PİYASA GÖRÜŞÜ
S&P’nin görünüm değişikliği nedeniyle piyasanõn hafif düşüşle açõlmasõnõ bekliyoruz
S&P’nin Türkiye’nin görünümünü negatife çekmesiyle birlikte 8,500 desteğindeki piyasanõn hafif düşüşle açõlmasõnõ bekliyoruz. Bakanlar Kurulu bugün toplanacak olup toplantõda seçim tarihinin belirlenmesi bekleniyor.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 endeksi %1,8 düşüşle 8.748 puandan kapandõ. Siyasi kriz ortamõnda borsadaki düşüşler sürdü.
DSP’den istifa eden milletvekili ve bakanlarõn toplam sayõsõ 34’e yükselirken, seçim senaryolarõ ve olasõ yeni parti oluşumlarõ gündemi oluşturdu.
HAFTANIN GÜNDEMİ 10 Temmuz
- Saat 11:00’de Bakanlar Kurulu toplanõyor
- Hazine’nin 2,619 trn TL’sõ piyasaya olmak üzere 4,214 trn TL tutarõnda iç borç itfasõ
- Alternatifbank & TEB’in Olağan Genel Kurul toplantõlarõ
- Merkez Bankasõ’nõn 4 haftalõk depo alõm ihalesi 10 Temmuz
- Finansbank’õn Olağan Genel Kurul toplantõsõ POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ
- DSP’de yaşanan istifa depreminin ardõndan, boşalan bakanlõklara yeni isimler getirildi.
- Görüşme trafiğinden somut bir açõklama çõkmadõ - DSP’den son haberler: 34 istifa ve olağanüstü parti
kurultayõ çağrõsõ
- Meclis’in olağanüstü toplantõsõnõn yapõlmasõ ve erken seçim için farklõ tarihler öneriliyor
- IMF siyasi arenadaki gelişmeler için yorum yapmanõn erken olduğunu bildirdi
- S&P’s Türkiye'nin görünümü negatife çekti
- Hazine’nin 154 ve 238 günlük ihalelerinde toplam net satõş 2,856trn TL oldu
- Gümrük Müsteşarlõğõ, Mayõs geçici dõş ticaret rakamlarõnõ açõkladõ.
- Ocak-Mayõs 2002 TV üretimi önceki yõla göre %39 arttõ
ŞİRKET HABERLERİ
- Galatasaray Digitürk’ün Mayõs ve Haziran aylarõna denk gelen 2.6 milyon $’lõk ödemeyi yapmadõğnõ açõkladõ
- Turkcell Aycell’e ortak bir pazarlama şirketi kurmayõ
PİYASA KAPANIŞLARI
Kapanõş Günlük Değ.
İMKB-100 8,748 -%1.8
TL/$ 1,664,640 %0.6
Bono Faizi (9 Nisan 2003) %75.6 -%2.0
İMKB
İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 0.53 -%45.1 Turkcell ADR (TL karşõlõk/Günlük Değ.) 7,200 -%1.6
237 183
121
266 155
8,912
8,748 9,351
9,060 9,008
7.3 7.4 7.5 7.8 7.9
İşlem Hacmi ($ mn) İMKB-100
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Fiyat Günlük
Hacmi ($ mn) (TL) Değişim (%)
YAPI KREDİ BANKASI 17 1,300 -1.9
İŞ BANKASI (C) 16 3,650 -2.7
TÜPRAŞ 12 7,100 0.0
TURKCELL 12 6,800 -4.2
GARANTI BANKASI 8 1,600 -4.5
EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER
Günlük Değ. (%) Günlük Değ. (%)
ÇBS BOYA 19.2 KARDEMİR (D) -16.4
DURAN OFSET 16.3 KARDEMİR (B) -13.2
AKIN TEKSTİL 10.6 ATLAS YAT. ORT. -9.5
LAFARGE ASLAN ÇİMENT 10.5 TOPRAK FACT. -9.1
AKSU ELEKTRİK 6.6 KARDEMİR (A) -8.5
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Kapanõş Değişim Piyasa Değeri
(TL) (%) ($ mn)
AKBANK 4,400 -4.4 2,115
BEKO 3,400 0.0 123
ÇARŞI 1,075 2.4 26
DOĞAN YAYIN HOLD. 2,650 -3.6 322
FORD OTOSAN 15,250 1.7 670
HÜRRİYET 4,650 -1.1 407
SASA 10,500 0.0 91
TOFAŞ 3,700 -1.3 379
TRAKYA CAM 3,600 0.0 211
VESTEL 2,950 0.0 282
BONO & PARA PİYASALARI
Spread Fiyat Faiz
Repo Oranlarõ (Basit/Bileşik) %47.9 %61.5
Eurobond (30-yõllõk) %10.32 78.875 %15.1
Ay başõndan bu yana TL/$ artõşõ 6.1%
Yõlbaşõndan bu yana TL/$ artõşõ 15.1%
Ekonomik Veriler
TÜFE (aylõk / yõllõk) Haziran %0.6 %42.6
TEFE (aylõk / yõllõk) Haziran %1.2 %46.8
DSP’de yaşanan istifa depreminin ardõndan, boşalan bakanlõklara yeni isimler getirildi.
Devlet Bakanõ ve Başbakan Yardõmcõsõ Hüsamettin Özkan’õn yerine Şükrü Sina Gürel getirildi. Devlet Bakanõ Recep Önal’õn yerine Ankara Milletvekili Tayfun İçli, Kültür Bakanõ İstemihan Talay’õn yerine ise İzmir Milletvekili Suat Çağlayan atandõ. Şükrü Sina Gürel’den boşalan devlet bakanlõğõ görevine ise Ankara Milletvekili Zeki Sezer getirildi. Mustafa Yõlmaz ve Hasan Gemici’den boşalan devlet bakanlõklarõna henüz atama yapõlmadõ.
Yeni atamalar Cumhurbaşkanõ Sezer tarafõndan da onaylandõ.
Bakanlar Kurulu bugün saat 11:00’de toplanacak. Seçim tarihinin bu zirvede kesinliğe kavuşmasõ bekleniyor. Hükümet güvenoyuna başvurma durumuna gelmez ve liderler anlaşmaya varõrsa, hükümet seçim hükümetine dönüşecek.
Görüşme trafiğinden somut bir açõklama çõkmadõ
Başbakan Ecevit Başbakan Yardõmcõsõ Bahçeli, Devlet Bakanõ Derviş ve DSP lideri Çiller ile görüşürken, Devlet Bakanõ Derviş ise ayrõca Dõşişleri Bakanõ Cem ve istifa eden Özkan ile görüştü.
Çiller Ecevit’in istifa aşamasõnda olmadõğõnõ ve seçim istemediğini belirttiğini söyledi. Derviş ise görüşmelerinin ekonomik duruma ilişkin olduğunu bildirdi. DSP’nin durumu konusunda ise bir açõklama gelmedi.
Medyada çõkan haberlere göre, Bahçeli protokolü bozmayacağõnõ belirterek Ecevit’ten DSP’nin sayõsõ kaç olursa olsun başbakanlõğõ sürdürmesini istedi.
DSP’den son haberler: 34 istifa ve olağanüstü parti kurultayõ çağrõsõ
DSP'den istifa eden milletvekili sayõsõ 34'e ulaşõrken DSP’li muhalifler olağanüstü parti kurultayõnõn yapõlmasõ çağrõsõnda bulundu. Başbakan Ecevit şu ana kadar parti içindeki gelişmelere ilişkin bir açõklama yapmadõ.
BOŞALAN
BAKANLIKLARA YENİ İSİMLER
DSP
GÖRÜŞME TRAFİĞİ
Meclis’in olağanüstü toplantõsõnõn yapõlmasõ ve erken seçim için farklõ tarihler öneriliyor
Partiler Meclis’in olağanüstü toplantõsõ ve erken seçim için farklõ tarihler önermeye başladõ:
Meclis’in olağanüstü toplantõsõ için önerilen tarih
Erken seçim için önerilen tarih
MHP 1 Eylül 3 Kasõm
AKP 23 Temmuz 6 Ekim
ANAP 29 Eylül
DYP 22 Temmuz
IMF siyasi arenadaki gelişmeler için yorum yapmanõn erken olduğunu bildirdi
IMF Türkie Temsilcisi Kahkonen siyasi arenadaki gelişmeler için yorum yapmanõn erken olduğunu bildirdi. IMF’nin tavrõ koalisyonun yanõ sõra muhalefet liderleriyle de görüştükten sonra netleşecek. IMF heyeti dün itibariyle 3. gözden geçirme çalõşmalarõna başladõ.
S&P’s Türkiye'nin görünümü negatife çekti
Uluslararasõ kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor's Türkiye'nin görünümü durağandan negatife çevirdi. Türkiye'nin B eksi olan ülke notu ise teyit edildi.
Bu doğrultuda, İşbankasõ, Doğuş Holding, Garanti Bankasõ ve Garanti Bakasõ’nõn tam iştiraki olan Garantibank International N.V. ‘nin de görünümü negatife çekildi.
Hazine’nin 154 ve 238 günlük ihalelerinde toplam net satõş 2,856trn TL oldu
154 gün vadeli ihalede net satõş tutarõ 2 katrilyon 203 trilyon lira seviyesinde gerçekleşti. Bileşik faiz yüzde 76.53 olarak belirlendi. 3 katrilyon 245.4 trilyon liralõk teklifin geldiği ihalede bunun 2 katrilyon 801.9 trilyon liralõk bölümü karşõlandõ. Hazine'nin 238 gün vadeli bono ihalesine ise 653.8 trilyon liralõk net borçlanma gerçekleşti. İhalede, bileşik faiz yüzde 79.67 oldu. Nominal 1 katrilyon 489.3 trilyon liralõk teklif gelirken bunun nominal 959 trilyon liralõk bölümü karşõlandõ.
IMF
S&P
HAZİNE İHALESİ
MECLİS’İN OLAĞANÜSTÜ TOPLANMASI
Gümrük Müsteşarlõğõ, Mayõs geçici dõş ticaret rakamlarõnõ açõkladõ.
Mayõs ayõnda ihracat % 5.5 azaldõ, ithalat % 1.2 arttõ Gümrük Müsteşarlõğõ, bu yõlõn Mayõs ayõnda 2 milyar 750 milyon dolarlõk ihracat, 3 milyar 395 milyon dolarlõk da ithalat yapõldõğõnõ açõkladõ. Bu verilerle birlikte geçen yõlõn aynõ ayõnda 445 milyon dolar olan dõş ticaret açõğõ ise 645 milyon dolara çõktõ.
Ocak-Mayõs 2002 TV üretimi önceki yõla göre %39 arttõ
Devlet İstatistik Enstitüsü tarafõndan açõklanan verilere göre Mayõs 2002’deki TV üretimi önceki yõlõn aynõ dönemine göre %60 arttõ. Ocak- Mayõs 2002’deki TV üretimi 4.6mn adete ulaşarak 2001 yõlõnõn aynõ dönemindeki 3.3mn’a göre %39’luk artõş gösterdi. İç piyasa ve ihracat talebindeki artõşõn nedeni büyük ölçüde Haziran ayõnda gerçekleştirilien dünya kupasõ maçlarõ.
Galatasaray Digitürk’ün Mayõs ve Haziran aylarõna denk gelen 2.6 milyon $’lõk ödemeyi yapmadõğnõ açõkladõ
Galatasaray Digitürk’ün Türkiye Süper Lig yayõn haklarõ için Mayõs ve Haziran aylarõnda yapmasõ gereken KDV hariç 4.3 trilyon TL (2.6 milyon $)’lõk ödemeyi yapmadõğõnõ açõkladõ. Çukurova Grubu’na ait olan Digitürk 2004 yõlõna kadar Türkiye Süper Lig yayõn haklarõnõ elinde bulunduruyor.
Türkiye Süper Lig yayõn haklarõ geliri Galatasaray’õn toplam gelirlerinin
%50’sinden fazlasõnõn oluşturuyor.
Yorum: Pamukbank’õn TMSF tarafõndan devralõnmasõnõn ardõndan Çukurova Grubu şirketlerinin ödeme zorluğuna düşebileceği endişesiyle 20 Haziran 2002’de Galatasaray için tavsiyemizi TUT’a çekmiştik. Digitürk’ün ödemeyi yapamamasõ durumunda Türkiye Futbol Federasyonu’nun yayõn haklarõnõ yeniden satõşa çõkaracağõnõ ancak yeni anlaşmanõn Digitürk’le yapõlan mevcut anlaşmanõn altõnda kalacağõnõ düşünüyoruz. Bu da Galatasaray’õn gelirlerinin ve karlõlõğõnõn düşmesine sebep olacak ve ödeyeceği temettüyü düşecerektir. Temmuz ayõnda yapõlmasõ planlanan temettü ödemesinin olumlu etkisine rağmen Digitürk’le ilgili endişeler nedeniyle Galatasaray için TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz.
MAYIS AYI DIŞ TİCARET RAKAMLARI
GALATASARAY TL 54,000
Piyasa Değeri: $ 66 mn TV ÜRETİMİ
Turkcell Aycell’e ortak bir pazarlama şirketi kurmayõ teklif etti ANKA’da yer alan habere göre Turkcell Aycell’e ortak bir pazarlama şirketi kurmayõ teklif etti. Habere göre Aycell’in bu teklifi değerlendirdiği ve ulusal dolaşõmõn da dahil edilmesi durumunda teklife sõcak bakabileceği belirtiliyor.
Diğer taraftan Telsim’in Aycell’den iki yõllõk bir süre ulusal dolaşõm hakkõ için toplam 108mn ABD$ talep ettiği söyleniyor.
TURKCELL TL 6,800
Piyasa Değeri: $ 2,042 mn
