Performans ve Finansal Sonuçlar Şubat 2021

(1)

Performans ve

Finansal Sonuçlar 2020

1 Şubat 2021

(2)

Bizi Tanıyın

Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar

Performans & Finansal Sonuçlar - 2020

(3)

Bizi Tanıyın

Ortaklık Yapısı Faaliyetler

İştirakler

• Aracılık

• Yatırım Danışmanlığı

• Portföy Yönetimi

• Kurumsal Finansman

• Araştırma

Kredi Derecelendirme Notu (Saha Rating)

İş Yatırım’ın uzun vadeli ulusal kredi notu 25 Eylül 2020 itibariyle stabil görünümle AA+’dan AAA’ya revize edilmiştir

İş Girişim Sermayesi Yat. Ortalığı. A.Ş.: (Pay: 29.0%) (ISGSY)

Payları 2004’ten beri Borsa’da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti

İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT)

Türkiye’nin önde gelen yatırım ortaklığı, 249.3 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün yaklaşık %40’ını oluşturuyor; payları 1996’dan beri işlem görüyor

İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0)

Yönettiği 61.3 milyar TL fon büyüklüğü ile Türkiye’nin lider portföy yönetim şirketlerinden

Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0)

Londra merkezli sermaye piyasaları lisansına sahip aracı kurum

Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %85,1)

Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor

Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi .: (Pay:%100,0) Yeni girişimlere yatırım yapmaya başladı

Derecelendirme Notları

İş Bankası

&

İş Bankası Grup Şirketleri

%70,8

Serbest Dolaşım 29,2%

(4)

Bizi Tanıyın

Operasyonel Performans

Finansal Sonuçlar

Performans & Finansal Sonuçlar - 2020

(5)

Pandemi ve genel görünümdeki belirsizliklere rağmen 2020 yılında Pay Piyasası işlem hacmimiz yıllık %261,6 artarken pazar payımız 2019 yılındaki %8,14 seviyesinden %9,52 seviyesine yükseldi

2.027 2.936

3.987 4.260

13.189

'16 '17 '18 '19 '20

İşlem Hacmi (Milyar TL)

Borsa Istanbul Pay Piyasası İş Yatırım

Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler

0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

1.600 İşlem Hacmi

(Mr TL) BIST-100 Kapanış

İşlem Hacmi milyar TL BIST100

160 232 309 347

1.255

7,9% 7,9% 7,8% 8,1%

9,5%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

0 200 400 600 800 1.000 1.200

'16 '17 '18 '19 '20

İşlem Hacmi (Milyar TL) Pazar Payı

Operasyonel Performans Pay Piyasası

SIRA YATIRIM ŞİRKETİ İŞLEM HACMİ (MİLYON TL) PAZAR PAYI (%)

1 ARACI KURUM 1 1.813.929 13,75

2 İŞ YATIRIM 1.254.993 9,52

3 ARACI KURUM 3 794.299 6,02

4 ARACI KURUM 4 749.152 5,68

5 ARACI KURUM 5 725.476 5,50

PİYASA TOPLAMI 13.188.537 -

(6)

1.161

1.660

2.520

2.872

5.737

'16 '17 '18 '19 '20

İşlem Hacmi (Milyar TL)

132

245 308 311

535 11,4%

14,8%

12,2%

10,8%

9,3%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

0 100 200 300 400 500 600

'16 '17 '18 '19 '20

İşlem Hacmi (Milyar TL) Pazar Payı

VİOP işlem hacmimiz geçen yıla göre %72 artarken %9,33 pazar payı ile endeks opsiyon ve pay vadeli sözleşmelerde piyasa yapıcısı olmaya devam ettik

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) İş Yatırım

Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler

1 ARACI KURUM 1 1.019.384 17,77

2 İŞ YATIRIM 535.326 9,33

3 ARACI KURUM 3 389.538 6,79

4 ARACI KURUM 4 312.681 5,45

5 ARACI KURUM 5 286.495 4,99

PİYASA TOPLAMI 5.737.326 -

Operasyonel Performans Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası

(7)

90,1

129,4

179,0

206,1 199,5

760

1.211

1.383 1.330

1.254

- 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600

- 50 100 150 200 250

2016 2017 2018 2019 2020

Milyar TL

Toplam İhraç Büyüklüğü Toplam İhraç Sayısı

18,7

20,7

19,7

21,3

18,5 116 112

108

105

50

- 20 40 60 80 100 120 140

17 18 18 19 19 20 20 21 21 22 22

2016 2017 2018 2019 2020

Milyar TL İhraç Büyüklüğü İhraç Sayısı

Borçlanma Aracı İhraçları (ÖST) - Piyasa İş Yatırım

2020 yılında 18.5 milyar TL büyüklüğünde 50 adet özel sektör borçlanma aracı ihracına aracılık ederken %9,29 pazar payı elde ettik

Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri

Borç. Aracı İhraçları Sektörel Dağılım - 2020

Reel Sektör

%3.4 Finans

Sektörü

%96.6 199.5 Mr TL

Operasyonel Performans Birincil Piyasalar – Borçlanma Araçları

1 ARACI KURUM 1 19.062 9,56

2 İŞ YATIRIM 18.524 9,29

3 ARACI KURUM 3 17.138 8,59

4 ARACI KURUM 4 15.107 7,57

5 ARACI KURUM 5 14.817 7,43

PİYASA TOPLAMI 199.500 -

(8)

Operasyonel Performans Varlık Yönetimi – Kredili Menkul Kıymet İşlemleri

Yönetilen Varlık Büyüklüğü – İş Portföy

Kaynak: İş Portföy

324,1 301,1

112,0

259,9

770,5

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

'16 '17 '18 '19 '20

Kredili Menlul Kıymet İşlem Büyüklüğü (Milyon TL)

Kredili menkul kıymet işlem büyüklüğümüz 2020 sonu itibariyle 770.5 milyon TL ile 2019 sonuna göre %196,5 genişledi Yönetilen konsolide varlık büyüklüğü 61.3 milyar TL ile

yıllık %14,6 artarken yönetilen emeklilik fonları büyüklüğü yıllık %33,4 büyüdü

Kredili Menkul Kıymet İşlemleri – İş Yatırım

Kaynak: İş Yatırım

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TLMn) 2019 2020 Değişim (%) Yatırım Fonları 26.211 25.852 -1,4 Emeklilik Yatırım Fonları 22.199 29.630 33,4

Diğer 5.117 5.872 14,7

TOPLAM 53.527 61.354 14,6

(9)

Bizi Tanıyın

Operasyonel Performans

Finansal Sonuçlar

Performans & Finansal Sonuçlar - 2020

(10)

Finansal Sonuçlar Temel Konsolide Finansal Göstergeler

İş Yatırım - Konsolide

Bin TL 2019 2020 Değişim (%)

Toplam Varlıklar 6.717.106 8.775.444 30,6

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.106.993 1.909.258 72,5

Net Dönem Karı 382.874 941.974 146,0

Konsolide net karımız 2019 yılına göre %146 artışla 942 mn TL ve solo net karımız %140,1 artışla 911 mn TL’ye yükselirken özkaynak karlılığımız sırasıyla %67,5 ve %69,2 seviyesinde gerçekleşti

6.518

7.673

6.371 6.717

8.775

573 682 805 1.107

1.909

53,9 157,0 221,7 382,9 942,0

9,7%

25,8%

31,3%

41,2%

67,5%

-2%

2%

6%

10%

14%

18%

22%

26%

30%

34%

38%

42%

46%

50%

54%

58%

62%

66%

70%

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000

2016 2017 2018 2019 2020

Mn TL

Toplam Aktifler

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Kar

Özkaynak Karlılığı (Son 5 çeyrek ortalama özkaynaklara göre - Sağ eksen)

(11)

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri

Aracılık Komisyonları

%65,0 Kurumsal

Finansman Gelirleri

%6,8 Portföy Yönetim Komisyonları

%26,0

Diğer

%2,2

Aracılık Komisyonları

79,1%

Kurumsal Finansman

Gelirleri 2,7%

Portföy Yönetim Komisyonları

16,6%

Diğer Komisyonlar

1,6%

Komisyon Gelirleri

(Bin TL) 2019 2020 Değişim (%)

Aracılık Komisyonları 195.410 588.198 202,0

Kurumsal Finansman Gelirleri 20.475 20.345 -0,6

Portföy Yönetim Komisyonları 78.113 123.461 58,1

Diğer Komisyonlar 6.489 11.596 78,7

TOPLAM 300.487 743.600 147,5

300,5 mn TL 743,6 mn TL

Komisyon Gelirleri - 2019 Komisyon Gelirleri - 2020

Aracılık gelirlerimiz yıllık %202 gibi önemli oranda artarak toplam komisyon gelirlerimizde %79,1 ile en büyük payı almaya devam etti

(12)

Finansal Sonuçlar Operasyonel Gelirler

Faiz ve Alım Satım Geliri

%71,0 Komisyon

Gelirleri

%29,0

Faiz ve Alım Satım Geliri

%60,2 Komisyon

Gelirleri

%39,8

Operasyonel Gelirler - 2019 Operasyonel Gelirler - 2020

1.037,8 mn TL 1.869,5 mn TL

Aracılık ve Hizmet gelirlerimizdeki önemli büyümenin etkisiyle toplam operasyonel gelirlerimiz yıllık %80,1 arttı

Operasyonel Gelirler

(Bin TL) 2019 2020 Değişim (%)

Faiz ve Alım Satım Geliri 737.342 1.125.868 52,7

Aracılık ve Hizmet Gelirleri 300.487 743.600 147,5

TOPLAM 1.037.829 1.869.468 80,1

(13)

Finansal Sonuçlar Operasyonel Giderler

Diğer Giderler

%0,5

Paz., Satış ve Dağ.

Giderleri

%27,0 Gen. Yön.

Giderleri

%72,5

Diğer Giderler

%0,5

Paz., Satış ve Dağ.

Giderleri

%29,8 Gen. Yön.

Giderleri

%69,7

Operasyonel Giderler

(Bin TL) 2019 2020 Değişim (%)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 114.052 157.136 37,8

Genel Yönetim Giderleri 306.457 367.209 19,8

Diğer Giderler 1.933 2.933 51,7

TOPLAM 422.442 527.278 24,8

422.4 mn TL 527.3 mn TL

Operasyonel Giderleri – 2019 Operasyonel Giderleri – 2020

Operasyonel giderlerimiz yıllık %24,8 artarken Gider/Gelir rasyomuz %28,2 seviyesine iyileşti (2019:%40,7)

(14)

Finansal Sonuçlar Verimlilik Oranları

9,7%

25,8%

31,3% 41,2%

67,5%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

55,0%

65,0%

2016 2017 2018 2019 2020

İş Yatırım

Özkaynak Karlılığı – İş Yatırım Gider/Gelir Rasyosu – İş Yatırım

81,1%

60,2%

51,2%

40,7%

28,2%

25,0%

35,0%

45,0%

55,0%

65,0%

75,0%

85,0%

2016 2017 2018 2019 2020

İş Yatırım

Son 5 çeyrek ortalama özkaynaklara göre

Giderlerdeki yıllık 24,8% artışa karşın operasyonel verimlilikte sağlanan gelişimle Gider/Gelir rasyomuz %28,2’ye geriledi ve bunun sonucu olarak özkaynak karlılığımız %67,5 seviyesine yükseldi

(15)

Finansal Sonuçlar Hisse Fiyat Performansı ve Günlük İşlem Hacmi

ISMEN yatırımcıları 2020 yılında %338 getiri ile BIST 100’ün 235% üzerinde kazanç sağlarken hissenin günlük ortalama işlem hacmi 43.7 mn TL’ye yükseldi

1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000

0 50 100 150 200 250 300 350 400

02.01.20 16.01.20 30.01.20 13.02.20 27.02.20 12.03.20 26.03.20 09.04.20 23.04.20 07.05.20 21.05.20 04.06.20 18.06.20 02.07.20 16.07.20 30.07.20 13.08.20 27.08.20 10.09.20 24.09.20 08.10.20 22.10.20 05.11.20 19.11.20 03.12.20 17.12.20 31.12.20

BIST-100'e Göreceli

Piyasa Değeri (mnTL)

ISMEN - BIST 100 Endeksine Göreceli Perf.

100 Baz

0 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000

(16)

Yatırımcı İlişkileri

Kenan Ayvacı

Genel Müdür Yardımcısı

Tel : +90 0212 350 25 00 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : kayvaci@isyatirim.com.tr

Ozan Altan

Müdür, Yatırımcı İlişkileri

Tel : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr

Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur.

Fatih Mehmet Yılmaz Mali Direktör

Tel : +90 0212 350 22 50 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : fyilmaz@isyatirim.com.tr

(17)

Uyarı

Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır.

Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

(18)