abc
Avrupa bankaları stres test sonuçları açıklandı. Avrupa Banka Denetleme Komitesi’nin gerçekleştirdiği, ve Avrupa bankacılık sektörünün %65’ine tekabül den 91 bankayı kapsayan stres testlerini sadece 7 banka geçemedi. Biri kıstas, biri negatif olmak üzere iki makroekonomik senaryoyu öngörerek yapılan testlerin sonucuna göre, negatif senaryonun gerçekleşmesi durumunda 2009’un sonunda %10,3 olan sektör ana sermaye yeterlilik oranının 2011’in sonunda %9,2’ye düşebileceği öngörülüyor.
Dört elektrik dağıtım bölgesine 39 teklif geldi. Elektrik dağıtım şirketleri özelleştirme ihalelerinde en büyük abone ve tüketim pastasına sahip İstanbul Avrupa yakasının da aralarında bulunduğu 4 bölge için toplam 39 şirket teklif verdi. İstanbul Avrupa, Trakya ve Gediz için 10'ar şirket, Dicle bölgesi için de 9 firmadan teklif geldi. Tekliflerin ardından önümüzdeki günlerde açık artırma yapılması bekleniyor.
Açılan şirket sayısında artış gözlemlendi. TOBB verilerine göre, bu yılın Ocak-Haziran döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre kurulan şirket sayısı %22 artarak 26,179 oldu.
Bu dönemde kapanan şirket sayısında ise %11.6 artış meydana geldi. Böylece yılın ilk yarısında 16,452 şirket kapanmış oldu.
Günlük Bülten
Avrupa bankaları stres test sonuçları açıklandı
Dört elektrik dağıtım bölgesine 39 teklif geldi
Açılan şirket sayısında artış gözlemlendi 26 Temmuz 2010
Pazartesi
İMKB verileri
İMKB–100 59,299.5 Piyasa Değeri ($m) 268,296.7
Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 79,874.5 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1,036.40
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,093.7 2.25 Dow Jones 10,322.3 1.99
NASDAQ-Comp. 2,245.9 2.68 Frankfurt DAX 6,142.2 2.53
Paris CAC 40 3,600.6 3.05 Londra FTSE–100 5,313.8 1.90 Rusya RTS 1,442.9 1.79 Shangai Composite 2,551.8 -0.41 Bombay Stock Exc. 18,137.2 0.13 Brezilya Bovespa 65,748.1 1.97 Arjantin Merval 2,359.7 1.39 Nikkei 225 9,440.1 2.38
26 Temmuz 2010
Piyasa verileri
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 59,299.5 -%1.0 %6.1 %52.4 USD/TRY 1.5118 -%0.4 -%3.0 %2.1 EUR/TRY 1.9528 %0.3 %2.1 -%7.3 EUR/USD 1.2917 %0.6 %5.2 -%9.2 Altın/Ons ($) 1,190.8 -%0.4 -%5.1 %25.2 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT250112T14 88.8 %8.4 %8.2 TRT031110T10 98.0 %7.3 %7.5 O/N Repo (net) #N/A
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
45,000.0 47,500.0 50,000.0 52,500.0 55,000.0 57,500.0 60,000.0 62,500.0
24-Jun 26-Jun 28-Jun 30-Jun 02-Jul 04-Jul 06-Jul 08-Jul 10-Jul 12-Jul 14-Jul 16-Jul 18-Jul 20-Jul 22-Jul 1.4600 1.4800 1.5000 1.5200 1.5400 1.5600 1.5800 1.6000
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Şirket Haberleri
Akbank’tan TCMB’nin kararına ilişkin dava. Akbank, Akbank ile TCMB arasında, bankanın Malta Şubesi tarafından kullanılan sendikasyon kredileri ile ilgili olarak, TCMB nezdinde tesis edilen zorunlu karşılıklara ilişkin bir görüş ayrılığı söz konusu olduğunu ve bankanın TCMB'nin konuyla ilgili talebinin iptaline ilişkin yürütmenin durdurulması talepli dava açtığını açıkladı. [AKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 8.50 TL, Hedef Fiyat: 8.70 TL, Endekse Paralel Getiri]
Habertürk gazetesinin haberine göre İş Bankası A&T Bank’taki %20.58 hissesini ana sermayedarın (Libyan Foreign Bank) sermaye artışı talebi sebebiyle satacak. A&T Bank’ın 296 milyon liralık mevcut özsermayesinde şu an itibariyle İş Bankası’nın 61 milyon TL’lik payı var. İş Bankası’nın özsermayesinin 16 milyar lira olduğu düşünülürse bu payla ilgili herhangi bir kararın banka üzerinde etkisi sınırlı kalacaktır. [ISCTR.IS;
Mevcut Fiyat: 5.75 TL, Hedef Fiyat: 6.30 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Sinpaş GYMO hisse geri alımlarını sürdürüyor. Şirket Cuma günü ortalama 1.73 TL fiyattan toplam 300 bin adet kendi hissesini aldığını açıkladı. Şirket bu işlem için 518.5 bin TL ödedi. Bu işlem sonucunda şirketin kendi sermayesindeki payı %0.34’den %0.40’a yükseldi. Şirket hisse geri alımını yapmaya başladığı 14 Temmuz tarihinden itibaren toplamda 2 milyon hissesini geri aldı. [SNGYO.IS; Mevcut Fiyat: 1.73 TL, Hedef Fiyat:
2.08 TL, Endekse Paralel Getiri]
Şişecam Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Kırman, grubun yatırım hedeflerini açıkladı.
Dünya gazetesinde yer alan röportajda Kırman, şirketin 2010 yılında 450 milyon dolar yatırım hedeflediğini, 2013-2014 yılına doğru ise bunun 1 milyar dolara ulaşacağını açıkladı. Kırman grubun Rusya'da yatırımlarına devam edeceğini, muhtemelen yeni bir oto camı markası oluşturularak marka bilinirliğinin artırılacağını belirtti. Kırman ayrıca düşük maliyetler ve güçlü talep ortamı nedeniyle Çin'de yatırım planladıklarını belirtti.
Şirketin aktiflerinde yer alan bazı varlıkların satışları için çalışmaların sürdüğünü belirten Kırman, grup içi hisse alım satımı gibi opsiyonların da değerlendirildiğini belirtti.
Şişecam'ın İMKB'de işlem gören iştiraklerinde hisse azatlımı Şişecam için olumlu söz konusu iştirakler (Anadolu Cam, Trakya Cam ve Soda Sanayi) için ise olumsuz bir gelişme olarak ortaya çıkabilir. [SISE.IS; Mevcut Fiyat: 1.88 TL, Hedef Fiyat: 1.95 TL, Endeksin Altında Getiri], [ANACM.IS; Mevcut Fiyat: 2.12 TL, Hedef Fiyat: 2.40 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [TRKCM.IS; Mevcut Fiyat: 2.16 TL, Hedef Fiyat: 2.88 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [SODA.IS; Mevcut Fiyat: 1.61 TL]
BNP Paribas ve Çolakoğlu Grubu, TEB ve Fortis Bank A.Ş.'nin birleşmesine ilişkin 3 Haziran 2010 tarihli Niyet Mektubu'nun ardından taraflar arasında yürütülen
müzakerelerin mutabakat ile sonuçlandırıldığını bildirdi. Hatırlanacağı üzere, 3 Haziran 2010 tarihli açıklamada, TEB altında gerçekleştirilecek birleşme sonrasında, TEB'de çoğunluk hissedar olmaya devam edecek olan TEB Mali Yatırımlar A.Ş.'de Çolakoğlu Grubu ile BNP Paribas Grubu'nun her birinin %50 hisse oranına sahip olması
Piyasa Gündemi
26 Temmuz Pazartesi
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Temmuz
Türkiye Sanayi Güven Endeksi -- Temmuz
ABD Yeni Konut Satışları -- Haziran 27 Temmuz Salı Eurozone M3 -- Haziran
ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi -- Mayıs
ABD Tüketici Güven Endeksi -- Temmuz
28 Temmuz Çarşamba Almanya TÜFE --Temmuz ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri -- Haziran 29 Temmuz Perşembe Almanya İşsizlik Oranı -- Temmuz
ABD Mortgage kredileri -- Haziran Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- Haziran
ABD FED Beige Book
30 Temmuz Cuma
Türkiye Dış Ticaret Dengesi -- Haziran
İngiltere GFK Tüketici Güven Endeksi - - Temmuz
Eurozone İşsizlik Oranı -- Haziran Eurozone HICP -- Temmuz ABD GSYİH -- 2Ç ABD Chicago PMI -- Temmuz ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi -- Temmuz
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.5177 -%1.5 -%3.6 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.44 -%2.1 -%2.4 %0.6 -%1.2 USD/HUF 223.4 %2.4 -%2.9 -%3.8 -%0.7 USD/BRL 1.7732 -%0.5 -%0.3 -%0.9 -%3.3 USD/PLN 3.1525 -%0.7 -%5.3 -%0.8 %1.8 :
abc
öngörülmüştü. Birleşmenin 2011 yılı başında tamamlanması bekleniyor. [TEBNK.IS;
Mevcut Fiyat: 1.96 TL, Hedef Fiyat: 1.95 TL, Endeksin Altında Getiri] [FORTS.IS;
Mevcut Fiyat: 1.70 TL]
THY Avrupa Basketbol Ligi Euroleague’e sponsor oldu. Gazetelerde yer alan habere göre, basketbolda klüpler seviyesinde Avrupa’nın en büyük şampiyonası olan ve 24 takımın katıldığı ligin ismi yeni sezondan itibaren “Turkish Airlines Euroleague” olacak.
Hürriyet Gazetesi’ne göre, anlaşmanın detayları açıklanmamış olmakla birlikte THY’nin bu sponsorluk için yılda 10m Euro ödemesi bekleniyor. 2010’da global tanıtım için 70m dolarlık bütçe ayıran THY, yıl içinde futbolda Manchester United ve Barselona’ya sponsor olmuştu. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.46 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Tofaş elektrikli Doblo’yu 2011’de satışa sunmayı planlıyor. Tofaş 40m euro’ya
geliştirdiği hafif ticari araç modeli Doblo’nun iki prototipini basına tanıttı. Şirket CEO’su Ali Pandır yaptığı açıklamada ABD’ye ihracat potansiyeli de taşıyan araçların seri üretimine 2001 yılı ortasında başlayabileceklerini belirtti. Şirket araçların elektrikli motoru için Arçelik ile işbirliği yapacak. Fiat’ın Tofaş’ı Avrupa pazarı için elektrikli ticari vasıta geliştirme merkezi seçtiğini belirten Pandır, satışların ilk yıllarda sınırlı olmasını ve bir kaç bin düzeyinde kalmasını beklediğini ifade etti. [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 5.85 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [ARCLK.IS; Mevcut Fiyat: 6.80 TL, Hedef Fiyat: 7.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
.
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Sabancı Holding 7.00 %2.2 2 Doğan Yayın Hol. 1.49 %1.4 3 Coca Cola İçecek 15.70 %1.3 4 GSD Holding 1.05 %1.0 5 Fenerbahçe 54.00 %0.9 En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Hürriyet Gzt. 1.50 -%3.8 2 İş Bankası (C) 5.75 -%3.4 3 Kardemir (D) 0.58 -%3.3 4 Garanti Bankası 7.60 -%3.2 5 İhlas Holding 0.62 -%3.1 En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.60 196.8 2 İş Bankası (C) 5.75 172.9 3 Vakıflar Bankası 3.88 71.7 4 T. Halk Bankası 12.60 56.9
5 YKB 4.52 56.8
abc
Teknik Yorum
İMKB–100 endeksi gün içinde 59,008 – 60,141 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %1.03 değer kaybederek 59,299 seviyesinden kapanış yaptı.
İMKB–100 endeksi için kısa vadede 58,500 destek seviyesi; 60,200 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.
İMKB-100
Daily Q.XU100 28/04/2009 - 17/08/2010 (IST)
BarOHLC; Q.XU100; Last Trade; TSI connection is stale 23/07/2010; 59,968.98; 60,141.63; 59,008.66; 59,299.53 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5;
23/07/2010; 59,281.98
WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22;
23/07/2010; 57,859.77
WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56;
23/07/2010; 56,644.51
Price TRY
.12 28,000 32,000 36,000 40,000 44,000 48,000 52,000 56,000
May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu
Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010
Direnç ve Destek seviyeleri
5 günlük 22 günlük 56 günlük
Ağırlıklı Ortalama 59,081 57,657 56,530
Yön ↑ ↑ ↑
Kısa Orta Uzun
Direnç 60,200 65,000 75,000
Destek 58,500 48,500 40,000
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr
Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı tamersengun@hsbc.com.tr
Erol Hullu. Yönetmen erolhullu@hsbc.com.tr
Levent Bayar. Yönetmen leventbayar@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) eylemunal@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
