı %85 seviyesinde olduğu halde, 2021’de satılan anaparada payı %55

• Tetikleyici bir regülasyon unsuru olmaması durumunda, satışlarda bireysel kredi payının %40-50 arasında devam etmesi beklentisi

• 2021’de bankalarla Kobi, Ticaret ve Kurumsal dosyalarda daha fazla işbirliği yapılması planı

5

(6)

Yakın İzlemedeki Kredilerle Toplam Gecikmedeki Stok 697 Milyar TL

• Neredeyse tüm bankalar için NPL oranı zirve noktası 2019

• Pandemi önlemleriyle birlikte takip eden 2 yılda düşüş

• Devlet bankalarının kredi büyüklüğündeki payları %43 iken TGA içindeki payları %31

• BDDK tarafından yayımlanan Sorunlu Alacak Çözümleme Rehberi nedeni ile, TGA satışlarının daha yoğun ve standart frekanslarla

yapılması beklentisi

BANKACILIK SEKTÖRÜ

TGA (%) 2021 4. Çeyrek

Gruplar* 2017 2018 2019 2020 2021 Toplam

Krediler (Milyar TL)

(Milyar TL)TGA

Yakın izleme (Milyar TL)

Takipteki Krediler

(%)

Yakın İzleme Oranı (%)

Yİ + TGA (%)

Devlet Bankaları %2,6 %3,2 %4,4 %3,2 %2,6 1.910,0 49,7 189,1 %2,6 %9,9 %12,5

Özel Bankalar** %3,2 %5,1 %7,3 %6,0 %4,5 2.473,8 111,9 346,7 %4,5 %14,0 %18,5

Diğer*** %4,0 %7,2 %9,2 %3,7 %5,6 - - - %5,6 %9,1 %17,8

* Mevduat Bankaları

** Sonuçlarnı açıklayan Özel Mevduat Bankaları

***Diğer olarak gruplandırılanlarda 2021 oranları 3. çeyrek baz alınmıştır.

Bankacılık Sektörü TGA Oranları

6

(7)

BANKACILIK ve VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ

50 100 150 200

23,4 29,6 36,4

47,5

58,2 64,0

96,7

150,8 152,6 160,1

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

3,0 3,1 6,0 2,0 6,4 7,8 7,0 9,8

1,0 5,7

%12,7 %10,4 %16,5 %4,2 %11,1 %12,2 %7,3 %6,5 %0,6 %3,5

%41,3 %30,2 %45,3 %10,3 %30,2 %28,1 %19,7 %22,9 %1,9 %10,4

Satılan TGA Takipteki Krediler

Satış Oranı VYŞ Büyüme Oranı

Takipteki Krediler & Satılan TGA

(MİLYAR TL)

7

(8)

VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ

2021 Son Çeyrekte Satışlar Hızlandı Ancak Satış Kompozisyonu Değişmedi

2021

• Toplam 5,7 Milyar TL anapara satışının 4,6 Milyar TL’lik kısmı Eylül – Aralık 2021 döneminde gerçekleşti

• Satışlarda bireyselin anaparada payı %44

2022 beklentileri

• Satışların 12-15 Milyar TL seviyesinde gerçekleşmesi

• Satışların %40-50’sinin bireysel segmentten gelmesi

• KOBİ-ticari segment içinde teminatlı kredilerin artması

Kümülatif TGA Satış Hacmi

(MİLYAR TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0 10 20 30 40 50 60 70 80

5,65,1

7,3

6,5 10,5

8,8

12,3 10,2

16,1 13,7

21,4 17,0

24,8 21,7

29,9 32,0

30,1 32,6

33,2 35,2 68,4 61,9 62,7

46,5 38,4

29,8 19,3 22,5

10,7 13,8

Bireysel Kobi+Ticari Kümülatif

8

(9)

GELECEK VARLIK

Eşitliğe Önem Veren Güçlü Organizasyon Yapısı

Genel Müdür

Z. Sezin Ünlüdoğan

Capital ve Ekonomist dergileri araştırmasına göre Türkiye’de En Güçlü 50 Kadın CEO’dan biri

2021 yıl sonu toplam 568 Çalışan;

%57: Kadın Yönetici

%43: Erkek Yönetici

%66: Kadın Çalışan

%34: Erkek Çalışan Ortalamada 10 yıl sektör,

12 yıl FİBA Grubu ve 17 yıl finans sektörü tecrübesine sahip değerli

üst yönetim ekibi ve alanında uzman, güçlü tahsilat ve destek

ekipleri

Yaptığı yatırımlar, sahip olduğu TGA büyüklüğü ve tahsilatlarıyla sektör lideri

2021 yıl sonu göstergeler*:

Yatırım Tutarı: 2,1 milyar TL Anapara Tutarı: 18,6 milyar TL

Tahsilat Tutarı: 712 milyon TL

*Davet edilen ihalelere göre

9

(10)

GELECEK VARLIK YÖNETİMİ

Tahsilat Stratejisi

• İlk 4 yıl içinde mevcut portföy tahsilat beklentisinin %59’unun

gerçekleştirilmesi • Özellikle, enflasyon etkisiyle eski portföylerin tahsilat

performansında bir önceki yıla göre %20 ve üstünde gözlemlenen artış oranlarının önümüzdeki 10 yıl için de tahsilat projeksiyonlarına yukarı yönlü etkisi

10 yıllık Tahsilat Projeksiyonu*

(MİLYON TL)

2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

0 200 400 600

800 754

654

538

470

389

325 288

255 226 201

%18,4 %34,3 %47,5 %58,9 %68,4 %76,3 %83,4 %89,6 %95,1 %100

Tahsilat Projeksiyonu Kümülatif Tahsilat Oranı

* Mevcut Portföyler

4,1 Milyar TL

Toplam Tahsilat

10

(11)

GELECEK VARLIK YÖNETİMİ

2021 Yılında 712 milyon TL tahsilat,

%29,2 Büyüme Oranı

TAHSİLAT

(Milyon TL) 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021

Bireysel 268,5 341,3 381,1 503,2

Kobi 50,7 65,7 73 99,1

Ticari 51,2 95,4 96,6 109,5

Toplam tahsilat 370,4 502,5 550,7 711,8

TAHSİLAT BÜYÜME ORANI

Bireysel %27,1 %11,6 %32,1

Kobi %29,7 %11,1 %35,7

Ticari %86,3 %1,2 %13,4

Toplam tahsilat %35,7 %9,6 %29,3

11

(12)

ÖZET FİNANSALLAR

31 Aralık’ta sonra eren mali dönem Yıllık Büyüme

(Milyon TL) 2018 2019 2020

2021

2021

Aktif Toplamı 1.196 1.266 1.197

1.343

%12,2 Krediler (net) 1.034 1.165 1.070

1.171

%9,5

Toplam Borçlanma 811 765 583

371

-%36,4

Özkaynak 280 385 461 751 %62,9

Özkaynak/Aktif

Toplamı (%) %23 %30 %39 %56

Tahsilat 370 502 551

712

%29,3

Operasyonel

Giderler 113 134 159

218

%37,1

Düzeltilmiş FAVÖK 231 357 371

451

%21,3

Düzeltilmiş FAVÖK

Marjı (%) %62 %69 %66 %62

Dönem Net

Karı/Zararı 10 105 102

174

%70,0

2018 2019 2020

2021

Net Faiz Gideri /

FAVÖK 0,43x 0,40x 0,26x

0,16x

Yatırımlar (mn TL) 105 196 19

242

Net Borç / FAVÖK 3,0x 2,1x 1,5x

0,8x

Temel Göstergeler

Öne Çıkan Finansal Performanslar

10 Yıllık Tahsilat Beklentisi (ERC)

Son 3 Yıl

Tahsilatlar

Yıllık Bileşik Büyüme Oranı

Son 3 Yıl

FAVÖK

Yıllık Bileşik Büyüme Oranı

2021 Yılı

Özkaynak Karlılığı

(ROAE)

2021 Yılı

Aktif Karlılığı

(ROAA)

2021 Yılsonu

4,1 Milyar TL

*Mevcut Portföyler

%24,4 %25,0 %31,2 %14,1

12

(13)

UYARI

Gelecek Varlık Yönetimi A.Ş. (“Gelecek Varlık Yönetimi”), bu sunum belgesini (“Belge”) yalnızca Gelecek Varlık ile ilgili ileriye dönük projeksiyonlar ve gerçekleşen finansal göstergeler (“Bilgiler”) içeren bilgi sağlama

amacıyla hazırlamıştır. Gelecek Varlık tarafından burada yer alan ilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği için hiçbir beyan veya garanti verilmez. Bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Ne Belge ne de Bilgi herhangi bir yatırım tavsiyesi ya da Gelecek Varlık hisselerinin ya da herhangi bir hisse senedinin veya sermaye piyasası aracının satın alınması veya bunlara yatırım yapılması veya yapılmaması amacıyla bir çağrı,

teklif, davet ve teşvik niteliğinde değildir.

Bu Bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Gelecek Varlık hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Belge ve/veya Bilgiler, Gelecek Varlık tarafından kendisine bir kopyası teslim edilen kişiler dışında 3. Kişilerce kopyalanamaz veya dağıtılamaz. Ayrıca burada yer alan yatırım bilgi, yorum

ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu Belge veya Bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden (hatalardan, eksikliklerden) doğacak kayıp, zarar ve masraflardan ve her ne

şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Gelecek Varlık sorumlu tutulamaz.

13

(14)