VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

(1)

VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

HAZIRLANAN ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.

Yönetim Kurulu’na İstanbul

Giriş

Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynaklar değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Ali Çiçekli, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 25 Ağustos 2014

(3)

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET BİLANÇO 1

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 3

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU 4

ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 5-22

NOT 1 ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 5

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 5-10

NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 11-12

NOT 4 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 13

NOT 5 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 13

NOT 6 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 14

NOT 7 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 15

NOT 8 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 15

NOT 9 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 16

NOT 10 PAY BAŞINA KAZANÇ 16-17

NOT 11 FİNANSAL ARAÇLAR 17-18

NOT 12 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 18-19

NOT 13 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) 20

NOT 14 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 20

NOT 15 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 21

NOT 16 EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM

GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ 22

(4)

VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

30 HAZİRAN 2014 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

Bağımsız Bağımsız Sınırlı Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Dipnot 30 Haziran 31 Aralık

VARLIKLAR Referansları 2014 2013

Dönen Varlıklar 56.368.564 65.762.077

Nakit ve nakit benzerleri 15 9.058 33.788

Finansal yatırımlar 11 56.220.263 65.553.690

Peşin ödenmiş giderler 59 -

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 116.970 172.694

Diğer dönen varlıklar 22.214 1.905

Duran Varlıklar 40.385 61.965

Diğer alacaklar 28.760 56.986

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 3 306 -

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 4 28.454 56.986

Maddi duran varlıklar 11.625 4.875

Peşin ödenmiş giderler - 104

TOPLAM VARLIKLAR 56.408.949 65.824.042

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 3.778.633 10.955.336

Kısa vadeli borçlanmalar - 10.950.551

Ticari borçlar 69 115

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 69 115

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 1.573 1.614

Diğer borçlar 3.773.260 -

- İlişkili taraflara diğer borçlar 3 3.744.202 -

- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 4 29.058 -

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 3.731 3.056

ÖZKAYNAKLAR 52.630.316 54.868.706

Ödenmiş sermaye 6 37.950.000 37.950.000

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 6 1.261.727 1.261.727

Geçmiş yıllar karları 15.656.979 5.463.656

Net dönem karı / (zararı) (2.238.390) 10.193.323

TOPLAM KAYNAKLAR 56.408.949 65.824.042

(5)

1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

1 Ocak- 1 Nisan 1 Ocak- 1 Nisan-

Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

Kar veya Zarar Kısmı Referansları 2014 2014 2013 2013

Genel yönetim giderleri (-) 7 (113.367) (62.486) (150.117) (104.714)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 8 29.441 9.629 761.673 244.419

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 8 (1.159) (1.005) (208.830) (3.053)

Esas faaliyet karı/ (zararı) (85.085) (53.862) 402.726 136.652

Finansman giderleri (-) (130.608) (65.176) (26.545) (13.815)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 9 3.046.348 (2.423.718) 11.831.416 10.304.375

Yatırım faaliyetlerinden giderler 9 (5.069.045) (5.955.533) (792.799) (363.512)

Vergi öncesi kar /(zarar) (2.238.390) (8.498.289) 11.414.798 10.063.700

DÖNEM KARI / (ZARARI) (2.238.390) (8.498.289) 11.414.798 10.063.700

Diğer Kapsamlı Gelir: - - - -

Diğer kapsamlı gelir - - - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR (2.238.390) (8.498.289) 11.414.798 10.063.700

Pay başına kazanç / (kayıp)

Pay başına kazanç / (kayıp) 10 (0,06) (0,22) 0,30 0,27

(6)

1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

3 Sermaye

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar karları /zararları

Net dönem karı

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kontrol gücü olmayan

paylar Toplam

1 Ocak 2013 itibarıyla bakiye

(önceden raporlanan) 14.000.000 - 2.502 25.665.232 39.667.734 2.153.809 41.821.543 Hatalara ilişkin düzeltmeler (Not:2.5) - - (345.230) 5.322.084 4.976.854 (2.123.014) 2.853.840 1 Ocak 2013 itibarıyla bakiye

(yeniden düzenlenmiş) 14.000.000 - (342.728) 30.987.316 44.644.588 30.795 44.675.383 Transferler 23.950.000 1.261.727 5.806.384 (30.987.316) 30.795 (30.795) - Toplam kapsamlı gelir - - - 11.414.798 11.414.798 - 11.414.798 30 Haziran 2013 itibarıyla bakiye 37.950.000 1.261.727 5.463.656 11.414.798 56.090.181 - 56.090.181

1 Ocak 2014 itibarıyla bakiye 37.950.000 1.261.727 5.463.656 10.193.323 54.868.706 - 54.868.706 Transferler - - 10.193.323 (10.193.323) - - - Toplam kapsamlı gider - - - (2.238.390) (2.238.390) - (2.238.390) 30 Haziran 2014 itibarıyla bakiye 37.950.000 1.261.727 15.656.979 (2.238.390) 52.630.316 - 52.630.316

Birikmiş karlar

(7)

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

Referansları 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları

Dönem karı / (zararı) (2.238.390) 11.414.798

Dönem karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 5 750 750 - Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 104.591 (411.610) - Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları

ile ilgili düzeltmeler 9 1.149.901 (9.960.354)

- Finansal varlıklar ile ilgili alım/satım karları 9 872.796 (1.078.263) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalışlar

ilgili düzeltmeler 28.226 (2.916.305)

- Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler (46) (699) - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki

artış /azalışla ilgili düzeltmeler (41) (810) - Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış) / azalış 45 93 - Diğer dönen varlıklardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler (20.309) 3.368 - Faaliyetlerle ilgili diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış

/azalışla ilgili düzeltmeler 3-4 3.773.260 (93)

- Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki

artış /azalışla ilgili düzeltmeler 675 5.065

Vergi iadeleri 55.724 8.530

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 3.727.182 (2.935.530)

B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları

Maddi duran varlıkları alımından kaynaklanan nakit çıkışları (7.500) -

Alınan faiz 8 26.017 414.862

Finansal yatırım alımından kaynaklanan nakit çıkışı - (3.816.292) Finansal varlık satışından elde edilen nakit 7.310.730 -

7.329.247

(3.401.430) C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları

Kredi geri ödemeleri 11 (10.950.551) -

Ödenen faiz (130.608) (3.783)

(11.081.159)

(3.783)

YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (24.730) (6.340.743) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ (-) - - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C+D) (24.730) (6.340.743) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 15 33.788 21.756.596 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 15 9.058 15.415.853

(8)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

5

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.(“Şirket”) 9 Ocak 2012 tarihinde kurulmuştur.

Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin (“Verusaturk”) faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye’de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmek faaliyetlerini gerçekleştirmektedir.

Türkiye’de kayıtlı olan Şirket’in yönetim merkezi Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No: 4 Kat 14 No:

51 Maslak, Şişli /İstanbul adresinde bulunmaktadır.

30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla şirket sermayesi 37.950.000 TL olup, Şirket’in tek ortağı Verusa Holding A.Ş.’dir.

Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabidir.

Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 2’dir. (31 Aralık 2013: 2) Ödenecek temettü:

Bu rapor tarihi itibarıyla Şirket yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 25 Ağustos 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS’ye Uygunluk Beyanı

Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS”) esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

(9)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

İştiraklerdeki paylar

TMS 28 standardı paragraf 18 uyarınca iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya fon, yatırım ortaklığı ve yatırım amaçlı sigorta fonlarını kapsayan benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletme, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde değişiklikleri olmamıştır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

(a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMSlerde yapılan değişiklikler

Bulunmamaktadır.

(b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri¹

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi¹ TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer

Açıklamaları¹

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı¹

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler¹

1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

(10)

7

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

(b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri

Bu değişiklik ile TFRS 10’a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olup, konsolide finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir.

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

TMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’

ifadelerine açıklık getirir.

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” Standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36’nın 130 ve 134 üncü paragrafları değiştirilmiştir.

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı

TMS 39’da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir.

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler

TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

(11)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Kasım 2013’te TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2017 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

Şirket, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi

Yeniden

Acıselsan'ın Düzenlenmiş

Bağımsız Konsolidasyon Bağımsız

Denetimden Kapsamından Diğer Denetimden Geçmiş Çıkarılması (*) Düzeltmeler Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık

VARLIKLAR 2012 2012 2012 2012

Dönen Varlıklar 38.621.966 2.469.857 6.046.919 42.199.028

Nakit ve nakit benzerleri 21.767.942 11.749 403 21.756.596

Finansal yatırımlar (1) 14.351.276 9 6.028.209 20.379.476

Ticari alacaklar 666.679 666.679 - -

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 666.679 666.679 - -

Diğer alacaklar 91.047 91.047 - -

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 91.047 91.047 - -

Stoklar 1.452.431 1.470.831 18.400 -

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar - - 59.588 59.588

Diğer dönen varlıklar 292.591 229.542 (59.681) 3.368

Duran Varlıklar 4.901.993 4.709.081 2.289.816 2.482.728

Ticari alacaklar - 95 95 -

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar - 95 95 -

Diğer alacaklar 71.399 - 2.404.861 2.476.260

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar (2) - - 2.404.956 2.404.956

- Diğer alacaklar 71.399 - (95) 71.304

Finansal yatırımlar 1.109 1.109 - -

Maddi duran varlıklar 4.465.760 4.494.885 35.500 6.375

Maddi olmayan duran varlıklar 10.131 10.131 - -

Şerefiye (3) 150.733 - (150.733) -

Ertelenen vergi varlığı 201.552 201.552 - -

Peşin ödenmiş giderler - - 93 93

Diğer duran varlıklar 1.309 1.309 - -

TOPLAM VARLIKLAR 43.523.959 7.178.938 8.336.735 44.681.756

(12)

9

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi (devamı)

Yeniden

Acıselsan'ın Düzenlenmiş

Bağımsız Konsolidasyon Bağımsız

Denetimden Kapsamından Diğer Denetimden Geçmiş Çıkarılması (*) Düzeltmeler Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık

KAYNAKLAR 2012 2012 2012 2012

Kısa Vadeli Yükümlülükler 616.106 3.014.690 2.404.957 6.373

Ticari borçlar 385.322 385.133 510 699

- İlişkili taraflara ticari borçlar - - - -

- Diğer borçlar 385.322 385.133 510 699

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamında borçlar - - 2.253 2.253

Diğer borçlar 164.641 2.563.923 2.399.375 93

- İlişkili taraflara diğer borçlar (2) 3.086 2.408.042 2.404.956 -

- Diğer borçlar 161.555 155.881 (5.581) 93

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 63.053 63.053 - -

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 3.090 2.581 2.819 3.328

Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.086.310 1.084.454 (1.856) -

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 758.024 758.024 - -

Uzun vadeli karşılıklar 328.286 326.430 (1.856) -

- Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin karşılıklar 328.286 326.430 (1.856) -

ÖZKAYNAKLAR 41.821.543 3.079.794 5.933.634 44.675.383

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 39.667.734 3.079.794 8.056.648 44.644.588 -

Ödenmiş sermaye 14.000.000 1.396.777 1.396.777 14.000.000

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler - 81.298 81.298 -

Maddi duran varlık değer artış fonları - 2.701.109 2.701.109 -

Aktüeryal kayıp / (kazanç) 2.502 63.206 60.704 -

Geçmiş yıllar kar/zararları - (990.371) (1.333.099) (342.728)

Net dönem karı/ (zararı) (4) 25.665.232 (172.225) 5.149.859 30.987.316

Kontrol gücü olmayan paylar (5) 2.153.809 - (2.123.014) 30.795

TOPLAM KAYNAKLAR 43.523.959 7.178.938 8.336.735 44.681.756

(*)Şirket, Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş.’deki kontrol gücünün %92 den %30,07’ye düşmesi sebebiyle 31 Aralık 2012 itibarıyla Acıselsan’ı tam konsolide etmemiş, finansal yatırım olarak değerlendirmiştir. Diğer düzeltmeler ile ilgili açıklamalara aşağıda yer verilmiştir. TMS 28 standardı paragraf 18 uyarınca iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya fon, yatırım ortaklığı ve yatırım amaçlı sigorta fonlarını kapsayan benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletme, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilir. Bu kapsamda Şirket, 2012 yılı içinde iştirak ettiği Acıselsan Acıpayam Selüloz San. ve Tic. A.Ş.’yi (“Acıselsan”) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir.

(13)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi (devamı)

2012 Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi

1) 5.936.793 TL tutarındaki Acıselsan iştiraki finansal yatırım olarak gösterilmiştir.

2) Tam konsolidasyon olarak dahil edilen Acıselsan'daki kontrol gücünün sahiplik oranının

%30,07'ye düşmesi sebebiyle Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin 2012 yılsonu konsolidasyonuna dahil olmaması sonucunda ilişkili taraflardan diğer alacaklarda konsolidasyon eliminasyonu sonucunda gösterilmeyen 2.404.956 TL tutarındaki Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'de yer alan Acıselsan’a ait bakiye gösterilmiştir 3) 31 Aralık 2012 itibarıyla konsolide edilmemesi sebebiyle 150.733 TL şerefiye hesaplanan

Acıselsan için şerefiye hesaplanmamıştır.

4) Tam konsolidasyon olarak dahil edilen Acıselsan’daki kontrol gücünün sahiplik oranının

%30,07'ye düşmesi sebebiyle Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin 2012 yılsonu konsolidasyonuna dahil olmaması, dolayısıyla konsolidasyondan çıkana kadar olan son altı aya ait karlarının Şirket finansallarına yansıtılması sonucunda 523.930 TL artış meydana gelmiştir. Şirket’in Acıselsan’a ait elinde bulundurmuş olduğu 181.000 adet hissenin sene sonu itibarıyla bilançolarında 5.936.800 TL artış, değerleme sonucunda maliyet değeri olan 1.158.098 TL tutarı kadar azalış meydana gelmiştir.

5) Tam konsolidasyon olarak dahil edilen Acıselsan’daki kontrol gücünün sahiplik oranının

%30,07'ye düşmesi sebebiyle Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin 2012 yılsonu konsolidasyonuna dahil olmaması sebebiyle azınlık paylarında 2.153.809 TL tutarındaki bakiyenin 30.795 TL’si yeniden düzenlenen finansal tablolarda bulunmaktadır.

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TMS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

Ayrıca, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(14)

11 3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayı aşağıda açıklanmıştır. (31 Aralık 2013:

Bulunmamaktadır)

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari olmayan

alacaklar

Ticari olmayan alacaklar Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. (*) 306 -

306

-

(*) Acıselsan Acıpayam Selüloz San. ve Ticaret A.Ş.’ye finansman sağlamak amacı ile verilen borçtur. 30 Haziran 2014 itibari ile faiz oranı %11,15’dir.

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

İlişkili taraflarla olan bakiyeler

Ticari olmayan borçlar

Verusa Holding A.Ş. 3.744.202 -

3.744.202 -

(*) Kısa vadede finansman sağlamak amacı ile Verusa Holding A.Ş.’den alınan borçtur. 30 Haziran 2014 itibari ile faiz oranı %11,45’dir.

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan-

30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2014 2014 2013 2013

Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 4.558 - - -

4.558 - - -

(15)

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Haziran 2014

1 Nisan- 30 Haziran 2014

1 Ocak - 30 Haziran 2013

1 Nisan - 30 Haziran 2013 İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Geliri Faiz Geliri Faiz Geliri Faiz Geliri

Verusa Holding A.Ş. - - 16.317 15.579

Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. (*) 260 260 60.733 29.492

260 260 77.050 45.071

(*) Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş.’ye finansman sağlamak amacıyla verilen borcun faiz geliridir. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla faiz oranı %11,15’dir. (30 Haziran 2013; % 4,65’ dir.)

1 Ocak - 30 Haziran 2014

1 Nisan- 30 Haziran 2014

1 Ocak - 30 Haziran 2013

1 Nisan - 30 Haziran 2013

İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Gideri Faiz Gideri Faiz Gideri Faiz Gideri

Verusa Holding A.Ş. (*) 54.409 54.409 - -

Investco Holding A.Ş. 9.629 9.629 - -

64.038 64.038 - -

(*) Kısa vadede finansman sağlamak amacı ile Verusa Holding A.Ş. ve Investco Holding A.Ş.’den alınan borcun faiz gideridir. 30.06.2014 Verusa Holding A.Ş. ve Investco Holding A.Ş. için faiz oranı sırasıyla %11,45 ve %15,74’tür.

1 Ocak - 30 Haziran 2014

1 Nisan - 30 Haziran 2014

1 Ocak - 30 Haziran 2013

1 Nisan - 30 Haziran 2013 Kira gideri Kira gideri Kira gideri Kira gideri Investco Holding A.Ş. 13.800 6.900 11.340 5.670

13.800 6.900 11.340 5.670

(16)

13 4. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

30 Haziran 31 Aralık

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 2014 2013

Verilen depozito ve teminatlar 28.454 56.986

28.454 56.986

31 Aralık 31 Aralık

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 2013 2012

Takasa borçlar (hisse alımı) (*) 17.696 -

Diğer çeşitli borçlar 11.362 -

29.058 -

(*) Takasa borçlar, hisse alımından ve bu alıma bağlı olarak aracı kuruma ödenecek olan komisyon tutarından oluşan borçtur.

5. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

Niteliklerine göre giderler 2014 2014 2013 2013

Personel giderleri (60.079) (33.420) (54.253) (25.111)

Dışarıdan sağlanan faydalar (23.573) (11.193) (10.400) (5.100)

Kira giderleri (13.800) (6.900) (11.340) (5.670)

Aidat giderleri (5.485) (5.485) (10.047) (10.047)

Kıdem tazminatı gideri (4.102) (4.102) - -

Vergi, resim ve harçlar (2.609) (795) (60.780) (57.175)

Amortisman ve itfa giderleri (750) (375) (750) (375)

Diğer giderler (2.969) (216) (2.547) (1.236)

(113.367) (62.486) (150.117) (104.714)

(17)

6. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar % 2014 % 2013

Verusa Holding A.Ş. %100 37.950.000 %99,99 37.949.865

Mustafa Ünal - - %0,00 27

Reha Çırak - - %0,00 27

Barkan Bayboğan - - %0,00 27

Ünsal Ban - - %0,00 27

Zeki Aksoy - - %0,00 27

Nominal sermaye %100 37.950.000 %100 37.950.000

Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre 75.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuş olup, her biri 1 (bir) TL itibari değerde 75.000.000 adet paya bölünmüştür.

Şirket, sermayesi 37.950.000 TL’ dir (31 Aralık 2013: 37.950.000 TL). Bu sermayenin 14.000.000 TL’si her biri 1 TL nominal değerde, 14.000.000 adet hisseye ayrılmış ve tamamı kurucular tarafından taahhüt edilip, nakden ödenmiştir, 23.950.000 TL’si ise geçmiş yıl karlarından sermayeye aktarılmıştır. Bu hisseler A ve B grubu hisselere ayrılmıştır. A grubu hisseler nama yazılı, B grubu hisseler hamiline yazılıdır. A Grubu hisselerin Yönetim Kurulu Üyelerinin üçte ikisinin seçiminde aday gösterme imtiyazı mevcut olup (B) grubu payların herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır.

Toplam 4.066.072 adet (31 Aralık 2013: 4.066.072) A grubu hisse, 33.883.928 adet (31 Aralık 2013:

33.883.928) B grubu hisse bulunmaktadır.

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Yasal yedekler 1.261.727 1.261.727

1.261.727

1.261.727 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Şirket’in birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan yasal yedekleri 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 1.261.727 TL’dir. (31 Aralık 2013: 1.261.727)

(18)

15 7. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

Genel yönetim giderleri (-) 2014 2014 2013 2013

Personel giderleri (60.079) (33.420) (54.253) (25.111)

Dışarıdan sağlanan faydalar (23.573) (11.193) (10.400) (5.100)

Kira giderleri (13.800) (6.900) (11.340) (5.670)

Aidat giderleri (5.485) (5.485) (10.047) (10.047)

Kıdem tazminatı gideri (4.102) (4.102)

Vergi, resim ve harçlar (2.609) (795) (60.780) (57.175)

Amortisman ve itfa giderleri (750) (375) (750) (375)

Diğer giderler (2.969) (216) (2.547) (1.236)

(113.367) (62.486) (150.117) (104.714)

8. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan -

2014 2014 2013 2013

Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri 1.864 - 344.688 4.644

Faiz geliri 26.017 8.913 414.862 238.781

Diğer gelirler 1.560 716 2.123 994

29.441 9.629 761.673 244.419

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan -

2014 2014 2013 2013

Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri (1.014) (890) (204.978) -

Diğer giderler (145) (115) (3.852) (3.053)

(1.159) (1.005) (208.830) (3.053)

(19)

9. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2014 2014 2013 2013

Finansal yatırım değerleme karı 3.046.348 (8.021.982) 10.177.554 9.274.728

Finansal yatırım alım-satım karı - 5.598.264 1.653.862 1.029.647

3.046.348 (2.423.718) 11.831.416 10.304.375

2014 2014 2013 2013

Finansal yatırım değerleme zararı (4.196.249) (4.375.470) (217.200) (217.200) Finansal yatırım alım-satım zararı (872.796) (1.580.063) (575.599) (146.312) (5.069.045) (5.955.533) (792.799) (363.512)

10. PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç 2014 2014 2013 2013

Dönem boyunca mevcut olan hisselerin

ortalama sayısı (tam değeri) (*) 37.950.000 37.950.000 37.950.000 37.950.000 Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı / (zararı) (2.238.390) (8.498.289) 11.414.798 10.063.700 Toplam faaliyetlerden

elde edilen pay başına kazanç / (kayıp) (0,06) (0,22) 0,30 0,27 Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı (2.238.390) (8.498.289) 11.414.798 10.063.700 Eksi: Durdurulan faaliyetlerden yıl içinde elde edilen kar - - - - Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başı kazancın

hesaplanması için net dönem karı / (zararı) (2.238.390) (8.498.289) 11.414.798 10.063.700 Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç /

(kayıp)

-bin adet adi hisse senedi (TL) (0,06) (0,22) 0,30 0,27 (*) Dönem içinde sermaye artırımı neticesinde oluşan ağırlıklı ortalama hisse miktarını göstermektedir.

(20)

17 10. PAY BAŞINA KAZANÇ (devamı)

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse”

yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileride dikkate alınarak bulunmuştur.

11. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal Yatırımlar

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal yatırımların detayları aşağıda sunulmuştur:

Kısa vadeli finansal yatırımlar 2014 2013

Gerçeğe uygun değer farkı

kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar 56.220.263 65.553.690 56.220.263 65.553.690 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Yatırımlar

2014 2013

Hisse senetleri

Borsada işlem gören hisse senetleri 56.220.263 65.553.690

56.220.263 65.553.690

Hisse Hisse

Oranı % Oranı %

Borsada işlem gören

Anel Telekomünikasyon Elekt. Sis. San. ve Tic. A.Ş. %33,86 36.905.900 %29,98 38.974.005

Türkiye Halk Bankası A.Ş. %0 - %0,08 12.150.000

Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. % 49 10.855.264 %47,11 8.281.090

Gersan Elektrik Tic. ve San. A.Ş. % 8,45 3.268.943 %6,69 2.406.730

Diğer < %5 5.190.156 < %5 3.741.865

56.220.263

65.553.690 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

(21)

11. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı) Finansal Borçlar

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayları aşağıda sunulmuştur:

Finansal borçlar 2014 2013

Kısa vadeli banka kredileri - 10.950.551

- 10.950.551

Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

2014 2013

1yıl içerisinde ödenecek - 10.950.551

- 10.950.551

12. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi

Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıkları ve parasal ve parasal olmayan yükümlülükleri bulunmamaktadır.

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

 Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

 İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

 Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

(22)

19

12. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri (devamı)

Finansal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Kasa ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Finansal yatırımların makul değerleri bilanço tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.

Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Finansal yükümlülükler

Banka kredileri ve diğer parasal yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.

Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları:

Grup’un bazı finansal varlık ve finansal yükümlülükleri her bilanço tarihinde gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolara yansıtılır. Aşağıdaki tablo söz konusu finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin nasıl belirlendiği bilgisini vermektedir:

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları:

Finansal Varlıklar

Gerçeğe uygun

seviyesi Değerleme tekniği 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Hisse senetleri 56.220.263 65.553.690 1. Seviye Piyasa fiyatı Gerçeğe uygun değer

(23)

13. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI

Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri

Krediler ve İtfa edilmiş Gerçeğe uygun değer farkı

alacaklar (nakit ve değerinden gösterilen kar/zarara yansıtılan Gerçeğe uygun

30 Haziran 2014 nakit benzerleri dahil) finansal yükümlülükler finansal varlıklar Defter değeri değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 9.058 - - 9.058 9.058 15 Finansal yatırımlar - - 56.220.263 56.220.263 56.220.263 11

Finansal yükümlülükler

Ticari borçlar - 69 - 69 69

Diğer borçlar - 3.744.202 - 3.744.202 3.744.202 4 Krediler ve İtfa edilmiş Gerçeğe uygun değer farkı

alacaklar (nakit ve değerinden gösterilen kar/zarara yansıtılan Gerçeğe uygun

31 Aralık 2013 nakit benzerleri dahil) finansal yükümlülükler finansal varlıklar Defter değeri değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 33.788 - - 33.788 33.788 15 Finansal yatırımlar - - 65.553.690 65.553.690 65.553.690 11 Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - 10.950.551 - 10.950.551 10.950.551 11 Ticari borçlar - 115 - 115 115

14. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket’in finansal varlıklarından Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 602.000 Türk Lirası'ndan, 1.083.600 Türk Lirası'na çıkarılması ile ilgili gerekli yasal onayların alınmasına teminen Sermaye Piyasası Kurulu'na 25 Temmuz 2014 tarihinde başvuru yapmıştır.

Şirket tarafından 17 Ağustos 2014 tarihinde girişim sermayesi yatırım portföyünün oluşturulmasına yönelik çalışmalar kapsamında, lojistik sektöründe faaliyet gösteren, Profreight Taşımacılık Hizmetleri A.Ş.'ne girişim sermayesi yatırımı yapılmasına, bu kapsamda 2003 yılında kurulmuş olan 5.000.000-TL sermayeli Profreight Taşımacılık Hizmetleri A.Ş.'nin %44 oranındaki toplam 2.200.000 adet payının, beher pay başına 1.62,90 TL olmak üzere toplam 3.584.000 TL bedel karşılığında Mehmet Haldun Gedizşener'den satın alınmasına karar verilmiştir

(24)

21

15. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

2014 2013

Kasa 473 2.456

Bankadaki nakit 8.585 31.332

Vadesiz mevduatlar 8.585 -

Vadeli mevduatlar - 31.332

9.058 33.788

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur:

2014 2013

Vadesiz 8.585 -

3 aya kadar - 31.332

Toplam 8.585 31.332