VESTEL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ... 7-8 1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

DİPNOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ... 9

DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 9-23 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 24-25 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 26

DİPNOT 5 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ... 26

DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR ... 27-28 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 29

DİPNOT 8 DİĞER ALACAKLAR ... 30

DİPNOT 9 STOKLAR... 30-31 DİPNOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 32-33 DİPNOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 34

DİPNOT 12 KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 35-37 DİPNOT 13 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI ... 37-38 DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR ... 38-39 DİPNOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 40

DİPNOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER ... 40

DİPNOT 17 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER ... 41

DİPNOT 18 FİNANSMAN GELİRLERİ ... 41

DİPNOT 19 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 42

DİPNOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 42-46 DİPNOT 21 PAY BAŞINA (KAYIP) / KAZANÇ ... 46 DİPNOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 47-49 DİPNOT 23 YABANCI PARA POZİSYONU ... 50-53

(3)

İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

denetimden geçmiş 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 VARLIKLAR

Dönen varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 4 351.123 333.008

Türev finansal araçlar 5 59 681

Ticari alacaklar 1.672.267 1.468.792

İlişkili taraflardan 22 48.521 60.313

Diğer taraflardan 7 1.623.746 1.408.479

Diğer alacaklar 130.660 133.166

İlişkili taraflardan 22 5.509 -

Diğer taraflardan 8 125.151 133.166

Stoklar 9 1.321.358 1.007.022

Peşin ödenmiş giderler 30.364 37.303

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 2.354 29.702 Yıllara yaygın proje maliyetleri - 12.024

Diğer dönen varlıklar 37.923 47.778

Toplam dönen varlıklar 3.546.108 3.069.476

Duran varlıklar

Finansal yatırımlar 4.755 13.464

Ticari alacaklar 98.819 2.201

İlişkili taraflardan 22 9.212 -

Diğer taraflardan 89.607 2.201

Diğer alacaklar 82.022 73.780

İlişkili taraflardan 22 65.885 59.848

Diğer taraflardan 16.137 13.932

Peşin ödenmiş giderler 6.185 6.352

Maddi duran varlıklar 10 1.275.842 1.266.859

Maddi olmayan duran varlıklar 422.520 403.688

Şerefiye 202.433 202.433

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 11 220.087 201.255

Diğer duran varlıklar 16.608 10.596

Ertelenen vergi varlığı 20 57.959 69.559

Toplam duran varlıklar 1.964.710 1.846.499

TOPLAM VARLIKLAR 5.510.818 4.915.975

Notlar

(4)

denetimden geçmiş 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli yükümlülükler

Kısa vadeli finansal borçlar 6 683.156 513.222

Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 6 270.897 96.308

Ticari borçlar 2.488.084 2.139.683

İlişkili taraflara 22 4.047 1.342

Diğer taraflara 7 2.484.037 2.138.341

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 31.118 17.345

Diğer borçlar - 5.756

İlişkili taraflara 22 - 2.665

Diğer taraflara - 3.091

Türev finansal araçlar 5 100.317 31.636

Dönem karı vergi yükümlülüğü 20 2.391 361

Kısa vadeli karşılıklar 117.914 109.520

Diğer kısa vadeli karşılıklar 117.914 109.520

Yıllara yaygın proje hakedişleri - 882

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 106.663 102.718

Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 3.800.540 3.017.431 Uzun vadeli yükümlülükler

Uzun vadeli finansal borçlar 6 335.237 387.269

Diğer borçlar - 20.246

Diğer taraflara - 20.246

Uzun vadeli karşılıklar 68.850 63.264

Kıdem tazminatı karşılığı 13 44.371 41.529

Diğer uzun vadeli karşılıklar 24.479 21.735 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 1.339 11.810

Ertelenen vergi yükümlülüğü 20 40.962 74.273

Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 446.388 556.862

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 4.246.928 3.574.293

Notlar

(5)

denetimden geçmiş 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 14.a 335.456 335.456

Sermaye düzeltmesi farkları 14.b 688.315 688.315

Paylara ilişkin primler 14.c 79.191 79.191

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 331.965 359.377

Yeniden değerleme ve ölçüm 331.965 359.377

- Maddi duran varlıklar yeniden değerleme

artış/azalışları 335.800 361.794

- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kazanç/kayıpları (3.835) (2.417)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş

diğer kapsamlı gelirler veya giderler 21.282 27.684 Yabancı para çevirim farkları 47.581 27.132 Riskten korunma kazanç/kayıpları (27.079) - Yeniden değerleme ve sınıflandırma

kazanç/kayıpları 780 552

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 14.d 25.841 22.348

Geçmiş yıllar zararları (235.173) (136.346)

Net dönem zararı (91.011) (110.408)

Kontrol gücü olmayan paylar 108.024 76.065

Toplam özkaynaklar 1.263.890 1.341.682

5.510.818

4.915.975 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR

Notlar

1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 11 Kasım 2013 tarihinde onaylanmıştır.

(6)

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz-

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2013 2012 2013 2012

Hasılat 15 4.400.690 5.022.199 1.598.411 1.477.675

Satışların maliyeti (3.623.637) (4.443.177) (1.308.843) (1.285.182)

Brüt kar 777.053 579.022 289.568 192.493

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (488.221) (449.024) (185.654) (173.516) Genel yönetim giderleri (112.700) (130.172) (33.484) (40.731) Araştırma ve geliştirme giderleri (71.127) (54.274) (26.539) (15.666) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 306.920 414.282 122.914 61.952 Esas faaliyetlerden diğer giderler 17 (296.507) (339.227) (91.761) (32.276) Faaliyet karı / (zararı) 115.418 20.607 75.044 (7.744) Finansman gelirleri 18 155.223 239.264 51.926 92.913 Finansman giderleri 19 (372.602) (306.433) (158.463) (142.813) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi

zararı (101.961) (46.562) (31.493) (57.644) Sürdürülen faaliyetler vergi geliri /

(gideri)

Dönem vergi gideri 20 (2.911) (19.448) (2.238) (285) Ertelenmiş vergi geliri 20 20.226 23.219 7.716 11.697 Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (84.646) (42.791) (26.015) (46.232) Dönem (zararı) / karının dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar 6.365 (8.444) 2.051 (8.663) Ana ortaklık payları (91.011) (34.347) (28.066) (37.569) Net dönem zararı (84.646) (42.791) (26.015) (46.232) Nominal bedeli 1 kr olan 100 adet pay

başına kayıp (TL) 21 (0,27) (0,10) (0,08) (0,11) Notlar

(7)

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz-

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2013 2012 2013 2012

Diğer kapsamlı gelir / (gider):

Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar (1.506) - (880) - Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kazanç/kayıpları (1.883) - (1.101) - Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı

gelire ilişkin vergiler 377 - 221 - Ertelenmiş vergi geliri 377 - 221 - Kar veya zarar olarak yeniden

sınıflandırılacaklar (9.895) (5.945) 4.139 20.346 Yabancı para çevrim farkları 20.449 (5.591) 18.517 20.362 Satılmaya hazır finansal varlıkların

yeniden değerleme ve/veya

sınıflandırma kazançları/kayıpları 285 (443) 160 (20) Nakit akış riskinden korunma

kazançları/kayıpları (38.215) - (18.133) - Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire

ilişkin vergiler 7.586 89 3.595 4 Ertelenmiş vergi gideri/geliri 7.586 89 3.595 4 Diğer kapsamlı (gider) / gelir (11.401) (5.945) 3.259 20.346 Toplam kapsamlı gider (96.047) (48.736) (22.756) (25.886) Toplam kapsamlı giderin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar 2.872 (8.429) 1.246 (8.569) Ana ortaklık payları (98.919) (40.307) (24.002) (17.317)

(8)

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltmesi farkları

Pay ihraç primleri

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp

Yabancı para çevrim farkları

Finansal varlık yeniden değerleme kazançları

Riskten korunma kayıpları

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar zararları

Net dönem karı / (zararı)

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kontrol gücü olmayan paylar

Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2012 itibariyle bakiye 335.456 688.315 79.191 - - 38.508 746 - 17.511 (134.200) (35.439) 990.088 141.850 1.131.938 Geçmiş yıllar zararlarına transfer - - - - - - - - - (35.439) 35.439 - - - Kardan ayrılan kısıtlanmış

yedeklere transfer - - - - - - - - 4.837 (4.837) - - - - Toplam kapsamlı (gider) /gelir - - - - - (5.606) (354) - - - (34.347) (40.307) (8.429) (48.736) Temettüler - - - - - - - - - - - - (2.069) (2.069) Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile

yapılan işlemler - - - - - - - - - 39.482 - 39.482 (48.929) (9.447) 30 Eylül 2012 itibariyle bakiye 335.456 688.315 79.191 - - 32.902 392 - 22.348 (134.994) (34.347) 989.263 82.423 1.071.686

1 Ocak 2013 itibariyle bakiye 335.456 688.315 79.191 361.794 - 27.132 552 - 22.348 (136.346) (112.825) 1.265.617 76.065 1.341.682 Muhasebe politikalarındaki değişikliklere

ilişkin düzeltmeler

(TMS 19 - dipnot 2.4) - - - - (2.417) - - - - - 2.417 - - - 335.456

688.315 79.191 361.794 (2.417) 27.132 552 - 22.348 (136.346) (110.408) 1.265.617 76.065 1.341.682 Hatalara ilişkin düzeltmeler (dipnot 2.5) - - - (31.124) - - - - - 22.025 - (9.099) 80.609 71.510 Geçmiş yıllar zararlarına transfer - - - - - - - - - (110.408) 110.408 - - - Kardan ayrılan kısıtlanmış

yedeklere transfer - - - - - - - - 3.493 (3.493) - - - - Amortisman transferi - net (dipnot 10) - - - (7.624) - - - - - 7.624 - - - - Toplam kapsamlı (gider) /gelir - - - - (1.506) 20.449 228 (27.079) - - (91.011) (98.919) 2.872 (96.047) Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile

yapılan işlemler - - - 12.754 88 - - - - (14.575) - (1.733) (51.522) (53.255) 30 Eylül 2013 itibariyle bakiye 335.456 688.315 79.191 335.800 (3.835) 47.581 780 (27.079) 25.841 (235.173) (91.011) 1.155.866 108.024 1.263.890

birikmiş diğer kapsamlı giderler

sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı giderler

Birikmiş karlar / zararlar

(9)

İşletme faaliyetleri:

Vergi öncesi zarar (101.961) (46.562) Vergi öncesi zarar mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:

- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 3 176.904 136.858 - İştirak değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 17 8.989 - - Garanti ve montaj gider karşılığı ile ilgili

düzeltmeler 5.342 86.884

- Dava karşılığı ile ilgili düzeltmeler (5.613) - - Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 15.511 (76.883) - Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 13 13.083 11.285 - Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 9 (6.382) (2.387) - Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler 15.604 18.360 - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 19 93.687 104.388 - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 18 (9.734) (31.971) - Duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler (1.847) 41 - Türev işlemler (gelir) / gider tahakkukları ile ilgili

- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile

ilgili düzeltmeler 33.341 -

Bloke nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 4 (44.964) - İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:

Ticari alacaklardaki (artış) /azalış ile ilgili düzeltmeler (323.807) 262.743 Stoklardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler (324.677) (497.280) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) / azalış ile

ilgili düzeltmeler 33.397 (140.685)

Diğer duran varlıklardaki (artış) / azalış ile ilgili

düzeltmeler (14.427) (5.808)

Ticari borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler 355.744 (134.086) Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış / (azalış) ile ilgili

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları

Ödenen kıdem tazminatları 13 (8.907) (3.776)

Ödenen gelir vergisi 20 (881) (20.844)

Faaliyetlerde kullanılan nakit (44.569) (222.033)

(10)

Yatırım faaliyetleri: 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012

Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 10 (152.486) (165.141) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından

elde edilen nakit 4.530 6.098

Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan

ödemeler 11 (50.811) (52.211)

Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan işlemler (53.255) (9.447) Konsolidasyon kapsamından çıkış (dipnot 2.5) (10.927) - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (262.949) (220.701) Finansman faaliyetleri:

Alınan banka kredileri 961.934 1.161.389

Kredi geri ödemeleri (634.134) (920.159)

Ödenen temettüler - (2.069)

Ödenen faiz (63.267) (94.702)

Tahsil edilen faiz 9.734 31.971

Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 274.267 176.430

Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit

ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (33.251) (266.304) Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri

üzerindeki etkisi 6.402 (462)

Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (26.849) (266.766) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 331.677 487.811 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 304.828 221.045

Notlar

(11)

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (“Vestel Elektronik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (“Grup”), ağırlıklı olarak kahverengi ve beyaz eşya üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.

Şirket’in genel müdürlüğü, Ambarlı Yolu, Zorlu Plaza, Avcılar, İstanbul, Türkiye’dedir. Grup’un Manisa Organize Sanayi Bölgesi, İzmir Ege Serbest Bölgesi ve Rusya’da üretim tesisleri bulunmaktadır.

Grup’un soğutma karakterli buzdolabı ve klima ürünleri satışları sezona bağlı olarak dönemsellik arz etmekte olup televizyon ve elektronik cihazlar ile diğer ürün satışlarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel ya da dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.

Şirketin nihai ana ortağı Zorlu Ailesi’dir.

30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 13.965’tir (31 Aralık 2012: 13.693).

Vestel Elektronik, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir (dipnot 14).

DİPNOT 2 – ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.

Grup, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

(12)

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Ara dönem özet finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlık grubundan arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile yine, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Grup’un yurtdışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları ise ara dönem özet finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup ara dönem özet finansal tabloları SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. SPK’nın Seri II, 14.1 No’lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (dipnot 23).

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

Yabancı para çevrimi

i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Grup’un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür (“fonksiyonel para birimi”). Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.

ii) İşlemler ve bakiyeler

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

(13)

iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir).

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklardaki, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.

Bilanço tarihlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:

Dönem sonu: 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Türk Lirası/ EUR 0,3638 0,4252

Türk Lirası/ İngiliz Sterlini 0,3061 0,3483

Türk Lirası/ Rus Rublesi 16,031 17,2176

1 Ocak - 1 Ocak -

Ortalama: 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012

Türk Lirası/ EUR 0,4080 0,4347

Türk Lirası/ İngiliz Sterlini 0,3481 0,3535

Türk Lirası/ Rus Rublesi 17,0927 17,4429

2.2.Önemli muhasebe politikalarının özeti

1 Ocak – 30 Eylül 2013 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:

Ara dönemlerde vergi karşılıkları yılsonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır.

(14)

2.3. Konsolidasyon esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir.

a) Bağlı ortaklıklar

Grup, bir işletmenin ilgili faaliyetlerini, diğer bir ifadeyle bu işletmenin getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkanını halihazırda veren mevcut haklara sahip olduğunda, söz konusu işletme üzerinde güce sahiptir. Öte yandan, Grup, değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki bu gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda söz konusu işletmeyi kontrol etmektedir.

Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir.

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Vestel Elektronik’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.

Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda “kontrol dışı paylar”

adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.

(15)

Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketler ve Vestel Elektronik’e ait hisse payları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2013 31Aralık 2012 Konsolide edilen bağlı ortaklıklar Ülke

Oy hakkı

Etkinlik oranı

Oy hakkı

Etkinlik oranı Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye 85,4 85,4 75,3 75,3 Vestel Komünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye 99,4 99,4 99,4 99,4

Vestel Ticaret A.Ş. Türkiye 100,0 100,0 100,0 100,0

Vestel CIS Ltd. Rusya 100,0 100,0 100,0 100,0

Deksar Multimedya ve Telekomünikasyon A.Ş. Türkiye 99,9 99,9 99,9 99,9

Vestel Iberia SL İspanya 100,0 100,0 100,0 100,0

Vestel France SA Fransa 99,9 99,9 99,9 99,9

Vestel Holland BV Hollanda 100,0 100,0 100,0 100,0

Vestel Germany GmbH Almanya 100,0 100,0 100,0 100,0

Cabot Communications Ltd. İngiltere 90,8 90,8 90,8 90,8

Vestel Benelux BV Hollanda 100,0 100,0 100,0 100,0

Vestel UK Ltd. İngiltere 100,0 100,0 100,0 100,0

Vestek Elektronik Araştırma Geliştirme A.Ş. Türkiye 94,0 94,0 94,0 94,0

Vestel Trade Ltd. Rusya 100,0 100,0 100,0 100,0

OY Vestel Scandinavia AB Finlandiya 100,0 100,0 100,0 100,0

Deksarnet Telekomünikasyon A.Ş. Türkiye - - 99,9 99,9

Intertechnika LLC Rusya 99,9 99,9 99,9 99,9

Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal yatırımlar içerisinde sınıflandırılarak ara dönem özet konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Vestel Elektronik’in %99,9 oranında kontrol payına sahip olduğu Deksarnet hisselerinin satışına ilişkin olarak 7 Mart 2013 tarihinde “Pay Devir Hizmet Sözleşmesi” imzalanmış olup hisse senetlerinin devri, Rekabet Kurulu ve ilgili diğer mercilerden alınacak izinler sonrasında 1 Temmuz 2013 tarihinde gerçekleştirilmiştir. “Pay Devir Sözleşmesine” göre, satın alma fiyatı kapanış günü bilançosuna bağlı olarak 1.750.000 ABD Doları olarak belirlenmiş olup 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Deksarnet’in net varlıkları toplamı 2.872 bin TL’dir.

(16)

Grup şirketlerinin faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Vestel Elektronik”)

Vestel Elektronik 1983 yılında kurulmuş olup her çeşit televizyon üretimi, led aydınlatma, tablet PC, akıllı tahta üretimi alanında faaliyet göstermektedir.

Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Vestel Beyaz Eşya”)

Manisa Organize Sanayi Bölgesi’nde 1997 yılında kurulmuştur. Buzdolabı, split klima, çamaşır makinesi, pişirici cihazlar, bulaşık makinesi ve termosifon üretimi ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.

Vestel Komünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş.

1975 yılında kurulmuştur. Faaliyetini Ege Serbest Bölge’de devam ettirmektedir.

Vestel Ticaret A.Ş.

1987 yılında İstanbul’da kurulan şirket faaliyetlerini Manisa Organize Sanayi Bölgesi’nde sürdürmektedir.

Vestel’e ait üretim şirketlerinin ürettiği sanayi ürünlerini yurtdışına ihracatını sağlamaktadır. Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. ile birleşmenin ardından 3 Ocak 2013 itibariyle Vestel Dış Ticaret A.Ş olan ticaret unvanı Vestel Ticaret A.Ş olarak değişmiştir. Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.Ş., 30 Kasım 2012 itibariyle Vestel Dış Ticaret A.Ş. ile birleştirilmiş ve Vestel Ticaret A.Ş. İstanbul şubesi olarak faaliyetlerini yürütmektedir.

Vestel CIS Limited ( “Vestel CIS Ltd.”)

2002 yılında Vladimir Bölgesi, Rusya’da kurulmuştur. Buzdolabı ve çamaşır makinesi üretimi alanında faaliyet göstermektedir.

Deksar Multimedya ve Telekomünikasyon A.Ş.

1999 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Uydu iletişim ve altyapı hizmeti sağlamaktadır.

Vestel Iberia SL

1998 yılında İspanya’da kurulmuştur. Vestel ürünlerinin İspanya ve Portekiz’de satışını sağlamaktadır.

Vestel France SA

1996 yılında Fransa’da kurulmuştur. Vestel ürünlerinin Fransa, Belçika ve İsviçre’ye pazarlanmasını sağlamaktadır.

(17)

Vestel Holland BV

1995 yılında Hollanda’da kurulmuştur. Üretim şirketlerinin ihtiyacı olan hammaddeyi temin etmekte ve ürünlerin toptan satışını sağlamaktadır.

Vestel Germany GmbH

1995 yılında Almanya’da kurulmuştur. Vestel ürünlerinin Almanya, Avusturya ve İsviçre’ye satışını, dağıtımını ve servis faaliyetlerini yürütmektedir.

Cabot Communications Ltd. ( “Cabot UK”)

1995 yılında İngiltere’de kurulan şirket 2001 yılında Vestel Şirketler Grubu’na dahil olmuştur. Faaliyet konusu, dijital televizyon teknolojileri konusunda yazılımlar geliştirmek ve bu ürünlerin satış ve pazarlama kanallarını oluşturmaktadır.

Vestel Benelux BV

2003 yılında Hollanda’da kurulmuştur. Vestel ürünlerinin Hollanda, Belçika ve Lüksemburg’da pazarlanmasını sağlamaktadır.

Vestel UK Ltd.

2004 yılında İngiltere’de kurulmuştur. Vestel ürünlerinin İngiltere’ye pazarlanmasını sağlamaktadır.

Vestek Elektronik Araştırma Geliştirme A.Ş.

2005 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Elektronik sektörü ile ilgili piyasa araştırması, planlama ve danışmanlık hizmetleri vermektedir.

Vestel Trade Ltd.

2003 yılında Rusya’da kurulmuştur. Vestel ürünlerinin Rusya’da pazarlanmasını sağlamaktadır.

OY Vestel Scandinavia AB (“OY Vestel”)

2006 yılında Finlandiya’da kurulmuştur. Vestel ürünlerinin Finlandiya’ya pazarlanmasını sağlamaktadır.

Intertechnika LLC (“Intertechnika”)

Mayıs 2005 yılında Rusya’da kurulan Intertechnika 26 Aralık 2007 tarihinde Vestel Cıs Ltd. tarafından %99,9 oranındaki hissesi satın alınmıştır. Intertechnika, Vestel CIS Ltd’ye operasyonel kiralama hizmeti vermektedir.

(18)

b) İştiraklerdeki yatırımlar

İştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Grup’un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/ (zararları) Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde Grup’un net dönem karına yansıtılmaktadır.

Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup’un önemli etkisinin sona ermesi üzerine özkaynak yöntemine devam edilmemektedir. Grup’un iştirakteki payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi ancak Grup’un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştiraklerin sonraki dönemlerde kâr etmesi durumunda, Grup’un kardan aldığı payı finansal tablolara yansıtması, ancak iştirakin karından kendisine düşen payın finansal tablolara yansıtılmamış zararlardan kendisine düşen paya eşitlenmesinden sonra söz konusu olur.

30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Vestel Savunma ve Aydın Yazılım’ın net yükümlülük pozisyonları bulunması sebebiyle özkaynak yöntemiyle değerlenen söz konusu yatırımların konsolide bilançoda yer alan kayıtlı değerleri sıfır olarak gerçekleşmiştir.

Grup iştiraklerinin faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:

Vestel Savunma Sanayi A.Ş.

2003 yılında İstanbul’da kurulmuş ve savunma teknolojilerinin pazarlama ve satışı konusunda faaliyet göstermektedir. Vestel Savunma Sanayi A.Ş. Mart 2005 tarihinde Aydın Yazılım’ın sermayesinin %60’ını satın almıştır.

Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.Ş.

1990 yılında Ankara’da kurulmuştur. Askeri ve sivil alanlarda özgün yazılım ve teknolojiler geliştirmektedir.

(19)

2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler

a) 1 Ocak 2013 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Grup tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar:

 UMS 19 (Değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama bazında hesaplanmasını öngörmektedir. Söz konusu değişiklik neticesinde kıdem tazminatı hesaplamalarında ortaya çıkan aktüeryal kar veya zararlar diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilecek olup net dönem karı ile ilişkilendirilmemektedir.

Kıdem tazminatı hesaplamalarında ortaya çıkan faiz maliyeti ise gelir tablosunda operasyonel giderler yerine esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde sınıflandırılmaktadır.

Söz konusu değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması neticesinde Grup’un 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide kapsamlı gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer alan 3.314 bin TL tutarındaki aktüeryal kayıp diğer kapsamlı giderler ve bilançoda aktüeryal kayıp fonu; genel yönetim giderleri içerisinde yer alan 2.690 bin TL tutarındaki faiz maliyeti ise esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde sunularak yeniden düzenlenmiştir

.

Söz konusu yeniden düzenleme neticesinde Grup’un 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp ve ertelenmiş vergi etkisi sebebiyle ana ortaklığa ve kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem zararları sırasıyla 2.417 bin TL ve 234 bin TL tutarında azalmış olup toplam kapsamlı giderler ve özkaynaklar değişmemiştir. 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle kıdem tazminatı hesaplamalarındaki aktüeryal kayıp/ kazanç önemsiz tutarda olduğundan herhangi bir yeniden sınıflandırma yapılmamış olup aynı tarih itibariyle hazırlanmış konsolide kapsamlı gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer alan 2.018 bin TL tutarındaki faiz maliyeti ise esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde sınıflandırılmıştır.

 UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir.

Değişikliğin Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

(20)

 UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS ’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır.

Değişikliğin Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

 UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır.

Değişikliğin Grup’un ara dönem özet finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

 UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir. Grup, ilgili değişikliklerin etkisini değerlendirmektedir.

 UMS 28, “İştirakler ve iş ortaklıkları”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11’in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. Bu değişikliğin Grup’un finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

 UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir.

Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir.

 UMS 27, “Bireysel Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, UMS 27’nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10’da ele alınmasından sonra bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir.

b) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.

(21)

c) Henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:

 UFRS 9, “Finansal Araçlar”, 1 Ocak 2015 tarihine kadar geçerli değildir, ancak erken uygulanması mümkündür. Bu standart, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir. “Finansal varlıkların değer düşüklüğü” ve UMS 39’da yer alan riskten korunma muhasebesi ile ilgili hükümlerin uygulanmasına devam edilmektedir.

 UMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

 UMS 36 (değişiklik), “Varlıklarda değer düşüklüğü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın eğer gerçeğe uygun değeri ile satış maliyetinin farkı baz alınarak hesaplanmış ise, geri kazanılabilir tutarı ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.

 UMS 39 (değişiklik), “Finansal Araçlar: muhasebeleştirilmesi ve ölçümü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler türevlerin tecditi ve finansal risklerden korunma muhasebesi ile ilgili olup, belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmelikler sebebiyle türevlerin tecdit edilmesi durumunda finansal risklerden korunma muhasebesine devam edilmesine izin vermektedir.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı beklenmektedir.

(22)

2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tablolarının düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Grup, cari dönem içerisinde 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide kapsamlı gelir tablosunda net satışlar ile satışların maliyeti kalemleri arasında ağırlıklı olarak yan sanayi tedarikçileri ile yapılan işlemlerin netleştirilmesi doğrultusunda 319.694 bin TL tutarında; net satışlar ile esas faaliyetlerden diğer gelirler kalemleri arasında vadeli satış işlemlerine ilişkin 33.941 bin TL tutarında;

satışların maliyeti ile esas faaliyetlerden diğer giderler kalemleri arasında vadeli alım işlemlerine ilişkin 14.706 bin TL tutarında; pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile esas faaliyetlerden diğer giderler kalemleri arasında şüpheli alacak karşılığı giderlerine ilişkin 12.997 bin TL tutarında; pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile net satışlar arasında müşterilere sağlanan ciro primlerine ilişkin 43.087 bin TL tutarında sınıflandırma değişiklikleri gerçekleştirmiş olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar karları ile net dönem karları / (zararlarına) herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. Öte yandan, Grup yönetimi, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançosunda kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ile geçmiş yıllar zararları arasında 39.332 bin TL tutarında bir sınıflandırma gerçekleştirmiş olup söz konusu değişikliğin toplam özkaynaklar ile net dönem karları / (zararlarına) herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem özet konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıdaki sınıflandırmaları yapmıştır.

Grup bu karara istinaden 30 Eylül 2012 tarihli ara dönem özet konsolide finansal tablolarında finansman gelirleri ile esas faaliyetlerden diğer gelirler arasında 356.601 bin TL, finansman giderleri ile esas faaliyetlerden diğer giderler arasında 296.258 bin TL, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançosunda ise diğer dönen varlıklar ile peşin ödenmiş giderler arasında 37.303 bin TL, diğer dönen varlıklar ile cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar arasında 29.702 bin TL, diğer duran varlıklar ile peşin ödenmiş giderler arasında 6.352 bin TL, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar ile borç karşılıkları arasında 17.345 bin TL tutarında sınıflandırma değişiklikleri gerçekleştirmiş olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem karları / (zararlarına) herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

Grup yönetimi 2013 yılı içerisinde Vestel Savunma Sanayi A.Ş. ve Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.Ş.’nin tam konsolidasyon kapsamına dahil edilmemesi ve maddi duran varlıkların yeniden değerleme fonunun ana ortaklık dışı payları ile ilgili düzeltmeler yapmış olup söz konusu düzeltmelerin etkileri muhasebenin önemlilik ilkesi doğrultusunda 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle aşağıdaki şekilde düzeltilmiştir:

(23)

1 Ocak 2013 (31.124)

Geçmiş yıllar karlarındaki artış 22.025

Ana ortaklık dışı paylardaki artış 80.609

Toplam özkaynaklardaki artış 71.510

Yeniden değerleme fonundaki azalış

Söz konusu düzeltmelerin etkileri 1 Ocak – 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet konsolide özkaynak değişim tablolarında hatalara ilişkin düzeltmeler olarak sunulmuştur.

2.6. Önemli muhasebe tahmin ve varsayımları

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup’un önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir:

i. Gelir vergileri:

Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Grup’un önümüzdeki dönemlerde faydalanabileceği mali zararlardan doğan vergi alacaklarının bir kısmı, söz konusu mali zararların halihazırdaki bilgiler ışığında gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olması nedeniyle kayıtlara alınmıştır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir (dipnot 20).

ii. Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma amaçlı araçlar:

Türev finansal araçlar ilk olarak ilgili türev sözleşmenin yürürlüğe girdiği tarih itibariyle makul değeri ile kayıtlara yansıtılmakta, izleyen dönemlerde de makul değerleri ile değerlenmektedir.

Türev araçlar makul değerleri pozitif ise varlıklar, negatif ise yükümlülükler içerisinde sınıflandırılırlar. Türev finansal araçlar ile ilgili kazanç ve kayıpların muhasebeleştirilme yöntemi, türev finansal aracın finansal riskten korunma amaçlı olup olmamasına ve riskten korunan aracın türüne göre değişim göstermektedir.

(24)

Grup işlem tarihinde, riskten korunma aracı ile riskten korunan kalem arasındaki ilişkiyi, Grup’un risk yönetim amaçları ve riskten korunma işlemleri ile ilgili stratejileri ile birlikte ilişkilendirmektedir. Ayrıca Grup, riskten korunma amaçlı kullanılan türev işlemlerin, riskten korunan kalemin gerçeğe uygun değer veya nakit akımlarındaki değişiklikleri etkin ölçüde dengeleyebildiğinin değerlendirmesini de düzenli olarak gerçekleştirmektedir.

a) Alım satım amaçlı türev finansal araçlar:

Grup’un alım satım amaçlı türev finansal araçları vadeli yabancı para alım-satım sözleşmelerinden oluşmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar gelir tablosunda finansal gelir/ gider olarak muhasebeleştirilir.

b) Nakit akıma yönelik riskten korunma:

Nakit akıma yönelik riskten korunma olarak belirlenen türev işlemlerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin etkin kısmı özkaynaklarda riskten korunma fonu içerisinde muhasebeleştirilir.

Etkin olmayan kısım ile ilgili gelir ve giderler derhal finansal gelir/ gider olarak sınıflandırılıp kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Riskten korunma fonu içerisinde biriken tutarlar riskten korunan kaleminin gelir tablosunu etkilediği dönemlerde (örneğin riskten korunan tahmini nakit akımlarının gerçekleşmesi) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Nakit akış riskinden korunma muhasebesine, riskten korunma aracının sona ermesi, gerçekleşmesi, satılması veya etkinlik testinin etkin olmaması dolayısıyla devam edilmediği takdirde, özkaynak altında muhasebeleştirilen tutarlar riskten korunma konusu kaleme ilişkin nakit akışları gerçekleştikçe kâr/zarar hesaplarına transfer edilmektedir. Buna istinaden Grup’un yapmış olduğu bazı türev sözleşmeleri TMS 39’da yer alan risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşıdığından riskten korunma amaçlı türev araçlar olarak değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.

(25)

iii. Araştırma ve geliştirme giderleri

Araştırma giderleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmektedirler. Geliştirme giderleri ise aşağıdaki koşulların tamamının varlığı halinde, geliştirmeden (veya işletme bünyesinde yürütülen bir projenin geliştirme safhasından) kaynaklanan maddi olmayan duran varlıklar olarak muhasebeleştirilir;

- Maddi olmayan duran varlığın kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması;

- İşletmenin maddi olmayan duran varlığı tamamlama ve bu varlığı kullanma veya satma niyetinin bulunması;

- Maddi olmayan duran varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması;

- Maddi olmayan duran varlığın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sağlayacağının belirli olması;

- Geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlığı kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması; ve

- Geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması.

Bunun dışında kalan durumlarda, geliştirme harcamaları oluştukları anda giderleştirilir. Araştırma ve geliştirme aşamalarının ayrıştırılmasının zor olduğu projelerde, ilgili proje araştırma aşamasında kabul edilip oluştukları anda giderleştirilir.

iv. Araziler ile binalar ve yerüstü düzenleri yeniden değerlenmesi

Grup’un arazileri ile binalar ve yerüstü düzenleri, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketi Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerlerinden, arazi ve arsalar hariç olmak üzere değerleme yapılan tarihten bilanço tarihine kadar hesaplanan müteakip amortisman tutarları indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2013 tarihli makul değerlerine yaklaşık olacakları varsayımıyla, yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden ara dönem özet konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 10). Alım/satım işlemlerinin gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir ve söz konusu değişikliklerin etkileri oluştuğu dönemde finansal tablolara yansıtılır.

v. Grup aleyhine açılan davalar

Bilanço tarihi itibariyle mevcut olan veya gelecekte maruz kalınacak yasal uygulamaların ve davaların sonuçları, Grup yönetiminin geçmiş tecrübeleri doğrultusunda ve alınan hukuki danışmanlıklar sonucunda, belirli bir oran dahilinde tahmin edilebilmektedir. Bu doğrultuda, mevcut olan davaların Grup lehine sonuçlanmasının kuvvetle muhtemel olanları için ara dönem özet konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

(26)

Faaliyet bölümleri, Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup’un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organ Şirket’in Yönetim Kurulu olarak tanımlanmıştır. Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu’nun stratejik kararlar alırken değerlendirdiği raporlara göre belirlemektedir.

Grup yönetimi Grup risk ve getirilerinin endüstriyel bölümler ve coğrafi bölgelerdeki farklılıklardan etkilendiğini dikkate alarak; birincil raporlama biçimi olarak endüstriyel bölümleri, ikincil raporlama biçimi olarak da coğrafi bölümleri kullanmaktadır.

Birincil Raporlama Biçimi – Endüstriyel Bölümler

Beyaz eşya Diğer Toplam

1 Ocak -30 Eylül 2013

Satış gelirleri 2.429.294 1.959.463 11.933 4.400.690 Satışların maliyetleri (1.985.828) (1.621.381) (16.428) (3.623.637) Brüt kar 443.466 338.082 (4.495) 777.053 Amortisman ve itfa payları 105.023 69.893 1.988 176.904 1 Ocak -30 Eylül 2012

Satış gelirleri 3.120.573 1.839.940 61.686 5.022.199 Satışların maliyetleri (2.729.503) (1.653.205) (60.469) (4.443.177) Brüt kar 391.070 186.735 1.217 579.022 Amortisman ve itfa payları 68.532 55.024 13.302 136.858

Televizyon ve elektronik

cihazlar

1 Temmuz-30 Eylül 2013

Satış gelirleri 897.349 700.833 229 1.598.411 Satışların maliyetleri (710.004) (597.481) (1.358) (1.308.843) Brüt kar 187.345 103.352 (1.129) 289.568 Amortisman ve itfa payları 36.264 24.186 471 60.921