ĐDAŞ ĐSTANBUL DÖŞEME SANAYĐĐ A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZĐRAN 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE KONSOLĐDE MALĐ TABLOLAR

(1)

ĐDAŞ ĐSTANBUL DÖŞEME SANAYĐĐ A.Ş.

ve BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĐRAN 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE

KONSOLĐDE MALĐ TABLOLAR

(2)

ARA DÖNEM FĐNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĐNCELEME RAPORU

ĐDAŞ ĐSTANBUL DÖŞEME SANAYĐĐ A.Ş.

Yönetim Kurulu’na

Giriş

Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş.’nin (“Şirket”) ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup”) ekte yer alan 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Đşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

Đncelemenin Kapsamı

Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz.

Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Şirket, vadeli satışları ile vadeli ilk madde ve malzeme alışlarını nominal tutarı ile kayıtlarına yansıtmaktadır. Söz konusu alış ve satış tutarlarının normal vadeler dışında kalan kısımları bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değerine indirgenseydi, satışlar yaklaşık olarak 324.551 YTL (30 Haziran 2007: 439.933 YTL), satılan malın maliyeti yaklaşık olarak 264.315 YTL (30 Haziran 2007: 266.247 YTL) daha düşük; finansal giderler 264.315 YTL (30 Haziran 2007:

266.247 YTL) ve finansal gelirler 324.551 YTL (30 Haziran 2007: 439.933 YTL) daha yüksek gerçekleşecekti. Dönem net karı üzerinde herhangi bir etkisi bulunmayan bu husus; satışlar, satılan malın maliyeti ve finansal gelirler/giderler hesapları arasında geçişmeye neden olmaktadır.

(3)

Sonuç

Đncelememiz sonucunda, önceki paragrafta belirtilen hususun etkileri dışında, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş.’nin ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklığının 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Đstanbul, 29 Ağustos 2008

DRT BAĞIMSIZ DENETĐM VE SERBEST MUHASEBECĐ MALĐ MÜŞAVĐRLĐK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

Burç Seven

Sorumlu Ortak Başdenetçi

(4)

KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI ... 4

KONSOLĐDE MALĐ TABLOLARA ĐLĐŞKĐN NOTLAR ... 5-42 NOT 1 ŞĐRKETĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU ... 5

NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR ... 5

NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 18

NOT 4 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ... 20

NOT 5 FĐNANSAL YATIRIMLAR ... 20

NOT 6 FĐNANSAL BORÇLAR... 21

NOT 7 TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR ... 24

NOT 8 DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 25

NOT 9 STOKLAR ... 25

NOT 10 MADDĐ DURAN VARLIKLAR... 26

NOT 11 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 27

NOT 12 DEVLET TEŞVĐK YARDIMLARI ... 28

NOT 13 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 28

NOT 14 TAAHHÜT VE ZORUNLULUKLAR ... 28

NOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 28

NOT 16 EMEKLĐLĐK PLANLARI... 29

NOT 17 DĐĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29

NOT 18 ÖZKAYNAKLAR... 30

NOT 19 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ ... 32

NOT 20 ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ... 32

NOT 21 NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER... 33

NOT 22 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR VE GĐDERLER ... 33

NOT 23 FĐNANSAL GELĐRLER ... 34

NOT 24 FĐNANSAL GĐDERLER... 34

NOT 25 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ( ERTELENMĐŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ DAHĐL) ... 34

NOT 26 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ... 37

NOT 27 ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI ... 38

NOT 28 MALĐ TABLOLARIN ONAYLANMASI ... 38

NOT 29 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ.. 39

NOT 30 FĐNANSAL ARAÇLAR... 42

(5)

Đlişikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

Not 2008 2007

VARLIKLAR

Cari/Dönen Varlıklar 33.723.266 38.548.362

Nakit ve Nakit Benzerleri 4 741.465 5.194.498

Ticari Alacaklar 7 24.161.305 24.675.466

Diğer Alacaklar 8 622.445 290.855

Stoklar 9 7.099.055 7.614.066

Diğer Dönen Varlıklar 17 1.098.996 773.477

Cari Olmayan/Duran Varlıklar 38.941.894 38.617.451

Diğer Alacaklar 8 49.949 38.382

Finansal Yatırımlar 5 245.550 245.550

Maddi Duran Varlıklar 10 38.438.727 38.140.593

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 207.668 192.926

TOPLAM VARLIKLAR 72.665.160 77.165.813

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 29.580.135 29.702.989

Finansal Borçlar 6 14.871.339 20.936.048

Diğer Borçlar 8 1.374.514 914.362

Ticari Borçlar 7 8.852.342 6.037.315

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 17 4.481.940 1.815.264

Uzun Vadeli Yükümlülükler 18.038.522 14.507.661

Finansal Borçlar 6 14.354.783 8.118.171

Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 15 1.477.704 2.828.212

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 25 2.206.035 3.561.278

ÖZKAYNAKLAR 25.046.503 32.955.163

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 18 25.046.469 32.955.093

Ödenmiş Sermaye 18 6.000.000 6.000.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 18 10.452.860 10.452.860

Yeniden Değerleme Fonu 22.037.512 22.037.512

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 456.752 456.752

Yabancı Para Çevrim Farkları (61.263) 49.533

Net Dönem Karı/Zararı (7.797.828) (6.827.183)

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 18 (6.041.564) 785.619

Azınlık Payları 18 34 70

TOPLAM KAYNAKLAR 72.665.160 77.165.813

(6)

GELĐR TABLOSU Not

1 Ocak – 30 Haziran 2008

1 Nisan – 30 Haziran 2008

1 Ocak – 30 Haziran 2007

1 Nisan – 30 Haziran 2007

Satış gelirleri 19 22.238.841 10.574.895 24.648.885 11.484.225

Satışların maliyeti (-) 19 (17.358.853) (9.336.135) (21.353.843) (10.873.059)

Brüt Kar/(Zarar) 4.879.988 1.238.760 3.295.042 611.166

Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) 20 (39.802) (37.833) (26.135) (15.785)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 20 (5.426.939) (2.816.965) (4.577.472) (2.248.710)

Genel Yönetim Giderleri (-) 20 (3.232.962) (1.531.624) (2.016.144) (838.361)

Diğer Faaliyet Gelirleri 22 1.397.885 643.654 287.816 129.927

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 22 (3.488.028) (2.919.069) (127.731) (71.355)

Faaliyet Karı/(Zararı) (5.909.858) (5.423.077) (3.164.624) (2.433.118)

Finansal Gelirler 23 1.487.745 220.833 2.345.778 446.111

Finansal Giderler (-) 24 (4.730.994) (580.901) (3.459.250) (677.255)

Vergi Öncesi Kar/(Zarar) (9.153.107) (5.783.145) (4.278.096) (2.664.262)

Vergi Gelir/(Gideri)

- Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 25 - - - -

- Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 25 1.355.243 1.375.247 799.990 656.037

Dönem Karı/(Zararı) (7.797.864) (4.407.898) (3.478.106) (2.008.225)

Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı

Azınlık Payları (36) (13) (17) (12)

Ana Ortaklık Payları (7.797.828) (4.407.885) (3.478.089) (2.008.213)

Hisse başına kar/(zarar) (1,30) (0,73) (0,58) (0,33)

(7)

Sermaye

Sermaye Düzeltmesi Farkları

Yeniden Değerleme Fonu

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Yabancı Para Çevrim Farkları

Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)

Net Dönem Karı/

(Zararı)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Azınlık Payları

Toplam Öz Kaynaklar

1 Ocak 2007 6.000.000 10.452.860 15.547.208 456.752 (9.600) 669.236 116.383 33.232.839 90 33.232.929

Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - 116.383 (116.383) - - -

Yabancı para çevrim farkı - - - - 22.209 - - 22.209 - 22.209

Dönem zararı azınlık payı - - - - - - - - (17) (17)

Net dönem zararı - - - - - - (3.478.089) (3.478.089) - (3.478.089)

30 Haziran 2007 6.000.000 10.452.860 15.547.208 456.752 12.609 785.619 (3.478.089) 29.776.959 73 29.777.032

1 Ocak 2008 6.000.000 10.452.860

22.037.512 456.752 49.533 785.619 (6.827.183) 32.955.093 70 32.955.163

Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - (6.827.183) 6.827.183 - - -

Yabancı para çevrim farkı - - - - (110.796) - - (110.796) - (110.796)

Dönem zararı azınlık payı - - - - - - - - (36) (36)

Net dönem zararı - - - - - - (7.797.828) (7.797.828) - (7.797.828)

30 Haziran 2008 6.000.000 10.452.860 22.037.512 456.752 (61.263) (6.041.564) (7.797.828) 25.046.469 34 25.046.503

(8)

30 Haziran 30 Haziran

Not 2008 2007

ĐŞLETME FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI

Net dönem zararı (7.797.828) (3.478.089)

Net dönem zararını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:

Maddi duran varlıkların amortismanı 10 859.778 600.804

Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 11 17.970 19.433

Mali borçlara ilişkin kur farkı ve faiz tahakkuku 549.613 (174.038)

Finansman giderleri 24 1.741.246 1.607.871

Finansal yatırım geliri 23 (9.802) (19.052)

Kıdem tazminatı karşılığı 15 2.003.524 778.641

Maddi duran varlık satışından doğan kar/(zarar) (115.103) (8.275)

Şüpheli ticari alacak karşılığı 7 118.687 10.232

Alacak / borç reeskontları 7 (13.613) (184.797)

Vergi geliri (1.355.243) (799.990)

Đşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen /

(kullanılan) nakit akımı (4.000.807) (1.647.277)

Ticari alacaklardaki azalış 7 338.589 3.094.853

Diğer alacaklardaki (artış)/azalış 8 (343.157) 23.939

Stoklardaki azalış/(artış) 9 515.011 (22.784)

Diğer dönen varlıklardaki (artış)/azalış 17 (323.833) 653.997

Ticari borçlardaki artış 7 2.885.525 1.751.707

Diğer borçlardaki artış 8 389.643 305.579

Diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış) 17 2.737.185 (2.754.158)

Faaliyetlerden elde edilen nakit 2.198.156 1.405.856

Ödenen vergi (1.686) (250)

Ödenen faizler (1.741.246) (1.607.871)

Ödenen kıdem tazminatı 15 (3.354.032) (1.001.108)

Đşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit (2.898.808) (1.203.373)

YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI

Maddi duran varlık alımları 10 (1.215.464) (45.816)

Maddi olmayan duran varlık alımları 11 (32.712) (14.010)

Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 172.655 19.876

Alınan faizler 9.802 19.052

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (1.065.719) (20.898)

FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI

Yeni alınan banka kredileri 13.305.942 19.139.331

Finansal kiralama işleminden elde edilen nakit 6.579.379 -

Kredi geri ödemeleri (20.263.031) (18.046.713)

Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/elde edilen nakit (377.710) 1.092.618

Yabancı para çevrim farkları (110.796) 22.209

NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET DEĞĐŞĐM (4.453.033) (109.444)

DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 4 5.194.498 177.877

DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 4 741.465 68.433

(9)

Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş.’nin (“Şirket”) ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları (hep birlikte

“Grup”) ana şirket Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş. (Şirket), çoğunluk hissesine ve aynı zamanda da etkin kontrole sahip olduğu Đdaş Ege Dağıtım Ltd. Şti., Đdaş Yatak ve Mobilya Sanayi A.Ş., ve Đdaş Mağazacılık A.Ş. ile faaliyetini Almanya’da sürdüren bir şubesinden oluşmaktadır.

Tüm üretim faaliyetinin yeni bir şirket çatısı altında yeniden yapılandırılarak, Đstanbul, Bozüyük ve Bursa’da üç ayrı tesiste sürdürülen mevcut üretimin Bozüyük’te yapılan ilave tesislere taşınarak tek çatı altında sürdürülmesi amacıyla Đdaş Yatak ve Mobilya Sanayi A.Ş.’nin 100.000 YTL sermaye ile kurulmasına ve yeni kurulacak olan şirkete Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayi A.Ş. olarak 99.996 YTL sermaye ile iştirak edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu şirket 2 Kasım 2007 tarihinde kurulmuştur.

Ayrıca, perakende faaliyetlerinin başlatılarak çeşitli formatlarda yatak, mobilya, ev tekstili ve aksesuarlarını satacak mağazaların açılması amacıyla da Đdaş Mağazacılık A.Ş.’nin 100.000 YTL sermaye ile kurulmasına, ve yeni kurulacak olan şirkete Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayi A.Ş. olarak 99.996 YTL sermaye ile iştirak edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu şirket 2 Kasım 2007 tarihinde kurulmuştur. Tüm pazarlama ve toptan satış faaliyetleri de, Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş. çatısı altında yeniden yapılandırılmaktadır.

Şirket, yaylı yatak, baza, poliüretan sünger ve madeni mobilya üretimi yapmaktadır. Şirket ayrıca Đdaş markası ile fason olarak modüler mobilya, kanepe ve ev tekstili yaptırmaktadır.

Şirket, Haziran 1998 tarihinden itibaren Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle nama yazılı hisseler dışındaki tüm hisselerin Takasbank’a satış amaçlı kayıt ettirilmesi sonucunda şirket hisselerinin %37,61’inin halka açık olduğu bilinmektedir.

Şirket merkezi Maltepe mahallesi, Mevlevihane Sokak No:4 34010 Zeytinburnu, Đstanbul adresindedir.

30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Şirket’in 246’sı mavi yaka, 167’si beyaz yaka olmak üzere 413 çalışanı bulunmaktadır. Dönem içindeki ortalama personel sayısı ise 463’tür (31 Aralık 2007: 275 mavi, 137 beyaz, toplam 412).

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları

Grup, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“ UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından

(10)

2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)

Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır.

Mali tablolar, bazı duran varlıkların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Kullanılan Para Birimi

Grup’un her işletmesinin kendi mali tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide mali tablolar için sunum para birimi olan YTL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.

Konsolidasyona Đlişkin Esaslar

Şirket’in bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle detayları aşağıdaki gibidir:

Şirket’in %100 sahip olduğu Azer Đdaş Ltd. bilanço tarihi itibariyle faaliyetine devam etmeyen bir şirket olduğundan ve mali tabloları konsolide mali tablolar açısından önem arzetmediğinden konsolide edilmemiş ve ekli mali tablolarda %100 karşılık ayrılmıştır (Not 5).

Konsolide mali tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin mali tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde

30 Haziran 2008 31 Aralık 2007

Doğrudan sahiplik

oranı

Efektif sahiplik

oranı

Doğrudan sahiplik

oranı

Efektif sahiplik

oranı

Şirket ünvanı % % % %

Đdaş Ege Dağıtım Ltd.Şti. 99,99 99,99 99,99 99,99

Đdaş Mağazacılık A.Ş. 99,99 99,99 99,99 99,99

Đdaş Yatak ve Mobilya San. A.Ş. 99,99 99,99 99,99 99,99

(11)

2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona Đlişkin Esaslar (devamı)

Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların mali tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.

Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup’un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Azınlık payları, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Ana ortaklık dışı payların oluşan zararları telafi etmek için zorunlu bir yükümlülüğünün ve söz konusu zararları karşılayabilmek için ilave yatırım yapabilme imkanının olduğu durumlar haricinde, ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın özkaynağındaki payını aşan ana ortaklık dışı paylara ait zararlar, Grup’un paylarına dağıtılır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

(12)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2008 tarihinde yürürlüğe giren ancak Grup’un operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar

Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Grup’un faaliyetleri ile ilgili değildir:

• UFRYK 11, “UFRS 2 – Grup ve Đşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine Đlişkin Đşlemler”

• UFRYK 12, “Hizmet Đmtiyaz Anlaşmaları”,

• UFRYK 14, “UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri”,

Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir:

• UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

• UFRYK 13, “Müşteri Bağlılık Programları” 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

• UFRYK 15, “Gayrimenkul Đnşaat Anlaşmaları” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

• UFRYK 16, “Yurtdışındaki Đşletme ile Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması”

1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

• UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler”

Hakediş Koşulları ve Đptallerine Đlişkin Değişiklik.

1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

• UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulanması”

UFRS’lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik

• UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri”

• UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” UMS 28, “Đştiraklerdeki Yatırımlar”

• UMS 31 “Đş Ortaklıklarındaki Paylar”

Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik

1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

(13)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

• UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri”

Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı Değişiklikler

• UMS 27, “Konsolide ve Solo Mali Tablolar”

UFRS’lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik

• UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu”

• UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik

• UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu”

Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine Đlişkin Kapsamlı Değişiklikler

• UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”

Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Đlgili Değişiklikler

Grup yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat

Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve tahmini müşteri iadeleri, iskontolar ve benzer diğer karşılıklar kadar indirilir.

Malların satışı

Mal satışına ilişkin hasılat, aşağıdaki tüm koşullar yerine geldiğinde finansal tablolara yansıtılır.

(a) Đşletmenin mallarının sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirileri alıcıya devretmiş olması;

(b) Đşletmenin satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolü veya sahipliğin genel olarak gerektirdiği şekilde bir yönetim etkinliğini sürdürmemesi;

(c) Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi

(d) Đşleme ilişkin ekonomik yararların işletmece elde edilmesinin muhtemel olması;

(e) Đşleme ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi.

(14)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hasılat (devamı)

Faiz ve temettü gelirleri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Finansal Kiralama Đşlemleri Kiralama - kiracı durumunda Grup

Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup’un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

(15)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, binalar ve arsalar hariç olmak üzere 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 2005 ve sonraki yıllarda alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.

Arsalar ve binalar, yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. Söz konusu arsa ve binalar ekli mali tablolarda yeniden değerleme tarihindeki makul değerden birikmiş amortisman payları ve birikmiş değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle bulunan değer ile yer almaktadır.

Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilirler.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 2005 ve sonraki yıllarda satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.

Maddi olmayan duran varlıklar edinilmiş bilgi sistemleri, haklar ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %7 ile %20 arasında değişmektedir.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. Đtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır.

Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler).

Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

Borçlanma Maliyetleri

Finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

(16)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar

Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Grup, menkul kıymetler portföyünü aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır;

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir.

Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

(17)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı)

Finansal varlıklar

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür.

Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir.

Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Finansal yükümlülükler

Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

(18)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı)

Finansal yükümlülükler (devamı)

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Kur Değişiminin Etkileri

Grup’un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (YTL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal kalemlerin çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır.

Hisse Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

(19)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda, ilgili yükümlülük karşılık olarak mali tablolara alınır.

Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarına karşılık olarak alınır.

Grup, şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir.

Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Đlişkili Taraflar

Konsolide mali tablolarda, hissedarlar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar (“Đlişkili Taraflar”) olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket, bölümlere göre finansal raporlamayı değişik risk ve faydalar taşıyan ürün gruplarına göre gerçekleştirmiştir.

(20)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide mali tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelemiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelemiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

(21)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Đşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Standardı (“UMS 19”) uyarınca bu tür ödemeler tanımlanmış fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlara ilişkin kısmın düşülmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.

(22)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un yatak, baza, sünger ve diğer mobilya ve ev tekstili satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket, bölümlere göre finansal raporlamayı değişik risk ve faydalar taşıyan ürün gruplarına göre gerçekleştirmiştir.

1 Ocak - 30 Haziran 2008

Yatak, Baza, Sünger

Madeni

Mobilya Tekstil

Mobilya, Oturma

Grubu Toplam

Satış Gelirleri 17.403.971 1.483.212 1.336.430 2.015.228 22.238.841 Satışların Maliyeti (-) (12.273.142) (1.449.073) (1.285.513) (2.351.125) (17.358.853)

Brüt Kar/(Zarar) 5.130.829 34.139 50.917 (335.897) 4.879.988

Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) (31.928) (2.772) (1.554) (3.547) (39.802) Pazarlama, Satış ve Dağıtım

Giderleri (-) (4.353.367) (378.018) (211.920) (483.635) (5.426.939)

Genel Yönetim Giderleri (-) (2.593.408) (225.194) (126.246) (288.113) (3.232.962)

Diğer Faaliyet Gelirleri 1.397.885

Diğer Faaliyet Giderleri (-) (3.488.028)

Faaliyet Karı/(Zararı) (5.909.858)

Finansal Gelirler 1.487.745

Finansal Giderler (-) (4.730.994)

Vergi Öncesi Kar/(Zarar) (9.153.107)

Dönem Vergi Gelir/(Gideri) -

Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 1.355.243

Dönem Karı/(Zararı) (7.797.864)

Dönem karı/zararının dağılımı

Azınlık payları (36)

Ana ortaklık payları (7.797.828)

(23)

1 Nisan - 30 Haziran 2008

Madeni

Mobilya Tekstil

Mobilya, Oturma

Grubu Toplam

Satış Gelirleri 8.180.829 597.903 523.475 1.272.688 10.574.895

Satışların Maliyeti (-) (5.807.300) (935.813) (794.600) (1.798.422) (9.336.135)

Brüt Kar/(Zarar) 2.373.529 (337.910) (271.125) (525.734) 1.238.760

Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) (30.319) (2.618) (1.465) (3.430) (37.833) Pazarlama, Satış ve Dağıtım

Giderleri (-) (2.220.527) (174.007) (94.596) (327.835) (2.816.965)

Diğer Faaliyet Gelirleri 643.654

Diğer Faaliyet Giderleri (-) (2.919.069)

Finansal Gelirler 220.833

Finansal Giderler (-) (580.901)

Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 1.375.247

1 Ocak - 30 Haziran 2007

Madeni

Mobilya Tekstil

Mobilya, Oturma

Grubu Toplam

Satış Gelirleri 18.370.713 1.880.838 1.837.565 2.559.769 24.648.885

Satışların Maliyeti (-) (16.085.230) (1.645.496) (1.233.172) (2.389.945) (21.353.843)

Brüt Kar/(Zarar) 2.285.483 235.342 604.393 169.824 3.295.042

Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) (24.272) (557) (547) (759) (26.135) Pazarlama, Satış ve Dağıtım

Giderleri (-) (4.251.222) (97.593) (95.772) (132.885) (4.577.472)

Diğer Faaliyet Giderleri (-) (127.731)

Finansal Gelirler 2.345.778

Finansal Giderler (-) (3.459.250)

Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 799.990

(24)

1 Nisan - 30 Haziran 2007

Madeni

Mobilya Tekstil

Mobilya, Oturma

Grubu Toplam

Satış Gelirleri 8.691.323 985.137 632.247 1.175.518 11.484.225

Satışların Maliyeti (-) (8.421.702) (869.340) (514.550) (1.067.467) (10.873.059)

Brüt Kar/(Zarar) 269.621 115.797 117.697 108.051 611.166

Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) (14.642) (383) (284) (476) (15.785) Pazarlama, Satış ve Dağıtım

Giderleri (-) (2.085.923) (54.564) (40.505) (67.718) (2.248.710)

Genel Yönetim Giderleri (-) (777.671) (20.342) (15.101) (25.247) (838.361)

Diğer Faaliyet Giderleri (-) (71.355)

Finansal Gelirler 446.111

Finansal Giderler (-) (677.255)

Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 656.037

4. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ

30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle hazır değerlerin detayı aşağıdaki gibidir;

30 Haziran 2008

31 Aralık 2007

Kasa 32.640 10.489

Bankalar

- Vadesiz mevduatlar 147.806 5.181.442

- 3 aydan kısa vadeli mevduatlar(*) 550.000 -

Diğer hazır değerler 11.019 2.567

741.465 5.194.498 (*) 1 Temmuz 2008 vadeli olup, faiz oranı %15’dir.

5. FĐNANSAL YATIRIMLAR

Grup’un satılmaya hazır finansal varlıkları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2008 31 Aralık 2007

% YTL % YTL

Elele Döşeme Sanayi Ticaret A.Ş. 13,33 245.550 13,33 245.550

Azer-Đdaş Ltd 100,00 438.324 100,00 438.324

Azer-Đdaş Ltd (Değer düşüş karşılığı) (100,00) (438.324) (100,00) (438.324)

245.550 245.550

(25)

Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının hiçbiri aktif bir piyasada işlem görmemekte ve piyasa fiyatı bulunmamaktadır. Bundan dolayı, satılmaya hazır finansal varlıklar ekli mali tablolarda endekslenmiş maliyetleriyle muhasebeleştirilmiştir.

6. FĐNANSAL BORÇLAR

30 Haziran 2008

31 Aralık 2007

Kısa vadeli banka kredileri 14.105.078 20.662.160

Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net 766.261 -

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara

taksitleri ve faizleri - 273.888

Toplam kısa vadeli finansal borçlar 14.871.339 20.936.048

Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net 14.354.783 8.074.433

Uzun vadeli krediler - 43.738

Toplam uzun vadeli finansal borçlar 14.354.783 8.118.171

Toplam finansal borçlar 29.226.122 29.054.219

Banka kredilerinin geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran

2008

31 Aralık 2007

0-1 yıl 14.105.078 20.936.048

1-2 yıl - 43.738

14.105.078 20.979.786

Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi

Ağırlıklı Ortalama

Etkin Faiz Oranı Döviz Miktarı

30 Haziran 2008

Euro % 5,61 1.201.804 2.315.997

YTL % 20,20 11.789.081 11.789.081

14.105.078

Döviz Cinsi

Ağırlıklı Ortalama

Etkin Faiz Oranı Döviz Miktarı

31 Aralık 2007

Euro % 5,31 3.685.297 6.302.595

YTL % 18,52 14.359.565 14.359.565

20.662.160

(26)

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksit ve faizleri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi Faiz Oranı % Döviz Miktarı

31 Aralık 2007

Đsviçre Frangı (CHF) %2,00 265.064 273.888

Uzun vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi Faiz Oranı % Döviz Miktarı

31 Aralık 2007

Đsviçre Frangı (CHF) %2,00 42.576 43.738

Bilanço tarihi itibariyle Grup’un finansal kiralama borçları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal kiralama borçları

30 Haziran 2008

31 Aralık 2007

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 2.056.224 551.620

Ertelenmiş finansal kiralama borç maliyetleri (-) (1.289.963) (551.620)

766.261 -

Uzun vadeli finansal kiralama borçları

30 Haziran 2008

31 Aralık 2007 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 17.823.962 10.077.224 Ertelenmiş finansal kiralama borç maliyetleri (-) (3.469.179) (2.002.791) 14.354.783 8.074.433 Finansal kiralama borçlarının 30 Haziran 2008 tarihi itibari ile geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

Finansal

kiralama işlemlerinden borçlar

Ertelenmiş finansal kiralama borç

maliyetleri

Toplam yükümlülük 0-1 yıl içerisinde ödenecekler 2.056.224 (1.289.963) 766.261 1-2 yıl içerisinde ödenecekler 3.549.376 (1.185.089) 2.364.287 2-3 yıl içerisinde ödenecekler 3.549.376 (965.682) 2.583.694 3-4 yıl içerisinde ödenecekler 3.549.376 (725.623) 2.823.753 4-5 yıl içerisinde ödenecekler 3.959.302 (458.385) 3.500.917 5 yıl ve üzeri sürede ödenecekler 3.216.532 (134.400) 3.082.132 19.880.186 (4.759.142) 15.121.044