Günlük Bülten 5 Nisan 2011

(1)

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok

Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul

PİYASA GÖRÜŞÜ

Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz…

Dün ABD borsaları günü hafif yükselişle kapattı. Bu sabah Asya borsalarında ise karışık bir seyir var. Nikkei günü %1 üzerinde kapanışla kapattı. Hong Kong ve Çin’de ise yükseliş var.

Yurtiçinde ise dün Moody’sden gelen açıklamaların etkisi ile gelen alımlarla piyasalar günü %3 seviyelerinde yükselişle kapattı. Bu sabah İMKB’nin dünkü yükseliş momentumu sonrasında hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.

DÜNÜN YORUMU

İMKB-100 endeksi dün günü %2.8’lik yükselişle 67,582 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.

GÜNDEM 5 Nisan 2011

Doğan Grubu gazeteleri ile ilgili Rekabet Kurulu bugün saat 14:00’de kararını verecek.

7 Nisan 2011

Merkez Bankası ayın ilk beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak.

8 Nisan 2011

2010 yılı konsolide bilançoların açıklanması için son tarih.

Hazine Mart ayı nakit dengesini açıklayacak.

TUİK Şubat ayı sanayi üretim verilerini açıklayacak. Piyasa beklentisi %15.4 yıllık artış yönündedir.

EKONOMİ HABERLERİ

Gıda fiyatlarındaki gerilemeyle enflasyon yine rekor düşük düzeyde…

ŞİRKET HABERLERİ

GARAN 750mnTL’lik 6 ay vadeli banka bonusu ihraç edecek...

Selçuk Ecza'nın 4. çeyrek net karı 44 milyon TL...

Mart ayında, yabancı yatırımcılar İMKB’de 110 milyon dolarlık net alış gerçekleştirdiler…

FINBN, 2010 yılı karından nakit temettü vermek yerine, %5 oranında bedelsiz sermaye arttırımı yapma kararı aldı...

AKKÖK Grubu CEO’sunun açıklamalarına göre Akenerji ile yerli ve yabancı yatırımcılar ilgileniyor...

Indeks Bilgisayar 4. Çeyrekte 1.8mn TL net kar açıkladı...

PİYASA KAPANIŞLARI

Günlük Aylık

Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim

İMKB-100 (TL) 67,582 2.8% 10.6% 2.4% 16.4%

İMKB-30 (TL) 82,763 3.3% 11.3% 1.8% 13.2%

IMKB-BANKA (TL) 140,191 4.5% 10.5% -2.4% 5.5%

USD/TL 1.5279 -0.5% -4.0% -0.6% 1.1%

DAX 7,206 0.4% 0.4% 21.0% 15.6%

FTSE 6,017 0.1% 0.4% 11.2% 4.7%

DOW JONES 12,400 0.2% 1.9% 18.1% 13.5%

S&P 1,333 0.0% 0.9% 18.8% 13.1%

VIX 17.5 0.6% -8.2% -19.3% 0.2%

MSCI EM INDEX 1,193 0.7% 5.8% 21.7% 16.0%

NIKKEI 225 9,612 -1.3% -10.1% -8.9% -15.2%

EMTIALAR*

ALTIN 1,438.1 0.5% 0.1% 30.4% 27.6%

BRENT 120.90 1.6% 3.1% 53.6% 42.6%

* Sabah saat 08:30 değerleridir

GÖSTERGE FAİZ ORANLARI

Gösterge tahvil (07 Kasım 2012) 8.89% -19 bps -4 bps 181 bps -1 bps Haftalık TL Repo oranı 6.25% 0 bps 0 bps -25 bps -57 bps

Eurobond (2030) 5.79% -17 bps -38 bps 13 bps -67 bps

İMKB

EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER

İşlem Hacmi

(mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim

GARAN 681 7.72 %5.2

ISCTR 422 5.16 %4.5

EKGYO 231 2.78 %1.1

THYAO 184 4.43 %1.6

HALKB 122 12.70 %3.7

Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi

5 Nisan 11 Saat

Piyasa Beklentisi

Önceki Dönem ABD Gündemi

ISM servis sektörü 17:00 59.5 59.7

FED toplantı tutanakları 21:00

Avrupa Gündemi

Euro Bölgesi Perakende Satışlar 11:00 0.10% 0.20%

Kaynak: Bloomberg

3,388 2,272 2,342 3,090 2,942 2,757 1,948 2,335 2,243 2,596 2,724 3,565 63,839

64,216 64,875

63,720

64,356 64,247 64,261 63,764

64,566 64,435 65,714

67,582

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

61,000 62,000 63,000 64,000 65,000 66,000 67,000 68,000

18 Mart 21 Mart 22 Mart 23 Mart 24 Mart 25 Mart 28 Mart 29 Mart 30 Mart 31 Mart 1 Nisan 4 Nisan 3,388 2,272 2,342 3,090 2,942 2,757 1,948 2,335 2,243 2,596 2,724 3,565

63,839 64,216 64,875

63,720

64,356 64,247 64,261 63,764

64,566 64,435 65,714

67,582

0 1,000 2,000 3,000 4,000

61,000 62,000 63,000 64,000 65,000 66,000 67,000 68,000

(2)

Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2

EKONOMİ HABERLERİ

Gıda fiyatlarındaki gerilemeyle enflasyon yine rekor düşük düzeyde…

Mart TÜFE (Gerçekleşme): %0.42

Piyasa Beklentisi: %0.77, Oyak Yatırım Beklentisi: %0.6 Yıllık TÜFE: %4

Mart ÜFE (Gerçekleşme): %1.22

Piyasa Beklentisi: %1.18, Oyak Yatırım Beklentisi: %1.8 Yıllık ÜFE: %10.1

TÜFE kanadında, iki aylık yüksek seyir sonrası, gıda fiyatlarındaki aylık %0.4 düşüşün etkisiyle beklenenin altında bir rakam ortaya çıkmıştır. Küresel hammadde fiyatlarındaki güçlü eğilim göz önünde bulundurulursa, bu düşüşün kalıcı olması güçtür. Bu arada, endekste %16 ağırlığı olan ulaştırma kalemi, Mart’ta da %1.6 ile kayda değer artışını sürdürdü. Böylece, yükselen petrol fiyatlarının etkisiyle 2011 1Ç’de ulaştırma enflasyonu %4.9 oldu.

Çekirdek enflasyon göstergeleri açısından, yakından izlenen endeksler (H & I) %4.3 ve %3.8 düzeyinde yatay seyretti.

Yıllık TÜFE/ÜFE

Kaynak: TÜİK -%5

%0

%5

%10

%15

%20

%25

Oca 04 Nis 04 Tem 04 Eki 04 Oca 05 Nis 05 Tem 05 Eki 05 Oca 06 Nis 06 Tem 06 Eki 06 Oca 07 Nis 07 Tem 07 Eki 07 Oca 08 Nis 08 Tem 08 Eki 08 Oca 09 Nis 09 Haz 09 Eki 09 Oca 10 Nis 10 Tem 10 Eki 10 Oca 11

ÜFE TÜFE

Harcama Grubu Ağırlıkları

Bir önceki aya göre değişim oranı (Mar11)

Yıllık Değişim

(Mar11)

Bir önceki aya göre değişim oranı (Mar10)

(Mar10)

0.4 4.0 0.6 9.6

26.78 -0.4 3.5 0.6 11.2

5.90 0.0 -1.5 0.0 43.0

7.22 0.8 5.4 0.7 4.4

16.46 0.4 4.6 0.2 4.9

6.93 0.9 6.1 -0.5 0.2

2.40 0.2 1.4 0.0 1.9

15.15 1.6 6.9 0.7 12.7

4.64 0.3 -4.2 3.1 7.5

2.70 0.5 -2.2 0.7 7.2

2.32 0.3 4.3 0.4 6.2

5.89 0.4 8.0 1.0 8.8

3.61 1.2 7.9 0.7 6.4

Kaynak:OYAK YATIRIM Enflasyona katkıları (%)

Kaynak:OYAK YATIRIM TÜFE

Gıda ve alkolsüz içecekler

Alkollü içecekler ve tütün Giyim ve ayakkabı Konut

Ev eşyası Sağlık Ulaştırma Haberleşme

Kaynak: TÜİK Eğlence ve kültür Eğitim Lokanta ve oteller Çeşitli mal ve hizmetler

Ana Harcam a Gruplarına Göre TÜFE Detayları

-0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3

Gıda ve alkolsüz içecekler Alkollü içecekler ve tütün Giyim ve ayakkabı

Konut Ev eşyası Sağlık Ulaştırma Haberleşme Eğlence ve kültür Eğitim Lokanta ve oteller Çeşitli mal ve hizmetler

(3)

ÜFE kanadında ise, beklenenin altındaki tarım fiyatları ile imalat sanayi enflasyonundaki yavaşlama enflasyonu frenledi. Kasım ayından beri %11 civarında değer kaybeden TL ve yükselen hammadde fiyatlarının etkisiyle, ÜFE de söz konusu dönemde %6.4 artış göstermiştir. Ocak-Şubat sonrası Mart’ta bir miktar yavaşlama görülse de, 2011’de kurdaki dalgalanmaya ve hammadde fiyatlarına bağlı olarak ÜFE endeksindeki oynaklığın sürmesi beklenmelidir.

TÜFE görünümü açısından, yakın zamanda gevşeme beklenmediğimiz hammadde fiyatlarından kaynaklanan baskının yanında, aşırı düzeyde güçlü seyreden talep koşullarına karşın ÜFE ve TÜFE arasındaki farkın açılması, dikkat çekicidir.Hatırlanacağı üzere, 2010 GSYH büyümesi %9 civarında rekor düzeyde gerçekleşmesinin ardından, 2011 1Ç’de de benzer eğilim devam etmektedir. Bu etkenler, izleyen dönemde TÜFE artışlarının hızlanmasına işaret etmektedir. Ne var ki, baz etkisi nedeniyle yıllık enflasyon 2011 1Y’de %4.5-6 bandında hareket ettikten sonra ancak 2Y’de bir üst platoya yükselecektir. 2011 sonu için TÜFE beklentimiz %7’dir.

Para politikası açısından, PPK’nın son dönemdeki söyleminde “finansal istikrar” öne çıkmaktadır. Ne var ki, Mart ayındaki beklenin üzerindeki 400 puanlık zorunlu karşılık artışı sonrası ve enflasyondaki zayıf seyrin de etkisiyle, seçim sonrasına dek ek bir sıkılaştırma olasılığı oldukça zayıflamıştır.

ŞİRKET HABERLERİ

Selçuk Ecza'nın 4. çeyrek net karı 44 milyon TL... Şirketin dün açıklanan sonuçlarına göre net karı 4. çeyrekte 44.4 milyon TL olarak gerçekleşirken, bu rakam hem piyasa beklentisi olan 56 milyon TL'nin hem de bizim beklentimiz olan 52 milyon TL'nin gerisinde kaldı. İlaç dağıtım sektöründe rekabetin artmış olması nedeniyle şirketin kar marjlarında daralma devam ederken, satış büyümesi ise 2010 yılının ilk 9 aylık bölümünde yaşanan 3.9% oranındaki daralma sonrası 4. çeyrekte +1.6%

olarak gerçekleşti. Brüt kar marjı son çeyrekte 7.7% olarak gerçekleşti ve geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre yaklaşık 0.7 puan düşüş gösterdi. Fiyat düşüşleri nedeniyle zor duruma düşen küçük depoların pazardaki rekabeti tetiklemesi zayıf karlılığın arkasından temel faktörlerden biri olarak gözükmektedir. Selçuk Ecza için 2.90 TL hedef fiyat ile Endekse Paralel Getiri tavsiyemize devam ediyoruz.

Harcama Grubu Ağırlıkları

(Mar11)

Yıllık Değişim (Mar10)

ÜFE 1.2 10.1 1.9 8.6

Tarım 17.49 0.7 10.5 2.8 22.7

Madencilik 3.10 2.6 16.3 -0.5 8.8

İmalat Sanayi 70.68 1.5 10.5 1.9 7.3

Elektrik, gas, 8.73 -0.4 3.8 1.1 -14.1

Ana Harcam a Gruplarına Göre ÜFE Detayları

Kaynak: TÜİK

SELEC Selçuk Ecza Deposu Endekse Paralel

Fiyat (TL) 2.54

Hedef Fiyat (TL) 2.90

Yükseliş Potansiyeli 14%

2010 2011T

F/K 8.6 9.0

FD/VAFÖK 8.7 8.0

(4)

Mart ayında, yabancı yatırımcılar İMKB’de 110 milyon dolarlık net alış gerçekleştirdiler… İMKB’

den gelen açıklamaya göre, yabancılar 7.5 milyar dolarlık alış ermine karşılık, 7.4 milyar dolarlık satış emir verdi. Yabancıların ay içerisindeki işlem hacmi 14.9 milyar dolar olarak geçen ayın %12 üzerinde gerçekleşti. Mart ayında KOZAL 160 milyon dolar ile en çok alınan hisse olurken, onu 74 milyon dolar ile GARAN ve 45 milyon dolar ile ASYAB takip etti. THYAO, Mart ayında 145 milyon dolar ile en çok satılan hisseler arasında ilk sırada yer alırken, ISCTR 84 milyon dolar ile SAHOL ise 79 milyon dolar ile THYAO’nı takip etti.

EN FAZLA NET ALIS (İlk 10 hisse) YABANCI İŞLEMLERİNİN YILLARA GÖRE SEYRİ

(mn$) ALIS SATIS NET NET YABANCI ISLEM

KOZA ALTIN 305.0 144.2 160.9 (mn$) ALIS HACMI PAYI

GARANTİ BANKASI 1,734.7 1,660.6 74.1 1999 Toplam 1,024 17,880 %11

ASYA KATILIM BANKASI 150.3 104.9 45.5 2000 Toplam -3,134 33,410 %9

ENKA İNŞAAT 90.4 63.7 26.7 2001 Toplam 508 12,139 %8

TÜPRAŞ 226.3 199.7 26.7 2002 Toplam -15 12,869 %9

EMLAK KONUT GMYO 214.1 190.6 23.5 2003 Toplam 1,010 17,333 %9

ŞİŞE CAM 69.5 47.3 22.3 2004 Toplam 1,430 37,368 %13

TURKCELL 227.5 207.9 19.7 2005 Toplam 4,087 81,101 %20

T. HALK BANKASI 424.5 408.6 15.9 2006 Toplam 1,144 88,519 %19

EREĞLİ DEMİR CELİK 114.3 98.4 15.9 2007 Toplam 4,520 144,110 %24

İMKB Toplam 7,506.3 7,396.1 110.2 2008 Toplam -2,988 142,126 %31

2009 Toplam 2,256 90,237 %17

EN FAZLA NET SATIŞ (İlk 10 hisse) 2010 Toplam 2,102 133,173 %21

(mn$) ALIS SATIS NET 2011 Ocak -753 13,834 %17

TÜRK HAVA YOLLARI 188.9 334.2 -145.3 2011 Şubat -748 13,336 %18

İŞ BANKASI (C) 651.4 735.3 -84.0 2011 Mart 110 14,902 %17

SABANCI HOLDİNG 190.9 270.3 -79.4 2010 Toplam -1,390 42,072 %17

AFYON ÇİMENTO 0.9 30.8 -29.9

DOĞAN HOLDİNG 27.8 57.1 -29.4

FİNANSBANK İMKB 30 BORSA YATIRIM FONU 15.4 44.1 -28.7

GÖLTAŞ ÇİMENTO 1.5 24.8 -23.3

ARÇELİK 78.8 96.5 -17.7

VAKIFLAR BANKASI 220.5 235.5 -15.0

SİNPAŞ GMYO 30.3 41.8 -11.5

İMKB Toplam 7,506.3 7,396.1 110.2

FINBN, 2010 yılı karından nakit temettü vermek yerine, %5 oranında bedelsiz sermaye arttırımı yapma kararı aldı... Banka şu anki 1,653.75 mn adet hisse 1,754mn adet hisseye çıkaralacak.

Sermaye artışının Haziran ayının sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.

(5)

GARAN 750mnTL’lik 6 ay vadeli banka bonusu ihraç edecek... Banka planlanan 3 milyar TL’lik bono ihracının 1 milyar TL’lik kısmını geçtiğimiz Ocak ayında gerçekleştirmişti.

AKKÖK Grubu CEO’sunun açıklamalarına göre Akenerji ile yerli ve yabancı yatırımcılar ilgileniyor... Sabah ve Vatan gazetelerinde çıkan haberlere göre sürecin Haziran ayında bitirilmesi planlanıyor. Yapılan açıklamalarda şirketin hisselerinin satışı yönteminin de düşünüldüğü belirtilmekte ve bu da çağrı olasılığını artırmaktadır.

Indeks Bilgisayar 4. Çeyrekte 1.8mn TL net kar açıkladı... Açıklanan kar beklentimiz olan 5.7mn TL’nin altında gerçekleşti. Sonuçlar her ne kadar faaliyet marjları anlamında büyük ölçüde beklentilerimize paralel olsa da kur farkı giderleri net karı beklentilerin altında bıraktı.

4. çeyrekte tüketici talebinin güçlü olduğunu gördük. Gelirler 387mn TL seviyesinde oluşurken, geçen yılın aynı çeyreğine gore %17, bir önceki çeyreğe gore ise %33 oranında büyüme gösterdi. Faaliyet marjları tarafında ise, brut kar marjı beklentimiz olan %5.8’in üstünde %6, VAFÖK marjı ise %4.1 olarak gerçekleşti.

Şirketin 52mn TL açık döviz pozisyonu olması itibariyle Dolar/TL’nin çeyrek sonunda bir önceki çeyreğin kapanışına göre %7 güçlenmesi, şirketin kur farkı giderlerini 23mn TL’ye taşıdı.

Şirket henüz temettü dağıtımı konusunda bir açıklama yapmamıştır.

INDES için 3.90TL hedef fiyatla ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ tavsiyemizi koruyoruz.

GARAN Garanti Bank

Endeksin Üzerinde

Fiyat (TL) 7.72

2010 2011T

F/K 10.3 9.6

F/DD 2.0 1.8

AKENR Akenerji

Endekse Paralel

Fiyat (TL) 3.56

2010 2011T

F/K n.m. 133.8

FD/VAFÖK 78.3 32.1

INDES Index BT

Endeksin Üzerinde

Fiyat (TL) 2.83

2010 2011T

F/K 12.1 12.7

FD/VAFÖK 4.8 5.2

(6)

Temettü Ödemeleri

Hisse Hisse Başına Brüt

Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat

ALBRK 0.03 05 Nisan 11 1.0% 2.53 2.50

TACYO 0.30 05 Nisan 11 11.2% 2.68 2.38

AYGAZ 0.42 06 Nisan 11 4.1% 10.15 n.a.

CIMSA 0.70 07 Nisan 11 6.8% 10.35 n.a.

TOASO 0.50 07 Nisan 11 5.6% 8.90 n.a.

GARAN 0.14 11 Nisan 11 1.8% 7.72 n.a.

TKSYO 0.07 13 Nisan 11 5.8% 1.20 n.a.

KCHOL 0.23 14 Nisan 11 2.9% 7.80 n.a.

BUCIM 0.18 25 Nisan 11 3.7% 4.82 n.a.

ARFYO 0.04 26 Nisan 11 3.5% 1.04 n.a.

ARENA 0.18 28 Nisan 11 6.6% 2.74 n.a.

ENKAI 0.07 16 Mayıs 11 1.2% 6.18 n.a.

TCELL 0.64 16 Mayıs 11 6.7% 9.60 n.a.

BAGFS 6.58 18 Mayıs 11 3.6% 185.00 n.a.

NETAS 2.75 27 Mayıs 11 2.0% 139.50 n.a.

HALKB 0.32 27 Mayıs 11 2.5% 12.70 n.a.

KONYA 3.06 27 Mayıs 11 1.1% 279.00 n.a.

AEFES 0.48 27 Mayıs 11 2.2% 22.25 n.a.

UNYEC 0.37 27 Mayıs 11 7.8% 4.70 n.a.

HEKTS 0.16 30 Mayıs 11 9.1% 1.73 n.a.

TTKOM 0.64 30 Mayıs 11 7.9% 8.08 n.a.

ASELS 0.14 30 Mayıs 11 1.6% 8.60 n.a.

ADANA 0.36 31 Mayıs 11 6.5% 5.52 n.a.

ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 7.2% 3.52 n.a.

ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.2% 0.84 n.a.

ADEL 1.12 31 Mayıs 11 5.3% 21.00 n.a.

ALCAR 0.21 31 Mayıs 11 1.0% 20.90 n.a.

ALGYO 0.13 31 Mayıs 11 0.8% 16.80 n.a.

BOLUC 0.08 31 Mayıs 11 4.6% 1.71 n.a.

DMSAS 0.10 31 Mayıs 11 4.6% 2.19 n.a.

MRDIN 0.65 31 Mayıs 11 8.1% 8.04 n.a.

SISE 0.04 31 Mayıs 11 1.1% 3.50 n.a.

TRKCM 0.08 31 Mayıs 11 2.1% 3.56 n.a.

AFYON 0.25 n.a. 0.1% 181.00 n.a.

AGYO 0.03 n.a. 2.2% 1.34 n.a.

ALKIM 0.26 n.a. 3.3% 7.70 n.a.

DOBUR 0.15 n.a. 4.5% 3.41 n.a.

TSPOR 3.53 n.a. 14.6% 24.20 n.a.

KRTEK 0.17 n.a. 8.1% 2.11 n.a.

BRISA 6.42 n.a. 3.6% 180.00 n.a.

YKBYO 0.03 n.a. 2.4% 1.26 n.a.

NUHCM 0.30 n.a. 2.3% 13.20 n.a.

BUMYO 0.03 n.a. 1.9% 1.36 n.a.

BIZIM 0.34 n.a. 1.0% 32.40 n.a.

(7)

SKBNK 0.02 n.a. 0.9% 1.80 n.a.

EGGUB 0.50 n.a. 0.4% 126.00 n.a.

VAKBN 0.01 n.a. 0.3% 4.11 n.a.

Kaynak: IMKB

Sermaye Arttırımı

Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı %

AVGYO 200.00% 0.00% 0.00%

AVTUR 2400.00% 0.00% 0.00%

CEMAS 330.00% 0.00% 0.00%

BAYMD 0.00% 0.00% 34.51%

BISAS 90.48% 0.00% 0.00%

BURCE 0.00% 1200.00% 0.00%

DYHOL 40.00% 0.00% 0.00%

ECBYO 0.00% 50.00% 0.00%

ENKAI 0.00% 13.64% 0.00%

FENIS 0.00% 10.03% 0.00%

GDKYO 0.00% 10.00% 0.00%

GEDIK 0.00% 30.00% 0.00%

GOZFN 278.49% 0.00% 0.00%

GRNYO 0.00% 11.70% 0.00%

INFYO 200.00% 0.00% 50.00%

ISFIN 0.00% 6.78% 0.00%

ISYHO 185.71% 0.00% 50.00%

MNDRS 0.00% 22.28% 0.00%

MRBYO 0.00% 10.00% 0.00%

MRTGG 41.67% 0.00% 0.00%

NTHOL 75.00% 0.00% 0.00%

OYAYO 0.00% 15.00% 0.00%

SERVE 40.00% 0.00% 0.00%

SKBNK 0.00% 36.66% 0.00%

THYAO 0.00% 20.00% 0.00%

TSKB 0.00% 14.29% 0.00%

TSPOR 0.00% 18.49% 0.00%

ULKER 0.00% 5.21% 0.00%

VAKFN 0.00% 100.00% 0.00%

VKGYO 0.00% 5.77% 0.00%

Kaynak: IMKB

(8)

Genel Kurul Tarihleri

Kod Şirket Tarih

MNDRS Menderes Tekstil 05 Nisan 11

KCHOL Koç Holding 07 Nisan 11

EGGUB Ege Gübre 07 Nisan 11

IHGZT İhlas Gazetecilik 08 Nisan 11

THYAO Türk Hava Yolları 08 Nisan 11

KRSTL Kristal Kola 11 Nisan 11

PRKME Park Elek. Madencilik 11 Nisan 11

AKGRT Aksigorta 14 Nisan 11

AFMAS Afm Film Prodüksiyon 14 Nisan 11

CMENT Çimentaş 14 Nisan 11

FENIS Feniş Alüminyum 14 Nisan 11

GUBRF Gübre Fabrikaları 14 Nisan 11

KUTPO Kütahya Porselen 14 Nisan 11

BRYAT Borusan Yat. Paz. 15 Nisan 11

CMBTN Çimbeton 15 Nisan 11

YUNSA Yünsa 15 Nisan 11

DOBUR Dogan Burda Dergi 18 Nisan 11

HURGZ Hürriyet Gazetecilik 20 Nisan 11

IHLAS İhlas Holding 22 Nisan 11

ARENA Arena Bilgisayar 25 Nisan 11

TRCAS Turcas Petrol 27 Nisan 11

BAKAB Bak Ambalaj 28 Nisan 11

NUGYO Nurol Gmyo 28 Nisan 11

NETAS Netaş Telekom. 28 Nisan 11

SARKY Sarkuysan 12 Mayıs 11

Kaynak: IMKB

(9)

Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.

Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.

ABD piyasaları haftanın ilk gününde yatay seyir izlerken, Asya piyasalarında bu sabah Japonya'daki nükleer krizin tekrar kaygıları artırması nedeniyle satıcılı seyir gözleniyor.

YURTDIŞI PİYASALAR

YURTDIŞI BORSALAR

Kapanış Günlük Değişim

DOW JONES 12,400 0.19%

NASDAQ Combined CI 2,789 -0.01%

S&P 500 1,333 0.03%

Almanya XETRA DAX 7,175 -0.06%

Fransa CAC 40 4,043 -0.29%

Japonya NIKKEI 225** 9,613 -1.09%

Rusya RTS 2,097 0.21%

Kore KOSPI** 2,130 0.66%

Brezilya BOVESPA 69,704 0.63%

* Kaynak: Bloomberg

**Saat 8:30 itibariyle

Dow Jones

PARİTELER Kapanış* Günlük

Değişim

OYAK Yatırım

EURO / DOLAR 1.42 0.50% 1.30

DOLAR / YEN 84.02 0.37%

*Kaynak: TCMB

EURO / DOLAR 12,000 12,100 12,200 12,300 12,400 12,500

28 Mar 29 Mar 30 Mar 31 Mar 01 Nis 04 Nis

DJ Kapanış

1.390 1.400 1.410 1.420 1.430

28 Mar 29 Mar 30 Mar 31 Mar 01 Nis 04 Nis 12,000

12,100 12,200 12,300 12,400 12,500

DJ Kapanış

1.390 1.400 1.410 1.420 1.430

VIX ABD

DOLAR EURO

BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($)

*Saat 8:30 itibariyle

#DIV/0!

0.30 1.03

Günlük Değişim

1.32%

0.44%

Kapanış

120.88 1438.4

10 YILLIK TAHVİL

Petrol (Brent) LIBOR

EMTİA FİYATLARI

0.57%

1.90%

Kapanış

17.5

Faiz

3.44

12 Ay

0.79 1.53

3 Ay VOLATİLİTE ENDEKSİ

111.0 112.0 113.0 114.0 115.0 116.0 117.0 118.0 119.0 120.0 121.0 122.0

29 Mar 30 Mar 31 Mar 01 Nis 04 Nis 05 Nis Gündem ABD

Piyasa

Beklentisi Açıklanan Önceki Dönem 01.Nis

15:30 Tarımdışı İstihdam 190K 216K 192K 15:30 İşsizlik Oranı 8.90% 8.80% 8.90%

17:00 ISM imalat endeksi 61.1 61.2 61.4 05.Nis

17:00 ISM servis sektörü 59.5 -- 59.7 21:00 FED toplantı tutanakları

Kaynak: Bloomberg