ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(1)

ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 6-31

NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-11 NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 11 NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 12 NOT 5 STOKLAR ... 13 NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 14-17 NOT 7 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 18-19 NOT 8 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 19-20 NOT 9 HASILAT ... 21 NOT 10 DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ ... 22 NOT 11 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 23-25 NOT 12 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 25 NOT 13 FİNANSAL ARAÇLAR ... 25-26 NOT 14 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 26-29

NOT 15 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN

KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 30 NOT 16 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 31

(3)

ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

1

Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot

Referansları

Cari Dönem 30 Eylül

Önceki Dönem 31 Aralık VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 6.823.483 4.664.009

Nakit ve nakit benzerleri 234.392 242.479

Ticari alacaklar 4 2.178.273 1.574.157

Diğer alacaklar 162.816 122.003

Stoklar 5 3.985.966 2.339.067

Peşin ödenmiş giderler 191.253 351.652

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar - 161

Diğer dönen varlıklar 70.783 34.490

Duran Varlıklar 5.715.295 5.617.900

Finansal yatırımlar 1.260 1.260

Maddi duran varlıklar 6 5.667.006 5.576.075

Maddi olmayan duran varlıklar 41.252 33.850

Diğer duran varlıklar 5.777 6.715

TOPLAM VARLIKLAR 12.538.778 10.281.909

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

(4)

30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

2

Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş

Dipnot Referansları

Cari Dönem 30 Eylül 2014

Önceki Dönem 31 Aralık 2013 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 6.974.070 5.367.388

Kısa vadeli borçlanmalar 13 6.241.252 4.471.857

Ticari borçlar 4 399.258 615.885

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamındaki borçlar 7 171.740 128.311

Diğer borçlar 3.635 11.331

İlişkili taraflara diğer borçlar 3 3.635 3.020

İlişkili olmayan taraflara

diğer borçlar - 8.311

Ertelenmiş gelirler 24.235 7.134

Dönem karı vergi yükümlülüğü 11 17.227 16.212

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli

karşılıklar 7 81.150 89.157

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 35.573 27.501

Uzun Vadeli Yükümlülükler 692.912 620.644

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli

karşılıklar 7 502.122 416.926

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 11 190.790 203.718

ÖZKAYNAKLAR 4.871.796 4.293.877

Sermaye 8 602.000 602.000

Sermaye düzeltme farkları 8 794.777 794.777

Sermaye avansı 8 510.000 -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 8 81.298 81.298

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Değer artış fonu 10 3.301.508 3.341.123

Aktüeryal (kazanç) / kayıp 63.206 63.206

Geçmiş yıl zararları ( 548.912) (1.162.596)

Net dönem karı 67.919 574.069

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE

ÖZKAYNAKLAR 12.538.778 10.281.909

(5)

30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT

ÖZET KAR VEYA ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

3

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

1 Ocak- 1 Temmuz 1 Ocak- 1 Temmuz

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

Referansları 2014 2014 2013 2013

Hasılat 9 8.125.957 3.013.251 6.663.907 2.844.748

Satışların maliyeti (-) 9 (6.157.003) (2.313.435) (5.450.255) (2.504.301)

Brüt kar 1.968.954 699.816 1.213.652 340.447

Pazarlama giderleri (-) ( 628.770) ( 241.657) (413.618) (157.622)

Genel yönetim giderleri (-) ( 585.079) ( 230.139) (515.095) (193.788)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 63.889 ( 3.966) 58.741 36.894

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( 17.006) 36.830 ( 46.471) 4.129

Faaliyet karı 801.988 260.884 297.209 30.060

Finansman gelirleri - - 128.823 125.684

Finansman giderleri ( 714.926) ( 244.649) (145.106) ( 72.142)

Vergi öncesi kar 87.062 16.235 280.926 83.602

Dönem vergi gideri 11 ( 32.071) ( 17.387) - -

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 11 12.928 13.695 222.989 1.402

Net dönem karı 67.919 12.543 503.915 85.004 Pay başına kazanç 12 0,113 0,021 0,837 0,141 Diğer kapsamlı gelir

(39.615)

(13.205) 51.479 (78.562) Duran varlık değer artış fonundaki değişim (39.615) (13.205) 51.479 (78.562)

Toplam kapsamlı gelir 28.304 ( 662) 555.394 6.442

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

(6)

30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

4

Sermaye

Sermaye Düzeltme

Farkları Sermaye Avansı

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Değer Artış Fonu

Aktüeryal Kayıp / Kazanç

Geçmiş Yıl Karları / (Zararları)

Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam

1 Ocak 2013 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 - 81.298 2.701.109 63.206 (990.371) (172.225) 3.079.794

Transferler - - - - - - (172.225) 172.225 - Dönem kapsamlı geliri - - - - 51.479 - - 503.915 555.394 30 Eylül 2013 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 - 81.298 2.752.588 63.206 (1.162.596) 503.915 3.635.188

1 Ocak 2014 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 - 81.298 3.341.123 63.206 (1.162.596) 574.069 4.293.877

Sermaye arttırımı - - - - - - - - - Transferler - - - - - - 574.069 (574.069) - Dönemin kapsamlı geliri - - - - (39.615) - 39.615 67.919 67.919 Sermaye avansı - - 510.000 - - - - - - 30 Eylül 2014 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 510.000 81.298 3.301.508 63.206 (548.912) 67.919 4.871.796

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler

(7)

30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

5

Bağımsız Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş

Cari Dönem Önceki Dönem

1 Ocak- 1 Ocak-

İşletme faaliyetlerinden elde edilen Dipnot 30 Eylül 30 Eylül

nakit akımları Referansları 2014 2013

Net dönem karı 67.919 503.915

Amortisman ve itfa payları 244.499 78.329

Kıdem tazminatı karşılığı 7 112.821 218.482

Kullanılmamış izin yükümlülüğü iptali 7 (8.007) -

Konusu kalmayan karşılıklar - (6.759)

Faiz gideri 697.572 145.106

Reeskont gelirleri / (giderleri) 51.547 -

Vergi gideri / (geliri) 11 19.143 (222.989)

1.185.494

716.084 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklardaki değişim 4 (651.026) (1.065.123)

Stoklardaki değişim 5 (1.646.899) (250.013)

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklardaki değişim 161 - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim 7 43.429 25.796

Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim 160.399 (47.627)

Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklardaki değişim (77.267) (109.329)

Ticari borçlardaki değişim 4 (221.264) 331.342

Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (239) 110.608

Ödenen kıdem tazminatları 7 (27.625) (159.269)

Diğer duran varlıklardaki değişim 938 1.309

Ertelenmiş gelirlerdeki değişim 17.101 26.664

Ödenen vergiler 11 (30.895) -

Faaliyetlerde kullanılan nakit (1.247.693) (419.558)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları

Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 6 (331.456) (527.566)

Maddi duran varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişi - 5.000 Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler (11.376) (12.700)

Finansal yatırımlardaki değişim - (151)

Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit (342.832) (535.417) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları

Alınan krediler 3.732.784 3.569.151

İlişkili taraflara diğer borçlardaki değişim 615 (2.405.022)

Kredi geri ödemeleri (1.963.389) -

Ödenen faizler (697.572) (145.106)

Sermaye avansı 510.000 -

Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 1.582.438 1.019.023

Nakit ve nakit benzerlerindeki artış (8.087) 64.048

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 242.479 11.749

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 234.392 75.797

(8)

30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

6

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”), 6 Haziran 1973 tarihinde Denizli’de kurulmuştur.

Şirket’in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Aşağı Mahallesi Acıselsan Caddesi No:1 Acıpayam / Denizli’dir.

Şirket, selüloz ve selüloz türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, sodyum karboksimetil türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, her türlü kimyasal maddenin ithalatı, ihracatı ve ticareti, üretim atıklarının değerlendirilmesi konularında faaliyet göstermektedir.

Şirket hisse senetleri 2012 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir.

Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ortalama mavi yakalı personel sayısı 39, beyaz yakalı personel sayısı 8’dir. (31 Aralık 2013: 40 mavi yaka, 7 beyaz yaka)

Şirket’in konsolidasyona tabi iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

Ödenecek temettü:

Bu rapor tarihi itibarıyla Şirket yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir.

Finansal tabloların onaylanması:

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı

Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS”) esas alınmıştır.

(9)

7

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Finansal tablolar, arsaların ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2014’de sona eren dokuz aylık döneme ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.

Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

(a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’lerde yapılan değişiklikler

Bulunmamaktadır.

(10)

8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

(b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri¹

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi¹ TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer

Açıklamaları¹

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı¹

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler¹

1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri

Bu değişiklik ile TFRS 10’a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olup, konsolide finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir.

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

TMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’

ifadelerine açıklık getirir.

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” Standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36’nın 130 ve 134 üncü paragrafları değiştirilmiştir.

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı

TMS 39’da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir.

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler

TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir

.

(11)

9

(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Kasım 2013’te TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2017 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Bu değişiklik çalışanların veya üçüncü kişilerin yaptığı katkıların hizmete bağlı olmaları durumunda hizmet dönemleri ile nasıl ilişkilendirileceğine açıklık getirmektedir. Ayrıca, katkı tutarının hizmet yılından bağımsız olması durumunda, işletmenin bu tür katkıları hizmetin sunulduğu döneme ilişkin hizmet maliyetinden azalış şeklinde muhasebeleştirilmesine izin verilir.

2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 2: Bu değişiklik ‘hakediş koşulu’ ve ‘piyasa koşulu’ tanımlarını değiştirirken ‘performans koşulu’ ve ‘hizmet koşulu’ tanımlarını getirmektedir.

TFRS 3: Bu değişiklik ile koşullu bedel her bir raporlama tarihinde gerçeğe uygun değeriyle ölçülür.

TFRS 8: Bu değişiklikler birleştirme kriterlerinin faaliyet bölümlerine uygulanmasında yönetim tarafından yapılan değerlendirmelerin açıklanmasını zorunlu kılar, ve bölüm varlıkları toplamının işletme varlıkları toplamı ile mutabakatının ancak bölüm varlıklarının raporlanması durumunda gerektiğini belirtir.

TFRS 13: Bu değişiklik, TFRS 9 ve TMS 39’a getirilen değişikliklerin bazı kısa vadeli alacaklar ve borçların iskonto edilmeden ölçülebilmesini değiştirmediğine açıklık getirir.

TMS 16 ve TMS 38: Bu değişiklik ile bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerleme işlemine tabi tutulduğunda, varlığın defter değerinin yeniden değerlenmiş tutarına göre düzeltilir.

TMS 24: Bu değişiklik işletmenin diğer bir işletmeden kilit yönetici personel hizmetleri alması durumunda bu yöneticilere ödenmiş veya ödenecek tazminatların açıklanması gerektiğine açıklık getirir.

(12)

10

(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 3: Bu değişiklik müşterek anlaşmanın kendi finansal tablolarında müşterek anlaşma oluşumunun muhasebeleştirilmesinin TFRS 3 kapsamı dışında olduğuna açıklık getirir.

TFRS 13: Bu değişiklik, 52. paragraftaki istisnanın kapsamına açıklık getirir.

TMS 40: Bu değişiklik bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul veya sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflandırılması konusunda TFRS 3 ve TMS 40 arasındaki ilişkiye açıklık getirir.

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan, ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir.

Şirket, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Eylül 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TMS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

Ayrıca, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(13)

11

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Tahmin ve Varsayımlar

Mali tabloların TMS‟ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir.

Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde önceki yılda kullanılanlara göre değişiklik olmamıştır.

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari olmayan borçlar Ticari olmayan borçlar

Gerçek Kişiler 3.020 3.020

Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 615 -

3.635 3.020

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 30 Eylül 2014

1 Ocak- 30 Eylül 2013

Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar 134.274 127.505

134.274

127.505

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Gideri Faiz Gideri

Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (*) 615 -

615 -

(*) Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’den finansman sağlamak amacıyla alınan borca ilişkin faiz gideridir.

(14)

12 4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 31 Aralık

Kısa vadeli ticari alacaklar 2014 2013

Ticari alacaklar 2.136.421 1.604.636

Alacak senetleri 94.500 -

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (52.648) (30.479)

2.178.273 1.574.157

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Şirket’in ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı 52.648 TL’dir (31 Aralık 2013: 30.479 TL). Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Açılış bakiyesi 30.479 30.479

Dönem gideri 22.169 8.377

Kapanış bakiyesi 52.648 38.856

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 47 gündür. (31 Aralık 2013:

60 gün)

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar 2014 2013

Ticari borçlar 399.258 370.885

Borç senetleri - 245.000

399.258 615.885

Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi 81 gündür. (31 Aralık 2013: 36 gün)

(15)

13 5. STOKLAR

2014 2013

İlk madde ve malzeme 3.130.021 1.106.160

Yarı mamüller 696.541 759.604

Mamüller 172.147 473.802

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (13.616) (13.616)

Diğer stoklar 873 13.117

3.985.966 2.339.067

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Açılış bakiyesi 13.616 27.936

Konusu kalmayan karşılıklar - -

Kapanış bakiyesi 13.616 27.936

(16)

14 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi ve Arsalar

Yer altı ve

yerüstü düzenleri Binalar

Tesis makine

ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Diğer duran varlıklar

Yapılmakta olan yatırımlar

(*) Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi 2.393.758 108.082 3.683.954 1.464.627 132.187 123.818 2.546 106.183 8.015.155

Alımlar - - - 119.456 43.738 20.689 424 147.149 331.456

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler

- - - 110.480 - - - (110.480) -

30 Eylül 2014 itibarıyla

kapanış bakiyesi 2.393.758 108.082 3.683.954 1.694.563 175.925 144.507 2.970 142.852 8.346.611

Birikmiş Amortismanlar

1 Eylül 2014 itibarıyla açılış bakiyesi - 54.588 1.643.475 546.299 116.764 77.140 814 - 2.439.080

Dönem gideri - 3.446 158.725 56.071 14.773 7.330 180 - 240.525

kapanış bakiyesi - 58.034 1.802.200 602.370 131.537 84.470 994 - 2.679.605

30 Eylül 2014 itibarıyla - net defter değeri

2.393.758 50.048 1.881.754 1.092.193 44.388 60.037 1.976 142.852 5.667.006

(*) Söz konusu yatırımlar Şirket’in Sodyum Karboksimetil Selüloz (CMC) üretim kapasitesinin yıllık 7.200 tona çıkartılması ile ilgili yeni üretim hattının kurulumu tamamlanması sebebiyle gerçekleşmiştir.

(17)

15 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve arsalar

Yer altı ve yer

üstü düzenleri Binalar

Tesis, makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Diğer duran varlıklar

Yapılmakta olan

yatırımlar Toplam Maliyet Değeri

1 Ocak 2013 itibarıyla açılış

bakiyesi 1.141.000 96.394 3.683.954 608.531 132.187 105.792 1.360 358.510 6.127.728

Alımlar - 1.200 280 58.873 - 10.586 1.186 455.441 527.566

Çıkışlar - - - - - - - (5.000) (5.000)

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler

10.488 6.835 777.940 - - - (802.999) (7.736)

kapanış bakiyesi 1.141.000 108.082 3.691.069 1.445.344 132.187 116.378 2.546 5.952 6.642.558

Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2013 itibarıyla açılış

bakiyesi - 50.209 911.729 493.028 104.738 72.430 709 - 1.632.843

Dönem gideri - 3.230 170.652 35.709 9.019 4.991 69 - 223.670

kapanış bakiyesi - 53.439 1.082.381 528.737 113.757 77.421 778 - 1.856.513

30 Eylül 2013 itibarıyla net defter değeri

1.141.000 54.643 2.608.688 916.607 18.430 38.957 1.768 5.952 4.786.045

(18)

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Ekonomik Ömrü

Binalar 12 yıl

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8-25 yıl Tesis, makina ve cihazlar 3-20 yıl

Taşıtlar 4-5 yıl

Demirbaşlar 3-20 yıl

Amortisman ve itfa paylarının 155.766 TL’si (30 Eylül 2013: 147.303 TL) satılan malın maliyetine, 52.321 TL’si (30 Eylül 2013: 76.147 TL) genel yönetim giderlerine ve 32.438 TL’si pazarlama giderlerine (30 Eylül 2013: 220 TL) dahil edilmiştir.

Yukarıda ayrıntılarına yer verilen maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde 11.075.000 TL sigorta teminatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2013: 8.391.260 TL)

Şirket’in arsa ve binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in mülkiyetinde bulunan arsa ve binaların gerçeğe uygun değeri, Şirket’ten bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.

Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. Binaların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetleri ve eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı kullanılmıştır. Mevcut dönemde farklı bir değerleme tekniği kullanılmamıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Eylül 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

2014 TL TL TL

Arsa 2.393.758 - 2.393.758 - Bina 1.881.754 - 1.881.754 -

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi

Mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır

(19)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalar maliyet değerleriyle takip edilseydi arsaların ve binaların net defter değerleri sırasıyla 12.190 TL ve 1.020.168 TL olurdu.

(20)

18 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

2014 2013

Personele ödenecek ücretler 118.684 85.210

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 53.056 43.101

171.740 128.311

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: 2014 2013

Kullanılmayan izin yükümlülüğü 81.150 89.157

81.150 89.157

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı:

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.

Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

(21)

19 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı (devamı):

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 5 enflasyon ve

% 8,50 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3,33 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2013: % 3,33). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları da % 95,82 (2013: % 94,85) olarak dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438,22TL tavan tutarı dikkate alınmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığının 30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait hareketi aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

1 Ocak itibarıyla karşılık 416.926 326.430

Hizmet maliyeti 102.426 207.099

Faiz maliyeti 10.395 11.383

Ödenen kıdem tazminatları (27.625) (159.269)

30 Eylül itibarıyla karşılık 502.122 385.643

8. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi / Sermaye avansı

Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar % 2014 % 2013

Halka açık olan kısım 48,32% 290.867 %51,03 307.233

Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı 49,83% 299.980 %47,11 283.599

Gerçek Kişiler 1,85% 11.153 %1,86 11.168

Nominal sermaye %100 602.000 %100 602.000

(22)

20

8. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (devamı) a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi / Sermaye avansı (devamı)

Şirket sermayesinin halka açık olan kısmı Borsa İstanbul (BİST) işlem görmektedir. Şirket kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 12.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 602.000 TL’dir. (31 Aralık 2013: 602.000 TL) Bu sermayenin her biri 1 TL nominal bedelli 602.000 adet hisseye bölünmüş olup imtiyazlı hisse bulunmamaktadır.

Sermaye düzeltmesi farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Finansal tablolarda tüm özkaynak kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmek zorundadır.

2014 2013

Sermaye düzeltme farkları 794.777 794.777

794.777 794.777

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

2014 2013

Yasal yedekler 81.298 81.298

81.298 81.298

c) Sermaye avansı

2014 2013

Sermaye avansı (*) 510.000 -

510.000 -

(*) Sermaye avansı, Şirket’in ana ortağı olan Verüsatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş’den yıl içerisinde nakden almış olduğu 510.000 TL tutarındaki avanstan oluşmaktadır.

Kar Dağıtımı:

Yönetim kurulu, rapor tarihi itibarıyla, cari yıl temettü ödemesine ilişkin herhangi bir karar almamıştır.

(23)

21 9. HASILAT

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

a) Satışlar 2014 2014 2013 2013

Yurtiçi satışlar 2.618.520 872.891 2.917.605 1.148.839

Yurtdışı satışlar 5.800.915 2.201.000 3.810.801 1.745.873

Satıştan iadeler (-) (93.870) (2.191) (34.531) (31.156)

Satış iskontoları (-) (13.515) (1.747) (2.713) (150)

Diğer indirimler (-) (186.093) (56.702) (27.255) (18.658)

8.125.957 3.013.251 6.663.907 2.844.748

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

b) Satışların maliyeti 2014 2014 2013 2013

İlk madde ve malzeme giderleri (3.444.423) (1.468.889) (3.626.464) (1.619.649)

Personel giderleri (745.202) (227.844) (635.284) (230.209)

Genel üretim giderleri (1.360.124) (478.386) (1.021.237) (284.973) Amortisman ve itfa payları (Not 6) (155.766) (73.784) (60.637) (28.473) Yarı mamul stoklarındaki değişim (63.063) (7.710) (145.547) (173.585) Bitmiş mamul stoklarındaki değişim (301.655) (9.778) 38.914 (167.412)

(6.070.233)

(2.266.391) (5.450.255) (2.504.301)

Satılan ticari mallar maliyeti (86.770) (47.044) - -

(6.157.003)

(2.313.435) (5.450.255) (2.504.301)

(24)

22

10. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

a) Değer Artış Fonları

2014 2013

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu 3.279.419 3.319.034

Diğer Fonlar 22.089 22.089

3.301.508 3.341.123

Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, bina ve arazilerin yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir.