Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
22/09/2020 23/09/2020
Türkiye Tüketici Güven Endeksi Japonya Öncü İmalat ve Hizmet PMI Euro Bölgesi Öncü Tüketici Güveni Almanya Tüketici Güven Endeksi ABD 2. El Konut Satışları Almanya Öncü İmalat ve Hizmet PMI ABD Richmond Fed İmalat Endeksi Euro Bölg. Öncü İmalat ve Hizmet PMI Fed Başkanı Powell'ın Kongre Sunumu İngiltere Öncü İmalat ve Hizmet PMI
ABD Öncü İmalat ve Hizmet PMI Ajanda
BRENT PETROL Altın(USD/ons)
41.87 1892
4.74 -3.32
-0.08 -1.93
-35.05 24.31 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.17 104.51 6.80 1.28 16.87 5.46 76.43 7.64 8.97 8.32
-1.08 -1.05 -0.11 -0.54 1.19 2.83 1.61 1.97 0.89 1.49
-0.57 -1.27 -1.65 -2.03 -0.39 -2.67 2.58 3.49 2.94 3.04
6.84 -2.83 -4.42 2.98 13.23 31.05 19.70 33.56 42.70 38.35 Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin koronavirüsten toparlanmasına ilişkin
belirsizliğin sürmesi ile birlikte, ihtiyaç halinde parasal teşviğin artırılabileceği söylemini yineledi. Üçüncü çeyrekte ekonomide bir yükseliş olabileceğini, ancak durumun halen "dengesiz ve noksan" olduğunu kaydetti. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası , bankaların raporlama yükünü azaltmayı ve veri kalitesini artırmayı planladığını açıkladı.
Küresel piyasalar yeni haftaya koronavirüse karşı yeni önlemler alınması gerekebileceği endişesi ve ABD-Çin gerginliğiin devamının da etkisiyle düşüşle başladı, Dolar değer kazandı. Dolar endeksi 93,770 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Ons altın %2,5'un üzerinde düşüşle 1900 doların altına geriledi. Brent petrol yeniden 42 dolar seviyesine geriledi. Amerikan on yıllık tahvil faizi %0,6710 seviyesinden günü kapattı. Dolar/TL'de satış bakısı devam ediyor, haftanın ilk gününde 7,64 seviyesinin üzerine tırmandı. Beş yıllık ülke risk primimiz 553 seviyesine yükseldi. TLREF %11,1627 açıklanırken TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10,61 seviyesine yükseldi. Tahvil tarafında da yeni hafta satışla başladı; iki yıllık gösterge tahvil bileşik getirisi %13,84, on yıllık gösterge tahvil bileşik getirisi %13,98 seviyesinden günü kapattı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %6,30, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %6,80 seviyesine yükseldi.
Hazine verilerine göre merkezi yönetim brüt borç stoku Ağustos sonu itibarıyla 1.810 milyar TL oldu. Hazine bugün, beş yıl vadeli TÜFE'ye endeksli kira sertifikası ihalesi ile bes yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi düzenleyecek.
Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi, yurt dışında Euro Bölgesi öncü tüketici güveni ve ABD 2. el konut satışları ile FED Başkanı'nın kongre sunumu takip edilecek.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
10.96 11.30 12.86 11.16
48.00 19.00 26.00 69.24
83.00 34.00 131.00 113.35
-557 -445 -273 -545
CDS 553 8.55 2.83 46
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
17.35 17.14 0.13 0.65 -0.73 -0.54 3.45 7.31 4.62 9.31
392 217 -0.20 -1.60 -0.03 -0.05 7 23 19 3
-267 -200 -1.40 2.20 -0.04 -0.04 22 39 15 0
192 261 -150 -100 0 0 -195 11 -205 110 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 13.84 13.98
-1336 -1317
14 -1416
-1475 -1468
9.00%
9.50%
10.00%
10.50%
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 14.09.2020 14.08.2020 Kaynak: Borsa İstanbul
22/09/2020
Hazine'den Güne Bakış
11,77%
11,03%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Ağustos 14 Ağustos 15 Ağustos 16 Ağustos 17 Ağustos 18 Ağustos 19 Ağustos 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
10,15%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Ağustos 10 Ağustos 12 Ağustos 14 Ağustos 16 Ağustos 18 Ağustos 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 63,71
40 60 80 100 120 140
Ağustos 10 Ağustos 12 Ağustos 14 Ağustos 16 Ağustos 18 Ağustos 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
8.25
0 5 10 15 20 25
Ağustos 15 Ağustos 16 Ağustos 17 Ağustos 18 Ağustos 19 Ağustos 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Ağustos 19 Ekim 19 Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı İhraçcı Kurum
TRDTFVK92010 İTFA+KUPON 22/09/2020 1.3589% Türkiye Finans Varlık Kiralama A.Ş.
TRFGRAN92023 İTFA+KUPON 22/09/2020 BIST TLREF Türkiye Garanti Bankası A.Ş.
TRFODEA12131 İTFA 22/09/2020 Odea Bank A.Ş.
TRSISGY32111 İTFA 22/09/2020 İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Eylül 20 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 31.5 25.7 5.8 31.5 21.5 7.3 1.1 1.6 38.91%
Tarih 02/09/2020 04/09/2020 09/09/2020 11/09/2020
Piyasa 1,410 59 513 80
Kamu 402 - 90 -
Toplam 1,812 59 603 80 16/09/2020 15,480 3,061 18,541
18/09/2020 96 - 96
Toplam 21,733 3,950 25,683 14/09/2020
15/09/2020
15/09/2020
22/09/2020
22/09/2020
Bileşik
10.03%
13.90%
10.50%
Satış TL
2,114.80
1,366
1,880 3,577 Teklif
3,282
3,494
Satış TL
500
25
145
Satış TL
750
600
900 Oranı
25.87%
21.69%
23.06%
05/05/2027
04/05/2022
17/07/2024
17/09/2025
11/02/2026
Tarihi
24/08/2020
11/08/2020
10/08/2020
12/11/2019 faiz
10.20%
14.03%
10.86%
12.54%
Toplam Satış
2,356
2,794
3,227
1,590 TRT050527T17
TRT040522T13
TRT170724T14
TRD170925…
TRT110226T13
Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
TLREF'e Endeksli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
TÜFE'ye Endeksli Kira Sertifikası
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
7 Yıl / Yeniden İhraç
2 Yıl / Yeniden İhraç
4 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / Doğrudan Satış
5 Yıl / Yeniden İhraç
22/09/2020
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000 280,000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Nisan 19 Haziran 19 Ağustos 19 Ekim 19 Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Series3 Series1
129.7 167.8
108.8 94.6
136.8 169.2
125.6 192.8
132.4 96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
