Yatırımcı Sunumu Aralık 2021

(1)

Aralık 2021

Yatırımcı

Sunumu

(2)

Aralık 2021

Alarko Holding -

Güvenilir ve güçlü bir holding …

* Kombine Gösterim – Gösterimde kullanılan veriler iştiraklerde ve ortaklıklarda tam sahiplik varsayımı ve eliminasyon öncesi verilere aittir

•

Alarko Holding 1954’te İshak Alaton ve Üzeyir Garih tarafından kuruldu

•

1974 yılında halka arz gerçekleşerek, borsada öncü şirket oldu

•

⁶⁵ yılın üzerinde sanayi tecrübesi

•

⁶ farklı ana iş kolu;

•

^Enerji

•

^Taahhüt

•

Arazi Geliştirme

•

Sanayi & Ticaret

•

^Turizm

•

Girişim Sermayesi

•

3’ü halka açık olmak üzere 25 iştirak

•

²⁰²¹ yılında 25,7 milyar TL* kombine satış geliri

•

²⁰²¹ yılında 4,6 milyar TL* kombine FAVÖK ve 18% FAVÖK Marjı

•

2020 yılına ait 51 milyon TL temettü dağıtımı ve son 5 senede ortalama %22 temettü dağıtım oranı

•

4Ç 2021 itibarıyla 92 milyon TL solo Holding net nakit durumu

Izzet Garih 17.7%

Vedat A.

Alaton 16.7%

Leyla Alaton 17.7%

Dalia Garih 15.2%

Diğer 3.1%

Halka Açık 29.6%

HalkaAçık

Şirketler HalkaAçıklık Oranı PiyasaDeğeri (TL milyon)**

Son 3 ay Ort.

İşlem Hacmi (TL milyon)**

Alarko 29.6% 5,394 94

Alarko Carrier 14.8% 3,157 45

Alarko GYO 48.8% 2,120 58

**31.12.2021 itibarıyla

2

(3)

Altek (100%) Alcen (50%) Alen (100%)

Attaş (100%) Alsim (100%)

Alarko Holding -

Güvenilir ve güçlü bir holding …

Taahhüt

Alsim (100%)

Arazi Geliştirme

Alarko GYO (51%)

Sanayi &

Ticaret

Alarko Carrier (43%) Turizm Attaş (100%)

Enerji

Altek (100%) Alcen (50%) Alen (100%)

3

Girişim Sermayesi

Alyat (100%)

Aralık 2021

(4)

İvme Kazanan Ciro Büyümesi (TL milyon)*

Net Kar Büyümesi (TL Milyon)

2016 Yılından İtibaren Ciro’da

≈6x Büyüme

Yarattığı değer ile büyür…

FAVÖK’te Belirgin Gelişme (TL milyon)*

FAVÖK Marjı

Temettü Dağıtımda Cömert (TL milyon)*

4Ç 2021 İtibarıyla 92 Milyon TL Solo Net Nakit

Temettü Verimi

4

Aralık 2021

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Diğer Turizm Sanayi Elektrik D&P Elektrik Üretim Taahhüt Arazi Geliştirme 8,972

4,871

4,142 11,163 14,417 25,672

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Diğer Turizm Sanayi Elektrik D&P Elektrik Üretim Taahhüt Arazi Geliştirme 2,116

720 913

17% 19% 24%

2,254 20%

3,303 23%

4,643 18%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Diğer Turizm Sanayi Elektrik D&P Elektrik Üretim Taahhüt Arazi Geliştirme 914 94

356 970 2,163 3,731

58.9 51.3

63.1

29.2

51 26%

23%

15%

7% 6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0 10 20 30 40 50 60 70

2016 2017 2018 2019 2020

Temettü (TL mn) 1 Nom. Hisse Başına Temettü

4,6% 5,1% 5,8% 1,5% 1,4%

(5)

Müşteri ihtiyaçlarına karşılık vermek için harekete geçmiş…

Elektrik Üretim 27%

Elektrik Dağıtım 50%

Taahhüt 16%

Sanayi 5%

Turizm 1%

Elektrik Üretim 39%

Elektrik Dağıtım 46%

Sanayi 3%

Turizm 3%

Arazi Geliştirme 12%

2021 Satış Geliri Kırılımı* 2021 FAVÖK Kırılımı*

5

Aralık 2021

(6)

İş

Kolları

6

Aralık 2021

(7)

Enerji –

Kesintisiz enerji sağlamaya devam ediyor …

7

Aralık 2021

(8)

Enerji –

Üretim & Dağıtım’da tüm potansiyele erişim…

•

1,539 MW kapasite ile Türkiye’nin kurulu gücünün %2’si

•

Portföy, 2 Hidroelektrik, 1 Güneş, 1 Doğalgaz ve 1 İthal Kömür Santrali içermektedir

•

Çeşitlendirilmiş portföy içinde yenilenebilir kaynakların payı %10 seviyesindedir

•

Türkiye’de ilk “Ultra Süper Kritik İthal Kömür Santrali” inşa edildi

•

Minimum düzeyde çevre etkisi ile sadece Türkiye emisyon standartlarını değil Uluslararası standartlar da karşılanmaktadır

•

Deneyimli yönetim ekibi ile Gün Öncesi Piyasası, Denge Piyasası ve Gün İçi Piyasasını yakın takip edilmektedir

•

Esneklik ve verimlilik öncelik sırasında en üstte yer almaktadır

•

Stratejimiz, portföyü yenilebilir enerji yatırımları ile büyütmek, enerji verimliği ve depolamada öncü olmak

•

Meram, 2009’da özelleştirme kapsamında 440 milyon USD karşılığında alındı

•

Alınan lisans Ağustos 2036’da bitecektir- 14 yıl kalan süre

•

Toplam 6 ili kapsayan üretim ve dağıtım lisansı –

Türkiye’nin yüzölçümünün %10’una tekabül etmektedir

•

Her gün yaklaşık 2,3 milyon elektrik abonesine ulaşılmaktadır

•

“Müşteri Memnuniyeti” sıralamasında lider dağıtım şirketi

•

²⁰²¹Aralık itibarıyla yaklaşık 3.6 milyar TL Düzenlenmiş Varlık Tabanı bulunmaktadır

•

Stratejimiz, şirketi teknoloji şirketine dönüştürmek ve müşteri memnuniyetini yüksek tutmaktır

Üretim Dağıtım & Perakende

8

Aralık 2021

(9)

Enerji iş kolu özeti –

Tüm enerji sektöründe hizmet etmeye odaklanmış…

Üretim, Dağıtım ve Perakende Satış Geliri (TL mn)* Üretim, Dağıtım ve Perakende Faaliyet Karı (TL mn)*

Üretim, Dağıtım ve Perakende FAVÖK (TL mn)* Net Kar (TL mn)*

206 430 2,728 3,211 4,291 6,986

2,973 3,350

4,626 6,171

8,006

12,817

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Elektrik Dağ.&Per.

Elektrik Üretim

4Ç 2021 itibarıyla net borç seviyesi 7,318 milyon TL

9

Aralık 2021

9,382 12,297 19,802 7,354

3,781 3,178

-5 92

845 1,126 1,463 1,686

483 524

820 754

1,282

2,101

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Elektrik Dağ.&Per.

Elektrik Üretim

478 616 1,664 1,880 2,745 3,787

20 145

974 1,259 1,596 1,826

497 541

826 775

1,306

2,124

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Elektrik Dağ.&Per.

Elektrik Üretim

517 686 1,800 2,033 2,902 3,950

FAVÖK Marjı 16% 18% 24% 22% 24% 20%

-248 14

-1,002

-72 115 86

273 609 767 575

1,424

2,520

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Elektrik Dağ.&Per.

Elektrik Üretim

24 623 (235) 503 1,540 2,606

(10)

Elektrik Üretimi –

Çeşitlendirilmiş portföyün yenilebilir kaynaklarla zenginleştirilmesi amaçlanıyor…

Kurulu Kapasite– Enerji dönüşümünde aktif Satış Geliri (TL mn)*

Faaliyet Karı & FAVÖK (TL mn)* Net Kar (TL mn)*

Karabiga İthal Kömür Termik

Santrali 86%

Gönen Hidroelektrik

1%

Karakuz Hidroelektrik

5%

Kirklareli

Doğal Gaz 5% Güneş Enerjisi 3%

-5

92

842

1,126

1,463

1,686

20 145

974

1,259

1,596

1,826 Faaliyet Karı

FAVÖK FAVÖK

Marjı

2016 2017 2018

-248

14

-1,002

-72

115 86

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Toplam 1,539 MW

4Ç 2021 itibarıyla net borç seviyesi 5,171 milyon TL10

206 430

2,728 3,211

4,291

6,986

2016 2017 2018 2019 2020 2021

2019 2020 2021

Aralık 2021

10% 34% 36% 39% 37% 26%

(11)

Elektrik Dağıtım ve Perakende–

Hizmet ile öne çıkan, en iyi müşteri deneyimini sunan dağıtım şirketi…

Abone & Dağıtılan Elektrik –

Daha Yüksek Kaliteİçin Daha Yüksek Şebeke Yatırımı Abone Grup Kırılımı – Eşit Dağıtılmış Portföy

Düzenlenmiş Varlık Tabanı & Yatırımlar – Devam eden büyüme

Kayıp & Kaçak Oranı

1,964,293 2,027,866 2,094,254 2,169,733 2,227,178 2,281,142

8,526,853 8,491,254 8,892,519 8,812,616

9,593,685

10,500,644

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Abone Sayısı

Dağıtılan Elektrik (mWh)

1,136 1,318 1,462 1,528

2,090

3,643

288 301 344 427 537

1,168

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Düzenlenmiş Varlık Tabanı (TL mn) Yatırımlar (TL mn)

Tarımsal Sulama

26%

Sanayi 24%

Ticarethane 26%

Mesken 25%

6.7%

5.8%

6.7% 6.2% 6.1% 5.8%

7.9% 7.6% 7.6%

7.3% 7.2% 6.9%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Kayıp & Kaçak Oranı Hedef

11

Aralık 2021

(12)

Elektrik Dağıtım ve Perakende –

Hizmet ile öne çıkan, en iyi müşteri deneyimini sunan dağıtım şirketi…

Satış Geliri (TL mn)* Faaliyet Karı (TL mn)*

FAVÖK (TL mn)* Net Kar (TL mn)*

2,973 3,350

4,626

6,171

8,006

12,817

2016 2017 2018 2019 2020 2021

YBBO 34%

FAVÖK

Marjı 17% 16% 18%

497 541

826 775

1,306

2,124

2016 2017 2018 2019 2020 2021

483 524

820 754

1,282

2,101

2016 2017 2018 2019 2020 2021

273

609 767

575

1,424

2,520

2016 2017 2018 2019 2020 2021

YBBO 56%

4Ç 2021 itibarıyla net borç seviyesi 2,147 milyon TL 12 13%

YBBO 34%

16% 17%

Aralık 2021

(13)

Taahhüt –

Küreselleşme kapsamında dünyanın yeniden inşasında alınan etkin rol…

•

Anahtar teslim taahhüt projelerinde ana müteahhit olarak projeler üstlenilmektedir

•

Deneyim kazanılan ve faaliyet gösterilen alanlar kapsamında Havalimanları, Raylı Sistemler, Altyapı Projeleri, Endüstriyel Tesisler, Konut Projeleri ve Hizmet Binaları, Oteller ve Hastaneyi içermektedir

•

Bilgi birikimi ve kaliteli hizmet anlayışıyla uluslararası projelerde ilk tercih edilen marka olma hedefi

bulunmaktadır

•

En son teknolojinin kullanımıyla, her projede müşteri memnuniyeti maksimize edilmektedir

•

Yeni Pazar arayışları BAE, Katar, Umman, Rusya, Türkmenistan, Kuzey ve Orta Afrika, Romanya, Irak, Bulgaristan ve Azerbaycan'ı kapsamaktadır

13

Aralık 2021

(14)

Taahhüt –

Modern uygarlığa değer katıyor…

İş Yükü Gelişimi (US$ mn)–

Tercih Edilen Marka Olma Hedefi

Mevcutİş Yükünün Kategori Olarak Kırılımı- Anahtar teslim projelerinde kalite ve deneyim

Mevcutİş Yükünün Ülke Bazlı Kırılımı- Uluslararası projeler ana odak noktası

Küresel Ortaklıklar

720

327 266 186

86 20

421 417 587

437 271 304 290

152

118 601

1,428

1,055

278

138 33

7

555 912 836

545

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Yurt Dışı Yurt İçi

872 445 867 1,614 1,141 298 559 450 594 992 1,184 1,140 835 Toplam

Metro 35%

Otoyol 34%

YİD 31%

Türkiye 35%

Kazakistan 31%

Romanya 34%

14

Aralık 2021

(15)

Mevcutİş Yükü (US$ mn)

Yurt İçi

Projeler Ortaklık Lokasyon Büyüklük AlarkoPayı Tamamlanma Periyot İş Yükü

Kabataş-Mecidiyeköy-

Mahmutbey Metro Alarko Istanbul 497 100% 84,45% 2015-2021 77

Ankara Metro Alarko Ankara 52 100% 93,65% 2016-2021 3

Kaynarca- Pendik-Tuzla

Metro Alarko & Cengiz Istanbul 438 50% 4,50% 2017-2022 209

Yurt Dışı

Projeler Ortaklık Lokasyon Büyüklük AlarkoPayı Tamamlanma Periyot İş Yükü

Big Almaty Ring Road

Otoyolu Alarko & Makyol & SK-KEC Kazakistan 1,668 33,4% 53,41% 2019-2023 259

Bucherest Lot 2 Otoyolu Alarko Romanya 177 100% 31,84% 2019-2022 121

Bucharest South Ring Otoyol Dizayn veİnşası

(Lot-1)

Alarko Romanya 194 100% 14,55% 2019-2023 166

Taahhüt –

Hizmette ve üretimde kalite…

15

Aralık 2021

(16)

324 322

769 952 1,130

4,121

2016 2017 2018 2019 2020 2021

-10

-36

-12

5

64

-136

2016 2017 2018 2019 2020 2021

4

-22

3 13

69

-121

119

-48 -59

32

112

-82

2016 2017 2018

Taahhüt –

Hizmette ve üretimde kalite…

4Ç 2021 itibarıyla net borç seviyesi 3,382 milyon TL 16 2019

2019

YBBO 66%

2020 2021

Aralık 2021

(17)

Arazi Geliştirme –

50 yılı aşkın tecrübe birikimi…

•

Borsa’da işlem gören ilk GYO şirketi

•

Yüksek kalitede konut projelerini dizayn eder ve inşa eder

•

Gayrimenkul, Gayrimenkul Projeleri, Gayrimenkule Dayalı Haklara, Sermaye Piyasası Araçlarına yatırım yapar

•

Arsa/Arazi sahipleriyle ciro veya kar paylaşım odaklı kontratların pazarlığını gerçekleştirir

•

İnşaat aşamasına geçilmeden gayrimenkullerin satışını gerçekleştirir

•

Sürdürülebilir yıllık kira geliri olarak 6 milyon USD elde ederken, değerli varlıklarıyla öne çıkmaktadır

17

Aralık 2021

(18)

Alarko GYO Portföy Değeri (TL mn)

Gayrimenkul Portföyü

Arazi Geliştirme –

Yüksek kalitede ticari bina ve konutların yönetimi…

Maslak Arsası, Istanbul 104.3 128.0

Eskice Köyünde Arsa, Büyükçekmece - Istanbul 88.5 114.7

Alarko İş Merkezi (Karaköy- Istanbul) 15.5 19.8

Alarko İş Merkezi (Ankara) 8.9 9.8

Alarko İş Merkezi (Şişhane - Istanbul) 13.0 19.1

Hillside Beach Club Holiday Village (Fethiye – Muğla) 754.6 1,382.7

Fabrika Binası (Eyüp – Istanbul) 80.6 109.1

Etiler Dükkanlar (Alkent – Istanbul) 43.3 53.6

Buyukcekmece Dükkanlar (Alkent 2000 – Istanbul) ^15.1 ^19.6

Bodrum Gündoğan Holiday Village - 429.0

Toplam Gayrimenkul Portföyü 1,134.8* 2,285.3**

Nakit ve Nakit Benzerleri 751.3 661.7

Portföy - TL Milyon 1,886.0 2,947.0

Portföy - US$ Milyon 256.9 227.1

Nakit ve Benzeri Araçlar

Toplam Portföy

31.12.2020 31.12.2021

18

*İştirakler Eklenmiştir - 11.0 mn TL

**İştirakler Eklenmiştir – 0.0 mn TL

Aralık 2021

(19)

140 158

202

130

193

558

2016 2017 2018 2019 2020 2021

32

51 48 49

40

136

2016 2017 2018 2019 2020 2021

137 156

200

123

186

550

2016 2017 2018 2019 2020 2021

137 208 274

390 350

1,265

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Arazi Geliştirme –

Yıllar boyu süregelen kazançlı ve istikrarlı büyüme…

4Ç 2021 itibarıyla net nakit seviyesi 654 milyon TL 19 YBBO 56%

Aralık 2021

(20)

Sanayi & Ticaret –

Mükemmeliyetçi yaklaşımla sektörde çıtayı yükseltir…

•

1998 yılında Carrier ile ortak olarak kuruldu (her ortak - %42)

•

Ana iş kolları kapsamında ısıtma, soğutma, havalandırma ve su basınç sistemleri

bulunmaktadır

•

Türkiye'de 268 bayi ve 289 satış sonrası hizmet merkezi ile geniş ve kuvvetli satış ve servis ağı

•

Satış gelirinin %50’si yurtiçinde üretilen ürünlerden kaynaklanmaktadır

•

Satışların %55’i bayi satışlarından gerçekleşmekte ve bayi ağı verimli kullanılmaktadır

•

51’den fazla ülkeye ihracat gerçekleştirilmekte olup, yurtdışı satışlar toplam cironun %19’unu oluşturmaktadır

•

İstikrarlı bir gelir yaratımı

20

Aralık 2021

(21)

Satış Geliri (TL mn)* FaaliyetKarı (TL mn)*

Sanayi & Ticaret –

Mükemmeliyetçi yaklaşımla sektörde çıtayı yükseltir…

4Ç 2021 itibarıyla net borç seviyesi 119 milyon TL 21

6% 13% 10%

Aralık 2021

487

581 636

585

791

1,265

2016 2017 2018 2019 2020 2021

39

66 72

23

86

109

2016 2017 2018 2019 2020 2021

45

73 80

34

101

130

2016 2017 2018 2019 2020 2021

FAVÖK

Marjı 9% 13% 13%

38

52 49

16

62

73

2016 2017 2018 2019 2020 2021

(22)

Turizm –

İnsanların iyi hissetmesini görev edinmiş…

•

“Hillside” markası altında Türkiye’de kulüp ve otel işletmektedir

•

Hillside beach club – “Leisure” konseptini

Türkiye’de ilk tanıtan kurum olan Hillside, toplam 330 odasında 781 yatak kapasitesi ile hizmet vermektedir

•

2021 yılında oda doluluk oranı %82

•

Tekrar geceleyen misafir oranı %71

•

Hillside city club – spor ve yenilenme merkezi

•

^Cinecity – 2 şehirde ve 14 salonda sinema gösterimi

•

^SandaSpa – Türkiye’de 3 farklı lokasyonda bulunan ilk SPA zinciri

•

“Hillside” markasının kuvvetli algısı ile leisure sektöründe büyüme

22

Aralık 2021

(23)

Satış Geliri (TL mn)* FaaliyetKarı (TL mn)*

FAVÖK Marjı

Turizm –

Değer zincirini genişletirken…

109 124

150

177

141

300

2016 2017 2018 2019 2020 2021

2 6

20

28 22

114

2016 2017 2018 2019 2020 2021

8 14

27

45 37

133

2016 2017 2018 2019 2020 2021

1 4 13

-8

-74

-259

2016 2017 2018 2019 2020 2021

4Ç 2021 itibarıyla net borç seviyesi 715 milyon TL (915 milyon TL Faaliyet Kiralama Yükümlülüğü) 23

Aralık 2021

7% 11% 18% 26% 26% 45%

(24)

Girişim Sermayesi –

Değer yaratmak adına daimi gelecek nesil şirket arayışı …

•

^Alyat Teknoloji Yatırımları Holding A.Ş. Temmuz 2020’de kuruldu

•

^{10 mn} TL sermaye ile kurulan şirkete, 2020-2025 arasında 30 mn US$ yatırım planlanmaktadır

•

^Mevcut ödenmiş sermaye 70 mn TL’ye ulaşmıştır

•

Gelişmekte olan şirketlerin erken yatırım döneminde yatırım yapma stratejisi bulunmaktadır (Seed/Seri A/B/C)

•

Yatırım stratejisi, 5 ana kategoride teknoloji destekli işletmelere yatırım yapmaktır:

•

Coğrafi olarak dağılım hedeflenmektedir:

•

Sermayenin 50% - 70%’i Amerika

•

Sermayenin 30% - 50%’si hedef pazarlar; Afrika, Latin Amerika, Güney Asya ve Orta Doğu

•

Şirket kuruluşundan itibaren 2,500+ fırsattan, +500’ünü değerlendirmiş, 200 tanesi için ayrıntılı inceleme yapmış ve 20 tanesine yatırım gerçekleştirilmiştir

•

Amaç yeni küresel yatırımlarla, yeni teknolojilerin keşfi ve mevcut iş kollarına entegre edilerek ek değer ve sinerji

yaratımı ₂₄

Emlak / Emlak- Teknoloji

Ulaşım/ Lojistik &

Tedarik Zinciri

Finans-Teknoloji Dijital Marketler Sağlık

Aralık 2021

(25)

Girişim Sermayesi –

25

Aralık 2021

Yatırımlar Etap Şirket Hakkında Gelişim & Katalizör

Series B – 2Ç20 Uygun maliyetli organik yiyeceklere erişim

hizmeti/üyeliği sağlamaktadır Covid ile birlikte evde tüketimin artması neticesinde kuvvetli büyüme

Series A – 3Ç20 Latin Amerika’da köşe marketlerin e-ticaret platformu

üzerinden B2B satış hizmeti vermektedir Resmi olmayan perakendecilerin dijital transformasyon ihtiyacının karşılanması

Series C – 3Ç20 Afrika’da teknoloji odaklı tüketici sağlık hizmeti

verilmektedir Afrika’da bozuk ilaç tedarik zincirinde öne çıkma potansiyeli Seed – 2Ç21 Satış temsilcilerine dijital veri sağlama hizmeti

sağlamaktadır Dijital alışverişi kişiselleştirilmiş kullanıcı deneyimi ile zenginleştiren uygulama ihtiyacı

Seed– 2Ç21 Amazon satış platformunda satıcılar için otomasyon ve

analitik değerleme hizmeti sunulmaktadır Gelişen E-ticaret platformunda satıcılar için ihtiyaç olan büyüme araçlarının sunumu

Seed – 2Ç21 Çevrimiçi spor aletlerini çeşitli oyunlar ile entegre

ederek kullanıcıya sunmaktadır Ev içinde fitnessihtiyacını karşılamak adına interaktif çözüm üretimi

Series A– 2Ç21 Bağımsız sigorta brokerları için teknoloji hizmeti

sunulmaktadır Bağımsız temsilcilerin rekatebet etmesi ve büyüme ihtiyacına yönelik bir hizmet

Series A– 2Ç21 Hindistan kırsal kesiminde yer alan tarım işletmelerine

fintech platform hizmeti sunmaktadır Finans kuruluşlarının hizmet vermediği çiftçilerin platform ihtiyacı karşılanıyor

Seed – 2Ç21 Latin Amerika’da e-ticaret markalarını satin alarak, değer katarak yönetmektedir

Hızlı büyüyen Latin Amerika e-ticaret piyasasında konsolidasyon ve sermaye ihtiyacını tek çatı altında toplama

imkanı

(26)

26

Yatırımlar Etap Şirket Hakkında Gelişim & Katalizör

Aralık 2021 Series A – 3Ç21 Çevrimiçi içeriklerin yer aldığı ticaret pazarı Firmaların içerik pazarlaması ve içerik üretilmesine yardımcı

olma hedefi

Seed – 3Ç21 Sürüdülebilir e-ticaretmarka toplayıcısı Global e-ticarettesürüdürülebilirliğe artan odaklanma Series B – 3Ç21 Gelişmekte olan ülkelerde dijital para havale sağlayıcı Düşük maliyetli dijitlal para transferi çözümleri sunulması

Series A – 3Ç21 Hindistan’da teknoloji odakli sağlık sigortası brokerlığı Hızlı büyüyen sağlık endüstrisinde sigorta alanında hizmet sağlanması

Seed– 3Ç21 Türkiye’deki ilk e-ticaret marka toplayıcısı Hızla büyüyen Türk e-ticaret firmalarına dönüşüm imkanının sunulması

Seed – 3Ç21 Küresel işletmeler için tek entegre ödeme noktası Satıcı ve alıcı arasında kodsuz ödeme çözüm üretimi

Series A – 3Ç21 Mavi yaka çalışanlar için işe alım platformu Amerika’da mavi yaka çalışanlar için entegre işe alım patformu eksiliğini giderici çözüm üretimi

Seed – 3Ç21 Amerika’da yerleşik inşaat firmaları için dijital iş akışı ve finansman çözümleri

Dijitalize olmayan Amerikaninşaat sektöründe çözüm sunumu

Seed – 3Ç21 Şirket dışı aktiviteler için Airbnb COVİD sonrası şirket toplantılarının gerçekleştirilmesi için yer sağlanması

Seed – 3Ç21 Uzunmesafeli gıda teslimatı Uzunmesafeli gıda teslimatı için çözüm sağlanması

Girişim Sermayesi –

(27)

Alarko Holding’in Arsa Portföyü (TL mn) – 31.12.2021

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Holding Arsa Portföyü –

^Ortaya çıkacak varlıklar…

Stoklar

Genel Toplam

Antalya’da Arsa - Antalya - 30.6

Sariyer’de Arsa – Istanbul/Sarıyer - 103.3

Dükkanlar– Istanbul/Sanayi Mahallesi - 5.4

Mosalarko OfisBinası – Rusya - 212.4

Arsa– İstanbul/Büyükçekmece - 1.0

BüroBinası - Adana - 1.4

Toplam - 354.1

Arsa– Istanbul/Büyükçekmece 3.3 114.7

Arsa– Istanbul/Orhanlı/Tuzla

82.1 685.2

Arsa– Istanbul/Sarıyer

Toplam 85.4 799.9

Genel Toplam 85.4 1,154.0

Düz. Defter Değeri Ekspertiz Değeri

26

Aralık 2021

(28)

Çeyreksel

Değerlendirme

27

Aralık 2021

(29)

4Ç 2021 Finansal Sonuçlar…

•

Kombine gelir 4Ç 2021’de geçen sene aynı döneme kıyasla

%162 artış kaydederek TL 10.4 mlr’a ulaşırken, bütün iş kollarında yaşanan kuvvetli büyüme ana etken olmuştur. 4.

Çeyrekte elde edilen gelir YS 2021 gelirini TL 25.7 mlr’a taşımıştır

•

Kuvvetli artan satış gelirinde dönem içinde elektrik dağıtım ve perakende segmentinde 4Ç20’ye göre daha yüksek olan tarife ana belirleyici unsur olurken, spot elektrik fiyatlarında ki artış sayesinde kuvvetli bir yükseliş kaydeden elektrik üretim iş kolu da büyümeyi desteklemiştir

•

Kombine FAVÖK, 4Ç 2021’de TL 2,537 mn olarak gerçekleşirken, FAVÖK kar marjı %24.3 olarak

gerçekleşmiştir. YS 2021 FAVÖK’ü %41 artışla TL 4,643 mn seviyesine ulaşmıştır

•

Geçen sene aynı döneme kıyasla oldukça yüksek

kaydedilen FAVÖK’ün arkasında yatan en büyük etken Elektrik Dağıtım ve Perakende iş kolu olmuştur. Finansal gelirde yaşanan kuvvetli artış ve varlık makul değer

değişiminde kaydedilen artış FAVÖK üzerinde etkili olmuştur

Satış Geliri (TL mn)*

FAVÖK (TL mn)*

Net Kar (TL mn)*

10,444

3,986

25,672

14,417

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

2,537

983

4,643

3,303

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

2,042

1,139

3,731

2,163

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

28

Aralık 2021

(30)

4Ç 2021 Finansal Sonuçlar…

•

Elektrik üretim faaliyetlerinden elde edilen gelir 4Ç 2021’de

%141 ve YS 2021’de ise%63 oranında artmıştır. 4Ç 2021’de ortalama elektrik fiyatı megawatt başına 837 TL ve 76 USD olarak gerçekleşirken, geçen senenin aynı dönemine göre sırasıyla %176’lık ve %98’lik artış kaydetmiştir. Ortalama fiyat 12A 2021’de geçen sene aynı döneme kıyasla TL bazında

%82 ve USD bazında ise %39 oranında artmıştır

•

Elektrik D&P iş kolundan elde edilen gelir, 4Ç 2021 ve YS 2021’de %116 ve %60 oranında artış kaydederek sırasıyla TL 4.4 mlr ve TL 12.8 mlr seviyesine ulaşırken, elektrik

tarifelerindeki artış ana etken olmuştur

•

Elektrik üretim işinden elde edilen FAVÖK 4Ç 2021’de TL 605 mn olarak gerçekleşirken, geçen sene aynı döneme kıyasla

%64 oranında artmıştır. Ciro’ya kıyasla FAVÖK’te yaşanan daha sınırlı artışta termik tesisimizde kullanılan kömür

fiyatlarında yaşanan artışla birlikte Karakuz HES’in sınırlı elektrik üretimi belirleyici faktörler olmuştur

•

Elektrik D&P iş kolunun FAVÖK’ü 4Ç 2021’de TL 1.688 mn olarak gerçekleşmiştir. Finansal gelirde yaşanan kuvvetli artış ve varlık makul değer değişiminde kaydedilen artış FAVÖK gelişimini destekleyen ana unsurlar olmuştur.

Elektrik Üretim, Dağıtım & Perakende Satış Gelir Kırılımı (TL mn)

Elektrik Üretim, Dağıtım & Perakende FAVÖK Kırılımı (TL mn)

Elektrik Üretim, Dağıtım & Perakende Net Kar Kırılımı (TL mn)

-148 415 86 115

1,471 458 2,520

1,424

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

Net Kar - Üretim Net Kar - Dağıtım&Perakende

1,128 1,022 2,093 1,993

2,896

1,965

4,422

3,200

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

Gelir - Üretim Gelir - Dağıtım&Perakende

605 368

1,826 1,596

1,688

609

2,124

1,306

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

29

2,293 976 3,950 2,902

1,322 873 2,606 1,540

7,379 3,279 19,802 12,297

Aralık 2021

(31)

4Ç 2021 Finansal Sonuçlar…

•

Taahhüt işinden elde edilen gelir 4Ç 2021’de geçen sene aynı döneme %479 oranında artarak ile TL 2,489 mn seviyesinde gerçekleşmiştir

•

31 Aralık 2021 itibariyle mevcut bekleyen iş miktarı 835 mn USD seviyesinde iken, bekleyen işlerin %65’i yurt dışı

kaynaklıdır

•

Taahhüt iş kolunda 4Ç 2021’de FAVÖK TL -159 mn

seviyesinde gerçekleşirken, geçen sene karşılaştırılabilir periyotta FAVÖK TL 19 mn olarak kaydedilmişti

•

4Ç 2021’de bu segmentte net zarar TL 157 mn olarak gerçekleşirken, geçen sene karşılaştırılabilir periyotta TL 87 mn kar kaydedilmişti

•

Arazi geliştirme iş kolundan elde edilen gelir 4Ç 2021’de 49 mn TL’ye ulaşmıştır

Taahhüt– Satış Geliri (TL mn)

Taahhüt– FAVÖK & Net Kar (TL mn)

AraziGeliştirme – Satış Geliri (TL mn)

2,489

430

4,121

1,130

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

-159

19

-121

69

-157

87

-82

112

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

FAVÖK Net Kar

49

9

136

40

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

30

Aralık 2021

(32)

4Ç 2021 Finansal Sonuçlar…

•

4Ç 2021’de arazi geliştirme iş kolunda elde edilen FAVÖK TL 308 mn seviyesinde gerçekleşirken, geçen sene aynı periyotta TL -36 mn olarak kaydedilmişti

•

4Ç 2021’de net kar TL 1.021 mn olarak

gerçekleşirken, kuvvetli faaliyetler ve artan kambiyo karı net karda yaşanan artışın ana etkenleri olmuştur

•

4Ç 2021’de sanayi ve ticaret iş kolumuzda elde edilen satış geliri TL 460 mn olarak gerçekleşirken, geçen sene aynı döneme göre %93 oranında artış

kaydedilmiştir

•

Sanayi ve ticaret iş kolumuzda 4Ç 2021’de TL 62 mn FAVÖK elde edilirken, 4Ç 2020’ye kıyasla 119% artış kaydedilmiştir

•

Net kar 4Ç 2021’de TL 41 mn olarak gerçekleşirken, geçen sene aynı periyotta TL 17 mn kar elde edilmişti

AraziGeliştirme – FAVÖK & Net Kar (TL mn)

Sanayi– FAVÖK & Net Kar (TL mn) Sanayi – Satış Geliri (TL mn)

62

28

130

101

41

17

73 62

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

FAVÖK Net Kar 308

-36

558

193 1,021

128

1,265

350

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

FAVÖK Net Kar

460

239

1,265

791

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

31

Aralık 2021

(33)

4Ç 2021 Finansal Sonuçlar…

•

Turizm iş kolundan elde edilen satış geliri 4Ç 2021’de TL 39 mn olarak gerçekleşmiştir

•

4Ç 2021’de Turizm iş kolundan elde edilen FAVÖK TL 38 mn seviyesinde gerçekleşirken, geçen sene aynı periyotta FAVÖK TL -4 mn olarak kaydedilmişti

•

4Ç 2021’de Turizm’de net zarar TL 225 mn olarak kaydedilirken, geçen sene aynı

periyotta TL 20 mn kar kaydedilmişti

Turizm– Satış Geliri (TL mn)

Turizm– FAVÖK & Net Kar (TL mn)

38

-4

133

37

-225

20

-259

-74

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

FAVÖK Net Kar

39 25

300

141

4Ç 2021 4Ç 2020 YS 2021 YS 2020

32

Aralik 2021

(34)

Kombine Gelir Tablosu (TL mn)*

Kombine & Konsolide Finansal Sonuçlar…

4Ç 2021 4Ç 2020 % 12A 2021 12A 2020 %

Satış Geliri 10,444 3,986 162% 25,672 14,417 78%

FAVÖK 2,537 983 158% 4,643 3,303 41%

Net Kar 2,042 1,139 79% 3,731 2,163 72%

4Ç 2021 4Ç 2020 % 12A 2021 12A 2020 %

Satış Geliri 714 236 203% 2,017 1,032 95%

FAVÖK 66 -17 -497% 505 455 11%

Net Kar 778 542 43% 1,274 802 59%

Konsolide Gelir Tablosu (TL mn)

33

Aralik 2021

(35)

Konsolide & Kombine Nakit Durumu (TL mn)* Konsolide & Kombine BorçDurumu (TL mn)*

4Ç 2021 İtibarıyla 92 Milyon TL Solo Holding Net Nakit Pozisyonu

Konsolide

Finansal Sonuçlar…

784 771

1,005

910

1,112

1,325

940 1,064 1,169 1,176

2,234 2,302

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Konsolide Nakit Kombine Nakit

412 360 374 344 200 217

3,648

4,792

5,963 6,082 6,919

13,090

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Konsolide Borç Kombine Borç

34

Aralık 2021

(36)

Kombine Borç Yapısındaki Değişim - TL

Finansal Sonuçlar…

Borcun Vadesi (TL mn)* - 4Ç 2021

35

Aralık 2021

77%

15%

2% 2% 4%

26%

7%

12% 11%

44%

1 Yıl 1-2 Yıl 2-3 Yıl 3-4 Yıl 4 Yıl ve Daha Uzun

Konsolide Kombine

3,469 4,178 4,036

3,283

4,905 918

4,270

845

1,271 1,304 1,007

1,809

382

384 95 1,117

807

8.1%

6.6%

1.7%

17.7%

6.8%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

- 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

2017 2018 2019 2020 2021

USD (BAKAD Hariç) USD BAKAD Euro TL TL Payı

(37)

Finansal Sonuçlar…

37

Kombine Net Borç – TL mn

IFRS 16 Hariç IFRS 16 Dahil*

2020 2021 2020 2021

Nakit ve Nakit Benzerleri 2,234 2,302 2,234 2,302

Finansal Borç 6,325 12,067 6,918 13,091

USD 4,201 9,175 4,794 10,199

Euro 1,007 1,809 1,007 1,809

TL 1,117 807 1,117 807

Diğer 0 277 0 277

Kur

USD/TL 7,3405 12,9775 7,3405 12,9775

EURO/TL 9,0079 14,6823 9,0079 14,6823

Net Borç 4,092 9,766 4,685 10,789

FAVÖK (Son 12 Ay) 3,303 4,643 3,303 4,643

Net Borç / FAVÖK (Son 12 Ay) 1,24x 2,10x 1,42x 2,32x

* Kira sözleşmelerinin aktifleştirilen maliyetleri vadeleri boyunca dahil edilmiştir

* Kombine Gösterim – Gösterimde kullanılan veriler iştiraklerde ve ortaklıklarda tam sahiplik varsayımı ve eliminasyon öncesi verilere aittir Aralık 2021