PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA…
Global piyasalarda geçen hafta ABD’den açıklanan bilançolar ve ekonomik veriler takip edildi. Apple, Facebook ve Amazon.com’un açıkladıkları bilançolar beklentileri karşılarken, McDonald’s, Microsoft ve General Motors kötü sonuçlar açıklayarak yatırımcıları üzdü. ABD tarafından açıklanan konut verileri beklentilerin altında kalırken Dayanıklı Mal Siparişleri verisi ekonomideki canlılığın artarak devam ettiğine işaret etti. Avrupa’dan gelen PMI verileri olumlu karşılandı. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin parasal genişleme için açıklanacak enflasyon verilerini işaret etmesi yatırımcıların dikkatini önümüzdeki hafta açıklanacak Euro Bölgesi Enflasyon Oranı’na çevirdi. Asya tarafında ise 48,3’le ekonomik büyümedeki yavaşlamanın devam ettiğine işaret eden Çin Öncü HSBC PMI takip edildi. Ayrıca Yeni Zelanda’dan 2. ay da 25 baz puanlık faiz artırımı geldi ve faizler %3 seviyesine çıktı. Türkiye’de ise perşembe günü TCMB-PPK toplantısı takip edildi.
Toplantı sonucu faizlerde bir değişikliğe gidilmedi ama enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği belirtildi. Ek olarak 0,8 puan artarak %74,4 seviyesinde gerçekleşen Nisan ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranı ekonomik aktivitede bir durgunluk olmadığı şeklinde yorumlandı. Tüm bunların dışında devam eden Rusya-Ukrayna gerilimi piyasaları tedirgin etmeye devam etti. Ukrayna Dışişleri Bakanı Andriy Deşçitsa’nın, Moskova yönetiminin Ukrayna sınırında tatbikat yapma kararıyla ilgili olarak, Rusya ile savaşmaya hazır olduklarını belirtmesi gerginliği arttırırken NATO ile Rusya arasında yaşanan "Ukrayna" geriliminin Kuzey Denizi'ne kadar taşındığı, Rus bombardıman uçaklarıyla Nato F-16’larının it dalaşına başladıkları haberleri yatırımcıları tedirgin etmeye devam etti.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
S&P %0,08
1864,40
DOW %0,39
16361,46 NASDAQ %0,49
4075,56
ABD
ABD tarafından açıklanan önemli bilançolar arasında pazartesi Netflix, salı AT&T ve McDonald's, çarşamba Apple, Facebook, perşembe ise General Motors, Amazon.com ve Microsoft vardı.
Pazartesi günü ABD’nin en büyük internet ve televizyon yayını sağlayıcısı Netflix’in hisse başına karı 83 cent beklenirken 86 cent açıklanarak borsaların haftaya pozitif başlangıç yapmalarına katkı sağladı.
Salı günü açıklanan AT&T gelirleri beklentileri aşsa da şirketin kazanç büyümesine ilişkin tahminlerini aynı seviyede bırakması yatırımcıların moralini bozdu.
Dünyanın en büyük restoran zinciri McDonald's’ın ilk çeyrek kârı ise, ABD'de yükselen gıda rekabetinin etkisi ile analist beklentilerinin altında kaldı. 2014 yılı ilk çeyreğinde net kar yüzde 5.1 azalarak 1.2 milyar dolar olurken, hisse başına kar ise 1.21 dolar oldu. Analistlerin ortalama tahmini ise hisse başına 1.24 dolarlık kar olacağı yönündeydi.
Çarşamba günü gelen Apple bilançosunda şirket kârının yüzde 7 büyüyerek 10,2 milyar dolara çıktığı ve iPhone'u China Mobile Ltd.
kanalıyla Çin'in en büyük kablosuz operatörüne açmasının ardından satışların da arttığı açıklandı. iPhone satışları 43,7 milyar ile analistlerin 37,7 milyon beklentisini aştı. Apple 10,2 dolar olan hisse başına kar beklentisini aşarak 11,62 dolar kar açıkladı.
Dünyanın en büyük sosyal ağ sitesi Facebook, ilk çeyrekte analist beklentilerinin üzerinde kâr ve gelir açıkladı. Facebook'un ilk çeyrek gelirleri yüzde 72 artışla 2,5 milyar dolar olarak, analistlerin 2,36 milyar dolarlık beklentisini aştı. Net kar yaklaşık 3 kat artışla 642 milyon dolara yükselirken, hisse başına kar ise 24 sentlik beklentiyi aşarak 34 sent oldu.
Perşembe günü açıklanan Microsoft bilançosunda ise bilgisayar satışlarında devam eden azalmadan dolayı geçen yıla göre hisse başına kazancın düştüğü açıklandı. Ancak kazancın analistlerin beklentisi olan 63 sent üzerinde 68 sent olarak açıklanması yatırımcıların çok kötümser olmasını engelledi.
Dünya çapında 7 milyon aracı yaşanan sorunlar nedeniyle geri çağırmak zorunda kalan General Motors ise 2009 yılında yaşadığı krizden beri en büyük karlılık düşüşünü yaşayarak karlılığının geçen yılın aynı dönemine göre %86 oranında azaldığını açıkladı. Bu azalmaya rağmen analistlerin beklentisi olan 4 senti aşan hisse başına karlılık 29 sent olarak açıklandı.
Amazon.com ise beklentilere uygun şekilde hisse başına 23 sent kar açıklayarak gelirlerini geçen yılı aynı dönemine göre %23 arttırarak 19,7 milyar dolara ulaştırdı.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
ABD
ABD tarafından açıklanan haftanın önemli verileri ise şöyleydi:
Salı ve çarşamba günleri konut satışları verilerini izledik. Açıklanan 2. el konut satışları verisi geçen ayki 4.60 milyonluk verinin altında 4.59 milyon adet açıklansa da beklenti olan 4.55 milyon adetin üzerinde kaldı. Yeni konut satışları verisi ise %14,5 azalarak ekonomistlerin beklentisi olan 450 bin adetlik artışın oldukça altında 384 bin olarak açıklandı. Son sekiz ayın en düşüğü olan veri endüstrinin karşı karşıya olduğu zorluğun sadece sert kış koşulları olmadığına işaret etti.
ABD tarafından açıklanan haftanın diğer önemli verisi ise dayanıklı mal siparişleriydi. Beklenenden olumlu açıklanan veride geçen ayki %2,1’lik yükselişin üzerinde aylık %2.6 seviyesinde artış olduğu açıklandı. Beklenti ise %2.0 artış olacağı yönündeydi. Otomotiv ve uçak gibi dayanıklı malları kapsamayan çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisi ise %0,6'lık beklentinin oldukça üzerinde %2,0 seviyesinde açıklanarak ABD ekonomisindeki toparlanmanın devam ettiğini gösterdi.
Bu haftaki işsizlik maaşı başvuruları ise beklentileri aşarak olumsuz geldi. Geçen hafta 305 bin kişilik işsizlik maaşı başvurusunun ardından, bu hafta 310 bin kişinin işsizlik maaşı almak için başvurması beklenmekteydi. Beklentilerden kötü gelen veride bir hafta içinde 329 bin kişinin işsizlik maaşı almak için başvuru yaptığı açıklandı.
Haftanın son günü ABD'den açıklanan tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni açıklayan Michigan endeksi beklentilerin ve önceki dönemin üzerinde 84.1 seviyesinde geldi. İki haftalık periyotlarla açıklanan veri daha önce 82.6 olarak açıklanmıştı. Beklenti ise 83.0 seviyesinde gelmesi yönündeydi.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
DAX %0,09
9401,55
FTSE %0,91
6685,69
CAC40 %0,27
4443,63
AVRUPA
Pazartesi günü paskalya tatili nedeniyle kapalı olan Avrupa’da salı günü de önemli bir veri akışı olmadı. Çarşamba günü ise Euro Bölgesinden PMI rakamları geldi.
Almanya’da İmalat PMI 53,9’luk beklentinin üzerinde 54,2 açıklanırken, Hizmetler PMI da 53,5’luk beklentinin üzerinde 55 seviyesinde açıklandı. 50 seviyesi üzerinin ekonomideki pozitif hareketliliği gösterdiği satın alma müdürleri verileri Avrupa’nın en büyük ekonomisindeki ekonomik canlılığa işaret etti. Avrupa Bölgesi genelindeki ekonomik aktiviteyi gösteren Euro İmalat PMI 53’lük beklentinin üzerinde 53,3 seviyesinde açıklanırken Hizmetler Sektörü PMI verisi de 52,7’lik beklentinin üzerinde 53,1 olarak geldi.
İngiltere Merkez Bankası (BOE) mali komitesinin son toplantısının kayıtları açıklandı. Tutanaklarda mevcut faiz oranı ve 350 milyar dolarlık tahvil alım programına ilişkin değişiklikten yana vurguların olmaması nedeniyle pound üzerindeki etkisi sınırlı olarak izlendi.
İmalat, inşaat, toptan ve perakende satış firmalarını kapsayan Almanya İfo iş endeksi 110,5 seviyesindeki beklentinin üzerinde 111,2 seviyesinde gelerek olumlu gelen PMI verilerini destekler nitelikte oldu. Endeks geçen ay ise 110,7 seviyesinde açıklanmıştı.
Draghi Parasal Genişlemeye Devam Dedi...
Perşembe günü konuşan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi uzun zamandır bahsetmekte olduğu söylemlerini yineledi ve
güçlenen Euro kurunun, bölge için güven ifade etmekle birlikte, ekonomik görünüm için tehdit unsuru olduğuna işaret etti. AMB'nin Euro Bölgesi'nde geniş çaplı deflasyon riski görmediğini söylerken, güçlenen euro döviz kurunun fiyat görünümünü tehdit ettiğini sözlerine ekledi. Enflasyonun uzun bir süre daha düşük sürmeye devam edecek olmasıyla birlikte, kademeli olarak tekrar yüzde 2 seviyelerine yükseleceği görüşünde olduklarını belirtti. Euro bölgesi enflasyonu Mart ayında %0,5 seviyesine kadar indi ancak gelecek hafta açıklanacak olan Nisan ayı enflasyonunda yukarı yönlü hareketlilik görülmesi halinde Avrupa Merkez Bankası’nın parasal genişlemeye dair niyetlerini bir süre daha erteleyebileceğini belirtmek isteriz.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
Nikkei %0,60
14429,26 Hang Seng %2,36
22223,53
Shangai C
%2,92 2036,52
ASYA
Asya piyasalarında haftaya Japonya'dan açıklanan kötü ticaret verileri ile başlandı. Senelik ithalatta %16.2 artış beklenirken, %18.1 artış olduğu açıklanırken yıllık ihracat ise sadece %1.8 artış gösterdi. Beklenti ise %6.3 artış olacağı yönündeydi. Buna paralel olarak dış ticaret açığı beklentilerin üzerinde 1 Trilyon 446 Milyar Yen olarak açıklandı. Beklenti ise, 1 Trilyon 70 Milyar Yen dış ticaret açığı olacağı yönündeydi.
Hafta ortasında Çin'den öncü HSBC imalat satın alma müdürleri endeksi açıklandı. Beklentilerin az altında kalarak 48,3 seviyesinde açıklanan veri Çin ekonomisindeki büyümede yavaşlamanın sürdüğüne işaret etti. Son hali 5 Mayısta açıklanacak veride 50 seviyesi üzerinde açıklamalar görmedikçe Çin Hükümeti’nin ekonomiyi desteklemesi ve Çin Merkez Bankası PBOC’un yeterli likiditeyi sağlaması beklenebilir.
Avustralya’dan açıklanan 2014 ilk çeyrek tüketici fiyat endeksi %0,8’lik beklentinin altında kalarak %0,6 olarak açıklandı.
Geçtiğimiz ay faizleri %2,5 seviyesinden %2,75 seviyesine çıkaran Yeni Zelanda Merkez Bankası bu ay da beklenildiği gibi 25 baz puan artış yaparak faizleri %3,00 seviyesine taşıdı.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
TÜRKİYE
23 Nisan dolayısıyla çarşamba günü kapalı olan yurt içi piyasalarda perşembe günü TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı takip edildi. Merkez Bankası faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gidilmediğini açıklayarak 1 hafta vadeli repo ihale faiz oranını %10 seviyesinde sabit tutu. Toplantı sonrası yapılan açıklamada enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının yakından izleneceği ve enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği belirtilirken, sıkı para politikası duruşunun ve alınan makroihtiyati önlemlerin etkisiyle kredi büyüme hızlarındaki yavaşlamanın da devam ettiği vurgulandı. Perşembe günü ayrıca Nisan ayına ait kapasite kullanım oranı da açıklandı. Nisan ayı imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranının geçen yılın aynı ayına göre 0,8 puan artarak %74,4 seviyesinde gerçekleştiği bildirildi. İyi gelen kapasite kullanım oranına rağmen IMKB’de yaşanan düşüşün nedeni olarak Merkez Bankası’nın munzam karşılıklara faiz ödeme beklentisinin gerçekleşmemesi sonucunda bankacılık sektörü hisselerine gelen satış görülebilir. Ek olarak PPK kararı ve olumlu kapasite kullanım oranı verisi sonrası USDTRY ve EURTRY kurlarında Türk Lirası lehine hareketler gözlendi.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz?
Pazartesi gününe TSİ 02.50’de Japonya’dan gelecek olan, geçen ay %3,6 artış açıklanan yıllık Perakende Satışlar verisi ile başlayacağız. Saat 10’da Türkiye Tüketici Güven Endeksi açıklanacak olan günlük veri akışını 17.00’de ABD’den gelecek Bekleyen Konut Satışları verisi ile sonlandıracağız. Salı gece saatlerinde Yeni Zelanda’dan gelecek aylık ve yıllık Ticaret Dengesi takip edilecek. Günün en önemli verisi ise 2013 son çeyreğinde %0,7’lik büyüme gerçekleştiren İngiltere’den 11.30’da açıklanacak olan 2014 ilk çeyrek Gayri Safi Yurt İçi Hasıla verisi olacak. Veri açıklandığı saatlerde pound da yüksek volatilite görülebilir. Bunun ardından TSİ 17:00’de, geçen ay 82,3 düzeyinde açıklanan ABD Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Ayrıca gün içinde gelecek olan Almanya Öncü Tüketici Fiyat Endeksi Euro Bölgesinde açıklanacak ilk önemli tüketici enflasyon verisi olduğu için önemle takip edilecek. Çarşamba günü haftanın en yoğun ekonomik veri akışının olduğu gün olacak. Sabaha karşı Japonya’dan geçen ay %2,3’lük daralma yaşanan Sanayi Üretim Verisi açıklanacak. Ayrıca gün içinde Japon Merkez Bankası BOJ’un para politikasına ilişkin söylemlerde bulunabileceği basın açıklaması izlenecek.
Çarşamba sabahının ilk verisi TSİ 09:00’da Almanya’dan gelecek olan GFK Tüketici Güven Endeksi olacak. Ayrıca öğlene kadar açıklanacak olan İspanya Öncü Büyüme (GSYİH), Fransa Tüketici Harcamaları, Almanya İşsizlik Değişimi ve Türkiye Ticaret Dengesi verileri önemli veriler arasında. TSİ 12:00’da açıklanacak Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi ise Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımı yapıp yapmama kararını etkileyebileceği için önemle takip edilmesi gereken bir veri. TSİ 15:15’de ABD’den gelecek ADP Özel Sektör İstihdam değişimi de bir başka önemli veri. Bunu takiben 15:30’da ABD’den Öncü Büyüme (GSYİH) verisi izlenecek. TSİ 21:00’da ise FED’in faiz kararı açıklanacak. FED’in 2015’in ilk yarısına kadar faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmese de halihazırda 55 milyar Dolar seviyesinde bulunan varlık alımlarında 10 milyar Dolarlık bir kesintinin daha olup olmayacağı, bu rakamın artırılıp azaltılmayacağı takip edilmesi gereken başlıklardan.
Perşembe günü yoğun Çarşamba gününün ardından Avrupa piyasaları, Türkiye ve Çin 1 Mayıs İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olacak. Ancak sabaha karşı 4:00’te Çin’den İmalat PMI açıklanacak. 11:30’da İngiltere’den gelecek olan İmalat PMI ardından 15:30’da FED Başkanı Yellen’in konuşmalarıyla beraber Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Saat 17:00’de ABD’den gelecek ISM İmalat PMI verisinin ardından gün içinde takip edilecek başka önemli bir veri bulunmamakta. Cuma TSİ 04:30’da Avustralya Üretici Fiyat Endeksi açıklanacak. Euro bölgesinden gelecek olan İmalat PMI verileri arasında Almanya İmalat PMI izlenmesi gereken en önemli satın alma müdürleri endeksi. TSİ 15:30’da açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ve İşsizlik Oranı ise haftayı bitirirken volatiliteyi ciddi anlamda arttırmaya aday son veriler.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
EURUSD
1.3830 direncinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması mevcut pozitif algının güçlenememesine neden oluyor. Sıkışık seyrin izlendiği
paritede olası geri çekilişlerde 1.3755-1.3770 bandı destek olarak takip edilebilir. 1.3720 seviyesindeki kritik desteğin üzerinde kalıcılığın sona ermesi durumunda ise negatif algı oluşabilir. Bu negatif senaryoya göre takip edebileceğimiz ilk destek seviyeleri 1.3665 ve 1.3610.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
VİOP 30 Nisan Vade Analizi
Mart ayında başlayan kısa vadeli yükselen trendin zirve noktalarında sıkışık seyir izleniyor.89.675 seviyesinden fiyatlanan kontratta
alıcıların güçlenmesi halinde izlenebilecek ilk dirençler 89.800 ve 90.450 seviyelerinde . Alış iştahının devamı adına 90.450 üzeri kalıcılık aradığımızı belirtelim. Satış baskısının oluşması halinde ise takip edebileceğimiz ilk destekler 89.450 ve 88.800 seviyelerinde bulunmakta. 88.300 ise pozitif algının devamı adına üzerinde kalıcılık aradığımız kritik destek seviyemiz.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
GBPUSD
Pozitif algının güçlenmesi adına kritik seviye olan 1.6820 direncinin altında işlemlerin gerçekleştiği paritede, aşağı yönlü seyrin devamı
halinde ilk olarak 1.6755 ve aşağısında 1.6720 desteklerini takip ediyor olacağız. Pozitif algının korunması adına ise 1.6720 seviyesi üzerinde kalıcılık aradığımızı hatırlatalım. 1.6820 seviyesi üzerinde kalıcılık halinde ise ilk dirençler 1.6880 ve 1.6910 seviyelerinde.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
USDJPY
Bir haftalık süreçte 102.20 seviyesi üzerinde kalma çabasında olduğu görülen paritede 102.75 direncinin de çalıştığı görülüyor. Bu iki
seviye arasında kısa vadeli kanal oluşturan paritede 102.75 direncinin geçilmesi halinde 103.10-103.30 bandı ilk önemli direnç konumunda. Geri çekilmelerde 102.20 altı kalıcılık halinde 101.55 ilk destek konumunda. 101.10’un ise önemli trend desteği olduğunu hatırlatalım. Bu desteğin kırılması halinde geri çekilmelerin hız kazanması mümkün iken üzeri kalıcılık halinde tekrar yukarı hareketlenmelerin olabileceğini belirtmek isteriz.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
S&P500
Geçen hafta 1800 seviyesine doğru geri çekilme sonrası yaşanan toparlanma ile 1832 önemli direnci üzerinde kalıcılığın sağlanması ile
yukarı hareketini devam ettiren kontratta 1871 direnci üzerinde hareketliliğin devam ettiği gözleniyor. 1871 desteği altı kalıcılık durumunda 1854 ve 1842 takip edeceğimiz ilk desteklerimiz. Pozitif algının devamı adına ise 1832 üzeri kalıcılık arayışımızın devam ettiğini belirtelim. 1871 desteği üzerinde ise 1888 ve 1905 öne çıkan ilk dirençler.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
BRENT
Son bir haftadır 110 kritik direnci denemelerinin olduğu fakat üzerinde kalıcılık sağlanamadığı görüldü. 110 Brent’te pozitif algı adına
üzerinde kalıcılık aradığımız kritik direncimiz. Bu seviye üzeri kalıcılık halinde 110.30-110.60-111.10 ve 111.55 izleyeceğimiz ilk direnç seviyeleri olacak. 112’nin ise 110 üzerindeki önemli direnç seviyesi olduğunu belirtelim. 110 direncinin geçilememesi halinde ise tekrar geri çekilmeler görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda 109.10-108.80 ve 18.45 izleyeceğimiz ilk destekler. 107.75-108.30 bandının ise toparlanmanın devamı adına kritik destek konumunda olduğunu hatırlatalım.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
USDTRY
TCMB, PPK toplantısında faiz oranını değiştirmeyerek %10 da bırakmasının etkisiyle, 2.14 seviyelerinde işlem görmekte olan kurda,
2.1330 direnci altına geri çekilmeler gözlenmektedir. Bu seyrin devam etmesi halinde ilk olarak 2.1220 ve 2.1080 desteklerini takip ediyor olacağız. 2.1080 seviyesi toparlanma adına üzerinde kalıcılık aradığımız önemli desteğimiz. 2.1330 seviyesi üzerinde kalıcılık halinde ise ilk önemli direncimiz 2.1440. Bu seviye üzeri kalıcılık halinde dolar lehine hareketlerin güç kazanması mümkün görünüyor.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
EURTRY
Sert geri çekilmelerin gözlendiği kurda işlemler 2.9400 kritik desteği üzerinde gerçekleşmekte. Yukarı yönlü hareketlilik halinde ilk olarak
2.9600 ve 2.9770 dirençlerini takip ediyor olacağız. Euro lehine toparlanma adına üzerinde kalıcılığı önemsediğimiz 2.9400 seviyesi altında kalıcı fiyatlama halinde ise ilk destekler 2.9250 ve 2.9100 seviyelerinde.
28 Nisan -
2 Mayıs 2014
ALTIN
Sert geri çekilmelerin gözlendiği emtiada 1277’nin ilk önemli destek olduğunu belirtelim. Bu seviye altı kalıcılık halinde kritik 1255 desteği
gündeme gelebilir. 1277 üzerinde ise 1286 ve 1294 seviyeleri dikkat çekmekte. Toparlanma adına ise 1300-1303 kritik bandı üzeri kalıcılık arayışımızın devam ettiğini belirtelim.
